07《国际经济法》重点知识司考真题与案例国际投资法国际金融法.docx
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07《国际经济法》重点知识司考真题与案例国际投资法国际金融法
第八章国际投资法
一．国际投资的法律形式
国际直接投资：
合资经营、外资企业、外商独资企业等
国际间接投资：
输出借贷资本，不直接参与经营，如债券或股票投资等
二.国际投资的渊源
国内立法、国际惯例、国际条约——双边投资保护协定、多边公约
三．★★海外投资保证制度：
资本输出国对本国的私人海外投资依据国内法所实施的一种对政治风险进行保险的制度，旨在鼓励本国投资者向境外投资。
主要承保险别：
外汇禁兑险、财产征用险、战争内乱险、政府违约险等
四．★★★★《多边投资担保机构公约》——MIGA（主体）
多边投资担保机构：
依国际条约建立的一个国际保险机构（具有国际组织的性质），承保向发展中会员国投资的政治风险。
多边投资担保机构的性质
世界银行集团五个机构之一，独立的法人，目的为促进向发展中国家投资
1．承保险别
主要承保政府违约险、战争和内乱险、货币汇兑险、征收征用险
2.合格的投资
股权投资和董事会确定的其它形式的直接投资，投资符合东道国的法律；新的或新追加的投资。
3.合格的投资者
（1）自然人——东道国以外一会员国民：
（2）法人——该法人在一会员国注册并在该会员国设有主要业务点，或其多数资本为会员国或几个会员国或这些会员国民所有，在上述任何情况下，该会员国必须不是东道国；
（3）根据投资者和东道国的联合申请，董事会经特别多数票通过，可将合格的投资者扩大到东道国的自然人，或在东道国注册的法人，或其多数资本为东道国国所有的法人。
但所投资产应来自东道国境外。
4.合格的东道国
必须是发展中缔约国
5.代位求偿权
在支付或同意支付赔偿后，代位取得被保险人对东道国和其他债务人
【真题】（2008年卷一第45题－单选）
五．★★★★《解决国家与他国国民间投资争端的公约》（ICSID）——国际投资争端之解决
解决投资争端国际中心行使管辖权的前提条件
争端性质
因直接投资而引起的法律争端
争端主体
受理的争端限于一缔约国政府（东道国）与另一缔约国国民（外国投资者）的争端；但是，在争端双方均同意的情况下，也受理东道国和受外国投资者控制的东道国法人之间的争端；
主观条件
需要争端双方出具同意中心管辖的书面文件
其他条件
排除了其他争端解决方式，但东道国仍有权要求争端对方用尽东道国当地救济
中心行使管辖权的后果
（排除了其他争端解决方式）：
1.当事方不得单方撤销对提交中心仲裁的同意，中心所作裁决具有法律拘束力；2.提交中心管辖后，投资者本国不得再进行外交保护，除非东道国政府拒绝履行中心的裁决
【真题】（2007年卷一第47题－单选）
单选----
（2011）44.根据《多边投资担保机构公约》，关于多边投资担保机构（MIGA）的下列哪一说法是正确的？
（ ）
A.MIGA承保的险别包括征收和类似措施险、战争和内乱险、货币汇兑险和投资方违约险
B.作为MIGA合格投资者（投保人）的法人，只能是具有东道国以外任何一个缔约国国籍的法人
C.不管是发展中国家的投资者，还是发达国家的投资者，都可向MIGA申请投保
D.MIGA承保的前提条件是投资者母国和东道国之间有双边投资保护协定
【答案】C
【考点】多边投资担保机构
【解析】多边投资担保机构（MIGA）作为世界银行集团的一员，成立于1988年，该机构直接承保成员国私人投资者在向发展中国家成员投资时可能遭遇的政治风险。
其目的是通过自身业务活动来推动成员国之间的投资，特别是向发展中国家会员国投资，以补充国际复兴开发银行、国际金融公司和其他国际性开发机构的活动，并对投资的非商业性风险予以担保，以促进向发展中成员国的投资流动。
选项A错误。
MIGA主要承保四项非商业风险：
征收和类似措施险、战争内乱险、货币汇兑险和政府违约险。
不包括投资方违约险。
选项B错误。
如投资者与东道国联合申请，且用于投资的资本来自东道国境外，经机构董事会特别多数票通过，可将合格投资者扩大到东道国的自然人、在东道国注册的法人以及其多数资本为东道国国民所有的法人，即具有东道国国籍的自然人和法人，在特定情形下也可以作为投保人。
选项C正确。
无论是发展中国家的投资者，还是发达国家的投资者，都可向MIGA申请投保，公约没有限制。
选项D错误。
MIGA承保的前提条件是要求东道国和投资者本国均为MIGA的成员国，但不要求投资者国籍国和东道国之间有双边投资保护协定。
（2008年）45.多边投资担保机构是依据1988年生效的《多边投资担保机构公约》设立的国际金融机构。
关于该机构，下列哪一选项是正确的？
A.该机构只承保货币汇兑险、征收险、战争内乱险和政府违约险
B.任何投资均可列入该机构的投保范围，但间接投资除外
C.该机构具有完全法律人格，有权缔结契约，取得并处理不动产和动产
D.在任何情况下，该机构都不得接受东道国自然人、法人的投保
答案：
C
解析：
多边投资担保机构的主要承保四项非商业风险：
货币汇兑险；征收和类似措施险；战争内乱险；政府违约险。
法律教育
网而A项只说多边投资担保机构承保征收险，因此，A项错误。
此外，多边投资担保机构承保的是非商业风险，所以B项表述的“任何投资均可列入该机构投保范围”的说法是错误的。
多边投资担保机构虽然是世界银行集团的成员，但在法律地位上，多边投资担保机构具有完全法律人格，有权缔结契约，取得并处理不动产和动产。
所以C是正确的。
只要东道国同意，且用于投资的资本来自东道国境外，则根据投资者和东道国的联合申请，经多边投资担保机构董事会特别多数票通过，还可将合格投资者扩大到东道国的自然人、在东道国注册的法人以及其多数资本为东道国国民所有的法人。
据此，D项错误。
（2007） 47.根据《关于解决国家和他国国民之间投资争端公约》，甲缔约国与乙缔约国的桑德公司通过书面约定一致同意：
双方之间因直接投资而产生的争端，应直接提交解决投资争端国际中心仲裁。
据此事实，下列哪一选项是正确的？
A.任何一方可单方面撤销对提交该中心仲裁的同意
B.在中心仲裁期间，乙国无权对桑德公司行使外交保护
C.在该案中，任何一方均有权要求用尽当地救济解决争端
D.对该中心裁决不服的一方有权向有管辖权的法院提起撤销裁决的诉讼
答案：
B
解析：
《关于解决国家和他国国民之间投资争端公约》第25条规定，……当双方表示同意后，任何一方不得单方面撤销其同意。
也就是说，东道国政府和投资人一旦都表示同意提交给解决投资争端国际中心管辖，那么任何一方不得单方面撤销同意，所以A是错误的。
《公约》第27条第一款规定，缔约国对于其国民和另一缔约国根据本公约已同意交付或已交付仲裁的争端，不得给予外交保护或提出国际要求，除非该另一缔约国未能遵守和履行对此项争端所作出的裁决。
所以B是正确的。
《公约》第26条规定，除非另有规定，双方同意根据本公约交付仲裁，应视为同意排除任何其他救济方法而交付上述仲裁。
缔约国可以要求以用尽该国行政或司法救济作为其同意根据本公约交付仲裁的条件。
在本案中，案件已经交付仲裁，所以可以认定当事人已经用尽了当地救济，所以C项错误。
根据《公约》的规定，当事人对解决投资争端国际中心的仲裁裁决不服的，有权向秘书长提出申请要求撤销仲裁，而不是向法院提出撤销仲裁的申请。
所以D是错误的。
（2004）43.世界贸易组织法律规则中的《与贸易有关的投资措施协议》适用的范围限于下列哪一项？
A.与货物贸易有关的投资措施
B.与服务贸易有关的投资措施
C.与专利技术转让有关的投资措施
D.与商标权转让有关的投资措施
答案：
A.
解析：
《与贸易有关的投资措施协议》（Trade-RelatedInvestmentMeasures，简称TRIMS
）是指能够对国际贸易引起扭曲或限制作用的投资措施。
这里的“贸易”仅指货物贸易，不涉及服务贸易。
故本题选A.
（2003）28.《多边投资担保机构公约》承保的“违约险”中的“约”是指下列选项中的哪一种？
A.东道国公司与外国投资者签订的契约
B.东道国公司与外国投资者所属国政府签订的契约
C.东道国政府与外国投资者签订的契约
D.东道国政府与多边投资担保机构签订的契约
答案：
C
解析：
《多边投资担保机构公约》的承保险种主要有：
（1）货币汇兑险：
可归因于东道国政府的任何措施，限制将其货币兑换成可自由使用货币或投保人可接受的另一种货币并汇出东道国境外，包括东道国政府未能在合理的时间内对该投保人提出的汇兑申请作出行动。
（2）征收和类似措施险：
可归因于东道国政府的任何立法上的作为或行政上的作为或不作为，具有剥夺投保人对其投资的所有权或控制权，或其应从该投资中得到大量收益的效果，但政府为管理其境内的经济活动而正常采取的普遍适用的非歧视性措施不在此列。
（3）违约险：
东道国政府不履行或违反与投保人（外国投资者）签订的合同，并且投保人无法求助于司法或仲裁机关对毁约或违约的索赔作出裁决；或该司法或仲裁机关未能在根据本机构条例订立的担保合同规定的合理期限内作出裁决；或虽有这样的裁决但未能执行。
这里的被保险人就是意外投资者。
（4）战争和内乱险：
可归因于东道国境内任何地区军事行动或内乱而给投资者造成的损失。
故正确答案是C项。
（2002）27.依据《关于解决国家和他国国民之间投资争端的公约》建立的“解决投资争端的国际中心”，对下列哪一争端事项具有管辖权？
A.缔约国和另一缔约国因直接投资而产生的法律争端，并经双方书面同意提交中心
B.缔约国和另一缔约国国民因直接投资而产生的法律争端，井经双方口头同意提交中心
C.缔约国和另一缔约国国民因直接投资而产生的法律争端，并经双方书面同意提交中心
D.缔约国和另一缔约国国民因间接投资而产生的法律争端，并经双方书面同意提交中心
答案及解析：
C.
解析“根据《解决国家和他国国民间投资争端条约》第25条规定，中心管辖的条件有三个：
（1）主体方面，争端的一方是缔约国，另一方是其他缔约国的国民；
（2）争端性质方面，争端必须是因直接投资而引起的法律争端；（3）主管条件方面，需要争端双方出具同意中心管辖的书面文件。
因此本题中，A项争端主体不合格，B项没有书面形式提交，D项争端性质不符，只有C项同时满足三个条件。
多选---
（2011）81.关于《解决国家和他国国民间投资争端公约》和依其设立的解决国际投资争端中心，下列哪些说法是正确的？
（ ）
A.中心管辖直接因投资引起的法律争端
B.中心管辖的争端必须是关于法律权利或义务的存在或其范围，或是关于因违反法律义务而实行赔偿的性质或限度的
C.批准或加入公约本身并不等于缔约国承担了将某一特定投资争端提交中心调解或仲裁的义务
D.中心的裁决对争端各方均具有约束力
【答案】ABCD
【考点】《解决国家和他国国民间投资争端公约》
【解析】选项A正确。
《解决国家和他国国民间投资争端公约》第二十五条第一款规定，中心的管辖适用于缔约国（或缔约国向中心指定的该国的任何组成部分或机构）和另一缔约国国民之间直接因投资而产生并经双方书面同意提交给中心的任何法律争端。
当双方表示同意后，任何一方不得单方面撤销其同意。
选项B正确。
依世界银行董事会《关于<解决国家与他国国民民间投资争端公约>的报告》的解释，何为“投资”可以由争端当事方自主决定，公约没有必要进行解释或界定。
关于“法律争端”，董事会报告则认为，“争端必须是关于法律权利或义务的存在或其范围，或是关于因违反法律义务而实行赔偿的性质或限度的”。
选项C正确。
依照公约规定，中心仅对争端双方书面同意提交给ICSID裁决的争端有管辖权，而批准或加入公约本身并不等于缔约国承担了将某一特定投资争端提交中心调解或裁决的义务。
选项D正确。
依《公约》第五十三条第一款规定，中心的裁决对争端各方均具有约束力，不得进行任何上诉或采取任何其他除本公约规定外的补救办法。
（2009） 84.针对甲国一系列影响汽车工业的措施，乙、丙、丁等国向甲国提出了磋商请求。
四国均为世界贸易组织成员。
关于甲国采取的措施，下列哪些是《与贸易有关的投资措施协议》禁止使用的？
（ ）
A.要求汽车生产企业在生产过程中必须购买一定比例的当地产品
B.依国产化率对汽车中使用的进口汽车部件减税
C.规定汽车生产企业的外资股权比例不应超过60%
D.要求企业购买进口产品的数量不能大于其出口产品的数量
答案：
ABD
解析：
本题考核《与贸易有关的投资措施协议》规定的禁止使用的措施。
选项A正确。
该项属于“当地成分要求”，即要求企业，无论是本国投资企业，还是外商投资企业，在生产过程中必须购买或使用一定数量金额或最低比例的当地产品。
选项B，如果解释为，国产化率高，减税多，国产化率低，减税少。
则属于禁止使用的措施。
选项C不属于禁止使用的措施。
选项D正确。
该项属于“贸易平衡要求”，即进口数量以出口数量为限。
（2008，四川）86.关于世界贸易组织争端解决机构中的上诉机构，下列哪些选项是正确的？
A.上诉机构为常设机构
B.上诉机构审查被提起上诉的专家组报告中的法律问题
C.上诉机构可以推翻专家组对有关事实的认定
D.上诉机构做出的报告争端各方应无条件接受
答案：
AB
解析：
上诉机构是争端解决机构中的常设机构，它负责对被提起上诉的专家组报告中的法律问题和专家组进行的法律解释进行审查，可以维持、变更或撤销专家组的法律裁决和结论。
因此，AB项说法正确。
上诉审是法律审，限于专家组报告所涉及的法律问题和专家组所作的法律解释，不涉及事实问题。
因此，C项说法错误。
上诉机构可以推翻、修改或撤销专家组的调查结果和结论，但是无权将案件发回重审。
上诉机构的报告将提交到争端解决机构表决通过。
因此，D项说法错误。
（2004）77.甲乙两国均为《多边投资担保机构公约》和《解决国家与他国国民之间投资争端的公约》的缔约国。
A公司是甲国投资者在乙国依乙国法设立的一家外商独资企业。
乙国政府对A公司采取了征收措施。
根据前述两公约，下列说法哪些是正确的？
A.遵循一定的程序，A公司有资格事先向多边投资担保机构申请投保征收或类似措施险
B.如甲国投资者、A公司和乙国政府同意，A公司可以请求“解决投资争端的国际中心”解决该争端
C.甲国投资者本人不可以请求“解决投资争端的国际中心”解决该争端
D.多边投资担保机构在向投保人赔付后，可以向甲国政府代位求偿
答案：
AB
解析：
《多边投资担保机构公约》
规定，对于前来投保的跨国投资者，多边投资担保机构要求必须是具备东道国以外的会员国国籍的自然人；或在东道国以外一会员国注册并设有主要营业点的法人，或其多数股东为东道国以外一个或几个会员国所有或其国民所有的法人。
此外，只要东道国同意，且用于投资的资本来自东道国境外，则根据投资者和东道国的联合申请，经多边投资担保机构董事会特别多数票通过，还可将合格投资者扩大到东道国的自然人、在东道国注册的法人以及其多数资本为东道国国民所有的法人。
据此，A
项正确；《多边投资担保机构公约》规定，多边投资担保机构一经向投保人支付或同意支付赔偿，即代位取得投保人对东道国或其他债务人所拥有的有关承保投资的各种权利或索赔权。
据此，本题中乙国为东道国，故D项说法是错误的。
根据《解决国家和他国国民间投资争端公约》
的目的是成立一个“解决投资争端的国际中心”，作为世界银行的一个下属独立机构，为各缔约国和其他国国民之间的投资争端的解决提供调解或仲裁的便利。
中心受理的争端限于一缔约国政府（东道国）与另一缔约国国民（外国投资者）的争端；但是，在争端双方均同意的情况下，也受理东道国和受外国投资者控制的东道国法人之间的争端；据此，C项说法是错误的，B项说法是正确的。
本题的答案为AB.
（2003）69.下列世界贸易组织成员国外商投资法律中的哪些规定违反了与贸易有关的投资措施协议的要求？
A.在合资企业中，本地股权应占51%以上
B.合资企业所需原材料应优先从国内购买
C.合资企业进口货值不得超过当年度出口货值
D.合资企业必须提供外汇平衡的保证
答案：
BCD
解析：
与协议第3条第4款国民待遇义务不符的与贸易有关的投资措施包括：
要求企业购买或使用国内产品或自任何国内来源的产品；要求企业购买或使用的进口产品限制在与其出口的当地产品的数量或价值相关的水平。
违反数量限制规则的与贸易有关的投资措施包括：
普遍限制企业用于当地生产或与当地生产相关的产品进口；限制企业使用外汇，从而限制进口产品；限制企业产品出口或供出口产品的销售。
故选B、C、D项。
（2002） 68.依据《与贸易有关的投资措施协议》，下列哪几项措施是成员方不得实施的与国民待遇和普遍取消数量限制原则不相符合的与贸易有关的投资措施？
A.限制企业购买或使用进口产品的数量
B.将企业进口产品的数量与该企业出口当地产品的数量或价值相联系
C.将企业获得外汇与其外汇流入联系起来进行限制
D.规定企业出口销售产品时当地生产的数量或价值的比重
答案：
ABCD
解析：
《与贸易有关的投资措施协议》（TRIMS），根据协议，下列是成员不得实施的限制：
（1）企业进口产品用于当地产品的一定数量或价值进行限制。
（2）企业进口用于当地生产或与当地生产相关的产品，把企业获得外汇与其外汇流入联系起来进行限制。
（3）企业出口或出口产品，这种限制是规定特定产品、产品数量或价值，或是规定其在当地生产的数量或价值的比重。
本题中，A项违反国民待遇原则，B、C、D项违反了取消数量限制原则，因而都应选。
不定项---
（2009年）100.甲乙两国均为《多边投资担保机构公约》缔约国，甲国公民帕克在乙国投资时向多边投资担保机构进行了投资保险。
对此，下列说法正确的是？
（ ）
A.如乙国并未拒绝帕克的汇兑申请，而只是消极拖延则不属于货币汇兑险的范围
B.乙国应当是发展中国家
C.如发生在乙国邻国的战争影响了帕克在乙国投资的正常营运，也属于战争内乱险承保的范畴
D.乙国政府对帕克的违约属于政府违约险承保的范畴
答案：
BCD
解析：
本题考核《多边投资担保机构公约》的规定。
选项A错误。
导致货币汇兑风险的行为可以是东道国采取的积极行为，如明确以法律等手续禁止货币的兑换和转移，也可以是消极地限制货币兑换或汇出，如负责业务的政府机构长期拖延协助投资人兑换或汇出货币。
选项B正确。
多变投资担保机构直接承保成员国私人投资者在向发展中国家成员投资时可能遭遇的政治风险。
选项C正确。
战争和内乱险的发生不以东道国是否为一方或是否发生在东道国领土内为前提。
即如战争发生在投资东道国的邻国，但影响投资项目的正常营运或造成了某些破坏，则投资人仍可从多边投资担保机构取得赔偿。
选项D正确。
东道国的违约行为包括东道国作为主权者的违约行为和作为一般商业伙伴的违约行为。
（2004年） 95.按照世界贸易组织争端解决制度的规定和实践，有关非违反性申诉与违反性申诉的下列表述何者为正确？
A.非违反性申诉中，申诉方无需证明被申诉方违反了世界贸易组织协定的有关条款
B.违反性申诉中，申诉方需要证明被诉方采取的措施造成申诉方利益的丧失或受损
C.如申诉方的非违反性申诉成功，被诉方没有取消有关措施的义务，但需对申诉方作出补偿
D.如申诉方的非违反性申诉成功，被诉方应撤销或废除被申诉的措施
答案：
AC.
解析：
关于世贸组织的争端解决机构解决的争端类型，《关税与贸易总协定》第23条规定了三种争端。
《关于争端解决规则与程序的惊解》
对这三种类型作了进一步的阐释。
①
违反性申诉。
这是争端的主要类型。
申诉方须证明被诉方违反了有关协议的条款。
在确立了存在违反有关协议条款的行为后，推定申诉方的利益受损或丧失。
对这种争端的裁定，被诉方往往需要废除或修改有关措施。
②
非违反性申诉。
对这种申诉的审查，不追究被诉方是否违反了有关协议条款，而只处理被诉方的措施是否使申诉方根据有关协议享有的利益受损或丧失……申诉方需要证明其根据有关协议享有合理的预期利益，该合理预期利益因为被诉方的措施受损或丧失。
被诉方没有取消有关措施的义务，只需作出补偿。
③
其他情形。
关于上述两种类型以外的其他争端类型及其所适用的程序和规则，并没有明确的规定，迄今为止也还没有出现过上述两种类型以外的案件。
根据以上内容，可知本题正确答案为AC.
（2002年）98.下列哪些表述反映了世界贸易组织争端解决机制的特点？
A.其涉及的范围仅限于货物贸易争端
B.该制度规定了严格的程序上的时间限制
C.建立了反对一致或否定性协商一致原则
D.其涉及的范围不仅限于货物贸易，还包括服务贸易、的与贸易有关的投资措施等争端
答案：
BCD.
解析：
WTO区别于原关贸总协定（GATT）的一大亮点即它的争端解决机制概括起来有三个特点：
（1）调整范围已不仅限于货物贸易争端，而是扩大到了WTO协定涉及包括服务贸易、与贸易有关的知识产权、与贸易有关的投资措施及原来游离于GATT之外的农产品、纺织品方面发生的争端，
（2）该机制规定了严格的程序上的时间限制，大大提高了效率，（3）实行反对一致或否定性协商一致原则，即只有全体不赞成，才能予以否决。
加快了裁定做出速度。
所以应选BCD.A项混淆了关贸总协定与WTO争端解决机制的适用范围的差别。
案例分析-------
国际投资法
1有关跨国并购的案例
【案情介绍】自从与美国司法部在2001年下半年达成反垄断和解以来，尽管微软的业务受到了一定的限制，但其营收仍然在稳步增长。
上一财年，微软创造的利润平均每小时合110万美元，另外微软的现金储备已经超过了500亿美元。
当人们正在议论，“如果说有一家公司能够轻松地度过被认定违反了反垄断法的难关，那么这家公司应该是微软”的时候，欧盟于北京时间3月24日晚在布鲁塞尔正式宣布微软垄断罪成立并处以6.13亿美元罚款，并给微软90天的时间期限勒令微软对Windows操作系统进行修改，即将微软媒体播放器从Windows操作系统中剔除出来。
另外，欧盟还要求微软向其服务器市场的竞争提供Windows操作系统“完整和精确”的程序信息，以保障竞争对手的产品与运行Windows操作系统的个人电脑良好兼容。
欧盟商业竞争委员会委员马里奥-蒙迪在声明中强调，欧盟的最终裁决有助于市场公平竞争，也给未来市场中处在垄断地位的公司的行为创建一个明确的行为准则。
但是，欧盟词句遭到美国的强烈反对。
【问题】欧盟委员会认为微软公司的行为构成了哪一种垄断形式？
【评注】欧盟竞争法的基本内容由下列三个方面构成，这些内容常被称为反垄断法的三根支柱或者三块基石：
第一，禁止限制竞争协议、决议或者协同行为，即卡特尔，有时也以限制性协议指代上述内容。
第二，禁止滥用市场支配（独占）地位的行为。
企业通过正当竞争或者依据法律规定等合法取得独占地位，是在所难免和合法的，法律一般对此不予干涉。
但如果具有独占地位的企业滥用其优势地位，实施限制竞争行为，如排挤竞争对手、损害消费者权益，则为反垄断法所禁止。
第三，控制集中或者购并。
“集中”（concentration）主要是欧盟竞争法的用语，是指企业通过合并、收购或者联营等方式达到垄断市场的地位
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