第九章商业银行业务.docx

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第九章商业银行业务

第九章商业银行业务

本章考察最重要的金融机构商业银行的主要经营业务。

商业银行是货币资金流通的中枢，其经营对社会货币资金从而社会经济的发展起着重要的作用。

一、银行的资产负债表

（一）银行的总资本及其流通

如前所述，银行是把分散的社会货币资金集中起来加以再分配的金融机构。

银行的这一职能决定了其资本的两个特点：

1.社会性；2.虚拟性。

银行的总资本包括自有资本和借入资本两部分，其中借入资本即社会资本占了银行总资本的绝大部分。

一般来说，银行的自有资本很少超过银行总资本（即银行总资产）的10%。

银行主要通过出售存款来吸收社会资金，通过信贷来分配社会资金。

在银行持有的货币资本借助贷款和证券投资转换为生息资本后，留在银行手中的就只是贷款合同、债券和抵押票据等各种虚拟资本，它们代表了银行对他人的货币要求权。

如果借款人到期不能偿还债务，在没有担保品条件下，这些代表银行资本债权的凭证就成为废纸。

如果有担保品，银行或许还能收回一些资金。

银行资本的上述特点，决定了银行经营的以下特殊性。

1.银行的生死取决于银行吸收存款和把存款保留在银行的能力。

没有新的存款银行很难有新的发展，而存款的大量流失可以使整个银行系统在顷刻之间瓦解。

2.银行总资本的价值受到市场利率的很大影响。

因为虚拟资本的价值与市场利率成反比，所以，在市场利率大幅度上升时，银行总资本的市场价值会大大降低。

3.银行总资本的质量，从根本上说，就是银行债务人资本的质量。

银行资本能否实现价值增值，既取决于银行对借款人的选择，又取决于一些宏观的和外部因素，如社会经济周期变化、汇率变化等对银行债务人的影响。

银行最主要的职能是金融中介或者说充当中间借贷人，银行资本的流通主要是借贷资本的流通，因此，我们以下只考察这种银行资本的流通，把借贷资本等同于银行资本。

这样的考察虽然不周全，但是能抓住重点。

银行资本的流通可以从总资本和自有资本两个角度考察。

从总资本的角度考察，银行资本的流通如下：

银行首先以货币形式持有借入的和自有的资本，这就是银行业术语所说的准备金。

货币资本通过银行的信贷活动转化为生息资本，其中最主要的形式是贷款和证券，其在银行手中以各种借据和有价证券的形式存在。

在贷款和证券到期偿还后，银行资本又重新由借据和有价证券等虚拟资本形式转化为货币形式，即银行的准备金。

这些货币资金包括两个部分：

银行资本，包括借入资本和自有资本，以及由这些生息资本生产的利息。

从一年的总利息收入中扣除银行一年的存款利息支出和经营支出，即得到银行来自信贷业务的年利润。

银行借入资本和自有资本总量即银行的总资产。

因此，从上式中得出的年利润率是资产利润率，是银行年利润与银行总资产（自有资本的借入资本之和）之比。

公众把自己的货币资金存入银行是为了赚取利息，而从收入来源看，银行资本绝大部分也都是赚取利息的生息资本。

但是，银行家经营银行的目的不是要赚取利息，而是要把自有资本作为经营资本增值，使自有资本获得不低于社会平均水平的利润率，而银行的存贷业务不过是实现这一目的的手段。

因此，我们可以银行资金的运动分解为作为生息资本的存款运动和作为货币经营资本的银行自有资本运动，即：

在上面的流通图示中，包含了存款作为生息资本的运动和银行自有资本作为货币经营资本的运动。

前者的目的是利息，后者的目的是利润。

利润率一般高于利息率，所以，在上面流通图示的最后阶段中，银行的存款利率低于银行的自有资本利润率。

然而，银行资金不论是自有的还是借入的，都赚取相同的贷款利率。

银行的自有资金利润率之所以高于存款利率，是因为存款资金作为贷款赚取的一部分利息成了银行自有资本的利润。

当然，实际上并不存在存款和银行自有资本两种不同的资本运动，它们实际上总是作为一个整体被借出和收回。

即使在观念上也不能把银行自有资本的流通与银行借入资本的流通截然分开，因为银行的自有资本本身也需要转化为生息资本才能作为货币经营资本赚取高于利息的利润。

银行总资本流通的显著特点是它与存款人的存款资金流通在时间上的不一致。

存款作为存款人的生息资本，虽被交给了银行，但仍然有自己的独立运动和流通周期，这个运动周期与银行总资本（资产）的运动周期在时间上不一致。

存款的运动周期时间较短，一般在一年以内，其中又以半年以内的为多；银行资产从货币到贷款再到货币的流通一般在半年以上，其中又以一年或一年以上的为多。

由此产生了银行资本流通中一个特有矛盾：

存款资金作为银行总资本的一部分尚未完成其循环，存款本身已经到期，要求结束其作为生息资本的运动。

存款作为存款人的资金和它作为银行的资金在流通上的差别可以用下面的流程图表示：

在同一货币既作为存款资金和又作为银行借贷资金，而作为银行资金的周转时间大于作为存款资金的周转时间的情况下，产生了银行到期用什么来偿还存款的问题。

显然，在贷款被偿还以前，银行只能用新吸收的存款来偿还到期存款。

因此，在银行资金周转时间大于存款资金周转时间条件下，一笔银行借贷资金的运动，可能包含了多个存款资金的运动。

例如，假定银行吸收的存款平均期限为三个月，而客户三个月期存款被银行用于平均期限为1年的贷款，那么，在一年内，该银行的存贷资金运动就会包含四个存款资金的运动：

如果经营正常，则在1年的周期结束时，收回的贷款可用于偿还最后借入的存款。

以上我们只对银行资本作为借贷资本的运动进行了考察，实际上，银行资本作为货币经营资本还通过为工商企业和个人提供货币资金管理业务赚取服务收入，因此，银行的利润中除了来自信用业务的部分外，还包括银行向社会提供货币管理服务的收入。

从服务收入中减去提供货币管理服务的费用，即得到来自这些业务的净收入。

（二）商业银行的资产负债表

前面说过，商业银行作为货币经营机构的基本经营过程是：

通过存款等负债筹措资金，然后将其中的绝大部分转借出去，形成到期回流的生息金融资产。

这种资金的运动被纪录在银行的资产负债表（TheBankBalanceSheet）上。

因此，要从一般形式上了解银行的资金运动和经营活动，我们只需对银行的资产负债表作一番考察就行了。

银行资本从来源和使用两个方面考察可以划分如下：

资本来源：

权益资本，存款和非存款借款；

资本使用：

现金，证券，贷款，其他。

其中权益资本即银行的自有资本。

把银行总资本的来源记为银行负债，银行总资本的使用记为银行资产，就形成了银行的资产负债表。

因为来源和使用都是针对同一总资本而言的，所以，在银行的资产负债表上始终有：

总资产=总债务+权益资本

等式左边的项目即资产项目是关于银行如何使用其总资本的说明，右边是关于银行总资本的来源或所有权属性的说明。

虽然银行的总资产就是银行的总资本，但是，在银行业的术语中，资本一词往往专指银行的权益资本。

在银行业的术语中，自有资本，资本，净值，权益资本，所有者权益或股东权益等一般都是指同一对象。

在下面的章节中，为了简洁起见，除非有特别的说明，我们将用资产或者资金一词来表示包括银行借入资本在内的银行总资本，而资本一词则专门用来指银行的自有资本。

表格9.1是我国工商银行2000年年报中的资产负债表，表格9.2是美国国内八千多家已保险银行银行资产和负债的汇总数据。

通过表9.1和9.2可以知道，银行的资金来源中90%以上是负债，其中存款有占了大部分，而资产中大部分是贷款和证券（包括交易账户资产）等生息资产。

生息资产在两张表中占85%左右，其中贷款又占了主要部分。

包括拆放同业在内的银行贷款占总资产的比例，我国工商银行是63%左右，美国银行平均为65%左右。

我国工商银行的固定资产仅占总资产的2.3%左右，而美国银行这以比例更低，平均为1.2%左右。

表9.1中国工商银行资产负债表

日期：

2000年12月31日

金额单位：

1亿人民币

资产

负债

金额

百分比

金额

百分比

现金

295.02

0.74

存款

32485.19

81.75

存放央行款项

2957.66

7.44

　　短期

16039.86

40.36

存放同业

238.51

0.60

　　长期

16445.33

41.39

拆放同业

1207.48

3.04

同业存放

3086.35

7.77

贷款

24135.91

60.74

同业拆放

151.08

0.38

　　短期

15371.69

38.68

借入款项

240.01

0.60

　　中长期

8764.22

22.06

发行债券

0.21

0.00

减：

呆帐准备

103.77

0.26

　　短期

证券投资

7925.37

19.94

　　长期

0.21

0.00

　　短期

其他负债

1900.87

4.78

　　中长期

7925.37

19.94

所有者权益

1873.66

4.72

减：

投资风险准备

1.49

0.00

　　实收资本

1674.17

4.21

固定资产

926.16

2.33

　　资本公积

12.04

0.03

减：

累计折旧

200.01

0.50

　　盈余公积

135.09

0.34

其他资产

2356.53

5.93

　　未分配利润

52.36

0.13

资产总计

39737.37

100.00

负债及所有者权益

39737.37

100.00

表9.2美国已保险银行资产负债表

日期：

2001.6.30

机构数：

8,327

全职雇员：

1,690,393

金额单位：

1亿美元

资产

负债和资本

金额

占资产百分比

金额

占资产百分比

现金和存款同业

3,846.80

6.05

总负债

58027.89

91.24

生息存款

1,371.54

2.16

存款

42,447.33

66.74

证券

10,562.47

16.61

国内营业处

35,650.01

56.05

拆放同业和回购协议

3,202.37

5.04

交易账户

6,569.30

10.33

总贷款和租赁

38,590.60

60.68

非交易账户

29,080.71

45.73

﹣贷款损失备抵

-657.49

-1.03

拆借同业和回售协议

5,107.98

8.03

净贷款和租赁

37,933.11

59.64

交易负债

1,968.21

3.10

交易账户资产

3,137.72

4.93

其他借款

5,604.26

8.81

银行建筑和固定资产

764.92

1.20

次级债务

895.80

1.41

其他不动产

34.70

0.05

其他负债

2,004.30

3.15

商誉和无形资产

1,076.23

1.69

权益资本

5,573.73

8.76

其他资产

3,043.32

4.78

永久优先股

39.00

0.06

普通股

307.27

0.48

盈余

2,705.43

4.25

保留利润

2,523.57

3.97

总资产

63,601.62

100%

总负债和资本

63,601.62

100

资料来源：

美国联邦存款保险公司

银行资金的增减和形态变化都会通过资产负债表表现出来。

用来分析银行资金数量和形态变化从而资产负债表变化的一个工具是T账户，这是一个高度简化的资产负债表。

一个客户到甲银行开立一个可以签发支票的存款账户，存入资金100元。

这样，银行的资金就会增加100元。

这既表现为银行负债的增加，同时又表现为资产的增加。

这用T账户来描述就是：

甲银行

资产

负债

准备金

+100

存款

+100

假定甲银行将存款的90转化为贷款。

这一资金形态变化可以用T账户描述为：

甲银行

资产

负债

准备金

-90

贷款

+90

而该银行的资产负债表因此将改变为：

甲银行

资产

负债

准备金

+10

存款

+100

贷款

+90

如果存款人在贷款到期之前就要取回自己的存款，甲银行必须为此再筹措100的资金。

在贷款即将偿还或者很快有新存款流入的情况下，银行可以通过向同业（其他银行）拆入短期资金（期限从1天到1个月不等）来解决其当前资金需要。

整个过程如下。

第一步：

同业拆入

（1）银行资产负债表的变化：

资产

负债

准备金

+100

同业拆入

+100

（2）变化后的银行资产负债表：

资产

负债

准备金

+110

存款

+100

贷款

+90

同业拆入

+100

第二步：

偿还存款

（1）银行资产负债表的变化：

资产

负债

准备金

-100

存款

-100

（2）变化后的银行资产负债表：

资产

负债

准备金

+10

同业拆入

+100

贷款

+90

而借款人返还贷款所引起的资金回流则可以用T账户表示如下：

第一步：

贷款返还

（1）银行资产负债表的变化：

资产

负债

准备金

+100

贷款

-90

（2）变化后的银行资产负债表：

资产

负债

准备金

+100

同业拆入

+100

银行现有的准备金将被用来偿还向同业的借款。

现在，银行必须尽快筹措新的存款资金，以便发放贷款和生产利润。

在本章的以下部分我们将分别对银行的资产和负债业务进行考察。

二、商业银行的主要业务

（一）商业银行的负债

一般来说，现代商业银行主要有以下一些负债业务。

1.交易存款

又称为可开支票存款，是个人或者企业为利用银行管理其日常开支而存入银行的可随时支取的货币，属于活期存款。

其特点是账户所有人可以随时通过对银行签发支票即支付命令的方式动用所存资金。

银行在这一业务中为客户提供了一系列的综合服务，如货币保管、记账、出纳、结算、代收代付货款、代管工资、代购外汇等。

交易账户分为商业和个人两类。

我国过去只有法人组织可以开立支票账户，现在正在广东等地进行个人支票账户试点。

按我国现行银行制度，法人单位必须按资金性质将交易账户分为以下四类。

基本存款账户这是企业办理日常转账结算和现金收支业务的账户，类似于国外的支票存款账户。

按照我国银行法，企业的工资、奖金等现金的支取只能通过该账户办理，一个企业只能有一个基本存款账户，但企业可自主选择一家银行的营业场所开办此账户。

一般存款账户这是一种派生的存款账户。

企业在银行贷款后，需开立一个账户，专门用于借款的转存、支付以及归还款项的转入等。

这一账户不能办理现金的支取；存款余额以在开户行的借款余额为最高限，超过部分必须及时划转基本账户；借款清偿后，即办理销户。

临时存款账户这是企业为临时经营活动需要如在外地的某一经营活动而设立的账户。

其现金收付同样须按国家现金管理办法办理。

专用存款账户这是企业因为基本建设、更新改造、信托投资、房地产开发和信用卡等特定用途需要而开立的账户。

单位的销售款不能进入该账户；一般也不能在该账户支取现金，如果因发放工资以及付费需要支取现金，必须经当地人民银行批准。

交易账户利率较低，是银行最廉价的资金来源之一，特别是在那些法律禁止银行对支票账户的存款支付利率的国家，如美国。

但是，由于银行之间以及银行与非银行金融机构之间的竞争，美国银行业发现自己不得不搞一些金融创新来对交易账户存款支付利息，否则就难以遏制这类存款下降的势头。

现在，美国银行在传统支票存款账户之外，还为客户提供可转让提款单账户、自动转账服务账户和货币市场存款账户等。

这些交易账户的特点是：

对存款支付利息；客户可以凭存款对银行签发以自己或第三方为收款人的支付命令，这些支付命令具有支票的性质。

交易账户存款虽然对银行来说是负债，但是银行可以借助在这一账户上为客户提供的多种服务赚取服务费收入，所以交易账户存款业务也是银行收入的来源之一。

图9.1说明，美国的交易账户存款占总存款的比例呈逐年下降的趋势，原因是其他货币支付的工具的出现，如货币市场共同基金账户，银行和证券公司的现金管理账户等。

由于现在金融机构提供更灵活的现金管理服务，可以随时在必要的时候把公司和个人的证券资产转化为现金资产，个人和公司的现金需求已大大下降了。

2.非交易存款

非交易存款的特点是：

（1）支付利息；

（2）户主不得据存款开出支票。

由于在此账户上银行提供的服务较少，故其存款利率较高。

非交易存款有以下两个基本类型：

（1）储蓄账户储蓄账户使用存折或存单作为存款凭证，可随时存款，存款人主要是个人。

我国的储蓄账户指一切居民个人存款账户，包括活期和定期存款。

一些国家如美国的储蓄存款只是活期存款，存户主要是居民和非盈利性机构，企业只能在这一账户上存入少量资金。

（2）定期存款即有固定存款期限的存款，在国外主要指各种存款单存款，在我国还包括定期储蓄存款。

定期存款的期限从7天到5年不等。

其中三个月以下的定期存款占了这类存款的绝大部分。

定期存款只有在向银行交纳罚金后才能提前支取，或者在提前支取时该存款自动由定期转变为活期。

定期存款的利率高于其他种类的存款。

我国的大额存款单期限分为1、3、6、9和12个月五种，面值为10万元人民币，个人和机构都可购买。

其特点是：

到期一次支付本息，逾期不记息；可在货币市场上过户转让，也可作为贷款抵押品，但不得在市场上流通；过户时可由企业自己进行，也可在向银行缴了手续费后，委托银行代为办理，寻找买主。

在发达国家定期存款中最重要的是大额不记名可转让存款单或可转让存单（CDs），其存款金额的起点为10万元，并只能以此为倍数增加。

CDs可作为支付凭证转让，也可在到期前，在二级市场上再出售，类似于商业票据。

在美国它也确实被当作商业票据，受票据法的约束。

CDs自1961年首次在美国出现以来，很快就成为美国银行筹集资金的重要来源，其购买者主要是公司、货币市场共同基金等金融机构，被认为是可替代国库券和其他短期债券的一种较好的资产。

我国银行还开办以下企业存款：

通知存款指存款人与银行订明条件，在存款人提款时须提前通知银行的存款。

一般采取记名式可挂失，可抵押，但不能流通转让；起点金额为￥10000；必须一次存入本金，但可凭存折一次或分次提取；提取时须在7天前书面通知银行。

协定存款指企业根据与银行的“协定存款合同”办理的存款，合同期限一般为一年，到期后可自动延期。

如要进行这种存款，企业须在订立合同时在银行开立结算户，其一切收支须经该账户办理。

结算户存款余额超过双方商定的留存额时，由银行在每月营业日终了时，将余额转入协定存款户。

如低于额度时，由银行将与缺口等值的存款转入结算户，结算户的留存额度必须在合同中订明，最低留存额一般不低于人民币10万元。

图9.1美国银行业国内存款结构

资料来源：

美国联邦存款保险公司

协定存款人可根据需要向银行申请透支。

透支额一般不超过结算户的留存额度，每笔透支的期限一般不超过7天。

协定存款的利率为浮动利率，按合同期的利率分段记息。

由图9.2可以知道，美国的非交易存款与交易存款相反，呈上升的趋势。

非交易存款对存款人来说代表货币资金的积累，或者说以货币形式存在的收入的积累。

积累的增加主要与货币收入增加和活期存款减少有关。

3.借款

即商业银行从中央银行或其他银行及企业的借款。

我国银行在资金不足时，可向人民银行借款。

当前商业银行向中央银行的借款一般限于省和地市二级分行。

分行借款后，根据情况在本系统内调剂使用。

与人行没有借款关系的行处也可在人行开立存款账户。

分行借款后可直接划入这些行处在人行的账户。

商业银行根据借款的种类可在人行设置三类账户。

这些贷款是：

•年度性贷款这是商业银行因经济增长年度信贷资金不足而向人行的借款。

贷款期限一年，最长不超过二年。

•季节性贷款这是银行因信贷资金余额季节性下降，或贷款需求季节性上升等因素，引起资金不足，而向人行的借款。

期限一般为2个月。

•日拆性贷款即银行因汇划款未达等原因发生临时资金短缺而向人行的借款。

期限一般为10天，最多不超过20天。

此外，银行还可在资金不足时用商业票据贴现的方式向人行融通资金，这被称为再贴现融资。

期限从贴现之日算起，至贴现票据到期为止，一般不超过六个月。

票据到期时，人行从借款银行在人行的账户中直接收取票款，同时将票据退还银行，由银行自行收款。

图9.2美国银行业的负债结构（各项占总负债比例）

资料来源：

美国联邦存款保险公司

美国银行从中央银行得到的借款被称为贴现贷款（DiscountLoans），或预支款（Advance）。

美国银行为了获得准备金，还从中央银行和其他金融机构借入隔夜拆借资金。

银行的其他借款包括：

（1）从银行的母公司（持有银行股份的公司）的贷款；

（2）根据与企业达成的“回购协议（RPS）”取得的贷款。

回购协议是银行与企业签订的在今后一定时期按预定价格购回当前出售的债券的协议。

银行在需要短期资金时，可与交易账户上仍有存款的企业订立一个协议，约定在清偿所有收取的支票取得现金之前，用银行持有的债券买进企业活期存款账户上的资金，然后在一定时间（通常为一个营业日后）又购回银行卖出的证券。

这实际上是银行以债券作抵押向企业借款。

债券的回购价大于卖出价，其差额即企业收取的向银行贷款的利息。

企业在买回活期存款后，便可立即用于清偿第三方对其开出的支票。

回购协议借款一般是隔夜资金，借款常常在第二天偿还。

图9.2描述了美国银行业负债结构的变化。

它说明美国银行业对非存款借款的依赖不断增加的趋势。

美国的非存款借款的增加趋势是从20世纪60年开始的，当时出现了同业拆借市场，70年代后又出现了回购协议市场。

正是这两个市场推动了非存款借款的发展。

（二）商业银行的资产

在银行总资本中，只有很少一部分投资在实物上，这些实物资本主要是办公大楼和设备等。

另外，银行还持有少量用于支付准备的现金。

除了这些少量的实物资产和现金外，银行占有的总资金基本上都被用于生息资产投资。

这些生息资产到目前为止仍然是世界各国绝大多数银行的最重要的收入来源。

以下是对银行资产的具体说明。

现金项目

现金项目包括现金和具有现金性质的资产，如在央行存款、在收现金项目和在其他商业银行的存款。

准备金

银行准备金是银行经营过程中的支付准备金或债务偿还准备金。

为了使银行随时保持有效的债务偿还能力，应付突发的大量提款事件，维持社会稳定，许多国家的政府都要求银行从新吸收的存款中，拨出一定比例作为法定准备金。

我国从1984年开始实行法定准备金制度，当前各项存款的法定准备金率为存款总额的6%。

在我国，法定准备金必须以在央行的存款的形式持有。

银行在法定准备金之外保留的支付准备金，被称为超额准备金。

因此，银行的准备金可以划分为：

银行准备金=法定准备金+超额准备金

银行的准备金大部分采取在中央银行存款的形式，这样做主要是为了便于银行之间的资金往来。

此外还有一小部分采取库存现金形式，以应付客户的日常现金支取。

我国银行的库存现金额度由人行核定。

超过部分要作为存款存入人行。

故此又有：

银行准备金=在央行的存款+库存现金

与美国央行不同，我国和欧盟等一些经济体的央行则要对商业银行的存款付息。

因此，这些地方的银行在中央银行的存款（包括法定准备金存款）不是严格意义上的现金，而是生息资产，或准现金。

在收现金项目

银行在收项目现金主要