光通信光电器件行业分析报告.docx

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光通信光电器件行业分析报告

2014年光通信光电器件行业分析报告

2014年10月

目录

一、行业监管和法律政策3

1、行业监管体系3

2、行业相关政策3

（1）主要法律法规3

（2）行业政策4

二、行业发展概况6

三、行业市场规模7

1、国家宽带战略的实施以及广泛普及促使光通信行业需求快速增长，将对光电器件的需求产生较大的市场空间7

2、信息消费方式的转变，极大地推动无线网络（4G）投资的规模，将快速带动无线网络所需的光电器件产品的市场需求10

3、数据中心、云计算等业务快速发展给光电器件带来新的市场机会12

4、应用领域的拓展给光电器件带来更多的市场机会13

四、行业风险14

1、光电器件行业风险14

2、市场风险14

3、技术创新风险15

4、汇率波动的风险15

五、行业竞争状况15

1、武汉昱升光器件有限公司16

2、深圳市亚派光电器件有限公司16

3、四川光恒通讯技术有限公司16

一、行业监管和法律政策

1、行业监管体系

行业的行政主管单位是国家工业和信息化部。

工信部通过制定移动通信产业政策，引导本行业的发展。

工业和信息化部电信管理局的主要职责是组织拟定产业发展战略、方针政策、总体规划和法律法规；组织拟定电子信息产品的技术规范、通信业和软件业的技术政策，并依法对电信与信息服务市场进行监管；实行必要的经营许可制度以及进行服务质量的监督，保障公开竞争，保证普遍服务，维护国家和用户利益；制订通信网之间互联互通办法和结算标准并监督执行。

光电器件行业的内部自律性管理组织为中国光学光电子行业协会，主要职能为协助信息产业部开展对本行业的市场调查，向政府提出本行业发展规划的建议；进行市场预测，向政府和会员单位提供信息。

2、行业相关政策

（1）主要法律法规

我国光通信网络部署及检测行业相关的法律法规主要包括《中华人民共和国电信条例》、《中华人民共和国安全生产法》、《电信建设管理办法》、《电子信息产品污染控制管理办法》、《互联网骨干网网间通信质量监督管理暂行办法》和《电信网络运行监督管理办法》等。

（2）行业政策

光器件行业在我国发展三十多年来，我们相关主管部门为了加强国内企业的技术发展及产品的市场竞争力，制定了多种行业政策以支持光通信行业的发展。

早在1983年开始实施的“国家科技攻关计划”中，多次将包括光电子器件在内的信息技术项目列为选题重点，积极扶持光电子技术的研究。

进入21世纪后，国家产业政策更加重视本行业。

信息产业部于2006年8月30日编制的《信息产业科技发展“十一五”规划》和《2020年中长期规划纲要》是信息产业发展的指导性文件，其中第二部分的第三款将新型元器件技术列为重点发展技术。

2008年1月，由国家发改委、科技部、财政部、信息产业部、税务总局和广电总局联名具署、国务院办公厅印发的《关于鼓励数字电视产业发展的若干政策》中，国家明确提出加强宽带通信网、数字电视网和下一代互联网等信息基础设施建设，推进“三网融合”。

2009年2月工信部颁布《电子信息产业调整和振兴规划》强调要引导推进第三代移动通信网络、下一代互联网、数字广播电视网络、宽带光纤接入网络和数字化影院建设，拉动国内相关产业发展，推进农村信息化建设，加强农村电信和广播电视覆盖，加速实现“村村通”，提高信息技术服务“三农”水平，加速推进农业和农村信息化，发展壮大涉农电子产品和信息服务产业。

该规划的实施有效扩大光通信行业的市场需求。

2010年1月13日，国务院常务会议决定加快推进电信网、广播电视网、互联网三网融合，并审议通过了推进三网融合的总体方案。

2010年1月21日，国务院颁布了《国务院关于印发推进三网融合总体方案的通知》（国发[2010]5号）。

2010年6月30日，国务院办公厅公布了第一批三网融合试点地区（城市）名单。

我国将加快电信宽带网络建设，大力推进城镇光纤到户，扩大农村地区宽带网络覆盖范围，全面提高网络技术水平和业务承载能力。

2011年，国家发改委、科技部、商务部及国家知识产权局联合发布的《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011年度）》将新型微电子和光电子材料与器件、新型微电子和光电子材料与器件等列为当前产业化的重点。

2012年5月，工信部发布《通信业“十二五”发展规划》，《规划》要求“十二五”期间的建设重点是将通过实施“宽带中国”战略，使通信业的战略性、基础性和先导性作用更加突出。

《规划》还包括加快物联网产业化进程、推进三网融合全面展开、加快发展电子商务等。

在互联网宽带光纤入户部分明确指出，光纤宽带为重点，推进光纤宽带网示范工作，加快信息网络的宽带化升级，提高城乡宽带网络普及水平和接入能力。

国务院2013年3月印发《国家重大科技基础设施建设中长期规划》（2012－2030年），其中信息技术和未来网络试验设施分别被纳入总体部署的7大重点领域之一。

信息技术方面，包括建设未来网络研究设施，适时启动新一代授时系统建设；未来网络试验设施主要包括：

原创性网络设备系统，资源监控管理系统，涵盖云计算服务、物联网应用、空间信息网络仿真、网络信息安全、高性能集成电路验证以及量子通信网络等开放式网络试验系统。

该设施建成后，网络覆盖规模超过10个城市，支撑不少于128个异构网络并行实验，将为空间网络、光网络和量子网络研究提供必要的实验验证条件。

二、行业发展概况

本公司产品光电器件应用于光通信。

光通信是以光信号为信息载体的通信方式，从诞生之日起到现在发展了四十多年的时间，而在我国也仅仅发展了三十多年，实际投入应用也就二十年时间。

光通信是在电通信的基础上发展而来，也是伴随着信息技术的发展和对信息传输量的需求的增加而发展起来的，是基于成熟的电通信技术与先进的光子技术结合的产物。

光电器件是光传输系统的核心部件，是光通信系统中将电信号转换成光信号或将光信号转换成电信号的关键器件。

根据通讯系统的发展和需求，光电器件的发展方向将主要向着小型化、低成本、低功耗、高速率、大容量这几个方向发展。

从历史发展轨迹看，光通信行业经历过上世纪80年代中期由语音业务带来的高速成长期、90年代中后期互联网的快速发展开启的快速发展期、2008年至2011年3G建设周期带来光通信行业的再次腾飞，2011年至现在物联网、智慧园区及4G通讯等领域对通讯的高需求将为光通信迎来更加广阔的空间。

光电器件行业所应用的光通信行业在我国经历三十多年的发展期后，目前技术和产业链相对完善，同时由于军用、工业用、民用通讯系统的不断升级，应用范围也在不断扩大和深化，目前包括光电器件在内整个光通信行业处于成熟发展阶段。

得益于光通信相对于传统的电通讯的巨大传输带宽、较高的传输速率、极低传输损耗、较低成本和高保真等明显优势，在信息化建设的大背景下，随着工业级以太网系统、安防系统和电力系统智能化等社会各领域对信息传输要求的快速提高，光通信行业仍将会保持较快的增长速度，而作为光通信的核心部件之一的光电器件也将会有一个相对平稳快速发展的趋势。

三、行业市场规模

1、国家宽带战略的实施以及广泛普及促使光通信行业需求快速增长，将对光电器件的需求产生较大的市场空间

光通信行业在我国三十多年的发展过程中在社会各领域得到了广泛应用，其中最主要的领域为电信行业。

通讯产三十多年得到快速发展，特别是近十多年光电器件技术的进步和发展以及经济发展对通讯流量和速率的要求提高，推动了光通信业更高更快的发展，光通信行业的市场容量也快速增大。

光电子器件是光传输系统的核心部件，随着光通信的发展，光电子器件的市场容量也不断扩大。

国务院近几年一直在推动国家信息化建设，这将成为拉动通信行业需求的动力。

在《国家“十二五”科学和技术发展规划》中关于“下一代信息技术”中提到，推动下一代互联网、新一代移动通信、云计算、物联网、智能网络终端、高性能计算的发展，实施新型显示、国家宽带网、云计算等科技产业化工程；在“2012宽带中国高峰论坛”掀起了对国家宽带战略和FTTH部署的讨论热潮。

据工业和信息化部2012年5月发布了《通信业“十二五”发展规划》以及《宽带网络基础设施“十二五”规划》子规划，明确“十二五”发展目标：

“到“十二五”期末，互联网宽带接入端口增加一倍，达到3.7亿个，光纤入户网络覆盖2亿个家庭。

（固定）互联网宽带接入用户翻一番，超过2.5亿户，其中农村宽带接入用户增长170%，超过6,800万户；全国光纤入户用户超过4,000万户。

为贯彻落实国务院关于“加快宽带中国建设”、“加快普及光纤入户”的要求，推进光纤到户建设，工业和信息化部通信发展司组织编制的《住宅区和住宅建筑内光纤到户通信设施工程设计规范》和《住宅区和住宅建筑内光纤到户通信设施工程施工及验收规范》等两项国家标准，并定于2013年4月1日起实施（住房和城乡建设部第1565号、第1566号公告），标准主要规定了以下强制性要求：

（一）在公用电信网已实现光纤传输的县级及以上城区，新建住宅区和住宅建筑的通信设施应采用光纤到户方式建设；

（二）住宅区和住宅建筑内光纤到户通信设施工程设计必须满足多家电信业务经营者平等接入、用户可自由选择电信业务经营者的要求；

（三）新建住宅区和住宅建筑内的地下通信管道、配线管网、电信间、设备间等通信设施必须与住宅区及住宅建筑同步建设、同步验收。

受上述政策刺激，我国宽带用户从2002年开始逐年增加，到2013年末互联网宽带用户到1.89亿用户。

截至到2014年5月31日，我国互联网宽带接入用户已达1.97亿户，其中XDSL用户1.03亿户，可见互联网宽带用户呈逐年增加的趋势，但XDSL用户呈逐步减少的趋势，预示光纤宽带接入用户正逐步取代XDSL，未来有较大发展空间。

目前，与FTTX覆盖率较高的日、韩等发达国家相比，我国在FTTX宽带建设及应用普及上还有相当大的差距。

而另一方面，上述差距亦说明我国在未来宽带建设仍然存在较大的增长空间，市场容量可观。

随着我国宽带战略工程推进以及我国强制实施住宅区和住宅建筑内光纤到户设施的设计规范以及强制验收规范，将加速FTTX取代XDLS的进程，以2013年为例，当年我国互联网接入端口数量达3.6亿个，比上年净增3,864万个，而XDSL端口比上年减少1,111.7万个，总数达到1.47亿个，占互联网的接入端口比重由上年的49.4%下将至41%，而光纤接入FTTX端口比上年净增4,215.2万个，占端口接入比重由上年的22.7%提升至32%（数据来源：

中华人民共和国工业和信息化部2013年通讯运营业统计公报）。

因此，FTTX取代XDLS以及互联网未来发展趋势将给光电器件带来巨大的市场空间。

根据工信部的数据统计，到2009年我国的光缆线路长度为820万公里，2012年底线路长度增长为1,479万公里，年均复合增长幅度为26.78%（数据来源：

中华人民共和国工业和信息化部2013年通讯运营业统计公报）。

光器件的增长幅度和光纤有很强的相关性，根据ICCSZ数据统计，同时期国内光器件的市场收入也从2009年66亿元攀升到2012年的110亿元，年均复合增长率也达到了13.6%，则预计未来五年光电器件的市场收入增长速度会保持在10%以上。

2、信息消费方式的转变，极大地推动无线网络（4G）投资的规模，将快速带动无线网络所需的光电器件产品的市场需求

首先，全球用户信息消费方式从传统的以话音和短信为核心，逐渐的转移至以移动数据为核心的移动互联网方式，将极大地推动无线网络建设的投资强度和投资速度。

根据ITU发布2014年全球ICT最新数据预测，预计2014年底全球移动宽带用户将达23亿，全球移动宽带普及率将达32%，其中发达国际的移动宽带普及率将提升至84%，而发展中国家仅为21%；另外，根据爱立信最新研究表明，预计2019年全球移动宽带的用户数会达到80亿，是2013年的4倍。

由于4G（LTE）具有速度更快、效率更高的特点，随着4G技术到来，移动信息化时代已经来临，它将对“移动信息化”的重要组成部分如智能终端、云计算平台和移动宽带等带来巨大的商业机会。

因此，未来用户信息消费方式的改变，将极大地推动无线网络（4G）的投资建设和运营。

其次，全球4G（LTE）已经开始商用部署，4G网络建设将带动4G网络及基站用光电器件的市场需求爆发式增长。

目前，全球有超过70个国家部署了商用LTE网络，但不可忽略，超过80%的LTE用户集中在三个国家，从全球范围来看，大部分市场仍处于向4G（LTE）过渡的开始阶段，预计全球移动RANLTE设备市场未来五年的复合增长率超20%（数据来源：

迅石光通讯咨讯网）。

根据美国电信工业协会（TIA）在最新报告书指出：

未来四年，美国无线运营商在无线网络设备和基础设施投入的资金将达到1,593亿美元，四年前这个累计支出总额为1,139亿美元，未来的投资额度将增加40%。

2013年12月4日，工信部向中国移动通信集团公司、中国电信集团公司和中国联合网络通信集团有限公司颁发“LTE/第四代数字蜂窝移动通信业务（TD-LTE）”经营许可，正式宣告我国移动通信进入4G时代。

根据《关于实施“宽带中国”2014专项行动的意见》，我国正引导各地加大对TD-LTE（4G）建设和发展的支持力度，推动基础电信企业加快TD-LTE网络建设进度，年底实现300个以上城市网络覆盖并制定2014年主要引导目标是：

加快建设高速无线网络，新建TD-LTE基站30万个，发展TD-LTE用户3,000万个。

因此，全球4G商用部署、2G和3G网络向4G网络的过渡，将加快4G网络建设的速度，也将使4G用光电器件的未来市场需求保持五到十年的快速增长。

3、数据中心、云计算等业务快速发展给光电器件带来新的市场机会

相比较传统数据中心，云计算数据中心的单台物理主机数据流量可能是传统的数据中心服务器的4倍、8倍甚至10倍以上。

由于数据中心和云计算能减少网络延时，提高数据中心网络响应速度，各国及企业相继加大了数据中心的建设。

据TalentNeuron统计，截至2012年底，全球数据中心超过50万个，占地面积约2.9亿平方英尺，全球约45%的数据中心位于美国，其次是西欧占25%。

另外，为了提升自家网络，争夺企业客户，谷歌、亚马逊和微软都在加大对数据中心的支出，它们近期的资本支出均呈现明显的增长。

根据思科报告，到2016年将有三分之二的数据中心流量来自于云服务的流量。

由于数据中心运营商需要经济实惠、低功耗且距离可超过100米的40千兆（40GbE）～100千兆（100GbE）以太网光接口，因而数据中心和云计算业务的快速增长，会给40G/100G的光电器件产生新的市场机会。

4、应用领域的拓展给光电器件带来更多的市场机会

除了电信行业外，光通信系统由于其特有的优势，目前已经在多个领域发挥作用，并有望进一步延伸到多个领域的上下游：

（1）智能电网建设。

智能电网是新能源产业的重要组成部分，是以坚强网架为基础，以通讯信息平台为支撑，以智能调控为手段，包含电力系统的发电、

输电、变电、配电、用电和调度六大环节，通过安全、抗干扰的光通信实现电网的智能化控制，覆盖所有电压等级，实现“电力流、信息流、业务流”的高度一体化。

（2）目前，以光通信为基础的工业以太网已逐步应用于信号控制系统、列车控制系统、铁路调度与信息系统、牵引电力控制系统、隧道桥梁监控系统、防风监测控制系统、车站信号调度系统、车内信息系统等网络中。

（3）安防行业是安全防范行业的简称，主要分为技防、消防和人防三个领域。

由于光通信能很好解决视频监控的质量和传送速率要求，同时各城市对城市监控系统逐步升级，光通信行业也能广泛应用于安防行业。

因此，智能电网建设、高铁建设、安全领域等行业的发展给光通信产业带来新的应用机会，也给光电器件带来更多的市场需求。

四、行业风险

1、光电器件行业风险

光电器件作为光通信网络互联互通网络的重要组成部分，在我国发展了十多年，光电器件产业也经历了萌芽期、产业起步期、快速发展期和成熟发展期。

我国光电器件企业也从经销商模式到简单低速产品的初级TO封装，并形成全球规模最大、生产水平较强的光电器件产业群，并占据全球光电器件产品70%的份额。

国内光电器件企业生产主要采用手工生产、半自动化生产，尚属于劳动密集性产业，同时光电器件核心的高端收发芯片主要被美国、日本、台湾等国家和地区垄断，国内企业仅有少数企业能生产低端收发芯片，在产业链缺乏话语权。

2、市场风险

光电器件行业的下游决定了相关市场的容量和风险。

光电器件的下游主要是光模块以及光通信设备商，再往下为最终需求客户，包括通讯运营商和FTTH或FTT0的终端用户，以及数据中心、云计算、轨道交通、安防、电力系统等，而通讯领域对光电器块需求远高于其他领域。

由于光电器件终端企业通讯运营商有一定的垄断性和周期性，应用领域的垄断性形成了光电器件企业对客户有较大的依赖性，同时应用领域的周期性也让光电器件企业具有较大的市场周期风险。

3、技术创新风险

随着市场对通讯的流量和速率的要求不断提高，光通信行业的技术发展也日新月异，因此光电器件企业需有较高的技术创新和适应能力，这就需要不断的技术创新和研发投入。

由于光电器件行业的技术更新快，光电器件产品生命周期相对于传统行业有变短趋势，企业需要实时应对市场变化，加快产品的开发和技术储备，否则将给企业经营带来一定的风险。

4、汇率波动的风险

由于国内光电器件制造商所需芯片占生产成本约60%，需要从国外及台湾地区进口，更需要用外币结算，因而汇率波动直接影响生产成本和盈利水平。

五、行业竞争状况

光电器件在国际上已是充分竞争市场，国际上有多家知名的企业例如Finisar、JDSU、Opnex、Oclaro、Avago等。

国内光器件起步相对较晚，经过二十多年的发展，国内能够从事光器件独立研发生产的企业共十多家，但其中形成规模的企业不多。

我国国内的光电器件企业有十多家，主要企业有武汉昱升光器件有限公司、四川光恒通讯技术有限公司、深圳市亚派光电器件有限公司等。

1、武汉昱升光器件有限公司

成立于2001年，是一家集研发、生产、经营、服务于一体的新兴光电子高科技企业。

主要产品包括各种波长半导体激光器组件、探测器组件、以及各种速率的TOSA、ROSA、BOSA和TO-CAN等光器件。

该公司拥有一批长期从事光电器件生产、研发和经营的专业技术人员，已通过ISO9001：

2000国际质量体系认证，可为光通信集成商提供光收发组件、模块和器件的定制产品及专业化的服务。

2、深圳市亚派光电器件有限公司

深圳市亚派光电器件有限公司是亚派投资集团旗下从事光电子产品研发、生产和销售的高科技公司，成立于2008年12月，现有员工约500人，总部位于中国深圳特区。

依托其台湾研发中心全面的技术开发能力，配套深圳占地10万平方米的生产基地和公司国家级光学可靠性实验室，亚派光电能为客户提供全速率各类型光电子器件及子系统产品。

该公司先后通过ISO9001质量管理体系，ISO14001环境管理体系及OHSAS18001职业健康安全管理体系认证，并于2012年获得国家高新技术企业称号。

3、四川光恒通讯技术有限公司

四川光恒通信技术有限公司是专业从事光有源、无源器件及配套产品研发与制造的高新技术企业。

成立于2001年12月，位于成都国家高新技术产业开发区（西区），面积7,000余平方米，员工总数800余人，提供主要产品包括激光器组件、光接收组件、单纤双向组件、单纤三向组件、OSA配件以及光纤活动连接器，其应用涉及FTTX、三网融合等领域。