金融学综合证券投资学试题4.docx
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金融学综合证券投资学试题4
金融学综合：
证券投资学试题（4）
下面请看2015年金融学综合：
证券投资学试题（4）
证券交易程序和方式
判断题
1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。
答案：
是
2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价栠?
或更优的价格买入或卖出证券。
答案：
非
3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。
答案：
是
4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。
答案：
非
5、过户是股票交易的最后一个环节。
答案：
是
6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。
答案：
非
7、在股票市场上，停止损失委托指令很少使用，而在期货市场上则经常使用。
答案：
是
8、期货交易方式和期权交易方式是20世纪70年代西方金融市场创新的产物。
答案：
是
9、保证金交易的风险大于现货交易.
答案:
非
10、当出现超额保证金数时，投资者提取现金的数额等于账面盈利。
答案：
非
11、保证金卖空交易就是投资者先从证券经纪公司借入证券卖出，待日后证券价格跌到适当的时机再买入相同种类和数量的证券归蠠?
?
给证券经纪商。
答案：
是
12、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。
答案：
是
13、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。
答案：
是
14、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。
答案：
是
15、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。
答案：
是
16、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。
答案：
是
17、交易者为避免利率上升风险，可卖出利率期货;为避免利率下降风险，可买入利率期货。
答案：
是
18、股砠?
?
指数期货的变动与股票价格指数是反方向的。
答案：
非
19、保值者是否能通过期货交易达到预期的保值目的，不仅取决于市场条件的变化，也取决于保值者的谋划和决断。
答案：
是
20、跨商品图利交易是利用两种不同商品或金融资产对同一因素变化的价格反应差异从中谋利的交易方法。
答案：
是
21、期权交易通常是借助标准化的期权合约（optioncontract）达成协议的。
答案：
是
22、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买方的选择，除非买方放弃这一权利。
答案：
是
23、如果某个期权卖方无法履行合约义务，结算所不会代为履行，买方可以通过法律手段挽回损失。
答案：
非
24、如果期权交易者判断失误，会损失期权费加价格差额。
答案：
非
25、期权交易的杠杆作用比信用交易小。
答案：
非
单项选择题
1、证券公司和在堠?
?
户之间的是______的法律关系。
A委托代理关系B抵押关系C信托关系D无任何法律关系
答案：
A
2、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式
A电话委托B递单委托C自助终端委托D传真委托
答案：
B
3、证券市场的市场属性集中体现在______。
A委托B结算C过户登记D竞价成交
答案：
D
4、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。
A证券交割B交收C结算D证券清算
答案：
D
5、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是______。
A当日交割、交收B次日交割、交收
C例行日交割、交收D特约日交割、交收
答案：
C
6、市价委托指令的特点是______。
A委托价格固定化
B成交价格理想，投资者可事先确定投资成本
C委托人不限定价格，经纪人可挠?
市场价格变化灵活掌握，随机应变
D有一定的委托有效期限制
答案：
C
7、投资者在证券市场价格下降到或低于指定价格时按照市场价格卖出证券使用的是______委托。
A市价委托指令B限价委托指令
C停止损失委托指令D停止损失限价委托指令
答案：
C
8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。
A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式
答案：
A
9、当货币供应量偏多、通货膨胀严重、经济过热、证券市场投机过盛时，中央银行会______。
A降低信用交易的法定保证金比率B增加货币供应量
C提高信用交易的法定保证金比率D放大信用
答案：
C
10、使用保证金交易方式买进股票，在股票价格上升的情况下，投资者可以用与现货交易
一样数量的本金，获得______。
A更小的盈利B更大的盈利C盈利不变D导致亏损
答案：
B
11、保证金卖空交易的投资者向证券经纪商借入证券也要缴存一定数量的保证金，缴存保证
金数量计算公式是______。
A所借证券卖出时的市场价值×保证金最低维持率
B所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率
C所借证券卖出时的市场价值×法定保证金率
D所借证券买回时的市场价值×保证金最低维持率
答案：
C
12、国际市场上最早出现的期货品种是______。
A外汇期货B黄金期货C谷物期货D石油期货
答案：
C
13、套期保值者的目的是______。
A在期货市场上赚取盈利B转移价格风险
C增加资产流动性D避税
答案：
B
14、从理论上说，期货价格应稳定地反映现货价格加上______。
A期货交易的手续费B消费税
C特定交割期的持有成本D运输费
答案：
C
15、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过______来结束交易。
A投机B对冲C交收D主动放弃
筠?
案：
B
16、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约
的保证作用。
A信用B期货C现货D以上皆非
答案：
B
17、以下可以作为短期利率期货的基础金融工具的有______。
A中长期商业银行票据B商业银行定期存款证
C中长期市政债券D短期国库券
答案：
D
18、股票价格指数是以______为“商品”的期货合约。
A股票价格B股票价格指数C商品价格指数D通货膨胀指数
答案：
B
19、根据现货需要保值的期限选择期货合约的期限，应尽可能使______。
A期货交割月在现货保值期结束时间半年之后
B现货交割月紧跟在期货保值期结束时间之后
C期货交割月等于现货保值期结束时间
D期货交割月紧跟在现货保值期结束时间之后
答案：
D
20、对套期图利者来说，最重要的是______。
A期货合约的价格走势B期货合约的价格水平
C现货价格的走势D两种朠?
货合约价格关系的变动
答案：
D
21、期权交易是对______的买卖。
A期货B股票指数C某现实金融资产D一定期限内的选择权
答案：
D
22、只能在有效期的最后一天执行的期权，称为______。
A美式期权B欧式期权C亚式期权D中式期权
答案:
B
23、期货期权的履约规则是______。
A现货与现款交割程B股票与现款交割
C以现金结算差价D将双方的契约关系由期权转变为期货
答案：
D
24、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______。
A协议价减去期权费B协议价加上期权费
C协议价D基础金融工具的市场价格
答案：
B
25、期权交易还可为买方转嫁风险。
对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在
一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。
A保证金买入和买入看涨期权B保证金买入和买入看跌期权
C只买入看涨期权D保证金买空和买入看跌期权
答案：
B
三、多项选择题
1、证券交易方式可以分为______。
A现货交易B信用交易C期货交易D期权交易
答案：
ABCD
2、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有______。
A递单委托B电话委托C传真委托和函电委托
D自助终端委托E网上委托
答案：
ABCDE
3、证券市场上竞价的方法有______。
A相对买卖B绝对买卖C拍卖招标D公开申报竞价
答案：
ACD
4、证券结算业务环节包括______。
A清算B交割C交易D交收
答案：
ACD
5、在我国，证券登记的类型有______。
A托管登记B发行登记C注册登记D过户登记
答案：
ABD
6、市价委托的优点是______。
A指令下达后成交速度快B成交率高C比限价委托优先D成本低廉
答案：
ABC
7、停止损失委托指令的优点有______。
A保住既得利益B弥补投资决策的错误
C限制可能遭受的损失D固定委托价格
答案：
AC
8、以证券交易从订约到履行合约的期限关系作为划分依据，证券交易方式基本上可
分为______。
A现货交易方式B信用交易方式C期货交易方式D期权交易方式
答案：
ABCD
9、以保证金资产有多种形式，保证金可以是______。
A现金B房屋C股票D债券
答案：
ABCD
10、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以______。
A提取超额保证金B偿还证券公司的贷款
C以此再追加购买股票D以此申请银行贷款
答案：
AC
11、保证金卖空作为一种信用交易方式被一些发达的证券市场所采用,主要被用来______。
A投机者利用融资后的高卖低买牟取投机利润
B套利者往往通过利用两个不同市场的证券价差在高价市场上卖空
C一些长期投资者为防止自己持有的证券价格下跌通过卖空同类证券，达到既继续拥有证券，又避免损失的目的
D一部分投资者为平均所得税负担，通过保证金交易将高收入幠?
份所得税转移到低收入年份，以降低纳税率
答案：
ABCD
12、期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以______。
A增加了交易的品种B提高了交易量
C拓展了证券市场功能D提供了规避风险的手段
答案：
ABCD
13、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为______。
A长期投资者B套期保值者C投机者D做市商
答案：
BC
14、期货交易最主要的功能是______。
A风险转移B长期投资C价格发现D销售商品
答案：
BD
15、期货交易所会员有几类，包括______。
A一般会员，又称自营商B投机商C个人投资者D全权会员
答案：
AD
16、期货交易的保证金可以是______。
A现金B房地产C国债D有价证券
答案：
ACD
17、以有价证券作为期货合约基础金融工具的金融期货有______。
A利率期货B股票价格指数期货C外汇期货D股票期货
答案：
ABD
18、股票价格指数期货的品种有______。
A标准普尔500种股票指数期货合约B金融时报100指数期货
C韩国KOSPI200股指期货D香港恒生指数期货
答案：
ABCD
19、确定套期保值结构时需要作______考虑。
A选择期货合约的种类B选择期货交割月份
C确定期货合约的数量D期货合约的相对价格
答案：
ABCD
20、套期图利又称差价交易，套利交易，它可分为______。
A跨月套期图利B跨商品套期图利
C跨公司套期图利D跨市场套期图利
答案：
ABD
21、以下关于期权交易的说法，正确的是______。
A期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物
B期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物
C期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费
D期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约
答案：
BCD
22、在期权合约的有效期限内，期权的买方可以______。
A行使买进或卖出期权标的物的权利
B让期权到期自动失效
C提前终止合同
D以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利
答案：
ABD
23、期权交易与期货交易的区别有______。
A交易对象不同
B交易双方的权利和义务不同
C交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同
D缴付的保证金不同
答案：
ABCD
24、在看涨和看跌期权的基础上，可以通过买卖两个、三个甚至四个不同的期权，组成______。
A垂直型期权B水平型期权C蝶式期权D兀鹰式期权
答案：
ABCD
25、期权交易对期权买方的功能有______。
A期权的买方可利用其杠杆作用获利
B期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能
C期权的买方可获得稳定的投资收益
D期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能
答案：
ABD
凯程教育：
凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直从事高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研服务。
凯程考研的宗旨：
让学习成为一种习惯；
凯程考研的价值观口号：
凯旋归来，前程万里；
信念：
让每个学员都有好最好的归宿；
使命：
完善全新的教育模式，做中国最专业的考研辅导机构；
激情：
永不言弃，乐观向上；
敬业：
以专业的态度做非凡的事业；
服务：
以学员的前途为已任，为学员提供高效、专业的服务，团队合作，为学员服务，为学员引路。
如何选择考研辅导班：
在考研准备的过程中，会遇到不少困难，尤其对于跨专业考生的专业课来说，通过报辅导班来弥补自己复习的不足，可以大大提高复习效率，节省复习时间，大家可以通过以下几个方面来考察辅导班，或许能帮你找到适合你的辅导班。
师资力量：
师资力量是考察辅导班的首要因素，考生可以针对辅导名师的辅导年限、辅导经验、历年辅导效果、学员评价等因素进行综合评价，询问往届学长然后选择。
判断师资力量关键在于综合实力，因为任何一门课程，都不是由一、两个教师包到底的，是一批教师配合的结果。
还要深入了解教师的学术背景、资料著述成就、辅导成就等。
凯程考研名师云集，李海洋、张鑫教授、方浩教授、卢营教授、孙浩教授等一大批名师在凯程授课。
而有的机构只是很普通的老师授课，对知识点把握和命题方向，欠缺火候。
对该专业有辅导历史：
必须对该专业深刻理解，才能深入辅导学员考取该校。
在考研辅导班中，从来见过如此辉煌的成绩：
凯程教育拿下2015五道口金融学院状元，考取五道口15人，清华经管金融硕士10人，人大金融硕士15个，中财和贸大金融硕士合计20人，北师大教育学7人，会计硕士保录班考取30人，翻译硕士接近20人，中传状元王园璐、郑家威都是来自凯程，法学方面，凯程在人大、北大、贸大、政法、武汉大学、公安大学等院校斩获多个法学和法硕状元，更多专业成绩请查看凯程网站。
在凯程官方网站的光荣榜，成功学员经验谈视频特别多，都是凯程战绩的最好证明。
对于如此高的成绩，凯程集训营班主任邢老师说，凯程如此优异的成绩，是与我们凯程严格的管理，全方位的辅导是分不开的，很多学生本科都不是名校，某些学生来自二本三本甚至不知名的院校，还有很多是工作了多年才回来考的，大多数是跨专业考研，他们的难度大，竞争激烈，没有严格的训练和同学们的刻苦学习，是很难达到优异的成绩。
最好的办法是直接和凯程老师详细沟通一下就清楚了。
建校历史：
机构成立的历史也是一个参考因素，历史越久，积累的人脉资源更多。
例如，凯程教育已经成立10年（2005年），一直以来专注于考研，成功率一直遥遥领先，同学们有兴趣可以联系一下他们在线老师或者电话。
有没有实体学校校区：
有些机构比较小，就是一个在写字楼里上课，自习，这种环境是不太好的，一个优秀的机构必须是在教学环境，大学校园这样环境。
凯程有自己的学习校区，有吃住学一体化教学环境，独立卫浴、空调、暖气齐全，这也是一个考研机构实力的体现。
此外，最好还要看一下他们的营业执照。
出师表
两汉：
诸葛亮
先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。
然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。
诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。
宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。
若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。
侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：
愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。
将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：
愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。
亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。
先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。
侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。
臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。
先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。
后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。
先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。
受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。
今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。
此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。
至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。
愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。
若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。
臣不胜受恩感激。
今当远离，临表涕零，不知所言。
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