金融学复习要点笔记.docx

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金融学复习要点笔记

第一章

名词解释：

1、价值尺度：

以价格形态表现和衡量商品价值

特点：

①它是商品内在价值尺度即劳动时间的外在表现②它可以是观念上的货币，但必须具有十足的价值③完全的排他性、独占性④货币执行价值尺度职能要通过价格标准这个中间环节来完成

2、流通手段：

充当商品交易的媒介

特点：

①必须是现实的货币②不需要足值的货币本体，可以用货币符号来代替③包含有危机的可能性

3、支付手段：

货币作为价值的独立形态进行单方面的转移，如清偿债务，支付赋税、租金、工资等

特点：

①补足交换的一个环节②服务于商品流通外还服务于其他经济行为③跨期购买④存在债权债务关系下发挥作用⑤危机性

4、贮藏手段：

货币购买力的“暂歇”

特点：

①现实、足值的货币②必须退出流通领域，处于静止状态

5、货币制度：

货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。

6、格雷欣法则：

在两种实际价值不同而面额价值相同的通货同时流通的情况下，实际价值较高的通货（所谓良币）必然会被人们熔化、输出而退出流通领域，而实际价值较低的通货（所谓劣币）反而会充斥市场。

7、布雷顿森林体系：

以美元为中心的国际货币体系，即美元与黄金挂钩，其他各国货币与美元挂钩的这种“双挂钩”的国际货币体系。

思考题：

1、马克思是如何分析货币起源的？

一、抽象的逻辑分析法：

说明货币本身也是一种商品，而且这种商品是其他一切商品的价值形式。

商品交换的两个原则：

①用来交换的两种商品必须有不同的使用价值

②想交换的两种商品必须具有相等的价值

四种价值形式：

①简单的或偶然的价值形式②总和的或扩大的价值形式③一般价值形式④货币价值形式

2、货币制度构成的基本要素是什么？

（1）货币金属。

货币金属是整个货币制度的基础，确定不同的金属作为货币材料，就构成不同的货币本位。

（2）货币单位。

即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量，也称为价格标准

（3）各种通货的铸造、发行和流通程序。

一个国家的通货，通常分为主币、辅币、银行券与纸币，它们各有不同的铸造、发行和流通程序。

（4）准备制度。

为了稳定货币，各国货币制度都包含有准备制度的内容。

用途：

①作为国际支付的准备金②作为扩大和收缩国内金属流通的准备金③作为支付存款和兑换银行券的准备金。

3、不兑现的信用货币制度具有哪些特点？

①不兑现的信用货币一般是由中央银行发行的，并由国家法律赋予无限法偿的能力

②货币不与任何金属保持等价关系，也不能兑换黄金，货币发行一般不以金银为保证，也不受金银数量的限制

③货币流通是通过银行的信用活动进行调节，不像金属货币制度那样由铸币自身进行自发调节

④这种货币制度是一种管理货币制度

⑤货币流通的调节构成了国家对宏观经济控制的一个重要手段，但流通界能容纳多少货币取决于货币流通规律

⑥流通中的货币不仅指现钞，银行存款也是通货

4、一国两制下香港货币的基本内容？

（了解）

（1）港元为香港的法定货币。

货币的发行属于香港特别行政区政府，港币的发行须有百分之百的准备金。

中国、汇丰、渣打银行为港币发行的指定银行

（2）香港货币单位为“元”，简称港元，用符号“HKD”表示

（3）港元实行与美元联系的汇率制度，7.8港元兑换1美元。

香港特别行政区的外汇基金由香港特别行政区政府管理和支配，主要用于调节港元汇价。

（4）香港特别行政区不实行外汇管制，港币可以自由兑换，外汇、黄金、证券、期货市场完全放开

第二章

名词解释：

1、信用：

以借贷为特征的经济行为，以还本付息为条件，体现特定的经济关系。

2、期货:

一般指期货合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

3、期权：

指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额后拥有的在未来一段时间内或未来某一特定日期以事先规定好的价格向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权力，但不负有必须买进或卖出的义务。

4、流动性陷阱：

当利率下降到某一水平，市场就会产生未来债券价格下跌、利率上升的预期，人们会卖出债券而持有货币，货币的需求就会达到无穷大，无论中央银行供应多少货币，都会被相应的投机需求吸收，从而使利率不能继续下降而“锁定”在这一水平。

思考题：

1、试述信用的特征

①信用的标的是一种所有权与使用权相分离的资金

②信用资金的借贷以还本付息为条件

③信用关系以互相信任为基础

④借贷行为以收益最大化为目标

⑤信贷资金具有特殊的运动形式，它有两重付出和两重回流，表现为如下的公式：

G--G--W....P...W’--G’--G’

2、试述凯恩斯的流动性偏好理论

①假设前提:

当货币供求达到均衡时，整个国民经济处于均衡状态。

②概念：

指人们宁愿持有流动性高但不能生利的货币，也不愿持有其他虽能生利但较难变现的资产的心理。

货币供给（Ms）是外生变量，由中央银行直接控制。

货币的供给独立于利率的变动。

货币需求（L）是内生变量，取决于公众的流动性偏好。

公众的流动性偏好的动机包括交易动机、预防动机和投机动机。

其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入成正比，与利率无关。

投机动机形成的投机需求与利率成反比。

用L1表示交易需求，用L2表示投机需求，则L1（Y）为收入Y的递增函数，L2（i）为利率i的递减函数。

货币总需求可表述为：

L=L1（Y）+L2（i）

③评价：

凯恩斯学派的利率决定理论纠正了古典学派忽视货币因素的偏颇，然而它又走上了另一个极端，将储蓄与投资等实际因素完全不予以考虑，这显然也是不合适的。

第3、四章

名词解释：

1、回购协议：

指按照交易双方的协议，由卖方将一定数额的证券卖给买房，同时承诺若干日后按约定价格将该种证券如数买回的一种交易方式。

2、可转让大额定期存单：

是由商业银行发行的、可以在市场上转让的存款凭证，是商业银行改善负债结构的融资工具。

特点：

①不记名，可转让②金额固定，起点较高③到期方可提取本息④期限短，一般在一年之内⑤利率有固定利率也有浮动利率

3、欧洲美元：

是指储蓄在美国境外的银行而不受美联储监管的美元。

4、投资基金：

投资基金是一种把许多投资者的不同的投资份额汇集起来，交由专业的投资经理进行操作，所得收益按投资者出资比例分享的金融机构。

第五章

名词解释：

1、商业银行：

商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。

2、中间业务：

指商业银行从事的按会计准则不列入资产负债表内，不影响其资产负债总额，但能影响银行当期损益，改变银行资产报酬率的经营活动。

3、盈利性原则：

指商业银行作为一个企业，其经营追求最大限度的盈利

4、流动性原则：

指商业银行随时应付客户提现和满足客户借贷的能力

5、安全性原则：

指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度

思考题：

1、如何理解商业银行的性质？

（1）商业银行具有一般企业的特征，拥有业务经营所需要的自有资本，具有独立的法人资格，拥有独立的财产、名称、组织机构和场所

（2）商业银行是一种特殊的企业

①经营内容特殊

②与一般工商企业的关系特殊

③对社会的影响特殊

④国家对商业银行的管理特殊

（3）商业银行是一种特殊的金融企业

①与中央银行比较，商业银行从事的金融业务主要目的是盈利

②与其他金融机构相比，商业银行提供的金融服务更全面、范围更广

2、简述商业银行的经营原则？

盈利性原则是指商业银行作为一个企业，其经营追求最大限度的盈利。

流动性原则是指商业银行随时应付客户提现和满足客户借贷的能力。

安全性原则是指银行的资产、收益、信誉以及所有经营生存发展的条件免遭损失的可靠程度。

安全性与流动性呈正相关关系，盈利性与安全性和流动性反方向变动。

关系：

（1）流动性是商业银行正常经营的前提条件，是商业银行资产安全性的重要保证

（2）安全性是商业银行稳健经营的重要原则

（3）盈利性原则是商业银行的最终目标，保持盈利性是维持商业银行流动性和保证银行安全的重要基础

对策：

从实际出发，统筹兼顾，通过多种金融资产的组合，寻求“三性”的最优化

3、试述商业银行的业务组成。

（了解）

1、商业银行的负债业务

（1）自有资本：

①股本②银行盈余③债务资本④其他来源

（2）各类存款：

①活期存款②定期存款③储蓄存款

（3）商业银行的长、短期借款：

①短期借款，包括同业拆借、向央行借款

②长期借款，主要采取金融债券的形式，分为资本性债券、一般性金融债券和国家金融债券

2、商业银行的资产业务

（1）贷款业务

（2）证券投资业务

3、商业银行的中间业务

（1）或有资产/负债的中间业务

（2）金融服务类业务

4、商业银行的国际业务

4、商业银行的组织形式？

（1）单元制：

指那些不设立或不能设立分支机构的商业银行

优点：

①防止银行垄断，有利于自由竞争②有利于银行与地方政府和工商企业协调关系，集中全力为本地经济服务③具有更高的独立性和自主性，业务经营的灵活性也较大④管理层次少

缺点：

①限制了业务发展和金融创新②使经济风险过分集中③于经济的横向开放性发展存在矛盾

（2）分行制：

指法律上允许除总行以外的本地或外地设有若干分支机构

优点：

①有分布广泛的分支机构，便于商业银行吸收存款，扩大经营规模，增强银行实力②有利于风险的分散，提高银行的安全性③便于银行实现合理的经营规模，加快资金的周转速度④便于宏观管理和提高管理水平

（3）持股公司制：

指由某一银行集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行，决策权由股权公司控制

优点：

①有效地扩大资本总量，做到地区分散化、业务多样化②它集单元制和分行制的优点于一身

缺点：

容易形成银行业的集中和垄断，不利于银行的自由竞争

（4）连锁制：

指由同一个人或集团控制两家或两家以上的银行，连锁银行制的成员银行保持自己的独立地位

第六章

名词解释

中央银行：

中央银行是国家赋予其制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和管理监督的特殊的金融机构

思考题：

1、中央银行的性质和职能。

性质：

（1）地位的特殊性。

它是国家货币政策的体现着，是国家干预经济生活的重要工具，是政府在金融领域的代理，也是在国家控制下的一个只能机构。

它的宗旨是维持物价稳定，促进经济增长，保障充分就业和维持国际收支平衡。

（2）业务的特殊性

①从业务经营的目的来看，不以盈利为目标

②从业务经营的特征来看，享有发行货币的特权

（3）管理的特殊性

职能：

（1）中央银行是发行的银行，国家货币的发行机构

（2）中央银行是政府的银行

①收受国库的存款

②为国库办理支付和结算

③代理国库办理代收税款以及公债的认购、推销、还本、付息

（3）中央银行是银行的银行

①保管和调度一般金融机构的存款准备金

②作为金融机构的最后贷款人

③作为清算系统的最后清算人

（4）重要依据是调节和控制宏观经济的银行

①制定和执行货币政策

②调节货币供给量

③监督和管理金融业

2、中央银行的负债业务（了解）

（1）存款业务，准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款、特种存款

（2）货币发行业务

（3）其他负债业务，发行中央银行券，对外负债

（4）资本业务，指筹集、维持和补充自有资本的业务，包括政府出资、地方政府和国有机构出资以及私人银行或部门出资

3、中央银行的资产业务（了解）

（1）再贴现业务

（2）贷款业务

（3）证券买卖业务

（4）黄金和外汇储备业务

第七章

名词解释：

1、货币需求：

指在一定时期内，社会各阶层（个人、企业单位、政府）愿以货币形式持有财产的需要，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段和价值贮藏手段的货币需求。

微观货币需求：

指个人、家庭或企业单位在既定的收入水平、利率水平和其他经济条件下所保持的最为合适的货币需求。

宏观货币需求：

一个国家在一定时期内满足经济发展和商品流通所必需的货币量

2、交易方程式：

MV=PT，M表示货币的数量，V表示货币流通速度，P表示物价水平，T表示交易总量。

货币支出量与商品、劳务的交易量的货币总值一定相等。

3、剑桥方程式：

Md=KPY，Md表示货币需求量，P表示物价水平，Y表示总收入，PY表示名义总收入，K表示PY与Md的比，也就是一年中人们愿意以现金余额的方式持有的货币量占商品交易量的比率。

思考题：

1、试述费雪的交易方程式

MV=PT

M表示货币的数量，V表示货币流通速度，P表示物价水平，T表示交易总量。

货币支出量与商品、劳务的交易量的货币总值一定相等。

假设前提：

V是由制度因素决定的，可视为常数。

T与产出水平保持一定的比例，大体上相对稳定。

P的值主要取决于M的变化。

当把P视为给定的价格水平时，可写出货币需求函数：

M=1/V·PT，要使价格保持给定水平，就必须使货币量与总交易量保持一定的比例关系。

重视宏观主体的行为，忽略了利率

2、试述剑桥方程式

Md=KPY

Md表示货币需求量，P表示物价水平，Y表示总收入，PY表示名义总收入，K表示PY与Md的比，也就是一年中人们愿意以现金余额的方式持有的货币量占商品交易量的比率。

前提：

Y为充分就业产出，数值稳定，持币率K稳定可视为常数

重视微观主体的行为，忽略了利率

3、试述凯恩斯的货币需求理论

人们货币需求行为的动机归结为交易动机、预防动机和投机动机。

其中，交易动机和预防动机形成的交易需求与收入成正比，与利率无关。

投机动机形成的投机需求与利率成反比。

M1表示交易动机和预防动机引起的货币需求，它是Y的函数；M2表示投机动机的货币需求，是r的函数；L是流动性偏好函数，因为货币具有流动性，所以流动性偏好函数也就相当于货币需求函数。

M=M1+M2=L1（Y）+L2（r）

评价：

强调了货币作为资产或价值储藏的重要性；当利率降低到某一低点时，货币需求就会变得无限大。

第八章

名词解释：

1、原始存款：

指商业银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。

它包括商业银行吸收到的、增加其准备金的存款。

2、派生存款：

相对于原始存款而言，指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出的超过原始存款的存款。

3、基础货币：

也称货币基数、强力货币、始初货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和

思考题：

1、试述原始存款和派生存款的关系。

（1）派生存款必须以一定量的原始存款为基础

（2）以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动形成的派生存款量，应是由贷款引申出的超过最初部分的存款。

经过派生过程可能形成的最大存款总额=原始存款/必须保存的最低准备金比率

（3）原始存款和派生存款可以相互转化，必须以贷款为条件

2、试述货币创造的过程。

3、试述影响基础货币变动的因素。

（了解）

（1）影响商业银行存款准备金的因素

①存款准备率②流通中的现金量③中央银行买卖信用证券的数量④中央银行对商业银行再贴现、再贷款的松紧

（2）影响流通在银行体系外的现金量的主要因素

①公众收入增加和消费倾向②物价变动状况③经济发展和体制变动情况④存款和现金比例的变化⑤信用开展程度

4、试述影响货币乘数变动的因素。

（了解）

①法定存款准备率（r）②现金比率（h）③定期存款比率（t）④超额存款准备率（e）

第十章

名词解释：

通货膨胀：

通货膨胀是因流通中注入货币过多而造成货币贬值和总的物价水平采取不同形式（公开或隐蔽的）持续上升的过程

思考题:

1、如何度量通货膨胀？

①消费物价指数，跟大家生活密切相关，但不反映总的物价水平，不包括公营部门的消费、生产资料及进出口商品、劳务的价格变化

②批发物价指数，对商业循环较为敏感，不包括各种劳务

③国民生产总值平减指数，比较全面，编制复杂，滞后性

2、试述通货膨胀对国民经济的影响及对通货膨胀效应的不同评价

（1）经济增长效应，有利有弊，弊多利少

（2）强制储蓄效应

（3）收入和社会财富再分配效应

（4）资源配置扭曲效应

（5）经济社会秩序紊乱效应

3、试述西方经济学对通货膨胀成因的解释

（1）需求拉动说

（2）成本推进说

（3）供求混合推进说

（4）部门结构说，①需求转移型②外部转移型③部门差异型

（5）预期说，主要通过对通货膨胀预期心理作用的分析来解释通货膨胀的发生

4、如何治理通货膨胀

（1）宏观紧缩政策

①紧缩性货币政策：

抽紧银根，减少流通中的货币

②紧缩性财政政策：

削减财政支出和增加税收

（2）收入紧缩政策，①工资管制②利润管制

（3）收入指数化政策

（4）单一规则-----货币主义学派的政策

（5）增加供给-----凯恩斯学派和供给学派政策

第十一章

名词解释：

1、充分就业：

不仅包括劳动力的充分就业，还包括其他生产要素的充分利用

2、货币政策时滞：

又称货币政策的作用的时滞或货币政策的时差，指货币政策从研究、制定到实施后发挥实际效果的全部时间过程

思考题：

货币政策工具的应用？

1、一般性货币政策工具

（1）法定存款准备金政策：

是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。

优点：

力度大，反应快

缺点：

①对经济震动太大②存款准备金对各类银行和不同种类存款的影响不一致

（2）再贴现政策：

指央行通过正确制定和调整再贴现率来影响市场利率和投资成本，从而调节货币供给量的一种货币政策工具

优点：

可以利用它来履行最后贷款人的职责

缺点：

①难以反应中央银行的货币政策意向②可能导致再贴现贷款规模甚至货币供给量发生非政策性意图的变动③频繁调整会引起市场利率的经常波动

（3）公开市场业务：

指各类有价证券（包括政府债券、中央银行证券或私人票据等）自由议价，其交易量和交易价格都必须公开显示的市场。

优点：

①可以经常性、连续性操作，并具有较强弹性②不至于对经济产生过于猛烈的冲击③促使货币政策和财政政策有效结合和配合使用

缺点：

①需要发达的金融市场做背景②必须有其他政策工具的配合

2、选择性货币政策工具

（1）消费者信用控制

（2）证券市场信用控制

（3）不动产信用控制

（4）优惠利率

3、其他货币政策工具

（1）直接信用工具，行政命令，直接控制

（2）间接信用工具，道义劝告，窗口指导