证券从业资格考试复习笔记2.docx
《证券从业资格考试复习笔记2.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券从业资格考试复习笔记2.docx（8页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
证券从业资格考试复习笔记2
核心资本充足率=核心资产/加权风险资产总额（≥4%）。
核心资产也叫一级资产和产权资产，包括股票、优先股、盈余、未分配利润等。
上市公司应设董事会秘书，作为公司于交易所间指定联络人。
公开发行证券的信息披露的规章制度的四个层次：
内容与格式准则，编制规则，规范问答，个案意见和案例分析。
证监会对公开发行申请要在5个工作日内做出是否受理的决定。
发行申请未获批6个月后方可再申。
首次公开发行申请的预先披露时间是申请文件修改后的5个工作日内。
发行人应披露报告期内向前5名供货商合计采购额占当期采购总额的百分比。
应针对实际情况，在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。
拟配售股份不得超过配售前股份总数的30%。
非公开发行股票，发行对象不超过10名，发行价格不低于基准定价日前20个交易日均价的90%。
发新股时，招股说明书应披露最近5年内募集资金运用的基本情况。
新发证券，满足条件：
最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%，以现金和股票方式累计分配的利润不低于最近3年实现的年均可分配利润的20%。
发行可转换公司债券满足条件：
公司最近一期末净资产额不低于3亿，发行交易分离类的不少于15亿；最近3会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；本次发行债券金额不超过预备用于交换股票市值（招募说明书公告前20均价）的70%；发行后累计公司债券总额不超过最近一期末净资产额的40%
可转换公司债期限1~6年，实际发行额不低于5000万，采取全额担保，发行结束6个月后方能转股（认股权证同），关于可转债的事项公告应在前3~5交易日披露，可转债自转换期结束前第10个交易日停止交易，上市公司应在可转债期满后5个工作日办理完毕偿还债券余额本息事项。
企业年金，是指企业和职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。
证券公司可设独立董事，设董事会秘书。
冲击成本是指在套利交易中需要迅速而且大规模地买进或者卖出证券，未能按照预定价位成交，从而多支付的成本。
企业债券进入银行间债券市场流通，实际发行额不少于5亿，单个投资者持有量不超过该期公司债券发行量的30%。
中央国债登记结算公司和全国银行间同业拆借中心甄选。
进入交易所上市，实际发行额不少于5000万，交易所核准。
企业债券获准发行之日起6个月内首发，不少于总数50%，24个月内发行完毕。
利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%。
公开发行企业债券若募集资金用于固定资产投资项目的，累计发行额不超过该项目的60%，若模募集资金用于补充营运资金的，不超过发行总额的20%。
混合资本债券，商业银行为填补附属资本（银行资本基础中扣除核心资产后的其他资产）不足核心资本100%的差额。
次级债务，指偿还顺序在股本权益前，一般债务后的债务形式。
具有较高的资本属性，清偿顺序在次级债之后，股权资本前。
期限在15年以上，10年不得赎回，10年后银行有一次赎回机会。
人民币债券：
指国际开发机构依法在中国境内发行的，约定在一定期限内还本付息，以人民币计价的债券。
信用增级，运用各种有效手段和金融工具确保债务人按时支付本息，以提高资产证券化的质量和安全性，从而获得更高级的信用评级。
申请境外上市，净资产不低于4亿，过去1年税后利润不少于6000万，按合理预期市盈率计算筹资额不少于5000万美元，有可靠外汇来源。
上市公司所属企业境外上市，该上市公司最近1年合并会计报表中按权益享有的所属企业的净利润不超过上市公司合并报表净利润的50%，净资产不超过30%。
H股上市，市值不低于2亿，最近3年利润不低于5000万（最近1年2000万），公众持股不低于已发行股本25%，持股最高的3名公众股持股不超过50%。
采取“公开发行”+“国际配售”方式发行。
香港创业板上市要求：
24个月有活跃业务记录的，预期上市时市值不少于4600万港元；具备12个月记录的不少于5亿港元。
对盈利并无要求。
证监会对境内上市公司所属企业境外上市实施行政许可制度。
收购要约期限30到60天。
向外商转让上市公司国有股和法人股，涉及利用外资的事项由商务部负责；涉及非金融类企业持有公司国有股转让由国资委负责；涉及金融类企业所持上市公司国有股转让事项由财政部牵头。
购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计合并财务会计报告期末净资产额比例50%以上，且超过5000万，构成重大资产重组。
证监会并购重组委员会25名委员，5组，3票，表决票上说明理由。
自收到证监会核准文件之日起1年内，上市公司本次重组未实施完毕的，核准文件失效。
白衣骑士（最大受益者）与目标公司假戏真做，称为防御性收购。
金降落伞协议，指公司被收购后，需向公司高管支付高额的补偿的协议，从而增加收购者的财务负担，以抵抗敌意收购。
银降落伞协议，指公司被收购后，公司有义务向被解雇的中层管理人员支付高额补偿的协议。
锡降落伞协议，指员工在公司被收购后2年内被解雇，要支付遣散费的协议
90上交、91深交，总经理证监会任免92年B股
期货交易是标准化的远期交易，在场内进行，公开竞价。
证券公司注册资本应为实缴资本，最低5000万（经纪、咨询、财务顾问）；经营承销、自营、资产管理及其他业务中1项的1亿，经营2项以上5亿。
债券交易采取询价方式，分自主报价、格式化询价和确认成交三个步骤。
指令驱动系统，是一种竞价市场，证券交易价格由市场上买卖双方的订单共同驱动，投资者的对手是其他投资者。
报价驱动系统，也叫做市商市场，做市商根据市场上买卖力量和自身情况，进行双向报价，投资者之间不发生联系。
非金融机构也可参加银行间债券市场。
专用席位：
只能从事B股交易的B股席位；
只能从事债券交易的债券专用席位；
银行用于证券公司质押证券卖出的质押席位；
资产管理公司用于其管辖公司发行证券后剩余部分卖出的席位；
证交所批准基金公司向证券公司租用的A股席位。
深交所席位分：
A、B股席位和特别席位。
合格境外机构投资者可投资B股以外的证券。
单个境外投资者通过合格境外投资机构持有一家上市公司的股份不超过该公司的10%，所有投资者持有份额不超过20%。
交易时间：
上交所，9：
20—9：
25集合竞价
深交所，9：
15开始9：
20—9：
2514：
57—15：
00集合竞价9：
25—9：
30接受申报但不做处理
B股过户费0.5‰，深市最高不超过500港元
竞价范围：
买卖无价格涨幅限制的证券，集合竞价阶段的有效申报价格不得高于前收盘价/发行价的900%，不低于50%。
债券上市首日有效竞价范围是发行价上下30%。
债券质押和回购非上市首日，范围为前收盘价100%。
中小板连续竞价范围为最近成交价3%上下。
法人结算模式，指证券公司以公司名义在证券登记结算公司开立资金结算接受账户，其所属营业部的证券交易的清算、交收都通过这一账户来进行。
证券公司的自营账户，每500万注册资本开立1个证券账户，单个企业年金基金最多可开立10个账户。
证券托管指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，代为其处理证券权益事务
证券存管指证券公司将投资者托管的和自身持有的证券交由中央登记结算公司保管，代其处理权益事务。
指定交易，投资者与某证券营业部签订协议，指定其代自己买卖证券的唯一交易点。
深交所无限制，哪买哪卖。
我国绝大多数股票采取网上定价发行，同一账户一次申购有效。
基金份额的认购，在交易日的撮合和大宗交易时间，采取金额申购、份额赎回，可多次申购，申报能更改、撤销。
代办股份转让（三板市场）业务条件：
最近年度净资产不低于8亿，净资本不低于5亿，综合类证券公司，20家以上营业部，具备承销、外资股业务和网上证券委托业务资格。
交易每笔3万股，采取报价委托和成交确认委托。
意向委托，指投资者委托主办券商按其指定的价格和数量买卖股份的意向指令，意向委托不具成交功能。
定价委托，指投资者委托主办券商按其指定价格买入不超过指定数量证券的指令。
成交确认委托，是指投资者买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托主办券商以指定价格和数量与指定对手方确认成交的指令。
中间介绍业务（），证券公司只能接受其全资拥有或控股，或同一机构控制的期货公司的委托从事业务。
总部5、营业部2名以上具有期货从业资格人员。
业务主要为协助办理开户、提高期货性情。
新股竞价发行，指多家承销机构通过招标竞争确定证券发行价格，并在取得承销权向投资者推销的发行方式，也称招标购买方式。
拥有股票配股权证的投资者，委托买入不超过可配股数量股票的方法：
卖出配股权证。
权证行权时，标的股票过户费为股票过户面额0.05%
可转债在转换期间，交易正常进行，且买卖申报优于转股申报。
回转交易，指投资者买入证券后，经确认成交，可在交收前全部或部分卖出，我国现行交易制度，债券和权证可实行当日回转，B股可次日回转。
以年收益为报价。
上交所成交价为最后一笔交易前1分钟所有成交价的加权平均价（含最后一笔）。
深交所为最后集合竞价产生，集合竞价没有价格的采用上交所之方法。
大宗交易，上交9：
30—15：
30深交9：
15—15：
30（公司债、专项资产管理计划），15：
00—15：
30权益类、债券（除公司债）。
无涨跌幅限制证券的大宗交易价格，由买卖双方在前收盘价上下30%或当日最高、低价之间自行协商确定。
固定收益平台，进行固定收益证券（国债）的交易，9：
30—14：
00，实行净价申报，采用报价交易和询价交易方式，涨跌幅10%，做市商。
日换手率达到20%的股票、基金，公布前3名
公司发生亏损不属内幕信息。
除权（息）=（前收盘价—现金红利+配/新股价×流通股变通比率）÷（1+流通股份变动比率）
标的股票除息，行权比例不变，行权价格调整公式=前行权价×（标的股票除息日价格÷除息前交易日价格）
证券自营业务规模不超过净资本200%；自营股票规模不超过净资本100%；非债券类持有成本不超过净资本30%；持有一种证券的实质不超过该证券总市值5%，超过部分整改完成前按100%计算风险准备。
证券自营业务原始凭证及相关材料保存20年以上。
证券公司开展资产管理业务净资本不低于2亿
设立限定性集合资产管理计划，净资本不少于3亿，其投资于股票、股票型基金的资金不超过20%。
设立非限定性集合资产管理计划，净资本不少于5亿。
计划投资一家公司不超过公司总股份10%，动用资金不超过10%，投资于本公司、托管机构及关联方，不超过3%。
档案保存20年上。
开展融资融券业务，最近6个月净资本均在12亿上，证券公司对客户融资融券的额度不超过提交保证金的2倍，期限不超过6个月。
融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买入归客户，客户融券卖出的权益归公司”原则。
对单一客户融资融券规模不超过净资本5%。
接受但只担保股票的市值不超过该只股票总市值20%。
融资融券标的股票标准：
上市满3月，股东不少于4000，完成股权分置改革，未做特别处理，融资买入的：
流通股本不少于1亿，或流通市值不低于5亿；融券卖出的：
流通股本不少于2亿，或总市值不低于8亿。
单只标的证券融资买入，或融券余量达到上市流通量25%，交易所可在次交易日暂停其融资融券。
固定授信，即客户使用资金（证券）的金额和期限在授信额度和合同期限内固定不变，并按合同约定的金额和期限收利息、费用。
买断式回购，发生所有权转移。
参与者进行每笔买断式回购均应订立书面形式的合同（系统生成的成交单、合同书、信件和数据电文）
任何一家市场参与者单只券种的待返售债券总额不超过该只债券流通量的20%
债券回购单笔申购量最大量上市1万手，深市10万手。
银行间债券市场最小申购面额10万元。
采用询价交易方式，自主谈判、逐笔成交。
包括自主报价、格式化询价（参与者按交易系统规定的内容填报自己的交易意向）和确认成交三步。
国债买断式回购按照“一次成交，两次清算”原则进行。
双边报价，指经中国人民银行批准在银行间债券市场展开双边报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时，在人行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素
交易权限管理制度，即只有满足一定条件，经过核准的会员才能参与的制度。
买断式回购完整的合同应包括买断式回购主协议和回购合同。
净额清算，又称差额清算，指在一个清算期内，对每个结算参与人价款的清算只计算每笔交易应收、应付相抵后的净额，对证券的清算只计每种证券应收、应付相抵后的净额。
共同对手方，指在结算过程中，同时作为买卖方的交收对手，并保证交收顺利进行的主体。
为保证多边净额清算结果的法律效力，一般采取将结算机构作为共同对手制度。
如买卖一方不按约定履约，结算机构也要按规则向守约方先垫付。
货银对付，又称款券两讫，指结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当参与人支付时，结算机构才交付。
可有效规避交收对手违约的风险。
国外普遍实施，我国权证和实行。
分级结算，证券登记结算机构负责与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责与其客户之间的介绍，但证登机构代其办理，也就意味着证券公司要承担其客户之资金、证券的交收责任。
结算备付金，指交收账户存放的用于资金交收的资金，利息按季度结算，结算公司设定最低限额，每个月前3个营业日内，结算公司对其进行调整：
最低备付限额=上月证券买入金额÷上月交易天数×最低结算备付金比例（现货及回购债券10%，其他证券20%）
116：
00结算参与人资金账户金额不足，按1‰罚息。
合格境外机构投资者通过托管人参与结算
上市B股实行净额交收+逐项交收（适用于），深市采用净额交收
权证交易（可在场内也可在场外）时实行担保交收，行权时非担保交收
股东无权处置公司的资产
多数投票制，即在选举董事会时，一股一票，对每个空缺进行分散投票，由于要总票数半数才能过，小股东处于不利地位。
累计投票制，每位股东可投总票数等于所持股份乘以所要选出的董事数，使小股东能集中投选某董事。
如股东有1000股，选12名董事，则其总票数为12000票，可一次投给一人。
境外上市外资股，采用记名股票形式，人民币面值，外币认购，采用存托凭证或股票的其他派生形式。
实际利率=（1+名义利率）÷（1+通胀率）－1
几何平均收益率又称复利收益率，假设所获得的利息、股息全部再投资（笔记之公式）
承购包销（全额包销）是一种买卖关系。
我国债券招标，按价格招标时，采用荷兰式。
以收益率招标时，票面利率为各中标人投标收益率的加权平均值（美、荷式同）。
为了控制期货交易所的风险和提高效率，期货交易所会员经纪公司必须向交易所或结算机构缴纳一定的结算保证金，是会员确保其客户的期货或期权合约空盘履约的金融保证。
中证指数股份有限公司成立于2005年
《刑罚》规定：
提供虚假财会报告罪，对其直接负责的主管人员和其他直接相关责任人处以3年以下有期徒刑或拘役，并处或单处2万以上20万以下罚款；
非法发行股票或公司、企业债券罪处以5年以下有期徒刑或拘役，并处或单处非法募集资金金额1%以上、5%以下罚金；
操纵证券、期货市场，情节严重的处以5年以下有期徒刑或拘役，情节特别严重的处以5年以上、10年以下有期。
并处罚金
内幕交易、泄露内幕消息罪，情节严重的，处以5年以下有期徒刑或拘役，并处或单处违法所得1至5倍罚金。
商业银行、交易所、证券公司、保险公司等金融机构擅自运用客户委托资金，信托财产，情节严重的，对单位判处罚金，直接主管人员和直接责任人处以3年以下有期徒刑或拘役，并处或单处3万以上30万以下罚金。
全球最大的机构投资者是保险公司。
记名股票的转让以背书方式进行，或法律或行政法规规定的方式进行。
证券投资技术分析最根本、最核心的假设是价格沿趋势移动；从人心里因素考虑的假设是历史会重演。
、跨一二级市场交易，深市可1；沪市0
普通基金申购实行7回传交易。
升级会员 