乐心医疗度财务分析报告.docx
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乐心医疗度财务分析报告
乐心医疗[300562]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
广东乐心医疗电子股份有限公司
公司英文名称
GuangdongTranstekMedicalElectronicsCo.,Ltd
公司简称
乐心医疗
股票代码
300562
成立时间
None
上市时间
2016-11-16
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广东省中山市火炬开发区东利路105号A区
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
乐心医疗2019年资产总额为981,633,597.96元，其中流动资产为636,975,161.45元，占总资产比例为64.89%；非流动资产为344,658,436.51元，占总资产比例为35.11%；
2019年乐心医疗总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
98,163
100.00%
87,850
100.00%
75,490
100.00%
流动资产合计
63,697
64.89%
59,241
67.43%
48,086
63.70%
非流动资产合计
34,465
35.11%
28,609
32.57%
27,403
36.30%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，乐心医疗2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为35.20%，31.31%和31.31%。
2019年乐心医疗流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
63,697
100.00%
59,241
100.00%
48,086
100.00%
货币资金
22,421
35.20%
29,699
50.13%
14,930
31.05%
交易性金融资产
9,321
14.63%
0
0.00%
93
0.19%
应收票据及应收账款
19,944
31.31%
17,588
29.69%
13,346
27.76%
应收票据
0
0.00%
417
0.70%
0
0.00%
应收账款
19,944
31.31%
17,170
28.98%
13,346
27.76%
应收款项融资
238
0.38%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
854
1.34%
758
1.28%
1,005
2.09%
其他应收款
659
1.04%
1,057
1.79%
1,377
2.86%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
248
0.52%
应收股利
0
0.00%
0
0.00%
32
0.07%
存货
9,321
14.63%
8,736
14.75%
8,143
16.93%
其他流动资产
934
1.47%
1,400
2.36%
9,190
19.11%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，乐心医疗2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产，各项分别占比为40.61%，27.02%和13.10%。
2019年乐心医疗非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
34,465
100.00%
28,609
100.00%
27,403
100.00%
长期股权投资
711
2.06%
0
0.00%
31
0.11%
其他权益工具投资
9,312
27.02%
5,379
18.80%
3,595
13.12%
固定资产
13,995
40.61%
14,224
49.72%
14,051
51.28%
在建工程
2,396
6.95%
749
2.62%
1,229
4.49%
无形资产
4,515
13.10%
4,525
15.82%
3,634
13.26%
开发支出
222
0.65%
0
0.00%
0
0.00%
商誉
1,862
5.40%
2,068
7.23%
2,068
7.55%
长期待摊费用
1,140
3.31%
1,067
3.73%
2,358
8.61%
递延所得税资产
308
0.90%
595
2.08%
434
1.59%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
乐心医疗2019年年总负债金额为413,582,956.54元，所有者权益总额为568,050,641.42元，其中资本金为189,797,349.0元，资产负债率为42.13%，在负债中，流动负债为410,549,697.93元；占负债和所有者权益总额的41.82%，非流动负债为3,033,258.61元，占负债和所有者权益总额的0.31%。
2019年乐心医疗负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
98,163
100.00%
87,850
100.00%
75,490
100.00%
流动负债合计
41,054
41.82%
34,576
39.36%
24,048
31.86%
非流动负债合计
303
0.31%
77
0.09%
14
0.02%
所有者权益（或股东权益）合计
56,805
57.87%
53,196
60.55%
51,428
68.13%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，乐心医疗2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为58.07%，28.39%和28.39%。
2019年乐心医疗流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
41,054
100.00%
34,576
100.00%
24,048
100.00%
短期借款
23,842
58.07%
2,196
6.35%
12,193
50.70%
交易性金融负债
0
0.00%
203
0.59%
0
0.00%
应付票据及应付账款
11,654
28.39%
0
0.00%
6,287
26.15%
应付账款
11,654
28.39%
0
0.00%
6,287
26.15%
预收款项
1,764
4.30%
2,274
6.58%
1,602
6.66%
应付职工薪酬
1,720
4.19%
1,539
4.45%
1,421
5.91%
应交税费
312
0.76%
528
1.53%
869
3.61%
其他应付款
1,760
4.29%
27,834
80.50%
1,674
6.96%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，乐心医疗2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。
2019年乐心医疗非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
303
100.00%
77
100.00%
14
100.00%
递延收益
0
0.00%
77
100.00%
0
0.00%
递延所得税负债
303
100.00%
0
0.00%
14
100.00%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年乐心医疗的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为37.38%，33.41%和23.02%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
56,805
100.00%
53,196
100.00%
51,428
100.00%
实收资本（或股本）
18,979
33.41%
18,880
35.49%
18,880
36.71%
资本公积
13,077
23.02%
12,193
22.92%
12,188
23.70%
库存股
-679
-1.20%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
614
1.08%
-21
-0.04%
-9
-0.02%
盈余公积
3,590
6.32%
3,219
6.05%
2,893
5.63%
未分配利润
21,233
37.38%
18,821
35.38%
17,255
33.55%
少数股东权益
-12
-0.02%
104
0.20%
220
0.43%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年乐心医疗的净利润为29,893,425.28元，与2018年的22,034,868.37元相比上升了35.66%。
2016-2019年乐心医疗净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
8,052
2017
1,746
-78.31%
2018
2,203
26.17%
2019
2,989
35.66%
2.3.2营业利润分析
2019年乐心医疗的营业利润为37,642,646.02元，与2018年的26,506,972.68元相比上升了42.01%。
2016-2019年乐心医疗营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
8,332
2017
1,227
-85.27%
2018
2,650
115.90%
2019
3,764
42.01%
2.3.3利润总额分析
2019年乐心医疗的利润总额为36,848,569.47元，与2018年的28,495,972.95元相比上升了29.31%。
2016-2019年乐心医疗利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
9,337
2017
2,572
-72.45%
2018
2,849
10.78%
2019
3,684
29.31%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年乐心医疗的成本费用总额为857,633,368.3499999元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为78.02%，8.05%和8.01%。
2019年乐心医疗成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-85,763
100.00%
-75,132
100.00%
-86,071
100.00%
营业成本
-66,916
78.02%
-57,423
76.43%
-63,207
73.44%
税金及附加
-597
0.70%
-654
0.87%
-603
0.70%
销售费用
-6,907
8.05%
-7,503
9.99%
-10,305
11.97%
管理费用
-4,679
5.46%
-4,305
5.73%
-11,396
13.24%
研发费用
-6,867
8.01%
-5,640
7.51%
0
-0.00%
财务费用
204
-0.24%
394
-0.53%
-557
0.65%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年乐心医疗的经营现金流量净额为74,957,798.59元，与2018年的85,156,180.77元相比下降了11.98%；投资活动现金流净额为-155,032,415.53元；筹资活动现金流净额为7,026,341.19元。
2016-2019年乐心医疗经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
7,817
-5,666
20,419
2017
-410
-21,036
1,512
2018
8,515
3,644
-654
2019
7,495
-15,503
702
2.4.2现金流入结构分析
2019年乐心医疗现金流入总金额为1,389,989,492.0900002元，其中经营活动现金流入为964,965,968.37元，占现金流入总额的69.42%；投资活动现金流入为348,504,242.76元，占现金流入总额的25.07%；筹资活动现金流入为76,519,280.96元，占现金流入总额的5.51%。
2019年乐心医疗现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
138,998
100.00%
149,275
100.00%
122,891
100.00%
经营活动现金流入小计
96,496
69.42%
85,407
57.21%
96,421
78.46%
投资活动现金流入小计
34,850
25.07%
59,060
39.56%
15,382
12.52%
筹资活动现金流入小计
7,651
5.51%
4,807
3.22%
11,087
9.02%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为887,811,796.48元,占经营活动现金流入小计的92.0%;收到的税费返还为67,842,864.29元,占经营活动现金流入小计的7.03%;收到其他与经营活动有关的现金为9,311,307.6元,占经营活动现金流入小计的0.96%。
2019年乐心医疗经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
96,496
100.00%
85,407
100.00%
96,421
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
88,781
92.00%
77,535
90.78%
88,286
91.56%
收到的税费返还
6,784
7.03%
6,815
7.98%
6,511
6.75%
收到其他与经营活动有关的现金
931
0.96%
1,056
1.24%
1,623
1.68%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为345,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.99%;取得投资收益收到的现金为3,118,788.29元,占投资活动现金流入小计的0.89%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为30,454.32元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为355,000.15元,占投资活动现金流入小计的0.1%。
2019年乐心医疗投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
34,850
100.00%
59,060
100.00%
15,382
100.00%
收回投资收到的现金
34,500
98.99%
58,290
98.70%
15,141
98.43%
取得投资收益收到的现金
311
0.89%
700
1.19%
225
1.46%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
3
0.01%
69
0.12%
15
0.10%
收到其他与投资活动有关的现金
35
0.10%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为516,308.96元,占筹资活动现金流入小计的0.67%;取得借款收到的现金为76,002,972.0元,占筹资活动现金流入小计的99.33%。
2019年乐心医疗筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
7,651
100.00%
4,807
100.00%
11,087
100.00%
吸收投资收到的现金
51
0.67%
685
14.25%
24
0.22%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
0
0.00%
57
1.20%
0
0.00%
取得借款收到的现金
7,600
99.33%
4,122
85.75%
11,063
99.78%
2.4.3现金流出结构分析
2019年乐心医疗现金流出总额为1,463,037,767.84元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为890,008,169.78元,占现金流出总额的60.83%;投资活动现金流出小计为503,536,658.29元,占现金流出总额的34.42%;筹资活动现金流出小计为69,492,939.77元,占现金流出总额的4.75%。
2019年乐心医疗现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-146,303
100.00%
-137,769
100.00%
-142,825
100.00%
经营活动现金流出小计
-89,000
60.83%
-76,891
55.81%
-96,831
67.80%
投资活动现金流出小计
-50,353
34.42%
-55,416
40.22%
-36,418
25.50%
筹资活动现金流出小计
-6,949
4.75%
-5,461
3.96%
-9,575
6.70%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为589,009,583.25元,占经营活动现金流出小计的66.18%;支付给职工以及为职工支付的现金为207,755,313.52元,占经营活动现金流出小计的23.34%;支付的各项税费为17,363,731.14元,占经营活动现金流出小计的1.95%;支付其他与经营活动有关的现金为75,879,541.87元,占经营活动现金流出小计的8.53%。
2019年乐心医疗经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-89,000
100.00%
-76,891
100.00%
-96,831
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-58,900
66.18%
-49,977
65.00%
-62,983
65.04%
支付给职工以及为职工支付的现金
-20,775
23.34%
-16,125
20.97%
-19,210
19.84%
支付的各项税费
-1,736
1.95%
-2,750
3.58%
-4,000
4.13%
支付其他与经营活动有关的现金
-7,587
8.53%
-8,038
10.45%
-10,637
10.99%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为31,734,278.29元,占投资活动现金流出小计的6.3%;投资支付的现金为469,508,830.0元,占投资活动现金流出小计的93.24%;支付其他与投资活动有关的现金为2,293,550.0元,占投资活动现金流出小计的0.46%。
2019年乐心医疗投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-50,353
100.00%
-55,416
100.00%
-36,418
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-3,173
6.30%
-2,485
4.49%
-7,924
21.76%
投资支付的现金
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