中级经济师金融管理真题带答案.docx
《中级经济师金融管理真题带答案.docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中级经济师金融管理真题带答案.docx(46页珍藏版)》请在冰豆网上搜索。
中级经济师金融管理真题带答案
2013年中级经济师金融管理专业真题带答案
一、
单项选择题(共60题,每题1分,每题的备选项中,只有一个最符题意的)
1.
单选:
一家工商企业拟在金融市场上筹集长期资金,其中可以选择的市场是()。
A.股票市场
B.同业拆借市场
C.商业票据市场
D.回购协议市场
答案:
A
解析:
关联考点:
7
2.
单选:
在金融衍生品市场上,以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是()。
A.套期保值者
B.投机者
C.套利者
D.经纪人
答案:
A
解析:
套期保值者又称风险对冲者。
关联考点:
10
3.
单选:
当市场价格高于合约的执行价格时,看涨期权的买方会选择()。
A.放弃合约
B.执行期权
C.延长期权
D.终值期权
答案:
B
解析:
市场价格高于执行价格时,期权买方会暗战执行价格从期权卖方手中买入金融资产,然后按照市场价格卖出获利。
关联考点:
10
4.
单选:
我国回购协议市场的银行间回购利率是()。
A.市场利率
B.官方利率
C.长期利率
D.法定利率
答案:
A
解析:
银行间回购利率已经成为市场化利率基准。
关联考点:
13
5.
单选:
我国建立了多层次的证券市场。
其中,设立的目的是服务于高新技术或新兴经济企业的证券市场是()。
A.中小企业版市场
B.创业板市场
C.主板市场
D.代办股份转让市场
答案:
B
解析:
关联考点:
16
6.
单选:
如果某投资者难处投入1000元进行投资,年利率8%,按复利每季度计息一次,则第一年年末该投资的终值为()元。
A.1026.93
B.1080.00
C.1082.43
D.1360.49
答案:
C
解析:
1000×(1+2%)^4=1082.43。
关联考点:
7.
单选:
认为长期利率只是人们所预期的短期利率的平均值,该观点源自于利率期限结构理论的()。
A.预期理论
B.市场分割理论
C.流动性溢价理论
D.期限优先理论
答案:
A
解析:
关联考点:
22
8.
单选:
如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券,并在持有满一年后以101元的价格卖出,则该投资者的持有期收益率是()。
A.1%
B.4%
C.5%
D.6%
答案:
D
解析:
持有期间一年的买卖差价是1元,年收益是100×5%=5元,持有期间收益率是6/100=6%。
关联考点:
9.
单选:
如果某公司的股票β系数为1.4,市场组合的收益率为6%,无风险收益率为2%,则该公司股票的预期收益率是()。
A.2.8%
B.5.6%
C.7.6%
D.8.4%
答案:
C
解析:
2%+(6%-2%)×1.4=7.6%。
关联考点:
29
10.
单选:
我国的上海银行间同业拆放利率(Shibor)是由信用等级较高的数家银行组成报价确定的一个算术平均利率,其确定依据是报价行()。
A.报出的回购协议利率
B.持有的国库券收益率
C.报出的人民币同业拆除利率
D.报出的外币存款利率
答案:
C
解析:
31
关联考点:
11.
单选:
金融机构在办理转账服务、汇总好代客支付等业务时,其所承担的只能是()。
A.信用中介
B.支付中介
C.创造信用工具
D.将货币收入转化为资本
答案:
B
解析:
关联考点:
34
12.
单选:
欧洲中央银行是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构,从组织形式上看,其属于()。
A.一元式中央银行制度
B.二元式中央银行制度
C.跨国的中央银行制度
D.准中央银行制度
答案:
C
解析:
关联考点:
13.
单选:
目前,我国商业银行最主要的组织制度是()。
A.单一银行制度
B.分支银行制度
C.持股公司制度
D.连锁银行制度
答案:
B
解析:
关联考点:
14.
单选:
我国为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是()。
A.信托投资公司
B.财务公司
C.小额贷款公司
D.金融租赁公司
答案:
B
解析:
关联考点:
15.
单选:
我国小额贷款公司的主要资金来源是股东缴纳的资本金、来自少数银行的融入资金以及()。
A.公众存款
B.政府出资
C.发行债券
D.捐赠资金
答案:
D
解析:
关联考点:
16.
单选:
作为金融中介机构,商业银行的经营对象是()。
A.内控和风险
B.信贷和风险
C.货币和信用
D.资产和负债
答案:
C
解析:
关联考点:
17.
单选:
商业银行的市场营销主要表现为服务营销,其中心是()。
A.金融产品
B.营销渠道
C.客户
D.银行盈利
答案:
C
解析:
关联考点:
18.
单选:
在商业银行的资本管理中,能够切实反映银行因承担风险而真正需要的资本是()。
A.账面资本
B.经济资本
C.监管资本
D.会计资本
答案:
B
解析:
关联考点:
19.
单选:
按照商业银行贷款利润构成,证券交易差错收入应计入()。
A.投资收益
B.营业利润
C.利息收益
D.营业外收支净额
答案:
D
解析:
关联考点:
20.
单选:
根据中国银行业监督管理委员会2011年7月发布的《商业银行公司治理指引》,良好的商业银行公司治理内容不包括()。
A.健全的组织架构
B.较快的发展速度
C.清晰的职责边界
D.有效的风险管理
答案:
A
解析:
关联考点:
21.
单选:
投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中,而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖,此时其收入只是表现为收取()。
A.利息
B.佣金服务费
C.金融工具溢价收入
D.登记结算费
答案:
B
解析:
关联考点:
22.
单选:
根据《中华人民共和国证券法》第二十八条规定,我国证券公司承销证券采用()方式。
A.余额包销或者代销
B.余额包销或者赊销
C.包销或者余额包销
D.包销或者代销
答案:
D
解析:
关联考点:
23.
单选:
根据我国《证券发行与承销管理办法》,股份有限公司首次公开发行股票,可以通过向询价对象询价的方式确定股票发型价格。
下列机构中,不属于询价对象的是()。
A.证券投资基金管理公司和证券公司
B.金融租赁公司和商业银行
C.财务公司和保险机构投资者
D.信托投资公司和合格境外机构投资者
答案:
B
解析:
关联考点:
24.
单选:
“绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权,即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权力。
如果主承销商根据授权要求发行人按发行价格再额外配售15%的股票给投资者,则是因为当时市场中新上市的股票()。
A.市场价低于发行价
B.市场价高于发行价
C.收盘价低于开盘价
D.收盘价高于开盘价
答案:
B
解析:
关联考点:
25.
单选:
证券经纪商接受客户委托,按照客户委托命令,尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票,证券经纪商()。
A.承担交易中的价格风险
B.不承担交易中的价格风险
C.利率交易中的利率风险
D.不承担交易中的利率风险
答案:
B
解析:
关联考点:
26.
单选:
为规避信贷规模控制、存贷比等监管要求,近年来我国商业银行贷款的“表外化”趋势明显。
从金融创新的角度看,我国商业银行的这一趋势属于()。
A.金融工具创新
B.金融制度创新
C.金融业务创新
D.金融政策创新
答案:
C
解析:
关联考点:
27.
单选:
在金融衍生工具中,远期合约的最大功能是()。
A.价格发现
B.提高效率
C.转嫁风险
D.增加盈利
答案:
C
解析:
关联考点:
28.
单选:
金融深化的一个最笨衡量()。
A.金融相关比率
B.流动性比率
C.资本充足率
D.货币化程度
答案:
D
解析:
关联考点:
29.
单选:
在金融交易中,逆向选择和道德危害产生的根源是()。
A.信息不对称
B.交易成本
C.金融抑制
D.公共产品
答案:
A
解析:
关联考点:
30.
单选:
从发展历程看,我国最初正式启动利率市场化改革的突破口是()。
A.放开债券市场利率
B.放开同业拆借利率
C.放开银行国债发行利率
D.放开境内本笔贷款利率
答案:
B
解析:
关联考点:
31.
单选:
剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度研究货币需求,重视存量货币占收入的比例,又被称为()。
A.现金交易说
B.现金余额说
C.国际借贷说
D.流动性偏好说
答案:
B
解析:
关联考点:
32.
单选:
凯恩斯认为,货币需求量受未来利率不确定的影响,因此,货币政策应采取()。
A.单一规则
B.泰勒法则
C.相机行事
D.蛇形浮动
答案:
C
解析:
关联考点:
33.
单选:
假定M2余额为103.6万亿元,M1余额为31.1万亿元,M0余额为5.5万亿元,则活期存款余额是()万亿元。
A.25.6
B.67.0
C.72.5
D.98.1
答案:
A
解析:
31.1-5.1=25.6参见教材133页
关联考点:
34.
单选:
假定某商业银行吸收到1000万元的原始存款,然后贷放给客户,法定存款准备金率为12%,超额准备金率为3%,现金漏损率为5%,则存款乘数是()。
A.5.0
B.6.7
C.10
D.20
答案:
A
解析:
1/(12%+3%+5%)=5,存款乘数的公式参见教材135页
关联考点:
35.
单选:
在货币均衡分析中,用来描述在货币市场均衡状态下收入和利率之间相互关系的曲线是()。
A.BP曲线
B.J曲线
C.IS曲线
D.LM曲线
答案:
D
解析:
参见教材137页
关联考点:
36.
单选:
通货膨胀实质是一种货币现象,表现为商品和生产要素价格总水平在一定时期内()。
A.持续下降
B.持续上升
C.间歇性下降
D.间歇性上升
答案:
B
解析:
参见教材141页
关联考点:
37.
单选:
“太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是()通货膨胀。
A.需求拉动型
B.预期型
C.结构型
D.成本推进型
答案:
A
解析:
参见教材142页
关联考点:
38.
单选:
凯恩斯把货币供应量的增加并未带来利率的相应的降低,而只是引起人们手持现金增加的现象成为()。
A.资产证券化
B.流动性陷阱
C.资产货币化
D.劣币逐良化
答案:
B
解析:
参见教材151页
关联考点:
39.
单选:
通货膨胀的危害之一是,当物价水平持续性地普遍下降时,实际利率将会(),从而损害债务人的利益。
A.降低
B.不变
C.升高
D.为零
答案:
C
解析:
参见教材152页
关联考点:
40.
单选:
关于治理通货紧缩的货币主义政策主张的说法,错误的是()。
A.以稳定通货、反对通货膨胀为前提条件
B.货币政策对治理通货紧缩无能为力
C.货币数量是经济中唯一起支柱作用的经济变量
D.反对政府干预
答案:
B
解析:
参见教材153页。
货币主义的两点主张值得关注:
一是认为货币数量是经济中唯一起支柱作用的经济变量,二是扩张性财政政策如果没有相应的货币政策配合,只能产生排挤效应,不能产生乘数效应
关联考点:
41.
单选:
在中央银行的职能中,“银行的银行”的职能主要是指()。
A.垄断发行货币,调节货币供应量
B.代理国库,对政府融通资金
C.集中保管存款准备金,充当最后贷款人
D.实施货币政策,制定金融法规
答案:
C
解析:
参见教材157页
关联考点:
42.
单选:
货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总称。
关于货币政策基本特征的说法,错误的是()。
A.货币政策是宏观经济政策
B.货币政策是调节社会总供给的政策
C.货币政策主要是间接调控政策
D.货币政策市长期连续的经济政策
答案:
B
解析:
货币政策是调节总需求的政策,参见教材161页
关联考点:
43.
单选:
在金融宏观调控中,货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。
此处的金融领域是指()。
A.企业的股票发行与流通
B.居民的金融投资
C.政府的国债发行与流通
D.货币的供给与需求
答案:
D
解析:
货币中关村首先改变的是金融领域的货币供给状况,按照央行意图建立新的货币供求状况。
参见教材163页
关联考点:
44.
单选:
下列变量中,属于中央银行货币政策中介目标的是()。
A.超额准备金
B.货币供应量
C.法定存款准备金
D.国际收支
答案:
B
解析:
参见教材162页,超额准备金是操作指标,法定存款准备金是工具
关联考点:
45.
单选:
为逐步尝试性能更好地货币政策中介目标,我国在2010年中央经济工作会议上首次提出“社会融资总规模”概念。
此概念是指一定时期内()。
A.实体经济从金融体系获得的新增全部资金总额
B.实体经济从金融体系获得的信贷总额
C.金融体系从实体经济获得的全部存款总额
D.金融体系从实体经济获得的全部资金总额
答案:
A
解析:
参见教材180页
关联考点:
46.
单选:
在美国的次贷危机中,很多依靠从银行借入次级贷款来购买住房的人,到期不能还本付息。
这种情形对于发放次级贷款的银行而言,属于该银行承受的()。
A.流动性风险
B.操作风险
C.法律风险
D.信用风险
答案:
D
解析:
参见教材187页
关联考点:
47.
单选:
根据2013年春季广交会传出的信息,我国很多从事加工贸易的企业在人民币对外币持续升值的情况下,不敢接来自外商的长期订单。
这是因为,如果接下外商的订单,当未来对外商交货并结汇时,如果人民币对外币升值,我国企业在将收入的外币兑换为人民币时,兑换到的人民币金额会减少。
这种情形属于我国企业承受的()。
A.利率风险
B.汇率风险
C.投资风险
D.操作风险
答案:
B
解析:
参见教材188页
关联考点:
48.
单选:
目标设定、事件识别和风险对策属于()的要素。
A.金融风险管理流程
B.全面风险管理
C.内部控制
D.控制活动
答案:
B
解析:
参见教材192页。
全面风险管理三个维度是企业目标,风险管理的要素和企业层级,起哄风险管理的要素包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通等。
金融风险管理的流程包括风险识别、风险评估、风险分类、风险控制、风险监管和风险报告。
关联考点:
49.
单选:
商业银行采用的贷款五级分类方法,属于信用风险的()管理。
A.机制
B.事前
C.事中
D.事后
答案:
C
解析:
参见教材193页
关联考点:
50.
单选:
商业银行在资产负债综合管理中,致力于实现资产与负债在期限上的匹配。
这是商业银行进行()管理的举措。
A.信用风险
B.市场风险
C.操作风险
D.流动性风险
答案:
D
解析:
参见教材193页
关联考点:
51.
单选:
根据我国2013年1月1日施行的《商业银行资本管理办法(试行)》,我国商业银行的核心一级资本充足率不得低于()。
A.8%
B.6%
C.5%
D.2.5%
答案:
C
解析:
参见教材211页
关联考点:
52.
单选:
根据《商业银行风险监管核心指标》,不良资产率是我国衡量商业银行资产安全性的指标,它是指()。
A.不良信用资产与信用资产总额之比
B.不良资产与风险加权资产总额之比
C.不良贷款与资产总额之比
D.不良贷款与风险资产总额之比
答案:
A
解析:
参见教材212页
关联考点:
53.
单选:
根据我国2007年7月3日实行的《商业银行内部控制指引》,我国商业银行在内部控制中应贯彻的审慎性原则是指()。
A.效益优先
B.内控优先
C.发展优先
D.创新优先
答案:
B
解析:
参见教材213页
关联考点:
54.
单选:
在银行业监管中,监管当局对商业银行现场检查的基础是()。
A.盈利性检查
B.流动性检查
C.合规性检查
D.风险性检查
答案:
C
解析:
参见教材214页
关联考点:
55.
单选:
目前我国证券发行的审核制度是()。
A.审批制
B.注册制
C.额度制
D.核准制
答案:
D
解析:
参见教材216页
关联考点:
56.
单选:
自2005年7月21日我国实行人民币汇率形成机制改革以来,美元对人民币的汇率有1:
8.2765变为2013年7月26日1:
6.1720,这表明人民对美元已经较大幅度地()。
A.法定升值(Revaluation)
B.法定贬值(Devaluation)
C.升值(Appreciation)
D.贬值(Depreciation)
答案:
C
解析:
参见教材229页。
升值与贬值是指市场汇率的变动,法定升值与法定贬值是指官方汇率的变动
关联考点:
57.
单选:
当一国出现国际收支逆差进而导致外汇储备不足时,该国可以采取紧缩性货币政策进行调节。
这是因为,紧缩性货币政策可以同时导致(),从而使国际收支逆差减少,乃至恢复均衡。
A.有支付能力的进口需求减少,国外资本因利率提高为流入
B.有支付能力的进口需求增多,国外资本因利率提高为流入
C.有支付能力的进口需求增多,国内资本因利率下降为流出
D.有支付能力的进口需求减少,国外资本因利率下降而不再流入
答案:
A
解析:
紧缩性货币需求会产生需求效应、价格效应和利率效应,参见教材236页
关联考点:
58.
单选:
我国成立了具有主权财富基金性质的中国投资公司,这是()的举措。
A.为我国民营企业“走出去”铺路
B.构建积极地外汇储备管理模式
C.实施储汇于民政策
D.遏制黄金储备过快增长
答案:
B
解析:
参见教材239页
关联考点:
59.
单选:
欧洲货币市场的交易客体是欧洲货币。
下列资金借贷中,属于欧洲货币交易的是()。
A.不用缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷
B.需要缴纳存款准备金的居民之间的资金借贷
C.需要缴纳存款准备金的居民与非居民之间的资金借贷
D.不用缴纳存款准备金的非居民之间的资金借贷
答案:
D
解析:
参见教材244页
关联考点:
60.
单选:
自1996年12月以来,我国实现的人民币经常项目可兑换属于()。
A.自由可兑换
B.完全可兑换
C.部分可兑换
D.基本可兑换
答案:
C
解析:
参见教材248页
关联考点:
二、
多项选择题(共20题,每题2分,每题的备选项中,有2个或2个以上符合题意,至少有1个错项。
错选,本题不得分;少选,所选的每个选项得0.5分)
61.
多选:
下列市场中,属于货币市场的有()。
A.国库券市场
B.交易所债券市场
C.回购协议市场
D.商业票据市场
E.银行承兑汇票市场
答案:
CDE
解析:
参见教材5页
关联考点:
62.
多选:
关于我国债券市场现状的描述,正确的有()。
A.债券市场的主体是银行间债券市场
B.债券市场以人民币债券为主
C.债券市场的主体是交易所债券市场
D.上市商业银行可以在交易所债券市场进行交易
E.外资金融机构经批准可以进入银行间债券市场进行交易
答案:
ABDE
解析:
参见教材14页
关联考点:
63.
多选:
根据资产定价理论中的有效市场理论,资本市场可以划分为弱式有效市场、半强式有效市场和强式有效市场。
其中,半强式有效市场的信息集包括()。
A.内幕消息
B.历史价格信息
C.公司红利政策信息
D.公司公告
E.公司财务报告信息
答案:
BCDE
解析:
半强式市场包括历史信息和公开信息,参见教材63页
关联考点:
64.
多选:
我国利率市场化改革的总体思路包括()。
A.先外币、后本币
B.先贷款、后寻款
C.先本币,后外币
D.先存款、后贷款
E.先大额、长期,后小额、短期
答案:
ABE
解析:
参见教材31页
关联考点:
65.
多选:
根据《中国人民银行法》,中国人民银行的主要职责有()。
A.承担最后贷款人的职责
B.依法制定和执行货币政策
C