担保企业评级指引.docx
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担保企业评级指引
山西省中联钢融资再担保集团有限公司评级操作指引
第一章
为了更好地规范本公司担保企业资信评级工作，提高评级报告质量，特制定本操作指引。
第二章业务操作流程
担保企业评级工作（以下简称评级工作）从接受评级业务委托开始，到评级报告的出具，是一个环环相扣的全过程。
所以，公司在开展评级工作时应以业务流程为主导，既要注重评级过程的管控，也要注重评级报告环节的管控，以尽量减少因评级流程管理不慎、步骤疏漏而带来的操作程序风险。
本公司评级工作的具体流程如下：
一、收集资料
在评级工作开始之前，公司客户经理负责将评级所需资料清单发送至企业。
为避免因资料催收迟滞影响整个评级工作的进度，各客户经理须主动与企业联络，及时收取评级所需资料。
二、评级
客户经理在收到企业资料后，遵循以下流程：
三、审核
本公司评级报告采取三级审核制。
即客户经理完成报告初稿后，第一级审核：
数据、文稿审核工作由客户经理自己重新校对（或客户经理相互校对）；
第二级审核总公司风险部、战略发展部负责，项目评级人员完成评级报告后，将评级报告、数据打分表、报告封面三个文件以电子文档的形式递交至（风险部、战略部）处，同时递交企业的书面资料，递交电子文档。
第三级审核由评审会及风险总监来完成评审结果最终确认。
第三章客户经理应具备的素质和能力
评级工作是一个涉及面广、程序复杂、目的各异、标准、方法各有侧重的工作。
它要求客户经理具有较强的综合知识和丰富的经验积累。
具体体现在以下几个方面：
第一、应具有高度的责任心和敬业精神。
评级是一项复杂程度较高而又非常严谨的工作，因而每个客户经理都必须严格要求自己，忠于职守。
同时，每个客户经理在执业过程中要保持较高的质量意识和风险意识，要本着从小事做起，把小事做好的原则，认真对待每个细小的环节。
对于没有经过现场勘察、分析的项目，不能出具评级报告；在评级具体项目时，严格按照评级标准执业，认真撰写评级报告，保证评级质量。
第二、应具有广泛的知识基础。
评级工作的核心是揭示风险，涉及内容广泛，门类复杂，因而要求客户经理具有经济、财务、会计、风险管理、行业等相关的知识作为从业的基础，从而为处理具体业务时综合考虑问题做好铺垫。
第三，应当具有综合的能力与经验。
作为客户经理，应该能够利用现代信息网络资源、信息媒介和信息手段，具有采集、分析、归纳、判断信息的能力；遵循实事求是的原则，掌握调查事实、分析问题的方法和技能；掌握评级理论和方法，具有一定的评级工作经验；具有较强的组织协调能力，书面和口头表达能力，同时还要具有必要的社交技能。
第四、应能灵活运用专业技术知识分析和解决各种复杂问题。
在评级过程中，客户经理要勤于观察，善于总结、积累和丰富评级经验，培养自己灵敏的职业感知。
评级过程中客户经理会遇到各种各样的情况，这就要求客户经理能够运用缜密的、正确的思维方式，去发现矛盾，找出问题，然后才能制定解决这些问题的对策。
第五、应该具有正确的职业道德。
要求客户经理廉洁自律，不利用工作或职业之便谋取个人不正当利益，自觉维护公司利益；遵守诚实信用、客观公正和为受评企业保守技术、商业秘密的职业道德。
在接受公司统一组织的业务培训的同時,客户经理自身要坚持长期、持续的业务学习，这是提高自己业务素质的有效途径。
第四章各岗位职责
岗位职责是指为保证每位员工明确职责范围、提高工作效率而制定的规则。
岗位职责既是每位员工的职责行动指引，同时其完成情况又是员工考核的基本依据所在，全体员工必须严格遵守和尽责完成。
（一）客户经理的职责
1、每个分析员必须高度重视评级报告的撰写，减少由于疏忽而造成的包括格式、数据、文字等方面的错误；
2、客户经理应当在现场调研之前认真做好准备工作，包括检查企业所提供的资料是否完整、选择适当的评级版本、数据录入、准备调研提纲等；
3、客户经理应当履行尽职调查的责任；
4、客户经理在撰写评级报告时应当遵循实事求是的原则，并对所写评级报告的内容及观点负责；
5、客户经理应当认真做好评级报告的清稿工作，复核人员有责任仔细校对，避免不必要的错误出现；
6、每一位客户经理均有责任配合公司做好资料归档工作，包括电子文档和文本文件的归档；如有资料遗漏现象，应督促企业及时补交，以确保评级资料的完整性。
（二）审核人员的职责
评级报告的审核分为数据复核、文稿审核、报告观点及内容审核、调级理由审核等四个步骤。
1、数据复核的职责包括：
（1）负责对评级报告及现场调研报告中受评企业财务报表数据进行复核，确保财务数据的完整与正确。
具体包括：
对评级报告后附的比较资产负债表、比较利润表、比较补充财务报表进行复核，确保表中数据与受评企业提供的原始会计报表数据相一致；对评级报告及现场调研报告中所涉及的受评企业会计报表数据进行复核，确保相关数据与比较财务报表中的数据相一致。
（2）负责对评级报告中所涉及的评级指标进行复核，确保评级指标值的正确性。
（3）负责对评级报告中所涉及的受评企业其他财务、经济数据进行复核，将其与该企业提供的其他相关数据核对相符，必要时向客户经理核实数据的正确性。
（4）负责复核结论通知书及专家评审结论中的数据、文字、评级报告编号、信用级别、企业名称、评审日期、评委名单、投票结果等的正确性。
2、文稿审核的职责包括：
（1）负责对评级报告中的文字、词汇使用正确性进行审核，标出错别字词、明显表述不当的词汇以及表述存在疑问的语句。
（2）作好审核情况记录，登记评级报告完成数量，将报告移交至（风险部、战略部）进行第二级审核。
3、报告观点及内容审核的职责包括：
（1）负责对评级报告语言表达的合理性、财务指标分析的相关性、考虑因素的全面性、分析结论的正确性等方面进行审核和把握，以保证报告表达清晰、论述有理有据。
（2）负责对评级观点进行总体的把握，考察评级观点是否充分揭示了受评企业的经营特征及关注重点。
（3）负责对定性打分的合理性进行把握，应当结合报告中的阐述与分析，考察受评企业的实际情况等因素，同时兼顾定性、定量得分的相匹配的原则。
（4）负责对风险揭示的准确性、针对性和充分性进行审核，应当结合受评企业的个性特征予以考虑，以保证其揭示风险之主要功能的发挥。
（5）负责对评级报告中行业分析内容进行总体把握，有责任指导客户经理结合企业所处的环境、主导产品的特点进行行业分析。
（6）负责对资信等级的合理性和准确性进行把握，应结合行业特征、评级连续性、企业经营的发展趋势及整体印象等要素。
（7）如存在调级事项，应当负责对调级理由、观点等进行初步审核。
第五章现场调研和现场调研报告
现场调研的重点有两个：
财务数据的核实取证；调查企业内部经营管理运作机制和外部客观经济环境。
核实取证财务数据的目的在于：
剔除财务数据中的水分，保证数据的真实、有效；透过数据判断实质。
调查企业的运作机制和外部客观经济环境，是为了进一步佐证数据及其变动趋势分析的合理性、准确性和科学性，找出影响或可能影响企业发展预期的内部机制和外部环境的主要因素，分析和判断企业经营过程中重大变化的产生原因和对其未来合理预期的影响程度。
一、现场调研的内容主要包括（但不限于）以下方面：
1、企业概况。
包括：
企业沿革、投资方及出资情况、主营业务、主要产品结构、主要分支机构和子公司情况等。
2、企业管理素质。
包括：
主要经营管理者个人背景、人力资源素质、治理结构、关联企业、内部控制制度及其实施情况等。
3、企业行业地位。
包括：
产品市场占有率、竞争力、产品及服务的特点及优势、生产工艺和技术水平、销售区域、主要客户、主要供应商等。
4、企业投融资情况。
包括：
主要融资方式及渠道、投资战略、已投资项目的进展情况、未来的投资规划等。
5、最近年度经营情况。
包括：
工作重点、经营目标完成情况、经营方向或主营业务的转变、经营形势等。
6、基于财务数据的询问。
包括：
大额会计科目的明细情况、财务数据异常变动情况及原因、重要科目（视行业及企业的实际情况而定）的询问。
7、发展前景。
包括：
宏观经济形势及行业发展前景（结合分析员自身的行业研究）、未来发展战略、投资项目的新增和变更等。
8、重大事项。
包括：
或有负债（如对外担保、票据贴现等）、未决诉讼、期后事项等。
二、现场调研工作的程序：
1、准备阶段。
该阶段工作包括：
（1）对原始资料的认识和鉴别。
（2）行业归属、指标版本的初步确定。
（3）准确地输入财务数据，并关注审计调整及年初年末数据的一致性。
（4）企业财务资料、经营情况的初步分析。
确定调研的重点及主要关注事项。
（5）制订调研提纲或问题纪要。
（6）约见企业领导、财务负责人。
2、实施阶段。
赴企业现场，就前述相关调研内容向调研对象咨询、了解、核实。
必要时也可邀请推荐银行信贷员共赴企业参与访谈。
调研时认真做好访谈记录，并要求被访谈人签字确认。
3、调研报告完成阶段。
根据调研的实际情况，如实、详细地撰写现场调研报告。
调研报告内容主要包括访谈记录和财务数据核实情况。
第六章评级报告的撰写
1、评级报告的撰写采用定量分析与定性分析相结合的方法，评级观点应当鲜明、依据充分、逻辑严谨，所用的文字措辞，应以明白易懂为原则。
撰写评级报告要本着客观真实地态度，如实反映企业情况、分析企业资信状况和揭示企业潜在风险，采用中肯的言辞，尽量不要用带有文学色彩的语言。
2、定性分析时，应避免简单摘录企业提供的文字资料和行业分析报告，而应注重对企业的经营管理素质和发展前景等方面进行合理的、有针对性的分析及评价。
3、定量分析时，应避免就指标论指标，首先应分析指标高低或变化的原因，其次应注重判析该指标所反映的企业的经营情况，最后应结合行业特性及企业实际情况揭示指标未来变化趋势。
第七章资料归档、查阅
资料归档包括文本归档和电子归档。
一、文本归档
1、评级工作结束后，分析员应当将评级资料进行整理后归档。
资料应按照以下顺序排列：
（1）合同书；
（2）申请报告书；
（3）评级报告定稿；
（4）评级报告初稿；
（5）企业财务报表（近三年及最近一期）；
（6）验资报告；
（7）其他补充资料（包括企业提供的各种有关介绍资料、各类荣誉证书复印件等）；
（8）营业执照复印件；
（9）组织机构代码证复印件；
（10）法人代表身份证复印件；
（11）贷款卡复印件；
（12）现场调研纪录；
2、客户经理在制作完“结论通知书”以后，将其同评级报告一同归档。
如评级后须履行复议程序，还应将复议报告及相应的“结论通知书”及时归档。
二、电子归档
具体要求如下：
（1）以文件夹的形式归档；
（2）文件夹名为“AS+贷款卡号最后六位数字+企业名称简称（一般为四个字）”；
（3）每个文件夹中包括4个文件，应分别命名为“****”（指评级报告）；“****封面”（指报告书封面）；“****结论通知”；“****专家评审结论”。
其中：
“****”代表企业简称
例如：
上海花王有限责任公司电子归档文件
上海花王
上海花王封面
文件夹名：
AS131066上海花王上海花王结论通知
上海花王专家评审结论
第八章业务信息保密
1、客户经理在调研过程中对公司的核心评级技术要保密，不允许提供完整的指标体系和指标计分表；
2、客户经理应遵守职业操守，对涉及受评企业商业机密的资料和企业不愿意公布的资料履行保密义务，例如企业的财务状况、经营策略、未来规划等和企业竞争、发展有密切关系的资料；
3、在未经允许的情况下，客户经理不得将企业包括财务报表及评级报告等在内的重要信息向外界泄露。
第九章跟踪评级
一、跟踪评级的目的：
1、及时了解被保企业经营与发展的最新动向，揭示潜在风险，检验评级工作的质量；
2、与被保企业保持经常联系，加强沟通与交流。
二、跟踪评级调查事项
1、了解被保企业的最新发展动向和最新财务状况。
2、考察前次担保项目中存在的问题是否已经解决或者正在解决。
3、考察前期制定的工作规划是否已经实施或正在实施？
对企业经营产生哪些影响？
4、考察前次评级中重点关注的事项、重大事项的进展情况，以及对企业资信状况可能产生的影响。
三、时间要求
1、保后跟踪报告工作一般在每季末进行。
2、客户经理需适时关注有关企业披露的重大信息及国家出台的重大产业政策信息，并考察这些事件对企业经营状况的影响，必要时可向企业进行询问、核实，对企业发生重大变动的应对其信用级别作适当调整，并且上报公司。
四、保后跟踪报告
1、跟踪调查结束后，客户经理需及时撰写保后跟踪报告。
保后跟踪报告应当针对在保企业所处外部经营环境、内部运营及财务状况的变化，以及前次评级报告提及的风险因素进行分析，说明其变化对在保企业资信状况的影响。
2、如遇有重大事件，并且该事件对在保企业资信状况产生严重影响时，应提交公司领导讨论。
3、保后跟踪报告须经（风险部、战略部）或公司领导人员审核后，连同所收集到的受评企业资料一并移交至归档。
第十章注意事项
一、资料的初步整理
1、判断企业属初评还是复评。
对复评企业应仔细阅读以前的评级报告和相关企业资料，注意报告中所提及的问题以及重大事项，并在以后的现场调研和评级分析中予以关注；对初评企业一般应仔细阅读2-3年的财务报表和审计报告；
2、仔细阅读初审报告，初步了解银行评定的级别、贷款额、信贷额度、企业评价、欠息欠贷情况、重大事项等。
3、对审计报告应注意其附注中反映的问题，对审计报告揭示的调整事项应根据对应科目做出相应的调整。
4、对报表的处理应按照合并、本部的顺序进行取舍，一般不采用汇总报表，同时在取舍时还应充分考虑是否经过审计。
5、注意企业注册资本、实收资本与营业执照是否一致，并与验资报告进行对比。
6、对会计报表、申请报告书、初审报告书的数据进行相互核对、确认，避免评级报告数据的前后不一致。
二、数据输入
1、注意财务报表中上年年末数与当年年初数是否一致，如不一致，则应在现场调研时予以关注，同时在输入时以当年年初数为基准录入。
2、对申请报告中填写的数据应与财务报表和相关资料进行核对，对有疑义的数据，客户经理应先做出初步判断并录入评级指标系统，同时注意在现场调研时予以确认。
3、在将调整后初步确认的数据输入评级软件时，一般“资产总额”、“负债总额”、“流动资产”、“流动负债”等相对重要的栏目应尽量与报表保持一致；因为“四舍五入”造成的差异一般在金额较小、重要性相对较差的栏目作细微调整。
4、输入数据时应注意相关数据的配比性，如贷款与利息支出；投资与收益；固定资产与折旧；待摊费用、递延资产、无形资产与摊销等。
5、对于应收账款、其他应收款、存货等科目，录入数据时应当以这些科目的年初及年末余额数为准，而不应以扣除坏账准备或存货跌价准备后的净额数为准，否则会影响指标值的准确性。
三、使用《担保企业评级指标体系》应注意的几个问题
1、如遇到某些指标无法计算的情况，可将以前年度的各个财务报表（资产负债表、利润表、补充财务报表）保存一遍。
建议：
在打开一个复评企业时，首先将以前年度的各个财务报表保存一遍。
2、打印时，先进行预览，在预览条件下进行打印。
3、如遇到需评级某一年度（如2000年）指标，而前一年度（如1999年）没有财务数据，可能会有某些指标无法计算，这时可新建前一年度（如1999年）各个财务报表，无需输入任何数据，保存空报表即可。
4、对于微调，即“+”、“-”符号，不在指标评级时进行定义，而由各个分析员在调整情况表---调整原因中根据实际情况进行调整。
一般而言，“+”、“-”以3、7分为临界点，但是由于评定标准中并未进行严格定义，因此各个分析员可以根据实际情况进行调整，如某企业得分为76.92分，一般可评为A级，但如果分析员认为该企业可评为A＋级，而调整定性得分又不太适宜，则可直接调整为A+级。
四、报告撰写
1、报告撰写时要注意措词得当、判断中肯，避免使用过于夸张和偏激的语言。
2、报告完成后分析员应先行核对，尽量避免别字、错字和数据错误。
3、报告首页的数据表可根据实际情况做适当调整，删去由于数据缺失等原因而无法确定的指标，尽量选择能够真实反映企业经营情况的指标。
例如，对于少数股东权益可单独列示。
4、风险揭示以揭示企业个体所面临的风险因素为主，对于国家政策导向及其影响的判断应当慎重。
5、撰写结论通知书时，对于评级观点的撰写，不应简单复制报告中的评级结论，考虑到结论通知是交予企业的，因此措词应婉转、中肯，避免过于武断、夸张或有明显贬义的言辞。
6、如果级别标识带有“＋、－”符号，应以上标的形式表示。
如：
A-级。
五、现场调研
1、现场调研时应注意个人谈吐和形象，言语婉转、态度诚恳、不卑不亢。
2、在现场调研时应注意调研技巧，对一些有抵触情绪的企业应耐心宣传资信评级的意义以及对企业的作用，同时注意利用信贷员与企业之间的良好关系与企业进行沟通。
3、如对企业会计报表等资料的真实性、正确性存在疑问，首先需向企业财务负责人核实，以保证获取的财务资料具有完全的真实可靠性。
4、当涉及企业重大事项及关键事宜，除向相关人员详细了解实际情况外，在认真查证的基础上，还应当请企业负责人提供相关的文件、单证或通知等文字资料，必要时请企业负责人盖章或签名以示确认。
5、对调研所得信息进行认真、详实的记录，形成调研工作底稿。
若出现同一问题反映的信息之间存在矛盾，不能相互印证，应多加关注，作为现场访谈的重点，必要时可采用核查账目、调阅合同等方法尽可能掌握企业的真实情况，但又要注意评级工作的成本效益原则，保证工作效率。
6、与受评企业相关人员交流时，不应向其许诺级别或暗示评级结果，也不应泄露评级时具体使用的评级版本和参照值。
7、调研前要认真准备好调研提纲，尽量涵盖所有需要了解的问题，避免事后再打电话询问。
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