幸福蓝海度财务分析报告.docx

1、幸福蓝海度财务分析报告幸福蓝海3005282019年度财务分析报告一 公司简介公司名称幸福蓝海影视文化集团股份有限公司公司英文名称Omnijoi Media Corporation公司简称幸福蓝海股票代码300528成立时间None上市时间2016-08-08交易所深圳证券交易所注册地址江苏省南京市栖霞区元化路8号28幢电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况幸福蓝海2019年资产总额为2,558,581,428.47元，其中流动资产为1,863,039,234.89元，占总资产比例为72.82%；非流动资产为695,542,193.58

2、元，占总资产比例为27.18%； 2019年幸福蓝海总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计255,858100.00%236,559100.00%335,917100.00%流动资产合计186,30372.82%164,23469.43%214,04263.72%非流动资产合计69,55427.18%72,32430.57%121,87436.28%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资

3、产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，幸福蓝海2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及应收票据及应收账款，各项分别占比为30.89%，24.06%和22.35%。2019年幸福蓝海流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计186,303100.00%164,234100.00%214,042100.00%货币资金44,81724.06%34,74821.16%78,84636.84%应收票据及应收账款41,64522.35%19,17011.67%56,06926.20%应收票据1,

4、0090.54%4930.30%1440.07%应收账款40,63621.81%18,67711.37%55,92526.13%预付款项27,00314.49%46,47128.30%29,86013.95%其他应收款5,9663.20%6,1793.76%6,5223.05%其中:应收利息00.00%00.00%3,2361.51%存货57,55830.89%52,32931.86%27,81613.00%其他流动资产9,3125.00%5,3353.25%14,9276.97%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资

5、、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，幸福蓝海2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期待摊费用以及长期股权投资，各项分别占比为50.70%，24.00%和8.71%。2019年幸福蓝海非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计69,554100.00%72,324100.00%121,874100.00%长期股权投资6,0588.71%5,4417.52%4,889

6、4.01%其他权益工具投资350.05%3870.54%2,1951.80%其他非流动金融资产3780.54%00.00%00.00%固定资产35,26250.70%35,64749.29%34,97828.70%在建工程1,5922.29%5,5827.72%5,3084.36%无形资产2,6583.82%2,8573.95%3,0952.54%商誉2,4423.51%2,4423.38%50,65441.56%长期待摊费用16,69124.00%17,43324.10%17,51314.37%递延所得税资产1860.27%2280.32%1,2371.02%其他非流动资产4,2486.11

7、%2,3033.19%2,0031.64%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况幸福蓝海2019年年总负债金额为1,232,326,716.9元，所有者权益总额为1,326,254,711.57元，其中资本金为372,608,054.0元，资产负债率为48.16%，在负债中，流动负债为1,181,351,359.39元；占负债和所有者权益总额的46.17%，非流动负债为50,975,357.51元，占负债和所有者权益总额的1.99%。2019年幸福蓝海负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)

8、金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计255,858100.00%236,559100.00%335,917100.00%流动负债合计118,13546.17%99,93342.24%134,22839.96%非流动负债合计5,0971.99%1,6600.70%1,0690.32%所有者权益(或股东权益)合计132,62551.84%134,96657.05%200,61859.72%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一

9、年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 幸福蓝海2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为63.35%，18.03%和18.03%。2019年幸福蓝海流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计118,135100.00%99,933100.00%134,228100.00%短期借款3,5002.96%17,93517.95%2,4131.80%应付票据及应付账款21,30118.03%00.00%17,47313.02%应付账款21,30118.03%0

10、0.00%17,47313.02%预收款项15,28012.93%13,06013.07%14,82911.05%应付职工薪酬2,0701.75%1,7681.77%1,8701.39%应交税费1,1420.97%9961.00%4,2743.18%其他应付款74,84063.35%66,17166.22%93,36769.56%其中:应付利息00.00%00.00%1,7391.30%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，幸福蓝海2019年的非流动负债主要包括递延收益、预计负债以及

11、其他非流动负债，各项分别占比为81.16%，18.03%和18.03%。2019年幸福蓝海非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计5,097100.00%1,660100.00%1,069100.00%长期应付款320.64%321.97%323.06%预计负债91918.03%43726.34%00.00%递延收益4,13781.16%00.00%00.00%递延所得税负债80.16%291.75%302.82%其他非流动负债91918.03%1,59896.28%1,00694.11%2.

12、2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年幸福蓝海的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及未分配利润，各项分别占比为64.84%，28.09%和7.05%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计132,625100.00%134,966100.00%200,618100.00%实收资本(或股本)37,26028.09%37,26

13、027.61%37,26018.57%资本公积85,99664.84%85,99663.72%85,99642.87%其他综合收益-7-0.01%-2-0.00%-0-0.00%盈余公积3,7892.86%3,7892.81%3,7891.89%未分配利润9,3527.05%8,6946.44%65,59132.69%少数股东权益-3,766-2.84%-773-0.57%7,9813.98%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年幸福蓝海的净利润为-25,596,490.99元，与2018年的-622,171,821.68元相比下降了95.89%。2016-2019年幸福蓝海净利润变动

14、趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201611,763201711,469-2.50%2018-62,217-642.45%2019-2,559-95.89%2.3.2 营业利润分析2019年幸福蓝海的营业利润为-22,301,210.3元，与2018年的-837,064,829.52元相比下降了97.34%。2016-2019年幸福蓝海营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20168,260201711,33237.18%2018-83,706-838.66%2019-2,230-97.34%2.3.3 利润总额分析2019年幸福蓝海的利润总额为-24,888,992.98元，与

15、2018年的-609,510,315.47元相比下降了95.92%。2016-2019年幸福蓝海利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201612,255201711,763-4.01%2018-60,951-618.12%2019-2,488-95.92%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年幸福蓝海的成本费用总额为2,182,404,695.62元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为60.85%，29.12%和6.36%。2019年幸福蓝海成本费用构成科目名称2019年2018年201

16、7年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-218,240100.00%-168,098100.00%-142,715100.00%营业成本-132,80960.85%-99,57059.23%-82,91758.10%税金及附加-4,5102.07%-4,3162.57%-4,2362.97%销售费用-63,55329.12%-47,39228.19%-44,71931.33%管理费用-13,8716.36%-13,1427.82%-11,2527.88%财务费用-3,4951.60%-3,6772.19%410-0.29%2.4 现金流量分析

17、2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年幸福蓝海的经营现金流量净额为259,150,518.79元，与2018年的-149,202,188.47元相比下降了273.69%；投资活动现金流净额为-155,973,320.71元；筹资活动现金流净额为-2,656,299.75元。2016-2019年幸福蓝海经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201646,432-25,05142,318201730,881-41,936-8,8542018-14,920-14,919-14,178201925,915-

18、15,597-2652.4.2 现金流入结构分析2019年幸福蓝海现金流入总金额为2,312,413,285.31元，其中经营活动现金流入为2,209,044,831.08元，占现金流入总额的95.53%；投资活动现金流入为11,032,788.83元，占现金流入总额的0.48%；筹资活动现金流入为92,335,665.4元，占现金流入总额的3.99%。2019年幸福蓝海现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额231,241100.00%230,312100.00%312,403100.00%经营活动

19、现金流入小计220,90495.53%211,21291.71%178,54757.15%投资活动现金流入小计1,1030.48%11,1074.82%131,69042.15%筹资活动现金流入小计9,2333.99%7,9923.47%2,1650.69%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,013,164,345.14元,占经营活动现金流入小计的91.13%;收到的税费返还为431,906.02元,占经营活动现金流入小计的0.02%;收到其他与经营活动有关的现金为195,448,579.92元,占经营活动现金流入小计的8.85%。2019年幸福蓝海经营活动现金流入构成科目

20、名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计220,904100.00%211,212100.00%178,547100.00%销售商品/提供劳务收到的现金201,31691.13%195,97792.79%168,25194.23%收到的税费返还430.02%00.00%210.01%收到其他与经营活动有关的现金19,5448.85%15,2347.21%10,2735.75%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为868,942.39元,占投资活动现金流入小计的7.88%;取得投资收益收到的现金为8,148

21、,423.41元,占投资活动现金流入小计的73.86%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为15,423.03元,占投资活动现金流入小计的0.14%;收到其他与投资活动有关的现金为2,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的18.13%。2019年幸福蓝海投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计1,103100.00%11,107100.00%131,690100.00%收回投资收到的现金867.88%10,50794.60%120,00091.12%取得投资收益

22、收到的现金81473.86%5975.38%1,3171.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额10.14%20.02%710.05%收到其他与投资活动有关的现金20018.13%00.00%10,3017.82%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为4,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.31%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为4,900,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.31%;取得借款收到的现金为65,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的70.4%;收到其他与筹资活动有关的现金为22,435,665.4元,占筹资活动现金流入小

23、计的24.3%。 2019年幸福蓝海筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计9,233100.00%7,992100.00%2,165100.00%吸收投资收到的现金4905.31%4806.01%00.00%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金4905.31%4806.01%00.00%取得借款收到的现金6,50070.40%89011.14%00.00%收到其他与筹资活动有关的现金2,24324.30%6,62282.86%2,165100.00%2.4.3 现金流出结构分析20

24、19年幸福蓝海现金流出总额为2,211,892,386.98元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,949,894,312.29元,占现金流出总额的88.16%;投资活动现金流出小计为167,006,109.54元,占现金流出总额的7.55%;筹资活动现金流出小计为94,991,965.15元,占现金流出总额的4.29%。2019年幸福蓝海现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-221,189100.00%-274,330100.00%-332,313100.00%经营活动现金流出小计-194,

25、98988.16%-226,13282.43%-147,66644.44%投资活动现金流出小计-16,7007.55%-26,0269.49%-173,62652.25%筹资活动现金流出小计-9,4994.29%-22,1708.08%-11,0203.32%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,278,899,932.12元,占经营活动现金流出小计的65.59%;支付给职工以及为职工支付的现金为171,237,186.99元,占经营活动现金流出小计的8.78%;支付的各项税费为75,437,329.94元,占经营活动现金流出小计的3.87%;支付其他与经营活动有关的现金为4

26、24,319,863.24元,占经营活动现金流出小计的21.76%。2019年幸福蓝海经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-194,989100.00%-226,132100.00%-147,666100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-127,88965.59%-156,35869.14%-92,78462.83%支付给职工以及为职工支付的现金-17,1238.78%-16,5357.31%-15,51010.50%支付的各项税费-7,5433.87%-10,0264.43%-8,7695.94%支付其他与经营活动有关的现金-42,43121.76%-43,21119.11%-30,60120.72%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为122,906,109.54元,占投资活动现金流出小计的73.59%;投资支付的现金为1,100,000.0元,占投资活动现金流出小计的0.66%