形态分析青木的形态分析个人小结.docx

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形态分析青木的形态分析个人小结

形态分析

底部三角形

1、股价大幅下跌之后，三次探底。

同时低点几乎在同一水平。

2、股价每次反弹高点逐渐下移，反弹力度逐步减小。

3、第三次探底成交量极度萎缩，成交几乎停滞。

此后成交逐步放大。

股价开始上行。

（突破之后，可能会有一个回抽。

）

4、整个形态形成过程中，成交量逐步萎缩，到三角形尖端附近时缩至最小，然后逐步放大。

形成机理

大幅下跌后的第一次探底，和以往的探底是差不多的，是一次很正常的下跌。

第二次下跌，成交量明显减少，显示抛盘已经变轻，但是最关键、和以往最大的不同是，这次下跌甚至还不足以跌破上次低点就开始反弹了，这时有形成双底的可能。

关键就是成交量的问题。

成交量够，且能够持续放出的话，就是双底，成交量暂时不够，且无法持续放出的话，反弹可能未到上次的反弹高点就开始回落。

等待第三次的探底。

第三次下跌，股价探底，成交量极度萎缩，成交几乎停滞。

显示抛盘已经非常非常轻，甚至已经到极限了。

做空动力明显已经不足，见底在望，反转就在眼前了。

此后成交量开始逐步放大，这就是真正见底的信号。

股价在量能配合下开始上行。

明显显示有人在低位承接，有资金开始介入。

双底

1、股价大幅下跌后，二次探底。

两个低点相距最好在一个月以上。

2、第二次探底时的成交量明显减少，而且显得非常低沉。

原因：

说明主动性抛盘减少。

3、启稳上攻，上破颈线时，成交量必须迅速放大。

（突破之后往往有回抽，在颈线水平止跌。

）

头肩底

1、第一次下跌以及反弹，和一般的下跌、反弹差不多。

反弹之后的再次下跌，在成交量上则略有区别：

成交量明显放出，随股价下跌而增加。

原因：

意味着恐慌盘的出现。

（量为价先，有可能见底的提前预示作用）。

成交量的放大，也说明了可能有人在承接。

不过此时股价再次跌破前期低点。

再一次强调：

和以往跌破前期低点不同的是，此时成交量明显有放大的迹象。

而不是缩量阴跌。

2、从最低的底部回升时，成交量总的来说，可能会比左肩为多，不过这不是必然的。

3、股价再次回到上一次（第一次）高点时，出现第三次回调。

此时成交量明显小于左肩和头部。

显示抛压已经减轻，在底部买入的中、长线资金没有抛出。

当然前提是不能跌破前期的底部，也就是不能跌破头肩底的最低价，否则头肩底形态不形成。

4、股价在上一次左肩的低点处差不多启稳，开始向上运行。

同时伴随着股价上涨，成交量明显的放大。

当冲破颈线阻力时，成交更是放出巨量，宣告头肩底成立。

（股价向上突破时一定要带量，不带量的向上突破，要小心可能是假突破。

不过股价向下突破不需要量。

）

突破之后往往可能有回抽，伴随着成交量显著缩小，位置在颈线位置左右止跌。

圆底

一般是在市场清淡中形成的，一般经历时间较长，因此形成后的能量也较大。

有的圆底形成需要几个月，甚至更长，这种底部也常常是长期底部。

能量相当大。

（600641万业企业等）

1、股价经过长期下跌之后，跌到低水平时渐渐稳定下来，逐步形成一个圆形底部。

2、成交量方面同股价一样，先是缓缓下降到一个极低的水平，然后逐渐增加，同样也是形成一个圆底形。

3、圆底形成后，股价可能会反复徘徊，形成一个小平台，此时成交量有所增加。

4、股价向上突破平台时，成交量显著增加。

形成机理：

在大幅下跌之后，圆底形成的刚开始，卖方压力不断减轻，主动性抛盘减少，成交量随股价下跌而下降。

后来成交量不断下降后，极度萎缩，多空双方都精疲力竭，尽管买盘很少很虚弱，但是同时抛盘也很少。

因此很微小的成交量也能维持股价，股价下跌幅度越来越缓和，不再大幅下跌或阴跌，最后终于发展成为水平发展。

此后需求开始逐步增加，股价在成交量逐步放大的配合下开始上扬。

最后买方完全控制市场，价格大幅上涨，出现突破性的上升局面。

一旦圆底形成，向上突破，将会引发一个巨大的升浪。

潜伏底

1、与圆底性质相类似。

但耗时更长，股价在一个极狭窄的范围内长期横盘，每日高低点的波幅极小，成交量也非常稀疏。

在形态上几乎形成了一条横线般的形状。

2、经历了一段相当长的静止潜伏之后，股价和成交量同时爆发，打破闷局，形成向上突破。

3、这种形态一般出现在一些垃圾股上、或者前景缺乏吸引力的公司上。

因为这些公司的前景不佳，所以平时交投较少，波幅较小。

以致人们甚至可能渐渐将它遗忘，于是股价就在一个狭窄范围内波动。

4、最后在长期压抑了之后，出现了不寻常的大成交量，原因可能是某种突发消息的刺激，股价因此开始在成交量的配合下，迅速脱离底部，大幅上涨。

5、潜伏底向上突破的途中，一般很少有回抛现象，原因是股价横盘时间已经很长了，换手已经很彻底了。

对称三角形

属于整理形态。

少数情况下属于转向形态。

若是整理形态，则向上向下皆有可能。

注：

一般的整理形态都是不改变原来的运行趋势和方向。

形态特征：

高点逐次下移，低点逐步抬高。

股价波幅越来越小，逐步趋向收敛。

在整理形态中，成交量总体呈现逐渐减少趋势。

一般情况下，整理形态的成交量都会随着形态的形成而逐步减少。

显示投资者在等待形态选择的方向，该破的也抛了，该买的也买了，观望气氛比较浓重。

而如果将要向上突破的话，其洗盘也会比较彻底。

如果形态将会向上突破，则每次回落成交必须迅速减少，反弹时成交量需要放大。

在形态顶端时，成交量需要放大，在量能配合下向上有效突破。

（向上突破一定需要成交量的配合，否则非常可能是一个假突破。

而向下突破则不需要成交量的配合。

）

如果是转向形态，则当时市场氛围会非常热烈，存在浓烈的看好后市的气氛。

这时要小心它转换成头部形态。

在这种情况下，三角形在形成过程中成交量会一直非常大，不会出现明显的成规律性逐次减少的情况。

若是整理形态则会出现成交量逐步减少的情况。

如上所述。

上升三角形

图形高点在同一水平线，低点逐步太高。

该形态同样是整理形态。

一般是在上升趋势中的一个整理形态。

形态形成后，向上突破概率较大。

成交量变化在形态的形成过程中逐步减少，但上升时要放量，下跌时要缩量，量价配合良好。

最后股价最终突破压力线，向上突破时，一定要伴随着巨大的成交量，这时是强烈买入信号。

如果在突破时没有成交量的放出，突破则有可能是假突破。

注：

在整理形态中，越早突破则后劲越足，迟迟不能突破的，三角形则有可能是大户出货造成的陷阱。

下降三角形

图形低点在同一水平线，高点逐次下降。

该形态同样是整理形态。

一般是在下降趋势中的一个整理形态。

形态形成后，向下突破概率较大。

成交量在整个形态的形成过程中比较低沉，相对较小。

尤其是股价反弹时成交量萎缩，股价下跌时，成交量有所放大，量价背离比较明显。

一般来说这种量价关系不是很健康，往往是跌势未尽的表现。

如果下降三角形向下突破，不需要大成交量来确认，应该向下突破后立即卖出，不能等反弹再卖出。

因为很多的跌势往往一发而不可收拾，反弹非常弱。

需要注意的是，若股价没有向下突破，反而选择向上突破三角形上边，则形态可能演变成为底部三角形形态。

底部三角形和下降三角形的最大区别在于成交量。

底部三角形的成交量具有健康、正面的量价关系，价涨量升、价跌量缩。

下降三角形具有不健康的负面的量价关系，价涨量缩，价跌量增。

因此在任何形态形成的过程中，我们应该仔细跟踪成交量的变化。

一旦市场走势真的朝我们预期的方向突破，则应该果断采取行动，如果市场走势与我们预期相反的方向突破，则需存有戒心，防止假突破。

注：

如果下降三角形向下突破之后，又重新回升到底线之上，则应高度重视，市场是否有转势的可能？

此时我们应该密切关注，因为向下突破可能是假突破。

一旦形态向上突破，则要考虑市场是否可能发展成一个复杂的头肩底。

上升楔形

高低点都在上移（一般为2个左右），连接高低点的两条趋势线有倾向收敛的趋势。

上升楔形一般为下跌途中的反弹波。

整个形态在形成的过程中，成交量逐次的不断减少，同时量价呈现“价升量减，量价背离”的反弹特征。

（即股价每次反弹上升，成交量逐次减少。

）

等股价跌破下边支撑时，是一个卖出信号。

同时，跌破下边之后往往有反抽，但受阻于下边线的延长线。

注：

上升楔形不是上升通道。

上升通道的上下两边一般是平行的。

最关键的是随着通道的延伸，成交量应该是温和放大，或至少保持稳定。

上升楔形上下两边既不平行，成交量也不放大，而是反弹萎缩。

下降楔形

正好和上升楔形相反，高低点都在下移（一般为2个左右），不过连接高低点的两条趋势线同样有倾向收敛的趋势。

下降楔形反弹后的下跌，都是跌破前期低点的，但是一般其回落幅度都要小于上次下跌。

通常下破前期低点后，并没有进一步大幅下跌的情况，反而又在回升，显示沽售压力正在减弱。

在形态形成过程中，成交量同样呈减少趋势。

而且越接近于尖端，成交量越小。

呈现价跌量缩的情况。

如果随着形态的发展，成交量明显猥琐的话，则显示获利盘被清理的比较彻底，没有新的做空力量进场。

一般来说，只要量价关系健康，形态很可能最终向上突破，需要注意的是，向上突破时成交量需要明显放大，价涨量升。

成交量一定要跟上。

当然形态在形成过程中，绝不能跌破下边线。

如果跌破下边线的话，则下降楔形不成立，可能会演变成为下降通道。

长方形

长方形总体来说是个箱体整理的盘局。

在形态形成的整个过程中，成交量不断减少，以致达到非常非常小的水平，这才是可以信赖的一个整理形态。

如果在整理过程中成交量持续放大，而且持续在高位放大，则可能会形成头部。

长方形上下底边都要注意，一旦有效突破，则应给予重视，做出相应的对策。

旗形

旗形是一个整理形态，走势就像一面挂在旗杆上的旗帜。

形态主要分为上升旗形和下降旗形。

这种形态通常在急速而又大幅的市场波动中。

形态完成之后往往会继续原来的趋势。

上升旗形：

股价在一段极短的时间内做爆发性的大幅上升，此时成交量也迅速放大。

接着遇到阻力出现短暂回落。

不过回落幅度不是特别大，然后开始反弹，不过此时成交量明显减少。

随后股价又经历了一系列的下跌与反弹，每次的高低点都在下移，成交量持续缩小。

上升旗形出现上升趋势时，往往说明原有的趋势已经到了后半段，要预防大势经历最后一段上升之后的转势。

下降旗形：

形态上和上升旗形正好相反，成交量变化则和上升旗形呈现一致。

下降旗形出现在下跌趋势时，往往是熊市才刚刚开始，后市可能会有较大的跌幅。

（不过不绝对）。

在旗形整理中，成交量必须在形态的过程中不断的、明显的减少。

当上升旗形向上突破时，必须伴有大成交量的配合，而下降旗形向下突破时，往往也可能伴有较大的成交量。

注：

旗形整理一般在四个星期以内，当一个整理形态超过三个星期尚未有突破时，则必须提高警惕，尤其是如果量能一直不能缩减，同时又不能有效向上突破时，往往暗示该形态可能不是整理形态，而是转势的形态，这种情况往往在顶部出现。

头肩顶

头部形态。

主要由左肩、头部、右肩组成。

左肩的形成：

股价在持续上升一段时间以后，受获利回吐的影响，开始回落。

左肩上升段的成交量很大，但回落时成交量稍小。

这一阶段属于正常的上升和正常的获利回吐。

头部的形成：

股价经历了短暂回落后，再次上升，成交量也有所回升，此后上次未能在左肩高点出货的投资者或者对未来不看好的投资者开始抛售，股价再次回落。

头部上升段的成交量有所回升，但是比左肩，尤其是比左肩最大的成交量要小。

回落时成交量进一步缩小。

这一阶段成交量变化的原因是当股价超过左肩时，买方意愿有所减弱，而那些对前景失去信心或者错过左肩高点的投资者纷纷获利回吐。

于是股价再次回落。

所以在同时造成了成交量萎缩，量能有所背离的情况。

股价在回落到左肩低点时获得支撑，开始反弹。

之后由于成交量的明显不够而开始回落，形成右肩。

右肩上升阶段的成交量明显不足，明显不如左肩和头部。

股价顺势回落，回落时成交量依旧明显不足。

头肩顶头部超过左肩时表面上看很好，但有两点不祥之兆：

第一，股价创新高时，成交量反而减少。

第二，股价随后回落到前次（左肩）的高点之下。

再加上随后的第三次上升时，股价已经无力超过头部的高点，成交量进一步的萎缩。

此时跌破颈线位时，就该果断止损。

双顶

形态上总体呈一个M头的图形。

股价在成交量配合下上升到某一高度，然后开始回落，成交量有所减少。

接着股价再次上涨，成交量随之也再次放大，但是需要注意的是，这次的成交量小于之前上升时的成交量，尤其是股价达到前期高点时开始回落，成交量却没有达到前期高点的水平。

最后股价跌破前次回落的低点，形成双顶。

双顶有时会有回抽，但回抽时成交量明显萎缩，并且股价受阻于颈线位。

特点：

两次造顶都应该有明确的大成交量，不过第二次顶部的成交量要明显小于第一次顶部。

圆顶

股价经过大幅上升后，升势虽然仍然维持，但速度已经放缓。

尽管仍旧在上升，但幅度已经在逐步减小，形成在高位的一个圆顶形状。

成交量特征不是特别明显，一般在顶点有成交量减少的迹象，显示卖力在衰减，也有一些情况下成交量也呈圆顶状。

圆顶一般为大跌前的征兆，尤其是在形态的形成过程中，成交量巨大而且不规则，显示市场气氛极度狂热和乐观，则到时其下跌杀伤力将会非常大。

而市场氛围的极度乐观、成交量的巨大和不规则是圆顶形成所需要依赖的一个根本要点。

V形走势

V形走势有三部分组成：

1、下跌阶段。

2、转势点。

V形走势的转势点十分尖锐，往往在几天内形成。

3、回升阶段。

V形走势的成交量特征：

在转势点的成交量往往特别大，显示恐慌性抛售已经出现。

（放量下跌为震荡，有成交量说明有接盘。

）这也是V形走势中最重要的特征。

股价从低点回升时，成交量也明显放大。

岛形反转

顶部岛形：

股价持续上升一段时间后，有一日突然出现向上跳空缺口，随后在高位徘徊，最后股价又以向下跳空的方式开始下跌，向上的跳空和向下的跳空，使得顶部区域好像一个孤立的小岛一样。

底部岛形和顶部岛形在形态上正好相反。

无论是顶部岛形还是底部岛形，成交量在岛屿区域都非常巨大。

同时在当时伴随着极端的乐观或者悲观的情绪和气氛，往往代表转势或许就在眼前。

扩散三角形

股价大幅上涨之后，在高位进行大幅震荡，每次高点不断抬高，低点也不断降低（一般为3个高点，2个低点），形成扩散的三角形。

同时成交量大幅放大，一直维持在一个相对高水平，且呈现不规则状，往往还伴随着当时市场的狂热投机气氛。

一般扩散三角形是个头部形态，此后常常有比较大幅的下跌。

但是这个形态也可能出现变异，尤其是当上边线不是向上倾斜，而是水平发展时，这是股价可能会向上突破，展开一轮新的上涨。

其征兆是形态上边线水平，股价第三次下跌时，成交量迅速萎缩，说明市场情绪发生变化，投资者持股心态趋于稳定，下跌明显无力，则整理后可能向上突破。

菱形

菱形是扩散三角形发生变异的典型。

左半部分与扩散三角形完全一致，包含的市场含义也相同，股价大幅震荡，成交量很大而且不规则。

但随后股价波动逐步收窄，高点一个比一个低，低点一个比一个高。

这是形态有点像对称三角形。

此时成交量也同对称三角形逐步萎缩。

所有整理形态的目的都是把怀疑原有趋势的投资者清理出去，让相信原有趋势的投资者进场接手。

最后市场会证明支持原有趋势的力量占优势。

表现出信心不坚定的人已经出场，只有两个途径：

一是让股价波幅收窄，而是让成交量缩小。

但是一旦该形态在整理形态末端成交量还是很大，并且选择向下突破，跌破了菱形右边对称三角形的下边线，则表明人们在犹豫了很长时间之后，想离场的人占了上风，此时应该果断离场。

恐慌性抛售

恐慌性抛售的要点是恐慌，表现为不理智的抛售。

一般来说，恐慌性抛售会出现在一轮缓跌之后，原本大家还都非常看好，但是股价在缓缓下跌，一直未见起色，似乎永远见不到底，甚至在跌破某些关键的技术位或者在某些突发性利空的出台下，市场开始出现了崩溃。

恐慌性的开始抛售。

一般而言恐慌之中的抛盘巨大，但是接盘微弱，所以下跌急快之中，成交量并不是很大。

但在恐慌性抛售见底的时候，往往伴有巨大的成交量，显示有人接盘。

至少是搏短期反弹。

恐慌性抛售之后，一般会有一波比较像样的行情，至少有一次比较像样的技术性反弹。

消耗性上升

与恐慌性抛售正好相反，股价连续上涨，甚至是直线上涨，出现惊人的高价，最后开始一次急速的回落。

一般消耗性上升应该在涨势持续很久以后才出现，通常发生在牛市的中、末期。

消耗性上升产生出整段升势的顶点，并在市场非常激动之中创出天量，股价大幅波动。

单日转势

单日转势的形成有赖于市场极端的心态，往往发生在恐慌性抛售和消耗性上升到达极点的时候。

这时市场完全被情绪主导。

单日转势的三个特点：

1、成交量突然增大。

（转势当日成交量非常巨大，意味着比较彻底的换手。

）2、价位波动明显比平时大。

3、市场情绪高度一致。

以上三点缺一不可。

缺口

普通缺口，除息缺口，突破缺口，持续性缺口，消耗性缺口。

普通缺口：

最常见的缺口，一般都会被补掉。

除息缺口：

由于除权除息留下的缺口。

突破性缺口：

常常发生在突破主要的支撑线或者阻力线，例如颈线、平行线和均线等（云天化、凌云股份）。

无论是向上突破还是向下突破，这时的缺口都具有强烈的指导意义。

形成这种缺口的原因是阻力或者支撑经过长时间的争夺，供求关系已经得到充分消化。

在跳空前的阻力线上其实已经毫无阻力了。

持续性缺口：

在强烈的上升或下跌趋势里的中途缺口。

只要缺口出现后趋势仍然保持，则就是持续性缺口。

持续性缺口反映的是原有趋势的强劲持续，而突破性缺口反映的是一个新趋势的开始。

消耗性缺口：

这种缺口出现在趋势的末端。

在急速的上升或者下跌之后，市场力量作最后的冲刺，形成一个缺口。

与此同时往往会有恐慌性抛售或者消耗性上升发生。

消耗性缺口