乐心医疗度财务分析报告.docx

1、乐心医疗度财务分析报告乐心医疗3005622019年度财务分析报告一 公司简介公司名称广东乐心医疗电子股份有限公司公司英文名称Guangdong Transtek Medical Electronics Co.,Ltd公司简称乐心医疗股票代码300562成立时间None上市时间2016-11-16交易所深圳证券交易所注册地址广东省中山市火炬开发区东利路105号A区电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况乐心医疗2019年资产总额为981,633,597.96元，其中流动资产为636,975,161.45元，占总资产比例为64.89%；非流

2、动资产为344,658,436.51元，占总资产比例为35.11%； 2019年乐心医疗总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计98,163100.00%87,850100.00%75,490100.00%流动资产合计63,69764.89%59,24167.43%48,08663.70%非流动资产合计34,46535.11%28,60932.57%27,40336.30%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货

3、、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，乐心医疗2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为35.20%，31.31%和31.31%。2019年乐心医疗流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计63,697100.00%59,241100.00%48,086100.00%货币资金22,42135.20%29,69950.13%14,93031.05%交易性金融资产9,32114.63%00.00%930.19%应收票据及应收账款1

4、9,94431.31%17,58829.69%13,34627.76%应收票据00.00%4170.70%00.00%应收账款19,94431.31%17,17028.98%13,34627.76%应收款项融资2380.38%00.00%00.00%预付款项8541.34%7581.28%1,0052.09%其他应收款6591.04%1,0571.79%1,3772.86%其中:应收利息00.00%00.00%2480.52%应收股利00.00%00.00%320.07%存货9,32114.63%8,73614.75%8,14316.93%其他流动资产9341.47%1,4002.36%9,1

5、9019.11%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，乐心医疗2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及无形资产，各项分别占比为40.61%，27.02%和13.10%。2019年乐心医疗非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计34,46

6、5100.00%28,609100.00%27,403100.00%长期股权投资7112.06%00.00%310.11%其他权益工具投资9,31227.02%5,37918.80%3,59513.12%固定资产13,99540.61%14,22449.72%14,05151.28%在建工程2,3966.95%7492.62%1,2294.49%无形资产4,51513.10%4,52515.82%3,63413.26%开发支出2220.65%00.00%00.00%商誉1,8625.40%2,0687.23%2,0687.55%长期待摊费用1,1403.31%1,0673.73%2,3588.

7、61%递延所得税资产3080.90%5952.08%4341.59%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况乐心医疗2019年年总负债金额为413,582,956.54元，所有者权益总额为568,050,641.42元，其中资本金为189,797,349.0元，资产负债率为42.13%，在负债中，流动负债为410,549,697.93元；占负债和所有者权益总额的41.82%，非流动负债为3,033,258.61元，占负债和所有者权益总额的0.31%。2019年乐心医疗负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元

8、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计98,163100.00%87,850100.00%75,490100.00%流动负债合计41,05441.82%34,57639.36%24,04831.86%非流动负债合计3030.31%770.09%140.02%所有者权益(或股东权益)合计56,80557.87%53,19660.55%51,42868.13%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负

9、债和其他流动负债科目， 乐心医疗2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为58.07%，28.39%和28.39%。2019年乐心医疗流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计41,054100.00%34,576100.00%24,048100.00%短期借款23,84258.07%2,1966.35%12,19350.70%交易性金融负债00.00%2030.59%00.00%应付票据及应付账款11,65428.39%00.00%6,28726.15%应

10、付账款11,65428.39%00.00%6,28726.15%预收款项1,7644.30%2,2746.58%1,6026.66%应付职工薪酬1,7204.19%1,5394.45%1,4215.91%应交税费3120.76%5281.53%8693.61%其他应付款1,7604.29%27,83480.50%1,6746.96%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，乐心医疗2019年的非流动负债主要包括递延所得税负债、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%

11、和0.00%。2019年乐心医疗非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计303100.00%77100.00%14100.00%递延收益00.00%77100.00%00.00%递延所得税负债303100.00%00.00%14100.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年乐心医疗的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及资本公积

12、，各项分别占比为37.38%，33.41%和23.02%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计56,805100.00%53,196100.00%51,428100.00%实收资本(或股本)18,97933.41%18,88035.49%18,88036.71%资本公积13,07723.02%12,19322.92%12,18823.70%库存股-679-1.20%00.00%00.00%其他综合收益6141.08%-21-0.04%-9-0.02%盈余公积3,5906.32

13、%3,2196.05%2,8935.63%未分配利润21,23337.38%18,82135.38%17,25533.55%少数股东权益-12-0.02%1040.20%2200.43%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年乐心医疗的净利润为29,893,425.28元，与2018年的22,034,868.37元相比上升了35.66%。2016-2019年乐心医疗净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20168,05220171,746-78.31%20182,20326.17%20192,98935.66%2.3.2 营业利润分析2019年乐心医疗的营业利润为37,642,6

14、46.02元，与2018年的26,506,972.68元相比上升了42.01%。2016-2019年乐心医疗营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20168,33220171,227-85.27%20182,650115.90%20193,76442.01%2.3.3 利润总额分析2019年乐心医疗的利润总额为36,848,569.47元，与2018年的28,495,972.95元相比上升了29.31%。2016-2019年乐心医疗利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20169,33720172,572-72.45%20182,84910.78%20193,68429.3

15、1%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年乐心医疗的成本费用总额为857,633,368.3499999元，其中营业成本、销售费用以及研发费用，各项分别占比为78.02%，8.05%和8.01%。2019年乐心医疗成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-85,763100.00%-75,132100.00%-86,071100.00%营业成本-66,91678.02%-57,42376.43%-63,20773.44%

16、税金及附加-5970.70%-6540.87%-6030.70%销售费用-6,9078.05%-7,5039.99%-10,30511.97%管理费用-4,6795.46%-4,3055.73%-11,39613.24%研发费用-6,8678.01%-5,6407.51%0-0.00%财务费用204-0.24%394-0.53%-5570.65%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年乐心医疗的经营现金流量净额为74,957,798.59元，与2018年的85,156,180.77元相比下降了11.98%；投资活动现金流净额为-155,032,415.5

17、3元；筹资活动现金流净额为7,026,341.19元。2016-2019年乐心医疗经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20167,817-5,66620,4192017-410-21,0361,51220188,5153,644-65420197,495-15,5037022.4.2 现金流入结构分析2019年乐心医疗现金流入总金额为1,389,989,492.0900002元，其中经营活动现金流入为964,965,968.37元，占现金流入总额的69.42%；投资活动现金流入为348,504,242.76元，占现金流

18、入总额的25.07%；筹资活动现金流入为76,519,280.96元，占现金流入总额的5.51%。2019年乐心医疗现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额138,998100.00%149,275100.00%122,891100.00%经营活动现金流入小计96,49669.42%85,40757.21%96,42178.46%投资活动现金流入小计34,85025.07%59,06039.56%15,38212.52%筹资活动现金流入小计7,6515.51%4,8073.22%11,0879.02%

19、经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为887,811,796.48元,占经营活动现金流入小计的92.0%;收到的税费返还为67,842,864.29元,占经营活动现金流入小计的7.03%;收到其他与经营活动有关的现金为9,311,307.6元,占经营活动现金流入小计的0.96%。2019年乐心医疗经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计96,496100.00%85,407100.00%96,421100.00%销售商品/提供劳务收到的现金88,78192.00%77,5

20、3590.78%88,28691.56%收到的税费返还6,7847.03%6,8157.98%6,5116.75%收到其他与经营活动有关的现金9310.96%1,0561.24%1,6231.68%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为345,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.99%;取得投资收益收到的现金为3,118,788.29元,占投资活动现金流入小计的0.89%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为30,454.32元,占投资活动现金流入小计的0.01%;收到其他与投资活动有关的现金为355,000.15元,占投资活动现金流入小计的0.1%。201

21、9年乐心医疗投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计34,850100.00%59,060100.00%15,382100.00%收回投资收到的现金34,50098.99%58,29098.70%15,14198.43%取得投资收益收到的现金3110.89%7001.19%2251.46%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额30.01%690.12%150.10%收到其他与投资活动有关的现金350.10%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为5

22、16,308.96元,占筹资活动现金流入小计的0.67%;取得借款收到的现金为76,002,972.0元,占筹资活动现金流入小计的99.33%。 2019年乐心医疗筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计7,651100.00%4,807100.00%11,087100.00%吸收投资收到的现金510.67%68514.25%240.22%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%571.20%00.00%取得借款收到的现金7,60099.33%4,12285.75%11,06

23、399.78%2.4.3 现金流出结构分析2019年乐心医疗现金流出总额为1,463,037,767.84元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为890,008,169.78元,占现金流出总额的60.83%;投资活动现金流出小计为503,536,658.29元,占现金流出总额的34.42%;筹资活动现金流出小计为69,492,939.77元,占现金流出总额的4.75%。2019年乐心医疗现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-146,303100.00%-137,769100.00%-142,825

24、100.00%经营活动现金流出小计-89,00060.83%-76,89155.81%-96,83167.80%投资活动现金流出小计-50,35334.42%-55,41640.22%-36,41825.50%筹资活动现金流出小计-6,9494.75%-5,4613.96%-9,5756.70%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为589,009,583.25元,占经营活动现金流出小计的66.18%;支付给职工以及为职工支付的现金为207,755,313.52元,占经营活动现金流出小计的23.34%;支付的各项税费为17,363,731.14元,占经营活动现金流出小计的1.95%

25、;支付其他与经营活动有关的现金为75,879,541.87元,占经营活动现金流出小计的8.53%。2019年乐心医疗经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-89,000100.00%-76,891100.00%-96,831100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-58,90066.18%-49,97765.00%-62,98365.04%支付给职工以及为职工支付的现金-20,77523.34%-16,12520.97%-19,21019.84%支付的各项税费-1,7361.95%

26、-2,7503.58%-4,0004.13%支付其他与经营活动有关的现金-7,5878.53%-8,03810.45%-10,63710.99%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为31,734,278.29元,占投资活动现金流出小计的6.3%;投资支付的现金为469,508,830.0元,占投资活动现金流出小计的93.24%;支付其他与投资活动有关的现金为2,293,550.0元,占投资活动现金流出小计的0.46%。2019年乐心医疗投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-50,353100.00%-55,416100.00%-36,418100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-3,1736.30%-2,4854.49%-7,92421.76%投资支付的现金