输配电及控制设备制造业分析报告.docx

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输配电及控制设备制造业分析报告

2017年输配电及控制设备制造业分析报告

2017年11月

目录

一、行业管理............................................................................................4

1、行业主管部门及监管体系................................................................................4

2、行业主要法律法规和政策................................................................................5

二、行业区域性、季节性与周期性特点................................................6

三、行业进入壁垒....................................................................................7

1、技术壁垒............................................................................................................7

2、资质壁垒............................................................................................................8

3、品牌壁垒............................................................................................................8

4、专业人才壁垒....................................................................................................9

四、行业市场规模..................................................................................10

1、上下游产业链..................................................................................................10

2、行业市场规模..................................................................................................11

五、行业风险特征..................................................................................13

1、国家产业政策风险..........................................................................................13

2、技术升级的风险..............................................................................................14

六、影响行业发展的因素......................................................................14

1、有利因素..........................................................................................................14

（1）国家产业政策的支持...............................................................................................14

（2）市场需求的稳定增长...............................................................................................15

（3）环保、智能和新能源为产业发展带来机遇...........................................................15

2、不利因素..........................................................................................................16

（1）原材料价格的波动...................................................................................................16

（2）市场集中度较低的影响...........................................................................................16

七、行业竞争状况..................................................................................16

1、旭辉电气..........................................................................................................17

2、智光电气..........................................................................................................17

3、思源电气..........................................................................................................18

一、行业管理

1、行业主管部门及监管体系

我国输配电及控制设备制造业的主管部门主要有国家发展和改革委员会及其各地方分支机构、国家电力监管委员会和国家工业与信息化部等部门。

国家发展和改革委员会及其各地方分支机构主要负责研究拟订电力工业的行业规划、行业法规和经济技术政策，发布行业标准，对电力等能源发展规划进行宏观调控。

国家电力监管委员会按照国务院授权，依照法律、法规对全国电力履行统一监管，配合国家发展和改革委员会拟定国家电力发展规划，制定电力市场运行规则；监管电力市场运行，规范电力市场秩序；监管输电、供电和非竞争性发电业务；颁发和管理电力业务许可证；组织实施电力体制改革方案等。

工信部负责拟订实施行业规划、产业政策和标准；监测工业行业日常运行；推动重大技术装备发展和自主创新；管理通信业；指导推进信息化建设；协调维护国家信息安全等。

我国输配电及控制设备制造业的行业协会为中国电器工业协会（CEEIA），成立于1997年4月。

中国电器工业协会主要职责是收集国内外本行业基础资料和调研相关情况，向政府提出本行业发展等方面的建议，协助政府组织编制行业发展规划和推动行业内相关方面的协调发展；组织开展市场调研和预测，协助政府规范市场行为，为会员开拓市场和建立公平、有序竞争的外部环境创造条件；组织建立本行业技术和经济信息网络；开展对国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，协助政府主管部门搞好本行业的统计工作；推动和督促会员提高产品质量，协助政府组织搞好本行业质量管理工作，协助企业对产品质量进行诊断、咨询和认证工作；开展技术咨询，组织技术交流，开展新产品、新技术、新工艺、新材料和科技成果的推广应用；组织交流企业改革、企业管理等方面的经验，推进企业现代化管理；开展国际交流活动，与国外行业相关组织建立正常的联系和交流工作，组织本行业产品和技术的全国性和国际性的展览会。

2、行业主要法律法规和政策

输配电及控制设备制造行业受到国家政策的大力支持，具体相关的政策如下：

二、行业区域性、季节性与周期性特点

目前，我国输配电及控制设备制造企业呈现以环渤海、长三角、珠三角和中西部区域为核心，面向全国产业布局的现状，其中华北、华东和华南地区是我国智能电网产业发展最为迅速的产业集聚区。

因此，输配电及控制设备制造行业的区域性特征较为明显。

我国输配电及控制设备制造行业存在明显的季节性特征，主要由下游应用行业需求采购的季节性决定。

目前，我国输配电及控制设备制造行业产品主要应用于国家电网建设、改造领域，鉴于国家电网招投标时间主要集中在上半年度，在下半年安排设备招标采购，以及设备安装、调试和验收。

因此，输配电及控制设备行业存在明显的季节性特征。

我国输配电及控制设备制造行业主要应用于电网建设投资领域，与国家经济周期的变化紧密相关。

近年来随着国家对电网智能化的推进，在未来一段时间内下游应用领域将呈现稳步增长的态势，未来仍具有一定的成长空间。

因此，我国输配电及控制设备制造行业不存在明显的周期性特征。

三、行业进入壁垒

1、技术壁垒

输配电及控制设备制造业具有技术集成度高、开发难度大、制造工艺复杂等特点。

该类产品的研发、设计和生产需要综合运用传感技术、机械加工及制造技术、计算机技术和自动化控制技术等，需要研发生产人员能够掌握多种新兴学科交叉理论知识，具有较高的技术门槛。

“十三五”期间，随着国家对电网智能化的推进和节能降耗理念的深入，下游市场对输配电及控制设备制造产品的节能性、低损耗、信息化和智能化要求愈来愈高。

同时，下游市场的个性化需求要求公司具有足够的技术储备、较高的自主创新能力和新品产业化能力，行业存在较高的技术壁垒。

2、资质壁垒

输配电及控制设备制造行业产品主要服务于电力系统领域，产品质量的可靠性和性能指标的稳定性与电力系统的安全运行紧密相关。

出于对电力和电网安全运行的考虑，电力行业对输配电及控制设备制造商实行严格的标准化管理和资质审查，如低压成套设备及元器件，必须通过中国质量认证中心进行3C认证，高压成套设备及元器件，必须通过国家质量监督检验检疫总局授权的国家级试验单位的检测，并取得合格试验报告。

因此，进入输配电及控制设备行业具有一定的资质壁垒。

3、品牌壁垒

输配电及控制设备制造行业产品质量的可靠性和性能指标的稳定性直接关系到电力系统运行的安全与稳定，因此，下游行业对输配电及控制设备制造产品的适用性、安全性、可靠性和稳定性要求极高，更倾向与售后服务到位、市场认可度高、品牌形象好的产品供应商建立长期稳定的合作关系。

此外，输配电及控制设备制造行业在进行招投标时，投标厂家需要经过多环节多方面的综合审核，投标企业的资产规模、生产能力、售后服务保证能力及产品性能指标稳定性等均在评审范围内，企业品牌是公司获得市场认可的重要因素。

4、专业人才壁垒

输配电及控制设备制造行业对产品的研发设计、生产及维护的技术含量要求较高，需要研发生产人员能够掌握多种新兴学科交叉理论知识。

目前，输配电及控制设备制造行业正逐步向智能化方向发展，需要综合运用到传感技术、计算机技术、电子技术、通信技术及自动化控制技术等，以实现对配电网的离线与在线智能化监控管理，使配电网始终处于安全、可靠、优质、经济、高效的最优运行状态。

电网智能化的推进对各类专业技术人员的要求标准愈来愈高，不仅需要能够掌握多学科的理论基础和技术素养，还要求具有较强的实践经验。

未来，随着生产能力的不断扩大以及生产工艺的不断集约化、复杂化、精密化，尤其对管理生产型人才提出了更高的要求，具有一定的人才壁垒。

四、行业市场规模

1、上下游产业链

输配电及控制设备制造业的上游行业主要包括电器元件制造企业、有色金属、钢铁、绝缘材料等行业，上游行业生产要素价格的变动直接导致产品成本的变动，对行业的毛利率有不同程度的影响。

目前，我国上游行业市场基本处于充分竞争的状态，原材料供给充足，输配电及控制设备制造业对上游供应商的议价能力较强。

输配电及控制设备制造业的下游行业遍布电力、石化、工矿企业、市政、轨道交通及生活用电等领域，其中电力行业是输配电及控制设备行业的主要收入来源。

电网公司作为输电、配电环节的主要参与者，其投资力度以及电力行业的发展状况对本行业起着举足轻重的作用。

2、行业市场规模

近年来，随着国家对电力行业的持续资金投入，电力设备行业市场空间逐年增长，拉动了发电、输电和用电配套的输配电及控制设备制造行业的快速发展。

随着国家不断加大电力投资，市场对于电器机械，尤其是输变电机械设备的研发和制造提出了更广泛的需求，也提出了更高层次的要求。

同时，我国电气机械及器材制造企业的规模不断地扩大，企业的综合实力也不断地增强。

行业处于电器机械及器材制造业下的输配电及控制设备制造行业，据国家统计局数据显示，2015年度我国电气机械及器材制造业新增固定资产达8,572.02亿元，较2008年电气机械及器材制造业新增固定资产金额增加7,191.11亿元，年复合增长率约为25.16%。

电力行业，尤其是大规模电网建设及改造是输配电及控制设备行业重点应用领域，其发展规划对本行业的发展方向具有明确的指导作用，电网建设和改造投资的高速增长给输配电及控制设备制造业带来了广阔的市场发展空间。

“十二五”期间，国家电网累计投资达1.8万亿元，沿“十二五”电网发展轨迹，2016年我国电网建设投资力度继续加大，主要电力企业电力工程建设完成投资约8,855亿元，电网工程建设完成投资约5,426亿元，城市和农村配电网投资的速度均有所提高。

一般来说，电网建设中近40%的投资额用于输配电设备的购置，而电网建设的持续大规模投入，以及各类重点工程的建设将为输配电及控制设备制造企业提供广阔的发展空间。

电力工业是国民经济发展中重要的基础能源产业，随着经济的发展，我国全社会用电量持续攀升，全社会用电量的持续增长为输配电及控制设备业提供了广阔的发展空间。

据《电力发展“十三五”规划（2016-2020年）》，预期2020年全社会用电量为6.8万亿至7.2万亿千瓦时，年均增长3.6%至4.8%，全国发电装机容量20亿千瓦，年均增长5.5%。

据国家统计局数据显示，2015年度我国电力消费总量达58,019.97亿千瓦时，较2008年电力消费总量增23,478.62亿千瓦时，年复合增长率约为6.72%。

输配电及控制设备制造业与电力工业密切相关，受国民经济影响较大，是国民经济发展的重要装备工业，广泛应用在电力系统、轨道交通、汽车制造、冶金化工等领域。

近年来，随着工业化、城镇化进程的不断推进、电网建设投资力度的不断加大、居民电力消费步伐的持续加快，以及电网智能化概念的提出，为输配电及控制设备制造行业的发展创造了前所未有的机遇。

五、行业风险特征

1、国家产业政策风险

输配电及控制设备制造行业的发展前景主要取决于下游应用领域的发展政策，尤其是电力行业中的电网投资建设。

电力设备行业属于国家重点鼓励发展的产业，被纳入“中国制造2025”十大重点领域。

近年来国家出台了一系列鼓励发展输配电及控制设备制造行业的相关政策，行业整体的发展速度及规模大幅提高，2016年11月7日，国家发展改革委和国家能源局颁布了《电力发展“十三五”规划（2016-2020年）》，明确从供应能力、电源结构、电网发展、综合调节能力、节能减排、民生用电保障、科技装备发展、电力体制改革8个方面绘制了电力发展的“十三五”蓝图，为我国输配电及控制设备行业的发展带来了前所未有的机遇。

未来，如果国家相关产业支持政策发生变化，可能会对本行业的发展造成一定的影响。

2、技术升级的风险

输配电及控制设备制造行业为技术密集型行业，涉及多学科技术领域，对公司研发能力和技术水平有较高的要求，核心技术的掌握程度在产品创新、市场开拓和持续发展方面起着决定性作用。

“十三五”期间，随着国家对电网智能化的推进和节能降耗理念的深入，下游市场对输配电及控制设备产品的节能性、低损耗、信息化和智能化要求愈来愈高。

如果公司的研发水平不能快速响应行业内技术升级的变化，公司将在智能电网建设改造的机遇下，存在着一定的技术升级和创新的风险。

六、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国家产业政策的支持

鉴于输配电及控制设备的技术及装备水平与电力系统的安全运行紧密相关，输配电及控制设备制造行业一直系国家重点关注的领域。

《关于加快配电网建设改造的指导意见》提出，增强供电能力，有效服务民生；提高装备水平，促进节能降耗；推动智能互联，打造服务平台；落实主体责任，加强监督管理等几个方面，加快落实中央稳增长政策，加快配电网建设改造。

此外，2013年7月国务院常务会议把“加强城市配电网建设，推进电网智能化”列为未来工作重点之一，配网建设已经上升到国家战略层面。

随着国家相关政策的推动，产业规模日益扩大，产业链日渐完善，为国内电力厂商创造了更好的产业生存和发展环境。

（2）市场需求的稳定增长

输配电及控制设备制造行业主要应用于国家电网建设领域。

近年来，国家电网投资额基本呈逐年上升的趋势，2015年国家电网投资额达4,521亿元，同比增长17.10%。

国家和地方电力部门逐步加大电网投资建设力度以及大量的设备改造投入给本行业带来了巨大的发展机遇。

此外，石油、石化、冶金、矿山等大中型企业及市政建设和基础设施对输配电及控制设备的需求稳步增长，电网对电能质量和供电可靠性要求的提高，也加大了对该设备的需求。

（3）环保、智能和新能源为产业发展带来机遇

近年来，随着国家对电网智能化的推进和节能降耗理念的深入，

输配电及控制设备制造行业的产品逐步向智能化、节能性、低损耗和信息化方向发展，如果电力设备厂商能够精确把握行业发展趋势、持续推出智能化新应用产品，新能源、低碳经济将成为电气设备行业新的增长点，为输配电及控制设备制造行业的发展带来广阔的空间。

2、不利因素

（1）原材料价格的波动

输配电及控制设备制造业的上游行业主要包括电器元件制造企业、有色金属、钢铁、绝缘材料等行业，近年来上述原材料价格波动幅度较大，且今后趋势也难以预测，行业面临采购成本剧烈波动的风险。

（2）市场集中度较低的影响

输配电及控制设备业市场集中程度较低，行业内存在企业规模偏小、数量众多的现象。

市场集中程度的偏低对行业内技术的创新、新产品的生产和利润水平的提高起到一定的限制作用。

七、行业竞争状况

我国电力设备制造业发展速度较快，产业规模和经营效益均有较大提升，但发展质量和运营效率低于预期，关键设备及核心零部件仍依赖于进口，电力设备制造业整体呈现出高端产能不足，中低端产能过剩的现象。

近年来，中国加大对重大电力设备研发的政策扶持，将电力设备行业纳入“中国制造2025”的十大重点领域，使得电力设备制造业发展速度加快，现阶段我国已进入世界电力装备制造大国行列。

未来，随着国家战略的推进，我国将不断加大对电网建设的投入，电力设备的市场需求仍有较大的提升空间，为我国电力设备制造业发展提供了新的发展机遇。

1、旭辉电气

河北旭辉电气股份有限公司成立于2001年10月，主营业务为电网安全与控制设备、电能质量优化治理设备的研发、设计、生产和销售。

产品涵盖自动跟踪销弧补偿及接地选线成套装置、中性点接地电阻装置、有源动态高压无功及谐波自动补偿成套装置、磁控性高压无功自动补偿成套装置和调压（压控）型高压无功自动补偿成套装置等。

2、智光电气

广州智光电气股份有限公司成立于2005年12月，以电机控制、电网控制、电力传输、电力自动化和信息化、节能服务、用电服务为公司主要发展方向，致力于成为国内具有领先地位的大型综合能源技术与服务提供商。

公司产品包括电气控制设备和电力电缆，公司服务包括综合节能服务和用电服务。

3、思源电气

思源电气股份有限公司成立于1993年12月，主营业务为输变电设备的研发、生产、销售及服务。

公司产品主要包括220kV及以下变电站继电保护设备和监控系统、750kV及以下SF6断路器和隔离开关、1,000kV及以下电力电容器成套装置、550kV及以下电流和电压互感器、66kV及以下电抗器、动态无功补偿、有源滤波装置、油色谱及在线监测系统等。