银行信贷与地区经济发展的关系研究.docx

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银行信贷与地区经济发展的关系研究：

浙江案例

摘要

地区生产总值是指本地区所有常住单位在一定时期内生产活动的最终成果，是衡量一个地区经济增长的重要指标。

改革开放以来，得益于人口红利、资源红利及全球化红利的巨大贡献，全省生产总值持续增长，浙江由一个经济小省一跃成为经济大省，是我国东部沿海经济发达的省份之一。

本文从银行信贷与浙江地区经济发展的现状着手，通过分析1978年至2013年的浙江省相关年度数据，选取银行金融机构贷款余额（LOAN）、财政支出额（FC）以及地区生产总值（GDP）为数据样本，通过单位根检验、协整检验、误差修正模型、格兰杰因果关系检验等研究分析，研究这几种主要的资金量与浙江经济发展的关系，以探讨银行信贷与地区经济发展的关系。

关键词：

信贷；经济发展；协整检验；

Studyontherelationshipbetweenbankcreditandareaeconomicdevelopment,Zhejiangcase

ABSTRACT

GDPreferstotheregioninagivenperiodofallresidentunitsofthefinalresultsofproductionactivities,itisameasureofanimportantindicatorofeconomicgrowth.Sincethereformandopeningpolicyin1970s,thankstoasignificantcontributiontothedemographicdividend,dividendsandthedividendsofglobalizationofresources,ZhejiangProvince,consistsofasmalleconomybecamethelargesteconomyinthe?

provinces,itisoneoftheeconomicallydevelopedeasterncoastalprovincesinChina.?

Onthisbasis,theanalysisoftherelationshipbetweenchangesinbankcreditimpactoneconomicdevelopmentintheregion.FrombankcreditandcurrentsituationofeconomicdevelopmenttoproceedinZhejiangprovince,Zhejiangprovincebyanalyzingtherelevantannualdatafrom1978to2013,selectTheloanbalanceoffinancialinstitutions（LOAN）,financialexpenditure（FC）andthegrossdomesticproduct（GDP）ofdatasamples?

throughtheunitroottest,cointegrationtest,errorcorrectionmodel,Grangercausalitytest?

analysis,researchinthisrelationshipbetweentheamountoffundsseveralmajoreconomicdevelopmentinZhejiang,toinvestigatetherelationshipbetweenbankcreditandeconomic.

KEYWORDS:

BankCredit；Economicdevelopment；CointegrationTest；

一、绪论

（一）研究背景和意义

长期以来，在各国金融体系中，银行信贷占据了重要地位，是促进经济增长的有效助推力，毫不质疑其发挥了核心贡献。

国际金融危机后，在各国相继经济转型的过程中，金融体系的作用得到了更好的发挥。

而在资本主义国家经济发展的背景下，金融机构尤其是银行业对其到底贡献了多大的力量这一重点课题值得探究。

自1978年改革开放以来，我国经济迅速发展，增长速度连续十年保持10％以上，对于任何西方国家都是不敢想象的。

同时这飞跃的增长引起学者们的兴趣，他们开始对中国经济增长进行研究，以达到获得其缘由，来更好的诠释之间关系。

总的来看，到目前为止的各类研究，比较多的是把投资水平和效率等金融因素总体上对经济增长的影响当作侧重点，而对银行体系与经济发展之间是否存在关系的研究相对较少。

Schumpeter和Goldsmith是最先开始对金融组织与经济增长之间的关系进行研究的学者，自此之后，这一命题延展成为金融学的重点研究课题之一。

在研究方法上，基本研究方法大多采用从理论分析和实证检验的角度出发，根据所选择的某一国家金融体系以及经济发展的特点，运用统计和计量的方法，建立时间序列数据模型、横截面数据模型、面板数据模型等实证检验模型方法，从而对金融体系与经济发展之间的关系进行重点深入的研究分析。

在各国的金融体系组织中，银行都具有突出的地位，在支持实体经济发展过程中具有举足轻重的核心意义。

商业银行具有分清最佳借款人的重要作用，能有效缓解市场上普遍存在的信息不对称问题，从而有效促进配置资本的最优化，进而提高经济增长。

因此一个地区的银行体系的效率越高，那么其在选择优质借款人时更具有优势，同时对信贷资源的配置最优化能力也更强大。

而我国的资本市场现今尚处于不发达现状，金融机构尤其是银行的作用显得尤为重要。

综上所述，研究银行信贷与地区经济发展的关系具有重大意义。

银行信贷指以银行为中介，要求到期还款并要求利息为回报的货币借贷，是银行将部分存款暂时借给企事业单位使用，在约定时间内收回并收取一定利息的经济活动。

银行信贷必须是有条件的，必须以偿还计息为条件，必须是以还本付息为前提。

同时，只有货币才能充当银行信贷的标的物，实物借贷等都是排除在外的。

信贷其具有引导各项资源合理流动，降低借贷双方的成本的作用，使银行信贷在社会中广泛存在，因此信贷增长是衡量经济金融发展程度的一个重要指标。

一般情况，信贷投放与经济发展之间存在着长期的稳定关系，信贷增长则经济增长加快，信贷缩减则经济衰减。

影响经济发展的因素中，信贷投放量是主要的金融因素，同时其的有偏不合理配置也会造成区域经济增长的不平衡。

因此，银行信贷资金投放配置不合理将对未来经济和社会产生负面效应，表现为对某一行业的银行信贷增长率逐年下降，直接对该行业的生存与发展造成负面结果。

货币政策传导的主要途径是通过信贷表现，而在中国金融体系中银行业又占有核心关键地位，因此银行的信用创造功能极大会受信贷结构的调整影响从而产生派生作用，而不管派生作用是表现为对存款的增加或者减少，都对央行货币政策在银行层面上的有效传导产生可能影响。

综上所述，信贷资金投放配置的不合理，将会对金融体系的资源配置功能产生负面影响，使资金的使用效率降低。

而对某一行业来说，信贷投放的减少，该行业将获得的信贷资金减少甚至面临缺乏的境地，直接使这些行业的生存和发展产生不利影响，进而影响整个经济的持续稳定发展。

如果银行信贷结构的调整主要以自身的经济利益出发，忽略对社会经济发展中各方面的需要和国家利益的考虑，就极有可能发生信贷配置不合理，从而对某些行业产生严重的负面影响，使一些行业内公司面临破产的境况，某一时间释放的大量劳动力使失业问题加剧，有可能发生社会矛盾激化。

因此，从上述的理论阐述和现实背景下，研究银行信贷和经济发展的关系有着极其现实和理论上的意义。

（二）研究内容与方法

1.研究内容

本文广泛收集浙江省自改革开放以来银行信贷资金的规模、流向以及GDP数据，在数据的基础上，结合学者们关于银行信贷、经济增长及两者关系的理论和文献，对这些数据变化趋势进行分析。

同时借助统计和计量分析方法，对选取的1978-2013年浙江省国内生产总值（GDP）、金融机构贷款总额（LOAN），财政支出（FC）各数据，对浙江省信贷资金的各项关键数据建立计量经济模型，采取计量方法中的单位根检验、协整检验、误差修正模型以及格兰杰因果检验对数据进行检验，根据实证分析检验的结果得出结论。

最后，根据实证分析得出银行信贷与地区经济发展的关系。

并根据实证检验的结果，对浙江省经济发展过程中，银行信贷可能存在的问题及导致其产生的原因进行分析，并提出相应的能够有效解决的对策和建议。

2.研究方法

理论分析法。

银行体系是一个元素繁多的复杂系统，本文通过参阅、总结、分析国内外学者们的相关理论成果以及重要文献，包括将经济发展中的经济学供给理论、信贷配给理论和经济增长理论等为理论指导，并结合浙江的具体现实情况，充分考虑现实中的融资渠道和数据可得性，来研究银行信贷对地区实体经济发展的影响。

借鉴国内外学者已发表阐述的实证分析的研究经验，从金融视角出发，使用统计和计量的分析方法，对各类复杂数据进行建模分析，从而得出银行信贷与经济发展的关系的一定结论。

实证研究方法。

银行体制由以中央银行为核心，商业银行为主体，加上各种专业银行和其他金融机构而组成，是金融有关要素组成的复杂客体，各元素之间的关系非常复杂，尤其表现在银行信贷方面，既表现出量的规定性，又体现了质的规定性。

通过收集统计年鉴数据以及各官方网站上的信息数据，获得本文研究所需要的数据，并在此基础上运用Excel对获得的数据进行处理，之后用Eviews对处理后的数据进行计量建模：

单位根检验、协整检验、误差修正模型、格兰杰因果检验等计量经济学方法，有计划连贯地对银行信贷对浙江地区经济发展关系进行定量分析。

实证分析以浙江省为案例，对浙江省银行信贷投放和浙江省实体经济发展进行协整分析，并从定量和定性两个方面对二者相关性进行测度，从而得出相关的研究结论。

二、理论和文献综述

银行等金融中介机构自产生起，在经济发展中就一直起着关键性的作用。

再加上自20世纪80年代以来，金融业并购浪潮迭起以及经济危机由金融业向实体经济的蔓延，对金融中介理论的认识愈发得到理论界的重视。

金融体系与经济的关系一直是学者们研究探讨的重点课题之一，通过分析一个国家或某一地区银行体系的投资水平和效率等金融因素与其经济增长之间的关系，可以得出银行在信贷配置方面最优化能力的变化对其经济发展的影响。

银行信贷资金主要有六种来源：

一是各项存款，包括城镇居民储蓄存款、企业存款、信托存款、农业存款、其他存款；二是融资融券，包括发行金融类债券、卖出回购债券交易等；三是向中央银行借入的临时周转资金、季节性资金、年度性资金以及特种借款等；四是同业存放和同业拆借入的资金；五是代理性存款，包括代理财政性存款、委托存款及委托投资基金、代理金融机构委托贷款基金；六是所有者权益，即出资人投资于商业银行的资金。

（一）理论研究

长期以来，学者们在金融与经济关系的研究上，重点考察了金融机构尤其是银行业对经济发展的作用影响。

大量研究结果表明银行信贷是经济增长的有力促进增长点。

WenjieDu（2011）的研究认为，长期信贷会助推经济增长与工业化程度。

根据思想流派和研究视角的不同，金融信贷主要分为三种：

金融结构论，金融抑制论和金融功能论。

金融结构论是针对金融发展问题最早也是最具影响力的理论之一。

其主要代表人物Goldsmith对金融发展中的过程和规律进行了描述与分析。

其认为，金融结构是一个国家金融工具和金融机构总和，金融发展即意味着金融结构的变化，金融的发展就是金融结构的变化发展和趋势衍变。

一个国家的金融工具和金融机构的总和以及它们之间的结构变化发展就能够反映这个国家的金融发展程度，