期货与期权实验报告.docx

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期货与期权实验报告

期货与期权实验报告

　　篇一：

温州大学期权期货实验报告2

　　实验报告格式：

　　商学院经济与管理实验中心

　　实验报告

　　实验名称移动平均线、RSI、KDJ、OBV、BIAS的应用

　　班级学号姓名

　　同组学生姓名月得分：

月日实验教师

　　一、实验目的

　　1、掌握形移动平均线理论的应用规则；

　　2、掌握RSI、KDJ、OBV、BIAS指标的计算及应用规则。

　　二、实验内容

　　1.根据移动平均线与日线图位置的转换来分析价格走势，选择买卖时机。

运用移动平均线

　　的八条法则进行期货买卖操作。

　　2.运用移动平均线的牛市排列、熊市排列、死亡交叉、黄金交叉进行期货交易操作。

　　通过比较基期内收盘价的平均涨幅和平均跌幅来分析买卖双方的相对力量，从而判

　　断价格走势。

运用RSI超买、超卖判断期货品种的走势。

　　主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势强弱和超买超卖现象，提前发出买卖

　　信号。

运用KDJ指标进行期货交易操作。

　　也称人气能量潮、成交量净额法。

将成交量值予以量化，制成趋势线，配合价格趋势

　　线，从价格变动与成交量的增减关系，推测价格趋势。

　　6.运用BIAS指标进行期货交易操作。

　　7.综合运用量价分析指标进行期货交易操作。

　　三、实验步骤

　　1.移动平均线

　　移动平均线是应用最普遍的技术指标之一，它帮助交易者确认现有趋势、判断将出现的趋势、发现过度延生即将反转的趋势。

MovingAverage，简称MA，原本的意思是移动平均，由于我们将其制作成线形，所以一般称之为移动平均线，简称均线。

　　如上图，K线图上方围绕着的白色黄色粉色绿色蓝色即上证指数的5日、10日、20日、30日、60日日均线。

这些移动平均线是将某一段时间股指或股价的平均值画在坐标图上所连成的曲线，用它可以研判股价未来的运动趋势。

我所标出的就是10日平均线。

计算方法将某一时间段的收盘股价或收盘指数相加的总和，除以时间周期，即得到这一时间的平均线，如图所示的10日移动平均线，就是将近10日的收盘价相加除以10，得到的就是第一个10日平均线，再将第一个10日平均线乘以10减去第一日的收盘价加上第11日的收盘价，其总和除以10得到的就是第二个10日平均线，将计算得到的平均数画在坐标图上连成线，即是10日平均线。

其他移动平均线的计算方法以此类推。

　　第一，葛兰威尔买卖八大法则.

　　1.移动平均线从下降逐渐走平且略向上方抬头，而期价从移动平均线下方向上方突破，为

　　买进信号。

　　2.期价位于移动平均线之上运行，回档时未跌破移动平均线后又再度上升时为买进时机。

　　3.期价位于移动平均线之上运行，回档时跌破移动平均线，但短期移动平均线继续呈上升趋势，此时为买进时机。

　　4.期价位于移动平均线以下运行，突然暴跌，距离移动平均线太远，极有可能向移动平均线靠近，此时为买进时机。

　　5.期价位于移动平均线之上运行，连续数日大涨，离移动平均线愈来愈远，说明近期内购买股票者获利丰厚，随时都会产生获利回吐的卖压，应暂时卖出。

　　6.移动平均线从上升逐渐走平，而期价从移动平均线上方向下跌破移动平均线时说明卖压渐重，应卖出。

　　7.期价位于移动平均线下方运行，反弹时未突破移动平均线，且移动平均线跌势减缓，趋于水平后又出现下跌趋势，此时为卖出时机。

　　8.期价反弹后在移动平均线上方徘徊，而移动平均线却继续下跌，宜卖出。

　　第二，运用MACD曲线的牛市排列、熊市排列、死叉、金叉进行期货交易操作。

　　在第一图中，MACD中黄金金叉预示了一波猛烈的上升趋势，死叉又充分体现了行情急转急下，进入下行通道。

虽然MACD曲线的金叉、死叉存在一定的预示作用，但也可能是骗线而已，行情往往相反。

在第二张图中，虽然出现了金叉，但那只是昙花一现，为的就是吸引买家进入，好让庄家自己的筹码兑现出来，所以我们要时刻警惕骗线。

　　2.相对强弱指数

　　RSI强弱指标最早被应用于期货买卖，后来人们发现在众多的图表技术分析中，强弱指标的理论和实践极其适合于股票市场的短线投资，于是被用于股票升跌的测量和分析中。

计算公式：

　　N日RSI=N日内收盘涨幅的平均值/

　　×100%

　　由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。

　　RSI的应用

　　1、由算式可知，0≤RSI≤100。

RSI=50为强势市场与弱势市场分界点。

通常设RSI>80为超买区，市势回挡的机会增加；RSI篇二：

期货期权实验报告2

　　实验报告格式：

　　商学院经济与管理实验中心

　　实验报告

　　实验名称基本面分析法的运用

　　班级学号姓名

　　同组学生姓名实验时间：

年月日星期得分：

批改时间：

年月日实验教师：

　　一、实验目的

　　1、通过查阅各类报刊杂志及相关媒体，收集相关信息，运用经济基本理论，分析商品、

　　经济、政治及自然等因素对期货价格走势的影响机制。

　　2、熟悉基本经济理论对期货价格影响的作用机制原理，掌握基本面分析法的基本技巧。

　　二、实验内容

　　1、运用现货市场的产量、消费量及进出口量等因素分析他们对当前期货价格的影响。

　　2、运用经济学基本理论，分析当前我国货币政策对期货价格的影响。

　　3、分析当前我国及世界经济形势等因素对期货价格的影响。

　　4、运用国际金融等专业基本知识，分析国外期货市场的价格走势对我国期货价格的影响。

　　5、分析世界政治因素对我国期货价格的影响。

　　6、分析天气等自然因素对期货价格的影响。

　　三、实验步骤

　　本次试验要求我们用基本面分析法预测期货价格，下面以沪锌1401合约为例

　　1、初步了解沪锌1401合约

　　2、上网查找关于沪锌的相关新闻和资讯

　　进一步了解沪锌的相关新闻

　　3、进入博易大师交易系统，进一步了解沪锌1401合约的新闻资讯

　　进一步了解锌的相关资讯

　　4、利用手中所有的资料回答下列问题：

　　1）运用现货市场的产量、消费量及进出口量等因素分析他们对当前期货价格的影响。

基本分析方法，是根据商品的产量、消费量和库存量（或者供需缺口），即根据商品的供给和需求的关系以及影响供求关系变化的因素来预测商品价格走势的分析方法。

供求关系直接影响着商品的市场定价，当前供求关系处于暂时平衡时，该商品的市场价格会在一个窄小的区间波动；当供求关系处于失衡时，价格会大幅波动。

下面以沪锌1401合约为例

　　库存方面，周一LME锌库存减少2850吨至1012575吨；LME铅库存不变维持233000吨。

上周上海期货交易所锌库存继续减少2241吨至241530吨；上海期货交易所铅库存增加493吨至87079吨。

据SMM显示，今0#锌价较昨日下跌70元/吨左右，主流成交于14880-14980元/吨，对期锌主力升水80-130元/吨。

日内冶炼厂出货速度略有放缓，中间商看空后市仍积极出货，下游同样不看好后市居多谨慎

　　采购为主，成交无明显改善。

　　供应方面，CRU预计2013年全球锌产量1287万吨，同比增长%。

中国仍是最主要的增产国。

除中国以外，预计印度全年精锌产量75万吨，比2011年的峰值低4万吨。

秘鲁、意大利产量也会增长。

预计全年锌市场过剩13万吨，明年过剩量扩大至万吨。

据世界金属统计局（WBMS）最新数据显示，全球1-8月锌市供应过剩万吨，1-8月全球精锌产量同比增加%。

此外，据国际铅锌研究小组（ILZSG）称，今年1-8月全球锌市供应过剩7万吨，去年同期为过剩14万吨，其中1-8月精锌消费量和产量同比分别增加%，

　　%至万吨，万吨。

数据显示，作为锌产业的上游原材料-锌精矿供应无压力，为精炼锌的增产提供了有力保证，助推了精炼锌供应过剩。

今年1-9月精炼锌累计产量达万吨，累计同比增长%。

　　需求方面—精炼锌的主要终端需求方是房地产业和交通行业。

9月汽车产销继续保持增长态势，当月产销同比均获得逾15%的增速。

汽车行业成为推动锌市消费的重要亮点之一。

为此，今年1-9月镀锌板累计产量为万吨，创历史新高，同比增加%，高于去年仅为%的增速。

但房地产方面，9月国房景气指数为，环比继续回落且处于历史较低水平，表明国内房地产调控效应继续体现，且鉴于部分城市房价偏高的状态延续，及促进房价反弹的因素继续存在，未来不排除调控手段的进一步升级。

另外，临近年底，还需关注银行收紧房贷所导致的销售预期的下滑。

　　成本支撑----锌的生产成本主要由锌精矿成本和冶炼加工费组成。

虽然没有精确的统计，但据悉目前国内精炼锌的成本大约在15000元/吨，而目前现锌的价格仍运行于15000元/吨附近，因此国内冶炼企业因亏损仍存在，减产有助于延缓锌价下跌。

至于伦锌，其成本线为1900美元/吨。

　　从以上我们看出无论是国内还是国际的锌的供大于求，整体市场成交处于低迷状态，加上中国目前国内居民消费价格上涨，对于锌制品的需求量下降，出口和进口也处于疲软状态。

现货层面，旺季需求已过，而两市库存并未见明显下降，这将明显制约锌价进一步反弹空间，预计沪锌1401合约在未来的一段时间内价格还是要下跌，或有一段时间会回升，但是幅度不大，建议逢高抛空为主。

　　2）运用经济学基本理论，分析当前我国货币政策对期货价格的影响。

　　篇三：

期货与期权实验报告

　　《期货与期权》

　　实验报告

　　学院：

课程名称：

　　专业班级：

　　姓名：

学号：

　　学生实验报告

　　一、实验目的及要求：

　　1、目的

　　通过实验使学生认识证期货投资常用软件，熟悉《钱龙期货交易软件》，要求能独立操作。

　　2、内容及要求

　　观察交易行情的变化，熟悉上海、郑州、大连、中金四个交易所期货商品指数界面。

　　二、仪器用具：

　　三、实验方法与步骤:

　　1、开启计算机；

　　2、进入钱龙金融教学软件期货市场；

　　3、熟悉《钱龙期货》软件界面，模拟交易2-3个商品，观察、分析操作结果及成绩。

　　四、实验结果与数据处理：

　　1.通过技术分析，观察K线，MACD线等分析指标，预测变化趋势之后选择三支期货品种。

　　2.下单后，经过一段时间的价格浮动，产生盈亏。

　　3.对期货软件的认识

　　钱龙期货交易软件在模拟期货交易时操作比较便利。

　　通过这次期货模拟操作，让我多期货的行情、走势及如何下单有了一个认识。

期货交易软就是向使用者提供期货信息或传递期货交易指令的计算机程序。

期货模拟交易软件是一种演示真实期货、股指期货的交易软件，和真实的期货、股指期货交易软件从数据到操作都是没有区别的，唯一不同的是期货模拟交易软件，是不需要投入资金的，我们所用的也只是模拟资金。

这次的期货投资模拟交易入门让我学会了如何进入期货市场并如何进行期货的买卖。

　　五、指导教师评语及成绩：

　　成绩：

指导教师签名：

　　批阅日期：

　　学生实验报告

　　一、实验目的及要求：

　　1、目的

　　通过实验使学生了解期货市场，观察交易行情的变化，理解期货市场的基本功能，初步体会期货市场特别是期货市场价格的变化，理解期货商品指数的作用。

2、内容及要求

　　观察交易行情的变化，熟悉上海、郑州、大连、中金四个交易所期货商品指数界面

　　二、仪器用具：

　　三、实验方法与步骤:

　　1、进入《钱龙期货》系统，观察商品报价信息，熟悉各功能菜单；2、查找当天各期货商品的龙头合约、观察其图形特征；

　　3、选择一只合约，观察其市场价格变化：

开盘价、最高价、最低价，成交价，

　　买入价、卖出价排列方式。

　　四、实验结果与数据处理：

　　1.龙头合约。

　　经过技术分析并参考东方财富网股吧的技术指标后选取沪铜1305作为当天的龙头合约。

　　通过这一段时间的期货模拟操作，到最后我的期货赚了20000多元，更让我对期货有了更进一步的认识，也让我深刻感受到那些真正去进行期货、证券买卖的人时需要一定的心理承受能力的。

我觉得期货买卖有时靠的也是一种眼光和不确定性，不过更重要的是要懂得分析现在的股市的行情进行分析，要经常观察每天期货的变化情况，知道哪些处于看涨期，哪些处于看跌期，并在适当的时机进行委托下单，定委托价格也是一门学问，要结合该期货的走势，成交量、买入价及卖出价等来综合分析制定怎样的委托价格才不会让自己买的期货有大的亏损。