详解股票之K线图.docx

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详解股票之K线图

K线图详解之K线图

K线图详解之K线图

K线图是人们炒股最重要的图线,人们只要分析好K线图,就可以分析好股票的走势，K线，又称阴阳烛蜡烛图、三线反转图、砖块图、折线图的魅力。

史蒂夫·尼森因此而被西方金融界誉为“K线之父”“K线”是阴阳线的统称，那么，为什么叫“K线”呢？

实际上，在日本的“K”并不是写成“K”字，而是写做“罫”（日本音读kei），K线是“罫线”的读音，K线图称为“罫线”，西方以英文第一个字母“K”直译为“K”线,由此发展而来。

乌云盖顶的英语名称是“DarkCloudCover”，是一种看跌的K线组合。

在股票、期货、外汇市场里，在一段上升趋势的末期，或在水平调整区间的上边沿，市场价格在第1个交易日大力收阳，第2天却高开低走，大幅下跌，跌幅达第1根阳线实体一半以下，这常常是一种见顶标志，表明后市价格失去上涨动能，可能转而下跌，我们称这种K线组合为“乌云盖顶”。

形态特征：

1、第1根K线为大阳线，承接前期上涨行情。

2、第2根K线为大阴线，收市价深入第1根大阳线实体一半以下。

如果全部吞噬该实体，就是看跌吞没形态，见顶意味更强。

备注：

1、第2天的阴线下穿第1天阳线实体的程度越深，该形态构成顶部反转可能性就越大，一般认为必须下穿过红色实体的50%。

如果没有下穿过红色实体中点，则最好等等，观看后市有没有进一步下跌信号。

2、乌云盖顶发生在一个超长期的上升趋势中，还是个秃头秃脚的大阴线，反转下跌形态更加确立。

形态原理：

市场本来处于上升趋势中，有一天，出现一根大阳线。

第2天市场开市向上跳空。

此刻为止，买方完全掌握着主动权。

然而市场并没有继续上冲，市场收市价在当日最低处，或接近最低处，并明显的深深扎入了前一天实体内部。

这意味着市场价格上升动力耗尽，买方策划的最后一番上功失利，结果被卖方控制大局，形成下跌。

交易策略：

乌云盖顶是一个见顶标志，预示价格可能会见顶回落。

我们可以制定初始的空单策略，轻仓建空。

在一段上涨趋势中，不要被第1天的大阳线所迷惑，但也要观看第3天走势是否下跌，确定下跌形态。

在乌云盖顶做空时候，一种设定止损的方法，是在第2天形成的K线高点之上设立止损单。

另外，不要仅仅熟悉K线形态，而忽视相关的策略，我们要注意通过止损单管理，风险报酬关系等整体技术面的研习，来提高交易的胜算，这是K线交易的正途。

       吞没形态（EngulfingPattern），也叫吞噬形态，是由两根K线构成。

看涨吞没发生在下降趋势的末期，第二根阳线的实体吃掉第一根阴线的实体；看跌吞没则发生在上升趋势的末期，第二根阴线的实体吃掉第一根阳线的实体。

吞没形态可以显示多空力量的消长。

以看涨吞没为例，后面的阳线一口吞掉前面的阴线，代表多头势力增长，气势如虹，空头力量有败退的迹象。

看跌吞没正好与之相反。

吞没形态的重要性，因实体的相对长度、影线之间的关系与其他因素有关。

第一根K线的实体很短，第二根K线的实体很长，而且，第二根K线的实体完全吃掉第一根线形——包括影线，这样的吞没形态，意义较大。

对于吞没形态，我们还须结合这一形态所处的整体技术面来判断——有没有合理的风险收益比和触发概率的乘积？

有没有压力支撑位的配合？

举例来说，一个发生在支撑区的多头吞没，比起一个没有支撑意涵的多头吞没，前者更有可能是有效的底部反转信号。

不要孤立地看待某一种K线形态，环顾四周，注意整体的情势。

趋势反转信号的出现，确定的是市场心态正在发生变化，之前的市场趋势有可能发生变化。

       判断反转形态，有条重要原则：

首先要确定市场的主要趋势，明白大方向。

仅当反转信号所指的方向与市场的主要趋势方向一致时，我们才可以依据这个反转信号来开立新的头寸。

比如，假定牛市的发展过程中，出现了一个顶部反转形态，虽然是个看跌信号，但做空的把握并不大，因为市场主趋势依然是上升的；如果当前主要趋势是下降趋势，这时出现顶部反转形态，做空的把握就很大了。

     下面我们介绍反转形态的K线类型：

锤子线和上吊线。

       这类反转蜡烛线，既可看涨，也可看跌。

若出现在下降趋势中，代表下降趋势即将结束的信号，称为锤子线，意思是“市场正在用锤子夯砸底部”；它出现在上涨行情中，代表市场上冲运动也许已经结束，称为上吊线，其形态就象是绞刑架上上吊的死人，预示市场不可盲目乐观。

形态特征：

1、实体部分最高价及收市价均在烛体顶部，开市价在最高价之下不远的地方，下影线明显过长，实体颜色（红、绿）无所谓。

2、锤子线和上吊线，应该没有上影线，但也允许有，必须非常短，一般认为下影线应是实体的2—4倍。

3、二者，下影线越长、上影线越短、实体越小，这类蜡烛线越有效。

形态原理：

       锤子线：

市场在做空一段时间后，价格不断下跌，卖方力量逐步消耗，而买方力量慢慢积聚，在某一交易日，价格大幅下跌，但底部此时以明显呈现极强的吸纳愿望，有买家大力将价格上推，一直达到当天最高收市或是接近最高收市价位收市。

锤子线，一般处于下跌势中，表明市场可能见底，如果当天收市价高于开市价（红色锤子线），对于买方更是利好标志。

       上吊线：

市场在屡屡做多后，买卖双方力量达到平衡，在一个交易日内，多方努力将价格上推，创出当天新高后，并无心维持高位，价格大幅下跌，卖方力量势不可挡，多日来卖方被压制的能量瞬间释放，价格大力下挫，但当天收市价仍处于较高位置，接近最高价，形成实体部分相当小。

上吊线，一般处于上扬市中，表明市场可能见顶，阴线比阳线效果更好。

交易策略：

1、  首先应判断其是否可靠，是否为反转形态。

可以根据上面的形态特征加以分析，还需要观看第2天走势是否配合反转，不可盲目建重仓进场，可以当日建轻仓（比如1/10仓或更小等）试探，注意设好止损位。

2、  上吊线看跌信号的确立，还应谨慎看其是在市场顶部，还是中继指标。

如果上吊线的实体与次日的开市价之间向下的缺口越大，那么构成市场顶部的可能就越大。

3、形成顶与底后，其后市有可能出现反抽，即价格再度试探锤子线底部，只要不破最低位，锤子线见底形态依然有效。

K线最初是日本米商用来表示米价涨跌状况的工具，后来引入股市，一根K线代表的是一天，K线是有影线和实体组成，实体是由开盘价和收盘价根据一定的宽度连起来的一个矩阵，最高价对应处的点与实体上端连接，称为上影线，将最低价与实体下端连接，称为下影线,收盘价比开盘价高称之为阳线,收盘价比开盘价低称之为阴线.

1.长红线又称大阳线

  最高价=收盘价

  最低价=开盘价

买方疯狂涌进，不限价买进,卖方不愿抛售，出现供不应求的状况

2.长黑线又称大阴线    

 最高价=开盘价

 最低价 =收盘价

卖方占优，不限价抛出

3.带下影线的红实体，先跌后涨     

 最高价=收盘价

买方力量大

实体>下影线   价位下跌不多，有买方支持

实体=下影线  买方有利

实体<下影线  卖方优势

4.带下影线的黑实体，下跌抵抗型   

  开盘价=最高价

实体>下影线   卖家占大优势，影线短，买方上推不多

实体=下影线   卖方占优，线同长，卖方压，买方抵

实体<下影线   卖方优势不大，买方会全力反攻

5.上升阻力，上影线的红实体      

   开盘价=最低价

实体>影线   买方高位受阻，部分多头获利回吐（后市看涨）

实体=影线   卖方压回一半，买方优势不大

实体<影线   买方高位受卖方全面反击，大多短线获利回吐，买方收回大部分，买方（实体）很快消灭，后市看跌（高价位）

6.先涨后跌型，上影线的黑实体   

   收盘价=最低价

实体>影线   买方上推受卖方反击，对卖方有利

实体=影线   卖方有优势

实体<影线   卖方优势小，明日入市，买方力量反攻，黑实体被攻占

7.反转试探性，上下带红实体影线      

开盘后价位下跌，遇买方支撑，买方增强，临收盘，买家获利回吐，最高价下收盘

A大涨后出现：

高位震荡，后市可能会跌

B大跌后出现：

后市反弹

上影线>下影线-----------

（1）影线>实体   买方力量受控

（2）影线< 实体   买方受控，仍占优

下影线>上影线-----------

（1）影线 < 实体   买方受控，仍占主导

（2）影线 > 实体   买方需要考验

8.弹开试探型，上下带影线的黑实体   

开盘后，力争上游，卖家增强，买家不愿追逐，卖方渐居主动

A.大跌后出现：

抵挡承接，行情反弹

B.大涨后出现：

后市可能下跌

 9.十字型，只有上下影线，没有实体   

 开盘价=收盘价

上影线长：

卖压越重

下影线长：

买方旺盛

等长：

    转机

高价位或低价位：

反转

10.⊥图形，空盛线   

  开盘价=收盘价

当日交易在开盘价之上成交，以当日最低价（开盘价）收盘，表示买方虽强，卖方更强，买方无力挺开，卖方稍占优势，高价区，行情下跌

11.T图形，多胜线      

  开盘价=收盘价

当日交易在开盘价以下价位成交，又以当日最高价（开盘价）收盘，卖方虽强，买方实力更大，局势对买方有利,低价区,行情回升

12.-图形      

 开盘价=收盘价=最高价=最低价

交易冷清，基本不会出现的情况

股市有风险，入市需谨慎。

祝大家好运

K线为主图指标。

画法：

K线之开盘价与收盘价之间以实体表示。

若收盘价高于开盘价，以中空实体表示，称红线或阳线；若收盘价低于开盘价，则以黑色实体表示，称黑线或阴线。

若当天最高价高于实体之高价，则在实体上方另加细线，称为上影线；当天最低价低于实体之低价，也在实体下方另加细线，称为下影线。

一般来说，上影线愈长表示向下的压力愈大；而下影线愈长表示市场向上的支撑力愈大。

K线的实体表示密集交易区。

ADL腾落指数:

由于各上市公司之股本、股价不同，因此常有少数大型股拉高或压低指数，引起指数失真，为弥补此缺憾，腾落指数应运而生。

计算方法

将每日股票上涨的家数减去下跌的家数后所得的差累加，即将第一天上涨的家数减去下跌的家数，这就是第一天的ADL；第二天也是将上涨的家数减去下跌的家数，不过所得的差要与第一天的ADL累加。

该指标仅对大盘有效。

ADL属于大势分析指标，它必须与指数相互对照比较，将不同点挑出来加以分析，才能对大势未来动向进行推断。

应用法则

1、指数下降，续创新低，ADL亦下降，创新低值，则短期内大势续跌可能性大。

2、指数上升，续创新高，ADL亦上升，创新高值，则短期内大势续涨可能性大。

3、ADL连跌三天，指数却连涨三天，此种背离现象是卖出信号，表示大势随时会回档。

4、ADL连涨三天，指数却连跌三天，此种背离现象是买进信号，表示大势随时会反弹或扬升。

5、ADL对预测多头市场的结果具有相当大的正确性,但不适合用来确认空头市场结果。

6、多头市场持续发展数个月之后，一天ADL开始下降，而股价指数仍在缓慢攀升，则显示多头市场已面临尾声，在近日内可能出现反转。

7、如果ADL正在上升的时候，突然出现急速下跌的现象，接着又立即扭转向上，创下新高点，则表现多头市场中，行情可能再度创新高峰。

8、股市处于空头市场时，ADL呈现下降趋势，其间如果突然出现上升现象，接着

K线图详解之K线图

作者：

股票基础…    文章来源：

股票网    点击数：

2300    更新时间：

2007-7-14

又回头，下跌突破所创低点，则表示另一段新的下跌趋势产生

ADR涨跌比率 Advance/Decline Ratio:

涨跌比率又称回归式的腾落指数，是将一定时期内上涨的股票家数与下跌的股票家数作一统计，求出其比率。

其样本大小无硬性规定，随使用者需要选取。

根据我国股票市场的股价波动频繁且幅度大的特点，国内技术分析专家多采用10日比率。

N：

待设定参数，缺省值10日

涨跌比率有预警作用，尤其在短期反弹或回档方面，能比大势线路图更早出现征兆。

该指标仅对大盘有效。

应用法则

1、ADR上升，而指数亦上升时，股市将继续上升。

十日涨跌比率下降，而指数亦下降时，股市将继续下降。

2、ADR上升，而指数下滑，故事可能反弹，反之亦然。

3、ADR的常态分布当在0.5-1.5之间，0.5以下或1.5以上为非常态分布。

在大多头市场与大空头市场里，常态分布的上限与下限将增至1.9以上与0.4以下。

4、ADR超过1.5时，表示股价长期上涨，此脱离常态超买现象产生，股价容易回跌，是卖出信号。

反之，低于0.5时股价容易反弹，是买进时机。

5、多头市场低于0.5之现象极少，是极佳的买点。

6、如果十日涨跌比率升高至0.5以上，表示空头市场即将结束。

大势扭转之前，可能在0.5上下来回移动数次。

7、ADR如果不断下降，低于0.75，通常显示短线买进机会已经来临。

在空头市场初，如果降至0.75以下，通常暗示中级反弹即将出现。

而在空头市场末期，十日涨跌比率降至0.5以下时，则为买进时机。

8、除了股价刚进入大多头市场或展开第二段主上升行情之初期，涨跌比率有机会出现2.0以上外，次级上升行情只要是超过1.5就是卖点。

9、ADR下降至0.65之后，再回升至1.40，但无法突破1.40，则显示上涨的气势不足。

假如回升能向上冲过1.40时，暗示市场行情的上涨至少具有两波以上的力量。

ARBR人气和意愿指标:

人气指标和意愿指标都是以分析历史股价为手段的技术指标，其中人气指标较重视开盘价，从而反映市场买卖的人气，而意愿指标则重视收盘价格，反映的是市场买卖意愿的程度，两项指标分别从不同的角度对股价波动进行分析，达到追踪股价未来动向的目的。

AR人气指标

系以当天开盘价为基础与当天之最高、最低价比，依固定公式统计算出来的强弱指标，又可称为买卖气势指标。

H：

当天最高价　L：

当天最低价　O：

当天开盘价 N：

待设定参数，缺省值26日

应用法则

1、AR指标值大约以100为中心，当介于80－120之间时，属于盘整行情，股价不会激烈的上升或下降。

2、AR指标上升至150以上时，就必须注意股价将进入回档下跌。

3、AR高表示行情很活泼，过度高时表示股价已达到最高的范围，需退出。

而AR低时表示仍在充实气势之中，过低则暗示股价已达低点，可介入。

4、AR指标具有股价达到顶峰或落至谷底的领先功能。

5、AR路线可以看出某一时段的买卖气势。

BR意愿指标

以昨天的收盘价为基础与今天的最高、最低价比较，依固定公式计算出来的强弱指标，又可称为买卖意愿指标。

计算方法

先在N日内统计强势累加和HIGHN与弱势累加和LOWN，若某日的最高价高于昨收，则将今日最高价与昨收的差累加到HIGHN中，若某日的最低价低于昨收，则将昨收与今日最低价的差累加到LOWN中。

BAR美国线:

BAR线为主图指标。

美国线的构造则较K线简单。

美国线的直线部分，表示了当天行情的最高价与最低价间的波动幅度。

左侧横线代表开盘价，右侧横线侧代表收盘价。

绘制美国线比绘制K线简便得多。

K线所表达的涵义，较为细腻敏感，与美国线相比较，K线较容易掌握短期内价格的波动，也易于判断多空双方（买力与卖力）和强弱状态，作为进出场交易的参考。

美国线偏重于趋势面的研究。

另外，我们可以在美国线上更清楚地看出各种形态，例如反转形态，整理形态等等。

BBI多空指标:

计算方法

三日平均指数（股价）加六日平均指数（股价）加十二日平均指数（股价）加二十四日平均指数（股价），其总和除以四。

缺省时，系统在主图上绘制BBI线。

应用法则

1、多空指标线所有功能同平均线。

2、高价区收盘价跌破多空指标线时准备卖出。

3、低价区收盘价突破多空指标线时准备买入。

4、当日股价位于多空指标线上时为短多行情，当日股价位于多空指标之下时为短空行情。

多空指标线向上，股价在多空指标之上代表多头势强。

多空指标线向下，股价在多空指标之下代表空头势强。

BIAS乖离率:

若股价在移动平均线之上，乖离率为正，反之为负；当股价与平均线相同，乖离率为零。

乖离率周而复始穿梭在零的上方或下方。

从长期图形变动可看出正乖离率大至某百分比以上便是卖出时机，负乖离率低至某百分比之下是买进时机。

多头市场的狂涨与空头市场的狂跌会使乖高率达到意想不到的百分比，但是出现次数极少，时间亦短

应用法则

由计算方法看出，乖离率表现当日指数或个股当日收盘价与移动平均线之间的差距。

例如十天乖离率即表示了最近10天买进者的获利情形，正的乖离率愈大，表示短期获利愈大，则获利回吐的可能性愈高；负的乖离率愈大，则空头回补的可能性也愈高。

乖离率究竟达到何种程度才是买进时机？

并没有统一的原则，使用者只能凭经验判断一段行情的强势或弱势做为买卖股票的依据。

CDP逆势操作:

股市和期市上都有相当多的人喜欢做超级短线，逆势操作系统可以成为你这方面的帮手。

应用法则

1、在股价波动不是很大的情况下，即开盘价位在近高值与近低值之间时，通常交易者可以在近低值价位买进，而在近高值价位卖出。

或在近高值价位卖出，近低值价位买进。

2、当开盘价开在最高值或最低值附近时，则意味着跳空开高或跳空开低，是一个大行情发动的开始。

3、投资者可以在最高值的价位去追买，在最低值的价位去追卖。

通常，一个跳空意味着强烈的涨跌，一般有相当利润。

CR能量指标:

计算方法

先在N日内统计强势累加和HIGHN与弱势累加和LOWN。

若某日的最高价高于昨日中价，则将今日最高价与昨日中价的差累加到HIGHN中；若某日的最低价低于昨日中价，则将昨日中价与今日最低价的差累加到LOWN中。

缺省时，系统在副图上绘制四条线，分别为26日CR，以及CR的５日均线MA1、10日均线MA2、20日均线MA3。

应用法则：

CR的性格介于AR与BR之间，比较接近BR。

一般而言，CR低于100时买入风险不大。

DMI趋向指标:

趋向指标的基本原理是探求价格在上升及下跌过程中的买卖双方力量的"均衡点"，亦即供需关系由"紧张"状况，通过价格的变化而达致"和谐"，然后再"紧张"，又再"和谐"的循环不息的过程。

应用法则：

在运用方面，由于其本身属于一个趋势判断系统，因此受到市场行情趋势是否明显的限制。

假若市场行情价格的波动非常明显的维持一个趋向，根据这个指标得到的买进信号或卖出信号是比较准确的。

但若是行情处于牛皮盘档时，这个指标的效果就不理想了。

趋向指标系统中，主要分析上升方向线PDI，下跌方向线MDI，趋向平均值ADX这三条线之间的关系。

1、上升方向线PDI与下跌方向线MDI的功用：

a．当PDI从下向上递增突破MDI时，显示市场内部有新多头进场，愿意以更高的价格买进（由于有创新高的价格，使PDI上升，MDI下降），因此为买进信号。

b．相反的，MDI从下向上突破PDI，显示市场内部有新空头进场，愿意以更低的价格卖出，因此为卖出信号。

2、趋向平均值ADX的功用：

a．判断行情趋势

在行情趋势非常明显地朝单一方向前进时，无论其为上涨或下跌，ADX值都会逐渐增加。

换言之，当ADX值持续高于前日时，我们可断定此时市场行情将持续上涨，或持续下跌。

b．判断行情是否牛皮盘档

当市场行情反复涨跌时，ADX会出现递减。

原因为价格虽然有新高出现，同时亦会有新低出现，因而致使上升方向线与下跌方向线愈拉愈近，ADX值也逐渐减少。

当ADX数值降低到20以下，且呈现横方向进行时，我们可以断定此时市场气氛为'牛皮盘档'。

c．判断行情是否到顶或到底

当ADX数值从上升的倾向转为下降之时，表明行情即将反转。

即在涨势中，ADX在高点由升转跌，表示涨势将告结束；反之，在跌势中，ADX也在高点由升转跌，表示跌势将告结束。

MA移动平均线:

特性：

移动平均线具有趋势的特性，它比较平稳，不像日线会起起落落地震荡。

愈长期的移动平均线，愈能表现稳定的特性，不轻易往上往下，必须等股价涨势真正明朗了，移动平均线才会上杨；而且经常股价刚开始回落时，移动平均线却还是向上的，等股价跌落显著时，移动平均线才会走下坡。

由此可见，移动平均线明显滞后于股价波动。

移动平均线具有涨时助涨，跌时助跌的特点。

股价从平均线下方向上突破，平均线也开始向上移动，可以看做是多头支撑线，股价回跌至平均线附近，自然会产生支撑力量。

短期平均线向上移动速度较快，中长期平均线向上移动速度较慢，但都表示一定时期内平均成本增加，买方力量若仍强于卖方，股价回跌至平均线附近，便是买进时机，这是平均线的助涨功效。

直到股价上升缓慢或回跌，平均线开始减速移动，股价再回至平均线附近，平均线失去助涨效能，将有重返平均线下方的趋势，最好不要买进。

反过来说，股价从平均线上方向下突破，平均线也开始向下方移动，则成为空头阻力线，股价回升至平均线附近，自然产生阻力。

因此，在平均线往下走，股价回升到平均线附近便是卖出时机，平均线此时有助跌作用。

直到股价下跌缓慢或回升，平均线开始减速移动，股价若是再与平均线接近，平均线便失去助跌意义，将有重返平均线上方的趋向，不用急于卖出。

以时间的长短划分，移动平均线可分为短期、中期、长期几种，一般短期移动平均线有5天与10天；中期有30天、65天； 长期则有200天 及280天。

 综合观察长、中、短期移动平均线，可以研判市场的多重倾向。

如果三种移动平均线并列上涨，该市场呈多头排列；如果三种移动平均线并列下跌，该市场呈空头排列。

移动平均线说到底是一种趋势追踪的工具，便于识别旧的趋势已经终结或者反转，新的趋势正在形成或者延续的契机。

它不企图领先于市场，只是忠实地追随市场，所以它具有滞后的特点，然而却无法造假。

 应用法则：

1、平均线从下降逐渐走平，当股价从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。

2、股价连续上升远离平均线之上，股价突然下跌，但未跌破上升的平均线，股价又再度上升时，可以加码买进。

3、股价虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且股价不久马上又恢复到平均线之上时，仍为买进信号。

4、股价跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再向平均线弹升，这也是买进信号。

5、股价急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线，这是卖出信号。

6、平均线走势从上升逐渐走平转弯下跌，而股价从平均线的上方，往下跌破平均线时，应是卖出信号。

7、股价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，仍是卖出信号。

8、股价虽上升突破平均线，但立刻又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，则是卖出信号。

KD随机指标:

该指标适用于中短期股票的技术分析。

KD线的随机观念，远比移动平均线实用。

移动平均线在习惯上只以收盘价来计算，因而无法表现出一段行情的真正波幅的。

换句话说，当日或最近数日的最高价、最低价，无法在移动平均线上体现。

因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的应用发挥得淋漓尽致。

KD线就是其中一个颇具代表性的杰作。

它的主要理论依据是：

当价格上涨时，收市价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中收市价趋向于接近当