金融学本科证券投资分析形成性考核册及答案.docx
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金融学本科证券投资分析形成性考核册及答案
开放教育形成性考核
证券投资分析
（本科）
学校名称：
学生学号：
学生姓名：
考核成绩：
姓名：
学号：
得分：
教师签字：
《证券投资分析》
形成性作业1（1、2章）
一、名词解释（2分
6=12分）
1、有价证券
2、国际游资
3、财政政策
4、货币政策工具
5、债券
6、契约型基金
二、单项选择题（1分
16=16分）
1、截止2007年5月，沪深股市开户数为（）多万户。
A、3000B、5000C、7000D、9000
2、国际游资是一种游离于本国经济实体之外的一种国际投机资本，是（）。
A、承担较高风险，追求高额利润B、承担较小风险，追求高额利润
C、不承担风险，追求高额利润D、操作于无风险的交易工具，追求高额利润
3、截至2007年4月，我国沪深股市股票流通市值超过（）亿元。
A、30000B、40000C、50000D、60000
4、国际游资操作策略为（）。
A、逢低吸纳，逢高派出B、全面出击，交叉进攻
C、综合考虑，适量投入D、长线为主，短线为辅
5、汇率上升，则出口企业的股票价格将（）。
A、上升B、下跌C、不变
6、持续稳定高速的经济增长状态下，证券市场会呈（）趋势。
A、下降B、上升C、不变
7、国民生产总值与证券市场走势应呈（）变化。
A、同向B、逆向C、无关
8、严重的通货膨胀会导致证券价格（）。
A、下跌B、上涨C、不变
9、利率调低会使证券市场股价（）。
A、下跌B、上涨C、不变
10、当中央银行提高法定存款准备金时，市场货币量会（）。
A、减少B、增加C、不变
11、当中央银行认为应当增加货币供应量时，就会从金融市场上（）有价证券。
此行为叫做公开市场业务。
A、卖出B、买入C、通过企业买入
12、到2006年底，我国证券市值占GDP的比重接近（）。
A、18%B、20%C、50%D、39%
13、零息债券是指（）的债券。
A、到期没有利息B、不到期没有利息C、在发行时已付利息D、利息不固定
14、股票与债券的最大区别是（）。
A、偿还性B、盈利性C、风险性D、流动性
15、股票与股单的区别是（）。
A、两者的适用范围不同B、两者的付息方式不同
C、两者风险性不同D、两者流动性不同
16、我国《证券法》是（）开始实施的。
A、1997年7月1日B、1998年7月31日
C、1999年7月1日D、2000年7月31日
三、多项选择题（1分
16=16分）
1、有价证券包括（）。
A、商品证券B、资本证券C、凭证证券D、货币证券
2、证券投资功能有（）。
A、资金积累功能B、资金配置功能C、资金扩张功能D、资金均衡分布功能
3、证券市场筹资的特点是（）。
A、证券市场资金可以作长期资金使用B、证券市场资金不可作长期资金使用
C、证券市场筹资可以降低风险D、证券市场筹资可以增强对企业的制约
4、我国发展证券市场是因为证券市场有助于（）。
A、我国企业经营机制的转变B、促进企业所有制结构的改变
C、促进企业融资方式的改革D、我国货币供给与调控机制的改革
5、影响证券市场波动的非经济因素有（）。
A、政治因素B、通货膨胀因素C、战争因素D、灾害因素
6、在一个国家，一般性货币政策工具是指（）。
A、法定存款准备金B、再贴现政策C、再贴现政策D、公开市场业务
7、股票的基本特征是（）。
A、权利性、责任性B、非返还性C、盈利性D、风险性
8、我国股权分类为（）。
A、国家股、法人股、个人股B、美国存托凭证C、人民币特种股D、H股
9、股票价格按不同的划分方法可分为（）。
A、票面价格、帐面价格B、发行价格、内在价格
C、市场价格、清算价格D、破产价格、协商价格
10、债券的特征为（）。
A、偿还性B、流通性C、稳定性D、风险性
11、按发行主体划分，债券的种类有（）。
A、政府债券B、金融债券C、公司债券D、实物债券
12、按利息的支付方式划分，债券的种类有（）。
A、附息债券B、贴息债券C、累进计息债券D、零息债券
13、投资基金的基本特点是（）。
A、专业人员操作经营B、实行投资的最佳组合
C、按净资产比例分配D、返还本金
14、投资基金按组织形式可分为（）。
A、契约型基金B、公司型基金C、股票型基金D、债券型基金
15、投资基金按运行和变现方式划分可分为（）。
A、半封闭型基金B、半开放型基金C、封闭型基金D、开放型基金
16、基金的风险主要表现为（）。
A、法律风险B、机制风险C、营运风险D、流动性风险
四、问答题（4分
6=24分）
1、证券投资有哪些作用？
2、封闭型基金与开放型基金的区别。
3、股市与赌场的异同。
4、债券与银行存款的区别是什么？
5、何谓投资基金？
6、股票与债券的异同点。
五、论述题（8分
4=32分）
1、我国发展企业债券市场的意义。
2、试述通货膨胀对证券市场的危害。
3、国家是如何通过财政政策和金融政策对证券市场施加影响的？
4、试述证券投资的产生。
姓名：
学号：
得分：
教师签字：
《证券投资分析》
形成性作业2（3、4章）
一、名词解释（3分
8=24分）
1、证券发行市场
2、证券流通市场
3、集合竞价
4、期货合约
5、国债回购
6、股指期货
7、期权
8、期权价格
二、单项选择题（1分
10=10分）
1、深成指是采用（）法计算的。
A、派氏指数法B、拉氏指数法C、平均数法D、余额法
2、第四市场是指利用（）而进行的交易
A、场内B、场外C、计算机网络D、经纪人
3、做市商是指（），对若干个固定不变的证券品种进行买卖双向报价，供投资者委托交易的一种庄家。
A、经交易所批准B、经政府批准C、未经交易所批准D、经证券公司批准
4、股指期货交易买卖的是（）。
A、股票B、股指C、股票和股指D、股指期货合约
5、期货交易按商品形态划分，金融衍生品可分为（）。
A、远期、期货、期权、掉期四大类B、远期、近期、掉期、无期四大类
C、期货、现货两大类D、远期与近期两大类
6、我国国债期货交易从1992年12月28日试运行到（）暂停交易。
A、1995年5月18日B、1996年5月18日
C、1995年12月28日D、1996年12月28日
7、证券中介商即券商，是专门受托代理发行人承销各类证券商品的金融机构，又称（）。
A、证券承销商B、证券发行商C、股市D、债市
8、债券发行价格为（）。
A、（票面额+利息）/（1+市场利率
年限）B、（票面额+利息）/（1+市场利率+年限）
C、（1+市场利率
年限）/（票面额+利息）D、（1+市场利率+年限）/（票面额+利息）
9、纳斯达克市场是（）的电子化交易市场。
A、中国最大B、美国最大C、英国最大D、香港最大
10、当日交割称为（）制度。
A、T+0B、T+1C、T+2D、T+3
三、多项选择题（1分
10=10分）
1、证券流通市场的构成是（）。
A、证券交易所B、场外交易市场C、第三市场D、第四市场
2、股票交易程序是（）。
A、开户委托B、竞价、清算C、交割过户D、交割销户
3、证券流通市场是由（）构成的。
证券交易所B、场外交易市场C、第三市场D、第四市场
4、按交易标的物的不同，期货可分为（）。
A、商品期货B、金融期货C、票证期货D、黄金期货
5、期货功能有（）。
A、积聚资金B、投机C、套现保值D、价格发现
6、国债回购的作用（）。
A、活跃国债交易B、扩大券商合法融资面
C、有利于中央银行公开市场业务的发展D、促进企业加快转制
7、股指期货交易组合条件为（）。
A、交易对象B、合约价格C、合约现金结算D、保证金交易
8、期权分为（）。
A、外汇期权B、黄金期权C、债券期权D、股指期权
9、期权交易组合条件是（）。
A、价格期限B、数量期权费C、交易目的结算D、交易对象，合约价格
10、证券发行市场主要当事人有（）。
A、发行人B、投资者C、中介商D、银监会
三、问答题（6分
6=36分）
1、信用交易的利弊？
2、股票指数期货有何特点？
3、什么是股价指数？
4、股票交易程序怎样？
5、为什么会出现债券溢价发行和折价发行的情况？
6、什么是金融衍生工具？
五、计算题（10分
2=20分）
1、某人买入一份股票看涨期权，每股协定价格为10元，期权费为2元。
到期后，该股票每股价格若上涨到15元或下跌至8元，该人应如何操作？
其盈亏如何？
2、某人买入一份看涨期权，同时又卖出一份同品种同数量看跌期权，每股协定价为20元，期权费为3元。
到期后，若该股票上涨到30元和下跌至15元时，该人应如何操作？
其盈亏情况怎样？
姓名：
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得分：
教师签字：
《证券投资分析》
形成性作业3（5、6、7章）
一、名词解释（2分
10=20分）
1、风险
2、系统性风险
3、委比
4、证券信用评级
5、道氏理论
6、移动平均线（MACD）
7、乖离率（BIAS）
8、随机指标（KDJ）
9、相对强弱指标（RSI）
10、对倒
二、单项选择题（1分
10=10分）
1、公司股票的每股收益是指（）。
A、净利润与优先股利的差除以发行在外的普通股数
B、净利润与优先股利的和除以发行在外的普通股数
C、净利润与优先股利的差乘以发行在外的普通股数
D、净利润与优先股利的和乘以发行在外的普通股数
2、标准普尔公司表示A级债券的符号是（）。
A、AaaAaAB、AAAAAA
C、AaaAaaD、A3A2A
3、一般而言，偏好回报率高的投机者更喜欢的是（）证券。
A、AAAB、AAC、AD、C
4、风险是证券投资损失的（）。
A、可能性B、必然性C、效益性D、时效性
5、反映公司短期偿债能力的指标有（）。
A、资产负债率B、现金比率C、权益资产率D、利息支付倍数
6、移动平均线是由（）发明的，它是描述股价运行趋势轨迹的一条均线。
A、美国的穆迪B、泰勒C、科特勒D、美国的葛兰维尔
7、股市中的移动平均线具有（）的特点。
A、稳定B、消极C、积极D、助长
8、反映公司获利能力的指标有（）。
A、主营业务利润率B、总资产周转率C、应收帐款周转天数D、速动比率
9、证券市场交易中的常用术语有（）。
A、钓鱼B、对倒C、洗牌D、碰牌
10、道氏理论指出股价在一定时间内可分为（）趋势
A、主要趋势、日常波动两种
B、主要趋势、次要趋势两种
C、主要趋势、次要趋势、日常波动三种
D、主要趋势、次要趋势、日常波动、无序波动四种
三、多项选择题（1分
10=10分）
1、证券投资技术分析常用的指标有（）。
A、平滑异同移动平均线B、相对强弱指标C、速动比率D、随机指标
2、反映公司长期偿债能力的指标有（）。
A、权益资产率B、利息支付倍数C、资产利润率D、销售利润率
3、反映公司经营能力的指标有（）。
A、现金周转率，应收帐款周转天数B、总资产周转率，存货周转天数
C、营业周期D、销售资金率
4、证券投资分析中的基本面分析与技术分析的区别是两者（）。
A、依据不同B、思维方式不同C、投资策略不同D、投资操作方法不同
5、尽管公司财务报告真实、完整、准确，上市公司财务状况分析也仍会存在一定缺陷，这是因为（）导致的。
A、财务报告的信息不完整性B、财务报表中非货币信息的缺陷
C、历史成本数据的局限性D、会计方法的局限性
6、非系统性风险包括（）。
A、企业经营风险B、企业道德风险
C、企业财务风险D、流动性风险
7、证券投资系统性风险包括（）。
A、政治政策性风险B、信用交易风险C、利率汇率风险D、汇率风险
8、从管理角度上，证券投资风险的防范应做到（）。
A、健全法律制度B、完善监管措施C、提高企业经济效益D、交易中的自律管理
9、证券信用评级功能有（）。
A、降低投资风险B、降低筹资成本C、有利于规范交易管理D、有利于债券价格均衡定位
10、证券投资技术分析的对象是市场行为，包括市场中的（）。
A、价格B、交易量C、时间D、空间
四、问答题（4分
6=24分）
1、投资者对上市公司财务状况分析应从哪几方面入手？
2、股份公司上市（A股）应具备哪些条件？
3、证券投资技术分析有那些要素？
4、证券投资风险来自哪些方面？
5、葛兰维尔法则对走势技术分析的作用
6、如何理解证券投资基本面分析与技术分析的辩证关系？
五、论述题（8分
2=16分）
1、公司上市有何意义？
2、公司质量对股票交易有何影响？
六、作图题（10分
1=10分）
依据最近股市行情，绘制一张10日和20日移动平均线，指出理论买卖点，作出大致走势判断并说明理由。
七、实践题（10分
1=10分）
任意选择一家上市公司的年终财务报表进行分析，指出它的经营状况、发展潜力以及存在的问题
姓名：
学号：
得分：
教师签字：
《证券投资分析》
形成性作业4（8、9章）
一、名词解释（3分
8=24分）
1、公司购并
2、公司整合
3、股票收购
4、综合证券收购
5、证券发行注册制
6、证券发行核准制
7、内幕交易
8、操纵市场
二、单项选择题（1分
10=10分）
1、吸收合并或者新设合并是购并（）的概念。
A、最侠义B、侠义C、最广义D、广义
2、购并按意愿可分为（）。
A、横向购并和纵向购并B、善意购并和恶意购并
C、公开购并和非公开购并D、现金购并和股份购并
3、效率理论的效率是指（）的管理质量差别及其由此产生的经营效益差别，通过公司的购并将给社会带来潜在的收益增量。
A、本公司B、其他公司C、两公司D、多个公司
4、当购并双方的业务有较强的相关性时，应采取（）战略。
A、整合型战略B、多角型战略C、自我发展型战略D、复合型战略
5、资产重组体现了（）自然竞争法则。
A、大鱼吃小鱼B、优胜劣汰C、弱肉强食D、覆巢下面五无完卵
6、我国资产重组常用（）方式。
A、整体购并B、投资控股C、资产置换D、股权转让
7、证券市场监管的目的是保护（）的利益。
A、投资者B、上市公司C、国家D、高层官员
8、“三公”原则是指（）。
A、公开、公平、公立B、公开、公平、公正
C、公诉、公平、公正D、公开、公平、公允
9、“法制、监管、自律、规范”是我国发展证券市场的“八字”方针，其中是（）基础。
A、监管B、规范C、法制D、自律
10、我国目前证券市场监管偏重于（）监管模式。
A、自律B、行政C、法制D、集中统一
三、多项选择题（1分
10=10分）
1、按购并的方式划分，购并可分为（）。
A、整体购并，资产置换购并B、股权有偿转让购并
C、投资控股股购并D、二级市场购并股权划拨购并
2、购并时，目标公司的价格确立方法有（）几种。
A、净资产法、市盈率法B、现金流量法C、平均年限法D、竞价拍卖法
3、购并的出资方式有（）。
A、现金收购B、股票收购C、综合证券收购D、信誉收购
4、企业购并要进行各方面的重整。
包括（）。
A、制度合整B、经营整合C、组织机构整合D、利益整合
5、我国上市公司购并的方式主要有（）。
A、股权转让方式B、资产置换方式C、收购兼并方式D、资产抵押方式
6、证券市场监管的手段有（）。
A、军事手段B、经济手段C、政策手段D、法律手段
7、世界各国证券监管模式各有不同，但概括起来主要有（）。
A、集中统一监管模式B、自律监管模式
C、行政、经济、法律各种手段模式D、军事与法律结合模式
8、世界上目前证券发行制度有（）。
A、注册制B、核准制C、审批制D、自由制
9、我国对证券经营机构监管的主要内容是（）。
A、资格监管B、业务监管C、风险监管D、制度监管
10、证券市场违法违规行为常见的有（）。
A、内幕交易B、操纵市场C、欺诈客户D、虚假陈述
四、问答题（6分
6=36分）
1、企业购并战略有哪些？
2、购并是否就是“大鱼吃小鱼”？
是否总有一方利益受损？
3、什么是善意购并与敌意购并？
有何区别？
4、证券发行注册制与核准制的区别是什么？
5、证券市场中有哪些典型的违法违规行为？
它们对证券市场的负面影响是什么？
6、国际证券市场监管模式有哪些？
五、论述题（10分
2=20分）
1、试述我国上市公司实行购并对我国证券市场的发展有何意义？
2、试述我国证券市场监管模式及其利弊。
【证券投资分析】形成性考核册答案
【证券投资分析】形考作业一：
一、名词解释：
1、有价证券：
有价证券可以在相应的范围内广泛地流通，并且在流通转让过程中产生权益的增减。
按有价证券在经济运行中所体现的内容来划分，它有以下三类：
商品证券、货币证券、资本证券。
2、国际游资：
国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润主要在他国金融市场作短期投机的资本组合。
3、财政政策：
财政政策是政府根据客观经济规律制定的指导财政工作和处理财政收支关系的一系列方针、准则和措施的总称。
财政政策实施的主要手段主要包括国家预算、税收、国债、财政补贴、财政管理体制、转移支付制度等，这些手段可以单独使用，也可以配合协调使用。
4、货币政策工具：
货币政策工具是指中央银行为调控中介指标而实现货币政策目标所采取的政策手段，它可以分为一般性政策工具和选择性政策工具两种。
一般性政策工具指的是法定存款准备金率、再贴现政策、公开市场业务三种工具。
5、债券：
债券是一种古老的有价证券，在中国证券市场上，债券先于股票出现。
债券也是资本证券的一种，它是指依照法定程序发行，约定在一定期限还本付息的有价证券。
6、契约型基金：
契约型基金是指投资者、管理人、托管人作为基金的当事人，通过签定基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金。
二、单项选择题：
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
D
A
C
B
A
B
A
A
B
A
B
C
B
A
A
C
三、多项选择题
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ABD
ABD
ACD
ABC
ACD
ABD
ABCD
ACD
ABC
ABCD
11
12
13
14
15
16
ABC
ABCD
ABC
AB
CD
ABCD
四、问答题
1、证券投资有哪些作用？
（参见教材P4）
2、封闭型基金与开放型基金的区别。
（参见教材P64）
3、股市与赌场的异同。
（性质不同、作用不同、风险度不同、参与人员的素质不同）
4、债券与银行存款的区别是什么？
（参见教材P57）
5、何谓投资基金？
（参见教材P59）
6、股票与债券的异同点。
（参见教材P55）
五、论述题
1、我国发展企业债券市场的意义。
（参见教材P57）
2、试述通货膨胀对证券市场的危害。
（参见教材P21）
3、国家是如何通过财政政策和金融政策对证券市场施加影响的？
（参见教材P22）
4、试述证券投资的产生。
（参见教材P3）
【证券投资分析】形考作业二：
一、名词解释
1、证券发行市场：
证券发行人将自行设计，代表一定权利的有价证券商品通过媒介转让销售给需要投资的人们。
这一全过程称为证券发行市场，也叫初级市场或一级市场。
2、证券流通市场：
是重复买卖已发行的证券商品的场所。
也叫二级市场或次级市场。
3、集合竞价：
客户在完成委托事项后，证交所电脑主体收到委托指令后，根据价格优先和时间优先的原则进行自动撮合成交。
竞价方式一般在开市前采用集合竞价和开市后采用连续竞价两种方式。
集合竞价只适用于Ａ股，Ｂ股不采用集合竞价方式，每个营业日开市前半小时内，证交所电脑开始接受投资者买卖委托申报，电脑系统只贮存所有信息而不撮合，在开市时，电脑根据输入的所有买卖申报采用以下方式产生一个基准开盘价。
该开盘价应同时满足三个原则条件：
一是成交量最大，二是高于这基准价格的买入申报和低于这基准价格的卖出申报全部成交，三是与基准价格相同的买入申报或卖出申报至少有一方全部成交。
满足这三个原则条件的基准价格就是开盘价。
4、期货合约：
期货合约是由交易所统一制定，规定在未来某一特定时期，双方各自向对方承诺交收一定数量和质量的特定商品或金融商品的协议书，具有法律效应。
合约的单位为"张"或"手"，也可称为"口"。
合约所有内容，除了交易价格外，都事先一一确定，包括交易的品种、数量、规格、价格波动区间、交割的时间地点、违约处罚办法等。
合约交易价由市场竞价产生。
5、国债回购：
是指国债持有人为获取短期资金而出售债券，同时与买入方约定在若干天后以更高的价格购回原来出售的国债。
6、股指期货：
是指证券市场中以股票价格综合指数为标的物的金融期货合约。
交易双方买卖的既不是股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股指期货合约。
7、期权：
是一种选择权，它表示人们可在特定的时间，以特定的价格交易某种一定数量商品的权利，期权交易就是某种权利的交易。
8、期权价格：
期权的价格并非买卖权利的费用，而是指期权合约中确定的交易价格。
它是双方约定的，在未来某一特定时间将被执行的价格，一律称之为协定价格，或敲定价格，它在合约有效期内这是固定不变的，而且它不一定就是股票的市价，可以高于或低于市价，当然也可能恰好相等。
二、单项选择题
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
A
C
A
D
A
A
A
A
B
A
三、多项选择题
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
ABCD
ABC
ABCD
AB
BCD
ABC
ABCD
ABCD
ABC
ABC
四、问答题
1、信用交易的利弊？
（参见教材P111）
2、股票指数期货有何特点？
答：
股票指数期货（以下简称股指期货〕是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。
股指期货除具有金融期货的一般特点外，还具有一些自身的特点。
股指期货合约的交易对象既不是具体的实物商品，也不
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