匕禾健身房建设项目可行性研究报告.docx
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匕禾健身房建设项目可行性研究报告
匕禾健身房建设项目
可行性研究报告
目录
第1章项目概述………………………………………………………………………………1
第2章基础数据………………………………………………………………………………1
2.1健身房规模及租………………………………………………………………………1
2.2经营计划……………………………………………………………………………1
2.3总投资估算……………………………………………………………………………1
2.4资金来源…………………………………………………………………………1
2.5产品成本和费用估………………………………………………………………3
2.6资金筹措…………………………………………………………………………4
2.7折旧和摊销…………………………………………………………………………5
2.8产品销售价格………………………………………………………………………5
2.9总成本费用……………………………………………………………………………6
第三章财务评价……………………………………………………………………………7
3.1利润及利润分配………………………………………………………………………7
3.2财务盈利能力分析……………………………………………………………………8
3.3偿清能力分析………………………………………………………………………10
3.4不确定性分析………………………………………………………………………13
3.4.1敏感性分析…………………………………………………………………13
3.4.2盈亏平衡分析………………………………………………………………14
附录1销售收入降低10%时的各表格及计算指标…………………………………………16
附录2课程设计成绩评定表………………………………………………………………24
第一章项目概述
经调查，烟台市莱山区烟台大学附近健身房较少且较贵，新建一家健身房可以满足周圈市民和学生的需求。
本项目位于烟台市莱山区迎春大街，占地面积500平方米，总投资约为162.95万元，可同时容纳40进行锻炼。
同时，内部设有休息室，再进行健身营业时也销售饮料和巧克力。
第二章基础数据
2.1、健身房规模及租金：
占地面积500平方米，租金每年60万元。
2.2、经营计划：
计划经营年限为5年。
主要销售月卡和年卡，内含有小卖部。
每天经营时间为中午12点到晚上11点，共11个小时。
2.3、总投资估算：
因小规模，建设期忽略。
根据已有类似项目的调查，可估算出建设投资总额约为97.95万元，每年需要流动资金65.00万元，且每年的增长额为0.
所以，
总投资=建设投资+流动资金=162.59万元
建设投资估算表见表1，流动资金估算表见表2。
2.4、资金来源：
项目的自有资金（资本金）为113.81万元，
其余为借款，总投资中借款29.28万元，流动资金中借款19.50万元。
根据要求，建设投资的长期借款利率为8%，长期借款借款的本金偿还必须按投产后的最大还款能力归还本金；流动资金的借款利率为6%，流动资金的本金偿还方式为年末归还，年初再借。
投资第一年全部投入。
表1建设投资估算表
序号
项目名称
单价（万元）
数量（套）
总值（万元）
资产形式
1
设备购置费
13.64
固定资产
1.1
运动器材
10.64
1.1.1
跑步机
0.30
20.00
6.00
1.1.2
健步器
0.04
4.00
0.16
1.1.3
综合训练器
0.67
2.00
1.34
1.1.4
举重器
0.18
4.00
0.72
1.1.5
举重床
0.10
2.00
0.20
1.1.6
腹板机
0.04
3.00
0.11
1.1.7
划船器
0.35
4.00
1.40
1.1.8
脚踏车
0.15
3.00
0.45
1.1.9
哑铃架
0.04
2.00
0.08
1.1.10
哑铃
0.02
5.00
0.08
1.1.11
弹力带
0.00
20.00
0.03
1.1.12
跳绳
0.00
20.00
0.03
1.1.13
呼啦圈
0.00
10.00
0.03
1.1.14
握力器
0.00
10.00
0.02
1.2
器具
3.00
1.2.1
电视
0.30
2.00
0.60
1.2.2
电脑
0.60
4.00
2.40
2
装修费
82.95
2.1
储存柜
0.04
5.00
0.19
2.2
桌椅
0.17
4.00
0.68
2.3
前台桌
0.10
1.00
0.10
2.4
办公桌椅
0.06
1.00
0.06
2.5
灭火器
0.00
5.00
0.02
2.6
货架
0.03
4.00
0.12
2.7
收银柜台
0.03
1.00
0.03
2.8
其他（厕所、淋浴等）
81.75
3
证件办理
1.00
递延资产
合计（1+2+3）
97.59
其中自有资金：
68.31万元借款：
29.28万元
2.5、产品成本和费用估算：
根据类似项目的调查可得出下表，
费用估算表
序号
项目
资金（万元/月）
数量
总额（万元）
1
工资及福利费
1.65
12
3.87
大堂经理
0.37
1
0.37
健身教练
0.27
4
1.08
接待人员
0.25
2
0.5
保洁人员
0.26
2
0.52
销售人员
0.2
1
0.2
办公人员
0.3
2
0.6
福利费
0.05
12
0.6
2
租金
5
5
3
外购
0.0008
1800
0.72
外购饮料
0.0003
900
0.27
外购巧克力
0.0005
900
0.45
资金（万元/年）
4
运输费
0.03
5
修理费
0.05
1
0.05
6
水电费
0.28
1
0.28
7
宽带费
0.06
8
宣传费
0.1
9
其他
0.08
合计
10.19
所以，每年的工资及福利=46.44万元
每年的租金=60万元
每年外购费用=8.64万元
每年的修理费=0.05万元
每年其他费用=0.6万元
表2流动资金估算表
单位：
万元
序号
项目
年总需要资金
周转次数
计算期/年
1
2
3
4
5
1
资产
124.32
65.00
65.00
65.00
65.00
65.00
1.1
现金（租金）
60.00
1.00
60.00
60.00
60.00
60.00
60.00
1.2
现金（工资及其他费用）
55.68
12.00
4.64
4.64
4.64
4.64
4.64
1.3
存货
8.64
24.00
0.36
0.36
0.36
0.36
0.36
2
流动负债
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
3
流动资金（1-2）
65.00
65.00
65.00
65.00
65.00
4
流动资金本年增加额
65.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.6、资金筹措表见表3
总投资计划与资金筹措表
单位：
万元
序号
项目
合计
计算期/年
1
2
3
4
5
1
总资金
162.59
162.59
0.00
0.00
0.00
0.00
1.1
建设投资
97.59
97.59
0.00
0.00
0.00
0.00
1.2
流动资金
65.00
65.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2
资金筹措
162.59
162.59
0.00
0.00
0.00
0.00
2.1
自有资金
113.81
113.81
0.00
0.00
0.00
0.00
其中：
用于流动资金
45.50
45.50
0.00
0.00
0.00
0.00
2.1.1
资本金
113.81
113.81
0.00
0.00
0.00
0.00
2.2
借款
48.78
48.78
0.00
0.00
0.00
0.00
2.2.1
长期借款
29.28
29.28
0.00
0.00
0.00
0.00
其中：
用于建设投资
29.28
29.28
0.00
0.00
0.00
0.00
2.2.2
流动资金借款
19.50
19.50
0.00
0.00
0.00
0.00
2.2.3
短期借款
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
2.7、折旧和摊销：
根据建设投资和流动资金的估算可计算折旧和摊销费用，固定资产折旧估算表见表4，递延资产摊销估算表见表5。
表4固定资产折旧估算表
单位：
万元
序号
项目
合计
年折旧率
计算期/年
1
2
3
4
5
1
固定资产合计
1.1
原值
96.59
19%
1.2
折旧费
18.54
18.54
18.54
18.54
18.54
净值
78.04
59.50
40.95
22.41
3.86
表5递延资产摊销估算表
单位：
万元
序号
项目
摊销年限
/年
原值
计算期/年
1
2
3
4
5
1
递延资产（办证费用）
1.1
摊销
5.00
1.00
0.20
0.20
0.20
0.20
0.20
1.2
净值
0.80
0.60
0.40
0.20
1.0
2.8、产品销售价格：
月卡，一张150元；年卡，一张1800元；按小时计费，每小时5元；每天营业时间上午12点到晚上11点，健身房内的饮料每瓶平均8元，巧克力每块平均10元。
根据调查，第一年的销售收入约为300.65万元。
营业税为3%，城市维护建设税税率为4%，教育费附加为1%。
据调查和统计，第一年的销售收入约为300.65万元，第二年增加20万元，以后每年增加10万元。
销售收入和销售税金及附加估算表见表6.
营业税=销售收入×3%
城市维护建设税=营业税×4%
教育费附加=营业税×1%
表6销售收入和销售税金及附加估算表
单位：
万元
序号
项目
合计
计算期/年
1
2
3
4
5
1
销售收入
1641.45
300.65
320.20
330.20
340.20
350.20
1.1
健身卡
1448.95
269.11
287.46
287.46
297.46
307.46
1.2
其他
192.50
31.54
32.74
42.74
42.74
42.74
2
销售税金及附加
51.71
9.47
10.09
10.40
10.72
11.03
2.1
营业税（3％）
49.24
9.02
9.61
9.91
10.21
10.51
2.2
城市维护建设税（4％）
1.97
0.36
0.38
0.40
0.41
0.42
2.3
教育费附加（1％）
0.49
0.09
0.10
0.10
0.10
1.11
2.9、总成本费用：
长期借款利息=2.34万元，流动资金借款利息=1.17万元
根据以上表格和数据，得总成本费用估算表，见表7。
表7总成本费用估算表
单位：
万元
序号
项目
合计
计算期/年
1
2
3
4
5
1
外购饮料和巧克力
43.20
8.64
8.64
8.64
8.64
8.64
2
工资及福利费
232.20
46.44
46.44
46.44
46.44
46.44
3
修理费
0.25
0.05
0.05
0.05
0.05
0.05
4
折旧费
92.72
18.54
18.54
18.54
18.54
18.54
5
摊销费
1.00
0.20
0.20
0.20
0.20
0.20
6
利息费用
8.19
3.51
1.17
1.17
1.17
1.17
其中：
长期借款利息
2.34
2.34
0.00
0.00
0.00
0.00
短期借款利息
5.85
1.17
1.17
1.17
1.17
1.17
7
其他费用
303.00
60.60
60.60
60.60
60.60
60.60
其中：
租金
300.00
60.00
60.00
60.00
60.00
60.00
8
总成本费用合计
988.76
201.50
196.81
196.81
196.81
196.81
其中：
固定成本
155.98
151.29
151.29
151.29
151.29
可变成本
45.52
45.52
45.52
45.52
45.52
9
经营成本（8-4-5-6）
886.84
179.24
176.90
176.90
176.90
176.90
第三章财务评价
3.1、利润及利润分配：
所得税按利润总额的25%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。
全部投资利润率=
=60.48%
投资利润率=
=56.26%
资本金利润率=
=79.21%
利润及利润分配表见表8.
表8利润及利润分配表
单位：
万元
序号
项目
合计
计算期/年
1
2
3
4
5
1
销售收入
300.65
320.20
330.20
340.20
350.20
2
销售税金及附加
51.71
9.47
10.09
10.40
10.72
11.03
3
总成本费用
201.50
196.81
196.81
196.81
196.81
4
利润总额（1-2-3）
89.68
113.30
122.98
132.67
142.35
5
应纳税所得额
89.68
113.30
122.98
132.67
142.35
6
所得税（25%）
22.42
28.32
30.75
33.17
35.59
7
净利润（4-6）
450.74
67.26
84.97
92.24
99.50
106.77
8
可供分配利润
67.26
84.97
92.24
99.50
106.77
9
提取法定盈余公积金（10%）
6.73
8.50
9.22
9.95
10.68
10
未分配利润（8-9）
405.66
60.53
76.48
83.01
89.55
96.09
项目资本金
113.81
项目总资金
162.59
年均净利润
90.15
年均贷款利息
8.19
年均未分配利润
81.13
年均销售税金及附加
10.34
投资利润率
60.48%
投资利税率
56.26%
资本金利润率
79.21%
计算指标：
3.2、财务盈利能力分析：
基准收益率取10%。
项目的现金流量表（全部投资）见表9。
项目的现金流量表（自有资金）见表10.
表9项目的现金流量表（全部投资）
单位：
万元
序号
项目
合计
计算期/年
0
1
2
3
4
5
1
现金流入
1710.31
0.00
300.65
320.20
330.20
340.20
419.06
1.1
销售收入
1641.45
300.65
320.20
330.20
340.20
350.20
1.2
回收固定资产原值
3.86
3.86
1.3
回收流动资金
65.00
65.00
2
现金流出
1354.64
162.59
231.54
240.13
240.13
240.13
240.13
2.1
建设投资
97.59
2.2
流动资金
65.00
65.00
2.3
经营成本
886.84
179.24
176.90
176.90
176.90
176.90
2.4
销售税金及附加
46.04
8.21
9.46
9.46
9.46
9.46
2.5
所得税（25%）
259.17
44.09
53.77
53.77
53.77
53.77
3
净现金流量（1-2）
355.67
-162.59
69.10
80.07
90.07
100.07
178.94
5
累计净现金流量
339.57
-162.59
-93.49
-13.41
76.66
176.73
355.67
6
所得税前净现金流量
614.84
-162.59
113.19
133.84
143.84
153.84
232.71
7
所得税前累计净现金流量
-162.59
-49.40
84.45
228.29
382.13
614.84
8
净现金流量现值（i=10%）
-162.59
62.82
66.18
67.67
68.35
111.11
9
累计净现金流量现值
-162.59
-99.77
-33.59
34.08
102.43
213.54
10
税前净现金流量现值
-162.59
122.25
156.12
181.20
209.30
341.92
11
累计税前净现金流量现值
-162.59
-40.34
115.77
296.97
506.28
848.20
所得税后
所得税前
财务净现值（ic=10%）
213.54
万元
408.57
万元
财务内部收益率
46%
77%
投资回收期
2.51
1.26
计算指标：
所得税后的财务内部收益率为46%，财务净现值（10%）为213.54万元，所得税前财务内部收益率为77%，财务净现值（10%）为408.57万元。
财务内部收益率大于行业基准收益率，寿命盈利能力满足了行业最低要求；财务净现值均大于零，该项目在财务上是可以接受的。
所得税后的投资回收期为2.51年，所得税前的投资回收期为1.26年，均小于行业基准投资回收期5.7年，这表明项目投资能按时回收。
累计净现金流量图见图1.
表10财务现金流量表（自有资金）
单位：
万元
序号
项目
合计
计算期/年
0
1
2
3
4
5
1
现金流入
1700.31
300.65
320.20
330.20
340.20
409.06
1.1
销售收入
1631.45
300.65
320.20
330.20
340.20
340.20
1.2
回收固定资产余值
3.86
3.86
1.3
回收流动资金
65.00
65.00
2
现金流出
1487.07
113.81
308.92
261.98
264.72
267.45
270.19
2.1
自有资金
341.31
113.81
45.50
45.50
45.50
45.50
45.50
2.2
借款本金偿还
48.78
48.78
0.00
0.00
0.00
0.00
2.3
借款利息支付
8.19
3.51
1.17
1.17
1.17
1.17
2.4
经营成本
886.84
179.24
176.90
176.90
176.90
176.90
2.5
销售税金及附加
51.71
9.47
10.09
10.40
10.72
11.03
2.6
所得税
150.25
22.42
28.32
30.75
33.17
35.59
3
净现金流量（1-2）
213.24
-113.81
-8.27
58.22
65.48
72.75
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