幸福蓝海度财务分析报告.docx
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幸福蓝海度财务分析报告
幸福蓝海[300528]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
幸福蓝海影视文化集团股份有限公司
公司英文名称
OmnijoiMediaCorporation
公司简称
幸福蓝海
股票代码
300528
成立时间
None
上市时间
2016-08-08
交易所
深圳证券交易所
注册地址
江苏省南京市栖霞区元化路8号28幢
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
幸福蓝海2019年资产总额为2,558,581,428.47元，其中流动资产为1,863,039,234.89元，占总资产比例为72.82%；非流动资产为695,542,193.58元，占总资产比例为27.18%；
2019年幸福蓝海总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
255,858
100.00%
236,559
100.00%
335,917
100.00%
流动资产合计
186,303
72.82%
164,234
69.43%
214,042
63.72%
非流动资产合计
69,554
27.18%
72,324
30.57%
121,874
36.28%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，幸福蓝海2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为30.89%，24.06%和22.35%。
2019年幸福蓝海流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
186,303
100.00%
164,234
100.00%
214,042
100.00%
货币资金
44,817
24.06%
34,748
21.16%
78,846
36.84%
应收票据及应收账款
41,645
22.35%
19,170
11.67%
56,069
26.20%
应收票据
1,009
0.54%
493
0.30%
144
0.07%
应收账款
40,636
21.81%
18,677
11.37%
55,925
26.13%
预付款项
27,003
14.49%
46,471
28.30%
29,860
13.95%
其他应收款
5,966
3.20%
6,179
3.76%
6,522
3.05%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
3,236
1.51%
存货
57,558
30.89%
52,329
31.86%
27,816
13.00%
其他流动资产
9,312
5.00%
5,335
3.25%
14,927
6.97%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，幸福蓝海2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期待摊费用以及长期股权投资，各项分别占比为50.70%，24.00%和8.71%。
2019年幸福蓝海非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
69,554
100.00%
72,324
100.00%
121,874
100.00%
长期股权投资
6,058
8.71%
5,441
7.52%
4,889
4.01%
其他权益工具投资
35
0.05%
387
0.54%
2,195
1.80%
其他非流动金融资产
378
0.54%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
35,262
50.70%
35,647
49.29%
34,978
28.70%
在建工程
1,592
2.29%
5,582
7.72%
5,308
4.36%
无形资产
2,658
3.82%
2,857
3.95%
3,095
2.54%
商誉
2,442
3.51%
2,442
3.38%
50,654
41.56%
长期待摊费用
16,691
24.00%
17,433
24.10%
17,513
14.37%
递延所得税资产
186
0.27%
228
0.32%
1,237
1.02%
其他非流动资产
4,248
6.11%
2,303
3.19%
2,003
1.64%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
幸福蓝海2019年年总负债金额为1,232,326,716.9元，所有者权益总额为1,326,254,711.57元，其中资本金为372,608,054.0元，资产负债率为48.16%，在负债中，流动负债为1,181,351,359.39元；占负债和所有者权益总额的46.17%，非流动负债为50,975,357.51元，占负债和所有者权益总额的1.99%。
2019年幸福蓝海负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
255,858
100.00%
236,559
100.00%
335,917
100.00%
流动负债合计
118,135
46.17%
99,933
42.24%
134,228
39.96%
非流动负债合计
5,097
1.99%
1,660
0.70%
1,069
0.32%
所有者权益（或股东权益）合计
132,625
51.84%
134,966
57.05%
200,618
59.72%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，幸福蓝海2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为63.35%，18.03%和18.03%。
2019年幸福蓝海流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
118,135
100.00%
99,933
100.00%
134,228
100.00%
短期借款
3,500
2.96%
17,935
17.95%
2,413
1.80%
应付票据及应付账款
21,301
18.03%
0
0.00%
17,473
13.02%
应付账款
21,301
18.03%
0
0.00%
17,473
13.02%
预收款项
15,280
12.93%
13,060
13.07%
14,829
11.05%
应付职工薪酬
2,070
1.75%
1,768
1.77%
1,870
1.39%
应交税费
1,142
0.97%
996
1.00%
4,274
3.18%
其他应付款
74,840
63.35%
66,171
66.22%
93,367
69.56%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
1,739
1.30%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，幸福蓝海2019年的非流动负债主要包括递延收益、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为81.16%，18.03%和18.03%。
2019年幸福蓝海非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
5,097
100.00%
1,660
100.00%
1,069
100.00%
长期应付款
32
0.64%
32
1.97%
32
3.06%
预计负债
919
18.03%
437
26.34%
0
0.00%
递延收益
4,137
81.16%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
8
0.16%
29
1.75%
30
2.82%
其他非流动负债
919
18.03%
1,598
96.28%
1,006
94.11%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年幸福蓝海的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为64.84%，28.09%和7.05%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
132,625
100.00%
134,966
100.00%
200,618
100.00%
实收资本（或股本）
37,260
28.09%
37,260
27.61%
37,260
18.57%
资本公积
85,996
64.84%
85,996
63.72%
85,996
42.87%
其他综合收益
-7
-0.01%
-2
-0.00%
-0
-0.00%
盈余公积
3,789
2.86%
3,789
2.81%
3,789
1.89%
未分配利润
9,352
7.05%
8,694
6.44%
65,591
32.69%
少数股东权益
-3,766
-2.84%
-773
-0.57%
7,981
3.98%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年幸福蓝海的净利润为-25,596,490.99元，与2018年的-622,171,821.68元相比下降了95.89%。
2016-2019年幸福蓝海净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
11,763
2017
11,469
-2.50%
2018
-62,217
-642.45%
2019
-2,559
-95.89%
2.3.2营业利润分析
2019年幸福蓝海的营业利润为-22,301,210.3元，与2018年的-837,064,829.52元相比下降了97.34%。
2016-2019年幸福蓝海营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
8,260
2017
11,332
37.18%
2018
-83,706
-838.66%
2019
-2,230
-97.34%
2.3.3利润总额分析
2019年幸福蓝海的利润总额为-24,888,992.98元，与2018年的-609,510,315.47元相比下降了95.92%。
2016-2019年幸福蓝海利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
12,255
2017
11,763
-4.01%
2018
-60,951
-618.12%
2019
-2,488
-95.92%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年幸福蓝海的成本费用总额为2,182,404,695.62元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为60.85%，29.12%和6.36%。
2019年幸福蓝海成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-218,240
100.00%
-168,098
100.00%
-142,715
100.00%
营业成本
-132,809
60.85%
-99,570
59.23%
-82,917
58.10%
税金及附加
-4,510
2.07%
-4,316
2.57%
-4,236
2.97%
销售费用
-63,553
29.12%
-47,392
28.19%
-44,719
31.33%
管理费用
-13,871
6.36%
-13,142
7.82%
-11,252
7.88%
财务费用
-3,495
1.60%
-3,677
2.19%
410
-0.29%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年幸福蓝海的经营现金流量净额为259,150,518.79元，与2018年的-149,202,188.47元相比下降了273.69%；投资活动现金流净额为-155,973,320.71元；筹资活动现金流净额为-2,656,299.75元。
2016-2019年幸福蓝海经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
46,432
-25,051
42,318
2017
30,881
-41,936
-8,854
2018
-14,920
-14,919
-14,178
2019
25,915
-15,597
-265
2.4.2现金流入结构分析
2019年幸福蓝海现金流入总金额为2,312,413,285.31元，其中经营活动现金流入为2,209,044,831.08元，占现金流入总额的95.53%；投资活动现金流入为11,032,788.83元，占现金流入总额的0.48%；筹资活动现金流入为92,335,665.4元，占现金流入总额的3.99%。
2019年幸福蓝海现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
231,241
100.00%
230,312
100.00%
312,403
100.00%
经营活动现金流入小计
220,904
95.53%
211,212
91.71%
178,547
57.15%
投资活动现金流入小计
1,103
0.48%
11,107
4.82%
131,690
42.15%
筹资活动现金流入小计
9,233
3.99%
7,992
3.47%
2,165
0.69%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,013,164,345.14元,占经营活动现金流入小计的91.13%;收到的税费返还为431,906.02元,占经营活动现金流入小计的0.02%;收到其他与经营活动有关的现金为195,448,579.92元,占经营活动现金流入小计的8.85%。
2019年幸福蓝海经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
220,904
100.00%
211,212
100.00%
178,547
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
201,316
91.13%
195,977
92.79%
168,251
94.23%
收到的税费返还
43
0.02%
0
0.00%
21
0.01%
收到其他与经营活动有关的现金
19,544
8.85%
15,234
7.21%
10,273
5.75%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为868,942.39元,占投资活动现金流入小计的7.88%;取得投资收益收到的现金为8,148,423.41元,占投资活动现金流入小计的73.86%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为15,423.03元,占投资活动现金流入小计的0.14%;收到其他与投资活动有关的现金为2,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的18.13%。
2019年幸福蓝海投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
1,103
100.00%
11,107
100.00%
131,690
100.00%
收回投资收到的现金
86
7.88%
10,507
94.60%
120,000
91.12%
取得投资收益收到的现金
814
73.86%
597
5.38%
1,317
1.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
1
0.14%
2
0.02%
71
0.05%
收到其他与投资活动有关的现金
200
18.13%
0
0.00%
10,301
7.82%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.31%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.31%;取得借款收到的现金为65,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的70.4%;收到其他与筹资活动有关的现金为22,435,665.4元,占筹资活动现金流入小计的24.3%。
2019年幸福蓝海筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
9,233
100.00%
7,992
100.00%
2,165
100.00%
吸收投资收到的现金
490
5.31%
480
6.01%
0
0.00%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
490
5.31%
480
6.01%
0
0.00%
取得借款收到的现金
6,500
70.40%
890
11.14%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
2,243
24.30%
6,622
82.86%
2,165
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年幸福蓝海现金流出总额为2,211,892,386.98元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,949,894,312.29元,占现金流出总额的88.16%;投资活动现金流出小计为167,006,109.54元,占现金流出总额的7.55%;筹资活动现金流出小计为94,991,965.15元,占现金流出总额的4.29%。
2019年幸福蓝海现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-221,189
100.00%
-274,330
100.00%
-332,313
100.00%
经营活动现金流出小计
-194,989
88.16%
-226,132
82.43%
-147,666
44.44%
投资活动现金流出小计
-16,700
7.55%
-26,026
9.49%
-173,626
52.25%
筹资活动现金流出小计
-9,499
4.29%
-22,170
8.08%
-11,020
3.32%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,278,899,932.12元,占经营活动现金流出小计的65.59%;支付给职工以及为职工支付的现金为171,237,186.99元,占经营活动现金流出小计的8.78%;支付的各项税费为75,437,329.94元,占经营活动现金流出小计的3.87%;支付其他与经营活动有关的现金为424,319,863.24元,占经营活动现金流出小计的21.76%。
2019年幸福蓝海经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-194,989
100.00%
-226,132
100.00%
-147,666
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-127,889
65.59%
-156,358
69.14%
-92,784
62.83%
支付给职工以及为职工支付的现金
-17,123
8.78%
-16,535
7.31%
-15,510
10.50%
支付的各项税费
-7,543
3.87%
-10,026
4.43%
-8,769
5.94%
支付其他与经营活动有关的现金
-42,431
21.76%
-43,211
19.11%
-30,601
20.72%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为122,906,109.54元,占投资活动现金流出小计的73.59%;投资支付的现金为1,100,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.66%
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