银行间市场业务试题2o.docx

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银行间市场业务试题2o

银行间市场业务试题二

一、单选题：

（40分，每题1分）

1．证券价格总是能及时．充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和幕信息。

任何人都不可能再通过对公开或幕信息的分析来获取超额收益，这属于（A）的特点。

A．强式有效市场B．弱式有效市场

C．混合有效市场D．半强式有效市场

2．证券市场是资本市场，但是它和许多其他的市场都有密切的关系，特别是（A）。

A．货币B．商品C．期权D．期货

3．下列关于公司资产净值的叙述，错误的是（C）。

A．资产净值又称为净资产，是公司现有的实际资产

B．资产净值是总资产减去固定资产的净值

C．资产净值是全体股东的权益，也是决定股票的重要基准

D．一般而言，每股净值应与股价保持一定比例，即净值增加，股价上涨，净值减少，股价下跌

4．以下是对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素的货币政策是（D）。

A．存款准备金率B．贴现率调整

C．公开市场业务D．利率政策

5．货币市场基金的优点不包括（B）。

A．资本安全性高B．可以避险套利

C．购买限额低D．收益较高

6．贴现债券通常在票面上（A）是一种折价发行的债券。

A．不规定利率B．规定利率

C．标明折价D．不标明折价

7．我国《证券法》规定，我国证券公司的组织形式为（C）。

A．私营合伙企业B．私营独资企业

C．有限责任公司或股份D．非法人组织形式

8．（A）不属于证券投资的非系统风险。

A．购买力风险B．经营风险C．信用风险D．财务风险

9．PMI常以（C）%作为经济强弱的分界点：

即当指数高于临界值时，被解释为经济扩的讯号。

当指数低于临界值时，尤其是非常接近40%时，则有经济萧条的忧虑。

A．60B．80C．50D．100

10．如果人们预期利率下降，其理性行为应是（B）。

A．多买债券，多存货币B．少存货币，多买债券

C．卖出债券，多存货币D．少买债券，少存货币

11．银行的流动性不足通常源于（D）。

A．资产大于负债B．资产小于负债

C．债务人的违约D．资产负债期限结构匹配不合理

12．以个人为目标的（B）一般是吸收个人小额储蓄资金，故有时称之为储蓄债券。

A．流通国债B．非流通国债C．短期国债D．中长期国债

13．债券质押式回购交易，是指正回购方在将债券出质给逆回购方融入资金的同时，双方约定在将来某一指定日期，由正回购方按（B）计算的资金额向逆回购方返回资金，逆回购方向正回购方返回原出质债券的融资行为。

A．1年期国债利率B．约定回购利率

C．1年定期存款利率D．活期存款利率

14．（D）是全球最大的外汇、货币、OTC衍生品交易中心。

A．纽约B．洛杉矶

C．阿姆斯特丹D．伦敦

15．记账式国债通过（A）发行的，中国证券登记结算有限责任公司根据财政部和证券交易所相关文件确认的结果，建立债券持有人名册，完成初始登记。

A．招投标B．证券回购

C．场外合同分销D．证券交易所挂牌分销

16．进行买断式回购，任何一家市场参与者待返售债券总余额应小于其在中央国债登记结算有限责任公司（清算所）托管的自营债券总额的（D）。

A．80%B．100%C．120%D．200%

17．在净价交易的情况下成交价格与债券的应计利息是（D）的。

A．合一B．相同C．联动D．分解

18．在全国银行间债券市场进行买断式回购时，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（D）。

A．5%B．10%C．15%D．20%

19．根据《同业拆借管理办法》具体规定，城市信用社、农村信用合作社县级联合社同业拆借最长拆入期限为（D）。

A．7天B．1个月

C．3个月D．1年

20．我国的债券借贷交易主要采用询价交易方式，借贷期限最长为（D）天。

A．30B．91

C．180D．365

21．债券交易中的净价是指（C）。

A．付息债券全价扣除以交易面额为基数乘上票面利率得到的利息后折算的每百元价格。

B．付息债券现价扣除票面利率百分比例后得到的每百元价格。

C．付息债券全价扣除持有期债券为付而应计的自然增长的票面利息后折算的每百元价格。

D．付息债券现价扣除持有期应计利息后折算的每百元价格。

22．2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》规定，全国银行间债券市场回购期限最短为，最长为。

（C）

A．7天4个月B．1天4个月C．1天1年D．7天1年

23．全国银行间债券市场回购期限（C）。

A．不含首次交收日，不含到期交收日

B．不含首次交收日，含到期交收日

C．含首次交收日，不含到期交收日

D．含首次交收日，含到期交收日

24．下列关于全国银行间债券市场回购清算业务描述正确的是（D）。

A．计算回购利息的基础天数为360天

B．回购交易单位为万元，债券结算单位为元

C．回购期限不含首次交割日，含到期交割日

D．资金清算额分首次资金清算额和到期资金清算额

25．单个企业年金计划开立的债券托管账户不得超过（C）。

A．3个B．5个

C．10个D．20个

26．农村信用合作社县级联社最高拆出拆入限额不超过该机构各项存款的（A）。

A．8%B．6%C．4%D．12%

27．全国银行间债券市场应急最晚时间为（C）。

A．16：

00B．16：

20C．16：

30D．15：

30

28．一差半年到期的面额为2000元的票据，到银行得到1900元的贴现金额，则年贴现率为（B）。

A．5%B．10%C．2．56%D．5．12%

29．按照我国《所得税法》规定，下列收入中可免缴收入所得税的是（D）。

A银行理财收入B股息收入

C红利收入D国债利息收入

30．在金融工具的性质中，成反比关系的是（C）。

A．期限性与收益性B．风险性与期限性

C．期限性与流动性D．风险性与收益性

31．在全国银行间债券市场买断式回购业务中，（A）各分支机构对辖区市场参与者的买断式回购进行日常监督。

A．中国人民银行B．结算银行

C．中国证监会D．中国银监会

32．债券远期交易的期限最短为天，最长为天。

（B）

A．3天，365天B．2天，365天

C．2天，360天D．3天，360天

33．基层行（社）直接从省联社会计结算部领取的重空凭证，省中心凭证管理员作出入库操作时凭基层行（社）签章齐全的“重要单证领用单”或（B）核对相符后进行处理。

A．印刷厂出货单B．省联社会计结算部出具的清单

C．请领单位会计结算部D．请领单位计划财务部

34．新设立的县级行（社）、村镇银行向省联社清算中心领用主管柜员柜员卡时由（D）领取。

A．县级行（社）、村镇银行会计结算部

B．县级行（社）、村镇银行计划财务部

C．县级行（社）、村镇银行人力资源部

D．主管柜员本人

35．对直接参与者清算账户资金仍不足的部分，由中国人民银行当地分支行按规定提供高额罚息贷款。

高额罚息贷款的日利率为（B）。

A．万分之三B．万分之五C．千分之三D．万分之八

36．小额往账业务已组包状态下，由于出现错误无常发送并清算时，柜员应对该业务进行抹账处理，经核对无误后，由（A）账户重新发送。

A．小额挂账户B．行汇划挂账户

C．大额挂账户D．客户账户

37．农信银银行汇票提示付款期自出票日起（B）。

A．10天B．一个月C．半年D．一年

38．实行清算账户余额控制时，清算账户不足控制金额的，该清算账户将（C）。

A．被冻结B．被撤销C．不得被借记D．不得被贷记．

39．省联社清算中心每日与国库进行几次横向联网资金清算?

（B）。

A．1次B．2次C．3次D．4次

40．存放省联社清算资金日终透支罚款（D）。

A．万分之二B．万分之五C．万分之六D．万分之十

二、多选题：

（20分，每题1分）

1．公开市场业务具有的特点是（ABCD）。

A．公开性B．灵活性

C．主动性D．直接性

2．信用评级机构评定债券等级时主要考虑的因素有（ABC）。

A．发行者的偿债能力B．发行者的资信

C．投资者承担的风险D．债券的面额

3．债券交易采用询价交易方式，交易步骤包括（ABD）。

A．自主报价B．格式化询价

C．累计投标询价D．确认成交

4．全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施有（AB）。

A．保证券制度B．仓位限制

C．履约金制度D．保证金制度

5．宏观经济运行对证券市场的影响通常通过以下哪些途径（ABCD）。

A．公司经营效益B．居民收入水平

C．投资者对估价的预期D．资金成本

6．在实际经济活动中，债券收益可以表现为以下几种形式（ACD）。

A．利息收入B．投机性收入

C．资本损益D．再投资收益

7．影响债券投资价值的部因素有（CD）。

A．市场汇率B．市场利率

C．发债主体的信用D．税收待遇

8．含权债券中，发行人选择权类债券包括（ABCD）。

A．单纯发行人赎回选择权债券

B．发行人上调票面利率选择权债券

C．发行人选择担保人选择权债券

D．发行人增发选择权债券

9．中央银行作为“银行的银行”具体表现在（ACD）。

A．集中存款准备B．代理国库

C．最终贷款人D．组织全国的清算

10．下列对存款乘数影响说确的是（ACD）。

A．与存款准备金率成反比B．与存款准备金率成正比

C．与现金漏损率成反比D．与超额准备金率成反比

11．确定债券的发行利率，主要依据以下（ABCD）因素。

A．债券的期限B．债券的信用等级

C．有无可靠的抵押或担保D．市场利率水平及变动趋势

12．债券投资者的投资风险主要由下列风险形式构成（ABCD）。

A．利率风险B．购买力风险

C．信用风险D．政策风险

13．付息频率一年超过一次的附息式债券，利息分配方式有（AC）。

A．平均分配B．自定义比例

C．按实际天数分配D．按实际月份

14．附息式浮动利率债券基准利率确定分为（ABC）

A．当期生效B．付息后生效

C．指定条件生效D．无条件生效

15．判断发行人是否对有选择赎回权的债券赎回的因素是（AC）。

A．市场收益率曲线中隐含的远期收益率状况

B．行权期债券的公允价值

C．如果不行权，该类债券后续票息附加值的高低

D．通货膨胀的幅度

16．在任一时点上，影响债券期限结构形状的因素有：

（AD）。

A．对未来利率变动方向的预期

B．市场资金流动的方向

C．对发债主体财务状况的预期

D．债券预期收益中可能存在的流动性溢价

17．综合业务系统采取（BC）登记同城清算差额的方式，最后由省联社清算中心对各县级行社登记的同城清算差额汇总后与人行提回的差额报告单进行核对，核对相符后进对各县级行社资金进行清算记账处理。

A．自上而下B．自下而上

C．县级行社→省联社清算中心D．省联社清算中心→县级行社

18．持票人提交的通过影像交换系统处理的支票：

下列（）情况中，持票人开户银行应拒绝受理。

（ABCD）

A．未记载银行机构代码B．支票金额超过规定上限

C．出票日期使用小写数字填写D．超过提示付款期

19．中国人民银行负责建设的现代化支付清算系统由（ABCD）等组成。

A．大额支付系统B．小额支付系统

C．全国支票影像交换系统D．同城票据清分系统

20．支付系统直接参与者出现下列情况之一的，人民银行将视情节轻重予以定期或不定期进行通报。

（ABCD）

A．未按规定及时登录、退出支付系统

B．未按规定及时完成日终对账，办理查询、查复

C．因流动性不足导致支付系统清算窗口开启

D．出现重大技术故障，导致支付业务较长时间不能正常办

三、判断题：

（20分，每题1分）

1．债券的净价交易是指买卖债券时，以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价价格，即含有应计利息的价格作为最后清算交割价格。

（正确）

2．利率期限结构在市场分割理论下，如果长期资金市场供需曲线交叉点利率高于短期资金市场供需曲线交叉点利率，则利率期限结构呈现向下倾斜的趋势。

（错误）

3．狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。

（正确）

4．个人收入、企业工资支出、主要生产资料价格都属于宏观经济的同步性指标。

（错误）

5．目前我国非金融类企业债权债务融资工具中，包括的种类包括：

超短期融资券、短期融资券、证券公司短期融资券、中期票据、集合票据等。

（错误）

6．2011年5月颁布的《关于证券投资基金投资中期票据有关问题的通知》，规定将中期票据规定为固定收益品种，纳入到证券投资基金的投资围。

（正确）

7．目前我国银行间债券市场的主要监管机构主要为中国人民银行。

（正确）

8．每一笔质押式证券回购交易涉及两个交易主体．两次交易契约行为。

（正确）

9．中央国债登记结算公司负责全国银行间市场买断式回购交易的日常监测工作。

（错误）

10．债券的净价交易是指买卖债券时以不含有自然增长的票面利息的价格报价，但以全价价格即含有应计利息的价格作为最后清算交割价格。

（正确）

11．全国银行间债券市场买断式回购交易双方经协商可以延长回购期限。

（错误）

12．如果债券计息年度为360天/年，那么每月应该按30天计息。

（错误）

13．附息式浮动利率债券的基准利率如果当期生效，则本计息期执行的利率随之变动。

（正确）

14．浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，当市场利率上升时利率应上调，在利率下降时则保持不变以保证投资者的利益。

（错误）

15．经批准交易流通的债券自到期日前的第5个工作日起终止交易流通。

（错误）

16．债券结息时的计息天数是“算头不算尾”，付息日或到期日前一自然日为利息资金计算的结息日，结息日固定不变。

（正确）

17．柜员操作农信银业务失误，发出的实时汇兑业务错账或重账时，可向接收行发起“紧急止付通知”。

（正确）

18．农信银银行汇票（以下简称“银行汇票”）业务是指经农信银资金清算中心认可的出票社（行）签发的，由代理付款社（行）在见票时，按照实际结算金额无条件支付给收款人或持票人，并通过清算中心进行资金清算的票据行为。

（正确）

19.直接参与者发现“轧差排队”和“清算排队”业务，应当主动调整额度，筹措资金，确保支付业务及时轧差、清算。

（正确）

20.小额支付系统和大额支付系统共享清算账户清算资金。

（正确）

四、案例分析：

（20分，每题10分）

（一）从2012年2月24日起，存款类金融机构人民币存款准备金率下调0．5个百分点。

下调后，中国大型金融机构的存准率将由21%回落至20．5%，中小型金融机构的存准率则降至17%。

根据2012年1月末，人民币存款余额80．13万亿元总量计算，央行此次将一次性释放约4000亿元资金。

2012年末，广义货币供应量（M2）余额为97．4万亿元，比上年末增长13．8%。

狭义货币供应量（M1）余额为30．9万亿元，增长6．5%；流通中现金（M0）余额为5．5万亿元，增长7．7%。

1．按照资金需求的长短，金融市场可分为（A）。

A．货币市场和资本市场B．发行市场和流通市场

C．基础金融市场和衍生金融市场D．资金市场和证券市场

2．2012年末，我国单位或其存款总额应为（C）万亿元。

A．36．4B．66．5C．25．4D．61

3．中央银行投放基础货币的渠道不包括（D）。

A．对金融机构的再贷款B．收购外汇等储备资产

C．购买政府债券D．对工商企业贷款

4．为对冲流动性，央行可采用的措施是（D）。

A．公开市场逆回购B．收购外汇储备资产

C．收购大量黄金D．公开市场正回购

（二）2013年，人民币外汇即期成交4．1万亿美元，同比增长21．4%；人民币外汇掉期交易成交金额折合3．4万亿美元，同比增长35%，其30中隔夜美元掉期成交1．8万亿美元，占掉期总成交额的52．2%；人民币外汇远期市场成交323．7亿美元，同比下降62．6%。

“外币对”成交金额折合642．3亿美元，同比下降25．1%，其中成交最多的产品为欧元对美元，占市场份额比重为44．2%，同比上升15．1个百分点。

另外外汇市场交易主体进一步扩展。

截至2013年末，共有即期市场会员405家，远期、外汇掉期、货币掉期和期权市场会员分别为88家、87家、80家和33家，即期市场做市商31家，远掉期市场做市商27家。

1．外汇是一种（C）清偿债务支付手段。

A．国际市场上B．海外市场上C．国际之间D．全球一体化市场上

2．国际收支逆差，将带来本币兑外汇汇率（B）。

A．外汇汇率下跌B．外汇汇率上涨C．汇率不受影响D．本币汇率上涨

3．金银的法定比价是1:

13，而市场比价是1:

15，那么充斥市场的将是（A）。

A．银币B．金币C．金币银币同时D．不确定

4．如果目前汇率为1美元=6．33元人民币,一年后人民币升值20%，则一年后的1元人民币可以兑换（B）美元。

A．5．275B．0．1895C．0．1316D．0．1264