彩虹股份度财务分析报告.docx
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彩虹股份度财务分析报告
彩虹股份[600707]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
彩虹显示器件股份有限公司
公司英文名称
CAIHONGDISPLAYDEVICESCO.,LTD.
公司简称
彩虹股份
股票代码
600707
成立时间
None
上市时间
1996-05-20
交易所
上海证券交易所
注册地址
陕西省咸阳市秦都区高新区高新一路创业大厦
电话
-
传真
公司网址
邮箱
gfoffice@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
彩虹股份2019年资产总额为41,774,437,823.62元，其中流动资产为9,631,791,109.43元，占总资产比例为23.06%；非流动资产为32,142,646,714.19元，占总资产比例为76.94%；
2019年彩虹股份总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
4,177,443
100.00%
4,010,798
100.00%
3,643,599
100.00%
流动资产合计
963,179
23.06%
898,411
22.40%
1,507,202
41.37%
非流动资产合计
3,214,264
76.94%
3,112,387
77.60%
2,136,396
58.63%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，彩虹股份2019年的流动资产主要包括货币资金、其他应收款以及其他流动资产，各项分别占比为59.03%，12.21%和10.92%。
2019年彩虹股份流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
963,179
100.00%
898,411
100.00%
1,507,202
100.00%
货币资金
568,551
59.03%
585,658
65.19%
1,089,364
72.28%
应收票据及应收账款
83,096
8.63%
117,721
13.10%
18,714
1.24%
应收票据
0
0.00%
6,625
0.74%
2,007
0.13%
应收账款
83,096
8.63%
111,096
12.37%
16,706
1.11%
应收款项融资
4,771
0.50%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
8,323
0.86%
5,850
0.65%
3,846
0.26%
其他应收款
117,634
12.21%
6,081
0.68%
24,868
1.65%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
1,549
0.10%
存货
75,615
7.85%
92,131
10.25%
9,300
0.62%
其他流动资产
105,186
10.92%
90,968
10.13%
361,107
23.96%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，彩虹股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为68.64%，20.02%和6.73%。
2019年彩虹股份非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
3,214,264
100.00%
3,112,387
100.00%
2,136,396
100.00%
长期股权投资
18,260
0.57%
13,887
0.45%
0
0.00%
投资性房地产
54,586
1.70%
18,461
0.59%
18,489
0.87%
固定资产
2,206,353
68.64%
1,765,252
56.72%
354,715
16.60%
在建工程
643,634
20.02%
1,020,134
32.78%
1,062,280
49.72%
无形资产
216,478
6.73%
226,387
7.27%
83,419
3.90%
商誉
9,831
0.31%
9,831
0.32%
9,831
0.46%
其他非流动资产
65,119
2.03%
58,432
1.88%
607,659
28.44%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
彩虹股份2019年年总负债金额为21,070,548,912.57元，所有者权益总额为20,703,888,911.05元，其中资本金为3,588,389,732.0元，资产负债率为50.44%，在负债中，流动负债为8,922,006,646.55元；占负债和所有者权益总额的21.36%，非流动负债为12,148,542,266.02元，占负债和所有者权益总额的29.08%。
2019年彩虹股份负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
4,177,443
100.00%
4,010,798
100.00%
3,643,599
100.00%
流动负债合计
892,200
21.36%
758,602
18.91%
1,319,534
36.22%
非流动负债合计
1,214,854
29.08%
1,194,165
29.77%
270,854
7.43%
所有者权益（或股东权益）合计
2,070,388
49.56%
2,058,030
51.31%
2,053,210
56.35%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，彩虹股份2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及一年内到期的非流动负债，各项分别占比为50.62%，50.62%和24.61%。
2019年彩虹股份流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
892,200
100.00%
758,602
100.00%
1,319,534
100.00%
短期借款
133,392
14.95%
17,000
2.24%
202,422
15.34%
应付票据及应付账款
451,633
50.62%
0
0.00%
242,268
18.36%
应付账款
451,633
50.62%
0
0.00%
242,268
18.36%
预收款项
1,110
0.12%
2,180
0.29%
368
0.03%
应付职工薪酬
7,375
0.83%
5,823
0.77%
5,393
0.41%
应交税费
1,971
0.22%
1,700
0.22%
1,626
0.12%
其他应付款
77,180
8.65%
629,912
83.04%
743,159
56.32%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
5,440
0.41%
应付股利
194
0.02%
0
0.00%
194
0.01%
一年内到期的非流动负债
219,537
24.61%
101,984
13.44%
124,295
9.42%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，彩虹股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及其他非流动负债，各项分别占比为94.98%，2.21%和1.76%。
2019年彩虹股份非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
1,214,854
100.00%
1,194,165
100.00%
270,854
100.00%
长期借款
1,153,887
94.98%
1,133,228
94.90%
213,700
78.90%
长期应付款
10,853
0.89%
11,125
0.93%
11,590
4.28%
预计负债
339
0.03%
572
0.05%
891
0.33%
递延收益
26,869
2.21%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
1,903
0.16%
3,517
0.29%
3,624
1.34%
其他非流动负债
21,339
1.76%
46,294
3.88%
41,940
15.48%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年彩虹股份的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为99.02%，17.33%和1.11%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
2,070,388
100.00%
2,058,030
100.00%
2,053,210
100.00%
实收资本（或股本）
358,838
17.33%
358,838
17.44%
358,838
17.48%
资本公积
2,050,038
99.02%
2,050,038
99.61%
2,055,041
100.09%
盈余公积
23,014
1.11%
23,014
1.12%
23,014
1.12%
未分配利润
-383,383
-18.52%
-389,873
-18.94%
-395,975
-19.29%
少数股东权益
21,880
1.06%
16,012
0.78%
12,291
0.60%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年彩虹股份的净利润为63,583,212.21元，与2018年的48,200,773.46元相比上升了31.91%。
2016-2019年彩虹股份净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-30,698
2017
2,562
-108.35%
2017
2,562
0.00%
2018
4,820
88.11%
2019
6,358
31.91%
2.3.2营业利润分析
2019年彩虹股份的营业利润为31,649,092.19元，与2018年的-657,949,925.43元相比下降了104.81%。
2016-2019年彩虹股份营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-34,799
2017
-30,804
-11.48%
2017
-30,804
-0.00%
2018
-65,794
113.59%
2019
3,164
-104.81%
2.3.3利润总额分析
2019年彩虹股份的利润总额为47,442,890.08元，与2018年的47,132,434.32元相比上升了0.66%。
2016-2019年彩虹股份利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
-30,698
2017
2,562
-108.35%
2017
2,562
0.00%
2018
4,713
83.94%
2019
4,744
0.66%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年彩虹股份的成本费用总额为7,613,919,231.7699995元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为87.00%，4.26%和3.64%。
2019年彩虹股份成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-761,391
100.00%
-271,082
100.00%
-69,348
100.00%
营业成本
-662,378
87.00%
-198,926
73.38%
-39,727
57.29%
税金及附加
-5,505
0.72%
-4,876
1.80%
-1,782
2.57%
销售费用
-7,381
0.97%
-5,574
2.06%
-889
1.28%
管理费用
-32,405
4.26%
-24,175
8.92%
-16,293
23.50%
研发费用
-26,027
3.42%
-23,564
8.69%
0
-0.00%
财务费用
-27,692
3.64%
-13,964
5.15%
-10,655
15.36%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年彩虹股份的经营现金流量净额为2,163,420,788.19元，与2018年的1,227,051,944.37元相比上升了76.31%；投资活动现金流净额为-4,051,179,202.28元；筹资活动现金流净额为1,775,545,059.06元。
2016-2019年彩虹股份经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
-10,727
-13,496
23,177
2017
17,903
-771,372
1,729,304
2018
122,705
-600,197
25,327
2019
216,342
-405,117
177,554
2.4.2现金流入结构分析
2019年彩虹股份现金流入总金额为15,041,486,284.22元，其中经营活动现金流入为8,677,406,127.71元，占现金流入总额的57.69%；投资活动现金流入为2,762,144,156.51元，占现金流入总额的18.36%；筹资活动现金流入为3,601,936,000.0元，占现金流入总额的23.95%。
2019年彩虹股份现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,504,148
100.00%
2,215,481
100.00%
2,453,721
100.00%
经营活动现金流入小计
867,740
57.69%
434,256
19.60%
83,002
3.38%
投资活动现金流入小计
276,214
18.36%
557,701
25.17%
188,011
7.66%
筹资活动现金流入小计
360,193
23.95%
1,223,524
55.23%
2,182,707
88.95%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为5,924,939,206.69元,占经营活动现金流入小计的68.28%;收到的税费返还为1,262,019,636.07元,占经营活动现金流入小计的14.54%;收到其他与经营活动有关的现金为1,490,447,284.95元,占经营活动现金流入小计的17.18%。
2019年彩虹股份经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
867,740
100.00%
434,256
100.00%
83,002
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
592,493
68.28%
199,422
45.92%
40,021
48.22%
收到的税费返还
126,201
14.54%
110,765
25.51%
800
0.96%
收到其他与经营活动有关的现金
149,044
17.18%
124,067
28.57%
42,181
50.82%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为2,555,334,453.51元,占投资活动现金流入小计的92.51%;收到其他与投资活动有关的现金为206,809,703.0元,占投资活动现金流入小计的7.49%。
2019年彩虹股份投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
276,214
100.00%
557,701
100.00%
188,011
100.00%
收回投资收到的现金
255,533
92.51%
512,253
91.85%
20,000
10.64%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
70
0.04%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
39
0.02%
收到其他与投资活动有关的现金
20,680
7.49%
45,447
8.15%
167,901
89.30%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为60,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.67%;其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金为60,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的1.67%;取得借款收到的现金为3,541,936,000.0元,占筹资活动现金流入小计的98.33%。
2019年彩虹股份筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
360,193
100.00%
1,223,524
100.00%
2,182,707
100.00%
吸收投资收到的现金
6,000
1.67%
0
0.00%
1,905,307
87.29%
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
6,000
1.67%
0
0.00%
0
0.00%
取得借款收到的现金
354,193
98.33%
1,223,524
100.00%
204,850
9.39%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
72,550
3.32%
2.4.3现金流出结构分析
2019年彩虹股份现金流出总额为15,153,699,639.250002元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为6,513,985,339.52元,占现金流出总额的42.99%;投资活动现金流出小计为6,813,323,358.79元,占现金流出总额的44.96%;筹资活动现金流出小计为1,826,390,940.94元,占现金流出总额的12.05%。
2019年彩虹股份现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,515,369
100.00%
-2,667,646
100.00%
-1,477,886
100.00%
经营活动现金流出小计
-651,398
42.99%
-311,551
11.68%
-65,099
4.40%
投资活动现金流出小计
-681,332
44.96%
-1,157,899
43.41%
-959,384
64.92%
筹资活动现金流出小计
-182,639
12.05%
-1,198,196
44.92%
-453,402
30.68%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为5,700,614,975.5元,占经营活动现金流出小计的87.51%;支付给职工以及为职工支付的现金为516,461,731.76元,占经营活动现金流出小计的7.93%;支付的各项税费为61,779,684.14元,占经营活动现金流出小计的0.95%;支付其他与经营活动有关的现金为235,128,948.12元,占经营活动现金流出小计的3.61%。
2019年彩虹股份经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-651,398
100.00%
-311,551
100.00%
-65,099
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-570,061
87.51%
-22
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