曲江文旅6007062季度财务分析报告原点参数.docx
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曲江文旅6007062季度财务分析报告原点参数
曲江文旅[600706]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
西安曲江文化旅游股份有限公司
公司英文名称
XI’ANQUJIANGCULTURALTOURISMCO.,LTD.
公司简称
曲江文旅
股票代码
600706
成立时间
1992-10-30
上市时间
1996-05-16
交易所
上海证券交易所
注册地址
陕西省西安市雁塔南路292号曲江文化大厦7-8层
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
西安曲江文化旅游股份有限公司是一家主要从事文化旅游产业运营业务的中国公司。
该公司的主要业务包括景区运营管理、酒店餐饮、旅游商品销售、旅行社服务以及园林绿化等。
该公司主要在中国陕西省内开展业务。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
曲江文旅2019年2季度末资产总额为2,359,521,259.58元，其中流动资产为1,007,869,412.36元，占总资产比例为42.71%；非流动资产为1,351,651,847.22元，占总资产比例为57.29%；
2019年2季度曲江文旅总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
235,952
100.00%
200,568
100.00%
170,529
100.00%
流动资产合计
100,786
42.71%
84,417
42.09%
66,416
38.95%
非流动资产合计
135,165
57.29%
116,151
57.91%
104,113
61.05%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，曲江文旅2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金，各项分别占比为62.72%，62.55%和22.48%。
2019年2季度曲江文旅流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
100,786
100.00%
84,417
100.00%
66,416
100.00%
货币资金
22,651
22.48%
14,847
17.59%
11,791
17.75%
应收票据及应收账款
63,210
62.72%
50,892
60.29%
44,099
66.40%
应收票据
170
0.17%
108
0.13%
0
0.00%
应收账款
63,040
62.55%
50,784
60.16%
44,099
66.40%
预付款项
2,022
2.01%
2,206
2.61%
2,174
3.27%
其他应收款
4,504
4.47%
3,729
4.42%
2,890
4.35%
存货
4,481
4.45%
4,763
5.64%
4,097
6.17%
一年内到期的非流动资产
0
0.00%
0
0.00%
850
1.28%
其他流动资产
3,916
3.89%
7,976
9.45%
510
0.77%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，曲江文旅2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为55.16%，27.93%和10.14%。
2019年2季度曲江文旅非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
135,165
100.00%
116,151
100.00%
104,113
100.00%
其他权益工具投资
0
0.00%
75
0.06%
75
0.07%
固定资产
74,555
55.16%
80,137
68.99%
80,265
77.09%
在建工程
37,748
27.93%
16,513
14.22%
4,060
3.90%
生产性生物资产
1,172
0.87%
1,064
0.92%
1,425
1.37%
无形资产
13,708
10.14%
14,152
12.18%
14,882
14.29%
商誉
5
0.00%
5
0.00%
34
0.03%
长期待摊费用
4,388
3.25%
2,744
2.36%
1,005
0.97%
递延所得税资产
1,173
0.87%
1,001
0.86%
1,089
1.05%
其他非流动资产
2,412
1.79%
457
0.39%
1,275
1.23%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
曲江文旅2019年年总负债金额为1,276,732,418.68元，所有者权益总额为1,082,788,840.9元，其中资本金为179,509,675.0元，资产负债率为54.11%，在负债中，流动负债为877,085,041.34元；占负债和所有者权益总额的37.17%，非流动负债为399,647,377.34元，占负债和所有者权益总额的16.94%。
2019年2季度曲江文旅负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
235,952
100.00%
200,568
100.00%
170,529
100.00%
流动负债合计
87,708
37.17%
62,015
30.92%
54,595
32.01%
非流动负债合计
39,964
16.94%
36,663
18.28%
22,160
13.00%
所有者权益（或股东权益）合计
108,278
45.89%
101,890
50.80%
93,774
54.99%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，曲江文旅2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为59.67%，59.67%和13.19%。
2019年2季度曲江文旅流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
87,708
100.00%
62,015
100.00%
54,595
100.00%
短期借款
11,569
13.19%
5,000
8.06%
4,000
7.33%
应付票据及应付账款
52,331
59.67%
37,388
60.29%
28,080
51.43%
应付账款
52,331
59.67%
37,388
60.29%
28,080
51.43%
预收款项
3,500
3.99%
2,599
4.19%
3,626
6.64%
应付职工薪酬
4,594
5.24%
3,715
5.99%
3,102
5.68%
应交税费
1,520
1.73%
1,498
2.42%
583
1.07%
其他应付款
9,912
11.30%
8,811
14.21%
8,086
14.81%
应付股利
0
0.00%
238
0.39%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
4,280
4.88%
3,001
4.84%
7,115
13.03%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，曲江文旅2019年的非流动负债主要包括长期借款、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为96.89%，2.59%和0.53%。
2019年2季度曲江文旅非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
39,964
100.00%
36,663
100.00%
22,160
100.00%
长期借款
38,720
96.89%
35,100
95.74%
20,500
92.51%
长期应付款
210
0.53%
210
0.57%
210
0.95%
预计负债
0
0.00%
374
1.02%
416
1.88%
递延收益
0
0.00%
0
0.00%
1,034
4.67%
其他非流动负债
1,034
2.59%
1,353
3.69%
416
1.88%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度曲江文旅的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为41.65%，41.42%和16.58%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
108,278
100.00%
101,890
100.00%
93,774
100.00%
实收资本（或股本）
17,950
16.58%
17,950
17.62%
17,950
19.14%
资本公积
44,848
41.42%
44,848
44.02%
44,848
47.83%
盈余公积
254
0.23%
0
0.00%
0
0.00%
未分配利润
45,101
41.65%
39,189
38.46%
30,877
32.93%
少数股东权益
123
0.11%
-98
-0.10%
97
0.10%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度曲江文旅的净利润为65,502,324.28元，与2018年的70,806,590.92元相比下降了7.49%。
2016-2019年2季度曲江文旅净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
4,246
2017
5,038
18.64%
2017
5,038
0.00%
2018
7,080
40.53%
2019
6,550
-7.49%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度曲江文旅的营业利润为73,994,336.07元，与2018年的83,720,332.68元相比下降了11.62%。
2016-2019年2季度曲江文旅营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
5,038
2017
5,809
15.32%
2017
5,809
0.00%
2018
8,372
44.10%
2019
7,399
-11.62%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度曲江文旅的利润总额为76,307,427.18元，与2018年的82,864,804.34元相比下降了7.91%。
2016-2019年2季度曲江文旅利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
5,282
2017
5,898
11.66%
2017
5,898
0.00%
2018
8,286
40.49%
2019
7,630
-7.91%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度曲江文旅的成本费用总额为573,315,453.6元，其中营业成本、管理费用以及销售费用，各项分别占比为78.17%，13.26%和5.21%。
2019年2季度曲江文旅成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-57,331
100.00%
-54,436
100.00%
-43,880
100.00%
营业成本
-44,816
78.17%
-43,436
79.79%
-33,718
76.84%
税金及附加
-773
1.35%
-836
1.54%
-782
1.78%
销售费用
-2,989
5.21%
-2,581
4.74%
-2,650
6.04%
管理费用
-7,601
13.26%
-6,574
12.08%
-5,734
13.07%
财务费用
-1,150
2.01%
-1,007
1.85%
-993
2.26%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度曲江文旅的经营现金流量净额为-29,950,984.28元，与2018年的33,605,306.8元相比下降了189.13%；投资活动现金流净额为-22,072,404.35元；筹资活动现金流净额为-367,196.7元。
2016-2019年2季度曲江文旅经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
3,991
-4,940
-2,588
2017
4,832
-1,058
-11,579
2018
3,360
-8,965
6,494
2019
-2,995
-2,207
-36
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度曲江文旅现金流入总金额为875,536,063.1300001元，其中经营活动现金流入为650,771,592.19元，占现金流入总额的74.33%；投资活动现金流入为182,857,748.68元，占现金流入总额的20.89%；筹资活动现金流入为41,906,722.26元，占现金流入总额的4.79%。
2019年2季度曲江文旅现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
87,553
100.00%
84,815
100.00%
58,905
100.00%
经营活动现金流入小计
65,077
74.33%
67,748
79.88%
53,800
91.33%
投资活动现金流入小计
18,285
20.89%
8,066
9.51%
4,105
6.97%
筹资活动现金流入小计
4,190
4.79%
9,000
10.61%
1,000
1.70%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为585,955,628.26元,占经营活动现金流入小计的90.04%;收到的税费返还为1,275,315.01元,占经营活动现金流入小计的0.2%;收到其他与经营活动有关的现金为63,540,648.92元,占经营活动现金流入小计的9.76%。
2019年2季度曲江文旅经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
65,077
100.00%
67,748
100.00%
53,800
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
58,595
90.04%
63,541
93.79%
50,425
93.73%
收到的税费返还
127
0.20%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
6,354
9.76%
4,207
6.21%
3,375
6.27%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为180,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的98.44%;取得投资收益收到的现金为2,831,056.88元,占投资活动现金流入小计的1.55%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为26,691.8元,占投资活动现金流入小计的0.01%。
2019年2季度曲江文旅投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
18,285
100.00%
8,066
100.00%
4,105
100.00%
收回投资收到的现金
18,000
98.44%
8,000
99.17%
4,045
98.54%
取得投资收益收到的现金
283
1.55%
63
0.79%
59
1.46%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2
0.01%
3
0.04%
0
0.01%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为41,906,722.26元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度曲江文旅筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
4,190
100.00%
9,000
100.00%
1,000
100.00%
取得借款收到的现金
4,190
100.00%
9,000
100.00%
1,000
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度曲江文旅现金流出总额为927,926,648.46元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为680,722,576.47元,占现金流出总额的73.36%;投资活动现金流出小计为204,930,153.03元,占现金流出总额的22.08%;筹资活动现金流出小计为42,273,918.96元,占现金流出总额的4.56%。
2019年2季度曲江文旅现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-92,792
100.00%
-83,926
100.00%
-66,710
100.00%
经营活动现金流出小计
-68,072
73.36%
-64,388
76.72%
-48,967
73.40%
投资活动现金流出小计
-20,493
22.08%
-17,032
20.29%
-5,163
7.74%
筹资活动现金流出小计
-4,227
4.56%
-2,505
2.99%
-12,579
18.86%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为392,755,192.36元,占经营活动现金流出小计的57.7%;支付给职工以及为职工支付的现金为178,231,278.77元,占经营活动现金流出小计的26.18%;支付的各项税费为29,403,115.83元,占经营活动现金流出小计的4.32%;支付其他与经营活动有关的现金为80,332,989.51元,占经营活动现金流出小计的11.8%。
2019年2季度曲江文旅经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-68,072
100.00%
-64,388
100.00%
-48,967
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-39,275
57.70%
-40,185
62.41%
-27,361
55.88%
支付给职工以及为职工支付的现金
-17,823
26.18%
-17,318
26.90%
-14,092
28.78%
支付的各项税费
-2,940
4.32%
-3,142
4.88%
-2,602
5.32%
支付其他与经营活动有关的现金
-8,033
11.80%
-3,742
5.81%
-4,911
10.03%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为84,160,576.71元,占投资活动现金流出小计的41.07%;投资支付的现金为120,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的58.56%;支付其他与投资活动有关的现金为769,576.32元,占投资活动现金流出小计的0.38%。
2019年2季度曲江文旅投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-20,493
100.00%
-17,032
100.00%
-5,163
100.00
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