南开17春学期《证券市场基础》在线作业.docx
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南开17春学期《证券市场基础》在线作业
17春学期《证券市场基础》在线作业
一、单选题（共15道试题，共30分。
）
1.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。
已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是（）元
A.10.8
B.5.8
C.8
D.5
正确答案：
D
2.假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为（）
A.6％
B.10％
C.8％
D.4％
正确答案：
C
3.债券A一年到期，在到期日，投资者获得1,000元，债券B两年到期，在到期日，投资者获得1,000元，两种债券在期间均不支付利息，贴现率分别为7%和8%，那么，A和B的理论价格分别是（）
A.934.58元，857.34元
B.857.34元，934.58元
C.934.58元，934.58元
D.857.34元，857.34元
正确答案：
A
4.如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要（）元自有资金？
A.6000
B.4000
C.10000
D.0
正确答案：
A
5.不指定价格，按当前市场价格执行指令是指（）
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.限购指令
正确答案：
A
6.项目A收益率为0.05，标准差为0.07；项目B收益率为0.07，标准差为0.12，则按照变异系数来看，应选择项目（）
A.A
B.B
C.A、B均可
D.A、B均不可
正确答案：
A
7.投资收益可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济运行良好的环境中，该项投资在下一年的收益率可能达到20％，而经济处于衰退时，投资收益将可能是－20％。
如果经济仍然像现在一样运行，该收益率是10％，达到这三种情况的概率依次为：
15%，15%，70%，则预期收益率为（）
A.20%
B.8%
C.10%
D.7%
正确答案：
D
8.假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1100元，求其必要收益率为（）
A.6％
B.5.76％
C.8％
D.10.68％
正确答案：
B
9.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（β=1.10）和75%的福特公司股票（β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是（）
A.8%
B.9.7%
C.8.8%
D.12%
正确答案：
B
10.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少（）元时，他将收到补充保证金的通知？
A.10
B.6.32
C.5.71
D.0
正确答案：
C
11.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5％的水平增长。
已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是（）元
A.10
B.5.8
C.10.5
D.5
正确答案：
C
12.上海证券交易所成立于（）成立
A.1990年11月26日
B.1990年12月1日
C.1998年3月
D.2008年12月
正确答案：
A
13.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为60%，那么他至少需要（）元自有资金？
A.5000
B.4000
C.6000
D.0
正确答案：
C
14.假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。
过去一年中你得到20元的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是（）
A.20.8%
B.0
C.0.8%
D.20%
正确答案：
A
15.假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：
25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为（）
A.14%,0.045
B.11%,0.045
C.14%,0.1
D.11%,0.1
正确答案：
A
17春学期《证券市场基础》在线作业
二、多选题（共20道试题，共40分。
）
1.债券的价值影响因素包括（）
A.到期日
B.息票利息
C.面值
D.贴现率
正确答案：
ABCD
2.基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，下面属于之的有（）
A.认购费和申购费
B.转换费用
C.赎回费
D.基金管理费和托管费
正确答案：
ABCD
3.监管的组织体系包含有（）
A.市场外部监管
B.市场行业自律和和交易所监管
C.市场参与主体的内部控制
D.价格监管
正确答案：
ABC
4.融资主体包括（）
A.公司
B.金融企业
C.投资主体
D.政府
正确答案：
ABD
5.债券投资者在未来有权获得的现金流包括（）
A.定期的利息收入
B.到期时偿还的本金
C.资本利得
D.手续费
正确答案：
AB
6.计算当前市盈率要考虑的因素有（）
A.非经常性损益
B.周期性的影响
C.会计政策的不同
D.可能存在的稀释效应
正确答案：
ABCD
7.下面属于货币市场的债券的有（）
A.短期国债
B.商业票据
C.回购协议
D.CDs
正确答案：
ABCD
8.下面属于证券监管的理论的有（）
A.市场失灵理论
B.货币危机理论
C.金融脆弱性理论
D.监管成本与收益分析
正确答案：
ACD
9.以下属于金融公司的是（）
A.证券公司
B.保险公司
C.信托公司
D.银行
正确答案：
ABCD
10.发行监管制度分为（）
A.会员制
B.注册制
C.核准制
D.审查制
正确答案：
BC
11.证券市场的基本功能是（）
A.优化了融资结构
B.拓展了融资渠道
C.促进了资源合理配置
D.为产权交易提供了定价机制
正确答案：
ABCD
12.下面属于资本市场债券的有（）
A.短期国债
B.中长期国债
C.回购协议
D.抵押债券
正确答案：
BD
13.下面属于投资工具的有（）
A.短期存款
B.普通股
C.期权
D.政府债券
正确答案：
ABCD
14.技术分析建立在三大假设之上，它们是（）
A.市场行为包含一切信息
B.价格稳定
C.价格沿趋势波动，并保持趋势
D.历史会重演
正确答案：
ACD
15.基本分析包含的主要内容有（）
A.技术分析
B.宏观经济分析
C.行业分析
D.公司分析
正确答案：
BCD
16.下列说法正确的有（）
A.偿还期越小，债券的价格越高
B.息票率越高，债券的价格越高
C.市场利率越高，债券的价格越低
D.债券的面值越大，债券的价格越高
正确答案：
BCD
17.证券市场中的市场主体主要包括（）
A.融资主体
B.中介主体
C.投资主体
D.监管主体
正确答案：
ABCD
18.按照是否可以赎回，债券基本上分为（）
A.自由赎回债券
B.不可赎回债券
C.普通债券
D.延迟赎回债券
正确答案：
ABD
19.以下属于证券公司主要业务的是（）
A.证券投资
B.证券经纪
C.投资银行
D.资产管理
正确答案：
ABCD
20.必要收益率包含有（）
A.无风险收益率
B.预期通货膨胀率
C.风险溢价
D.预期收益率
正确答案：
ABC
17春学期《证券市场基础》在线作业
三、判断题（共15道试题，共30分。
）
1.对于折价发行的债券，该债券的价格将随时间的推移不断上涨，最后在到期日时收敛于面值。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
2.证券投资基金既是一种投资制度，又是一种面向大众的投资工具；本身是一种金融信托工具，也属于有价证券。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
3.证券监管制度是指一系列旨在维护金融体系稳健高效运行，防范证券市场风险的制度安排，包括法律法规、证券市场政策和金融监管体制。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
4.债券的价格理论上是债券未来现金流的现值之和。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
5.持有期收益率描述的是现在买进，持有到一个较长时间，然后以某个价格卖出债券，在整个持有期，该债券所提供的平均回报率。
它是使投资者在持有债券期间获得的各个现金流的净现值等于0的贴现率。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
6.资产组合的预期收益是资产组合中所有资产预期收益的加权平均，其中的权数为各资产投资占总投资的比率。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
7.证券市场是有价证券发行与流通以及与此相适应的组织与管理方式的总称，通常包括证券发行市场和证券流通市场。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
8.证券市场中介主体包括证券公司、会计师、律师和证券咨询公司等，其主要任务是为投融资双方服务，满足其相关需求。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
9.资产组合的方差是各资产方差的简单加权平均。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
10.普通股的特点是风险较低，这主要表现在一方面股息率确定，一般在发行说明书中对股东所获得的股息数量或比例有明确规定。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
11.股票发行制度有注册制、审核制、审批制，我国目前采取审核制。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
12.对那些盈利为负的公司，既可以用市盈率也可以使用市净率来进行估价。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
13.国债基金投资对象有银行短期存款、国库券、公司债券、银行承兑票据、商业票据等。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
14.系统性风险可以通过证券组合消除。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
15.如果某证券或证券组合的β＝1，其系统性风险与市场风险一致；β>1，大于市场风险；β<1，小于市场风险；β＝0，无系统性风险。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
17春学期《证券市场基础》在线作业
一、单选题（共15道试题，共30分。
）
1.假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1100元，求其必要收益率为（）
A.6％
B.5.76％
C.8％
D.10.68％
正确答案：
B
2.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。
已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是（）元
A.10.8
B.5.8
C.8
D.5
正确答案：
D
3.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（β=1.10）和75%的福特公司股票（β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是（）
A.8%
B.9.7%
C.8.8%
D.12%
正确答案：
B
4.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为60%，那么他至少需要（）元自有资金？
A.5000
B.4000
C.6000
D.0
正确答案：
C
5.不指定价格，按当前市场价格执行指令是指（）
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.限购指令
正确答案：
A
6.债券A一年到期，在到期日，投资者获得1,000元，债券B两年到期，在到期日，投资者获得1,000元，两种债券在期间均不支付利息，贴现率分别为7%和8%，那么，A和B的理论价格分别是（）
A.934.58元，857.34元
B.857.34元，934.58元
C.934.58元，934.58元
D.857.34元，857.34元
正确答案：
A
7.如果某投资人以每股10元卖空1000股，初始保证金为60%，那么那么当股票价格至（）元时，他将收到补充保证金的通知？
A.5.71
B.12.31
C.15
D.100
正确答案：
B
8.假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为（）
A.6％
B.10％
C.8％
D.4％
正确答案：
C
9.如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要（）元自有资金？
A.6000
B.4000
C.10000
D.0
正确答案：
A
10.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司的股利将以每年5％的水平增长。
已知CFP公司的每股市价为10元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是（）元
A.10
B.5.8
C.10.5
D.5
正确答案：
C
11.假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：
25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为（）
A.14%,0.045
B.11%,0.045
C.14%,0.1
D.11%,0.1
正确答案：
A
12.假定你在去年的今天以每股25元的价格购买了100股浦发银行股票。
过去一年中你得到20元的红利（＝0.2元/股×100股），年底时股票价格为每股30元，那么，持有期收益率是（）
A.20.8%
B.0
C.0.8%
D.20%
正确答案：
A
13.假设由两项资产构成投资组合，x1＝0.25，σ1＝0.20，x2＝0.75，σ2＝0.18，且σ12＝0.01，该组合的方差为（）
A.0.0245
B.0.045
C.0.0324
D.0
正确答案：
A
14.某做市商对股票a的当前报价为11.34/56元，如果你购买股票，你的购买价格（）
A.11.34
B.11.56
C.12
D.11.45
正确答案：
B
15.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少（）元时，他将收到补充保证金的通知？
A.10
B.6.32
C.5.71
D.0
正确答案：
C
17春学期《证券市场基础》在线作业
二、多选题（共20道试题，共40分。
）
1.发行监管制度分为（）
A.会员制
B.注册制
C.核准制
D.审查制
正确答案：
BC
2.计算当前市盈率要考虑的因素有（）
A.非经常性损益
B.周期性的影响
C.会计政策的不同
D.可能存在的稀释效应
正确答案：
ABCD
3.必要收益率包含有（）
A.无风险收益率
B.预期通货膨胀率
C.风险溢价
D.预期收益率
正确答案：
ABC
4.债券投资者在未来有权获得的现金流包括（）
A.定期的利息收入
B.到期时偿还的本金
C.资本利得
D.手续费
正确答案：
AB
5.以下属于证券公司主要业务的是（）
A.证券投资
B.证券经纪
C.投资银行
D.资产管理
正确答案：
ABCD
6.证券市场中除证券公司外，属于其他中介的有（）
A.注册会计师事务所
B.律师
C.投资银行
D.投资咨询机构
正确答案：
ABD
7.融资主体包括（）
A.公司
B.金融企业
C.投资主体
D.政府
正确答案：
ABD
8.基金在运作过程中产生的费用支出就是基金费用，下面属于之的有（）
A.认购费和申购费
B.转换费用
C.赎回费
D.基金管理费和托管费
正确答案：
ABCD
9.证券市场按层次划分是（）
A.一级市场
B.二级市场
C.交易所市场
D.股票市场
正确答案：
AB
10.证券市场中的市场主体主要包括（）
A.融资主体
B.中介主体
C.投资主体
D.监管主体
正确答案：
ABCD
11.可转债是一种特殊的投资工具，包含有（）这几种金融工具的特性
A.股票
B.国债
C.债券
D.权证
正确答案：
AC
12.以下属于金融公司的是（）
A.证券公司
B.保险公司
C.信托公司
D.银行
正确答案：
ABCD
13.技术分析建立在三大假设之上，它们是（）
A.市场行为包含一切信息
B.价格稳定
C.价格沿趋势波动，并保持趋势
D.历史会重演
正确答案：
ACD
14.下面属于投资工具的有（）
A.短期存款
B.普通股
C.期权
D.政府债券
正确答案：
ABCD
15.下面属于资本市场债券的有（）
A.短期国债
B.中长期国债
C.回购协议
D.抵押债券
正确答案：
BD
16.债券的价值影响因素包括（）
A.到期日
B.息票利息
C.面值
D.贴现率
正确答案：
ABCD
17.按照是否可以赎回，债券基本上分为（）
A.自由赎回债券
B.不可赎回债券
C.普通债券
D.延迟赎回债券
正确答案：
ABD
18.证券市场的基本功能是（）
A.优化了融资结构
B.拓展了融资渠道
C.促进了资源合理配置
D.为产权交易提供了定价机制
正确答案：
ABCD
19.证券市场中的投资主体主要包括（）
A.投资机构投资者
B.个人投资者
C.投资主体
D.融资主体
正确答案：
AB
20.下面属于货币市场的债券的有（）
A.短期国债
B.商业票据
C.回购协议
D.CDs
正确答案：
ABCD
17春学期《证券市场基础》在线作业
三、判断题（共15道试题，共30分。
）
1.息票率等于市场利率时，债券的价格等于面值。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
2.当市场利率大于息票率时，债券的偿还期越长，债券的价格越高。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
3.证券交易所通常有两种组织形式，即公司制和会员制。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
4.持有期收益率是当期收益占初始投资的百分比。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
5.债券的价格理论上是债券未来现金流的现值之和。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
6.证券投资的一个基本指导理念即是风险与收益的最优匹配。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
7.证券投资基金按组织形式，分为契约型和公司型。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
8.交易监管制度是对已发行证券能否上市交易进行审查与核准（上市标准），对已上市证券的交易进行监管。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
9.证券市场中介主体包括证券公司、会计师、律师和证券咨询公司等，其主要任务是为投融资双方服务，满足其相关需求。
A.错误
B.正确
正确答案：
B
10.不同的统计数据对经济周期变动的灵敏度有差异，但在反映周期变动的趋势上也是不一致的，因此经济周期变动不能成为基本分析中的内容。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
11.投机股与收益股正好相反，一方面其分红的波动性大，另一方面其市场价格在短期内也变化较大。
这两方面的情况导致了投机股的风险很高。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
12.某种股票的市场价格在第1年年初时为100元，到了年底股票价格上涨至200元，但时隔1年，在第2年年末它又跌回到了100元。
假定这期间公司没有派发股息，其算术平均收益率为和几何平均收益率相等，且均能反应该投资真实状况。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
13.证券监管体系，是指证券监督过程中的关系定位。
分为法律制度体系、监管的组织体系两方面。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
14.债券的特征有偿还性、流动性、收益性、高风险性。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
15.宏观经济周期的四个阶段有：
复苏、繁荣、衰退、萧条。
A.错误
B.正确
正确答案：
A
17春学期《证券市场基础》在线作业
一、单选题（共15道试题，共30分。
）
1.投资者收到CFP公司支付的每股0.5元的上年度股利，并预期以后CFP公司每年都将支付同等水平的股利。
已知CFP公司的每股市价为10.8元，投资者要求的股票收益率为10％，那么该公司对投资者来讲，每股价值是（）元
A.10.8
B.5.8
C.8
D.5
正确答案：
D
2.假定投资于某股票，初始价格10元，持有期1年，现金红利为0.4元，预期股票价格可能会由于经济运行情况的不同出现三种结果，在经济繁荣的环境中14元，正常运行时为11元，衰退时为8元，达到这三种情况的概率依次为：
25%，50%，25%，则期望收益和方差分别为（）
A.14%,0.045
B.11%,0.045
C.14%,0.1
D.11%,0.1
正确答案：
A
3.假设一债券期限为5年，面值1000元，每年支付80元利息，现市价1000元，求其必要收益率为（）
A.6％
B.10％
C.8％
D.4％
正确答案：
C
4.假定市场资产组合的风险溢价的期望值为8%，标准差为22%，如果一资产组合由25%的通用汽车股票（β=1.10）和75%的福特公司股票（β=1.25）组成，那么这一资产组合的风险溢价是（）
A.8%
B.9.7%
C.8.8%
D.12%
正确答案：
B
5.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为60%，那么如果维持保证金为30%，那么当股票价格跌至多少（）元时，他将收到补充保证金的通知？
A.10
B.6.32
C.5.71
D.0
正确答案：
C
6.如果某投资人以每股10元卖空1000股某股票，初始保证金为60%，那么他至少需要（）元自有资金？
A.6000
B.4000
C.10000
D.0
正确答案：
A
7.不指定价格，按当前市场价格执行指令是指（）
A.市价指令
B.限价指令
C.止损指令
D.限购指令
正确答案：
A
8.如果某投资人以每股10元购买某股票1000股。
如果初始保证金为60%，那么他至少需要（）元自有资金？
A.5000
B.4000
C.6000
D.0
正确答案：
C
9.某做市商对股票a的当前报价为11.34
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