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中央银行学复习思考题
第一章中央银行制度的形成与发展（P29）重点+非重点
1、试述央行产生的客观经济原因。
简答
5个方面
（1）关于信用货币的发行问题。
（2）关于票据交换和清算问题。
（3）关于银行的支付保证能力问题。
（4）关于金融业的稳健运行问题。
（5）关于政府融资问题。
2、央行制度在初建时期和普及发展期各有何特点？
简答
初建时期，各国的中央银行主要是由普通银行通过国家法律赋予集中货币发行权和对其它银行提供清算服务及资金支持而逐步成为中央银行的。
普及发展时期，欧美国家的中央银行主要是对原有的银行进行改组和加强；而新成立的国家，解放的殖民地国家等主要是由政府直接组建中央银行，并借鉴欧美中央银行的经验。
基本设立时期的特点：
1．由普通银行自然演进。
早期的中央银行大多数是由普通商业银行经过长期演变而成的。
一般称之为自然演进型中央银行。
2．逐步集中货币发行。
商业银行向中央银行自然演进的过程就是一个逐步集中掌管货币发行权的过程。
3．对一般银行提供服务。
早期中央银行都为商业银行提供贷款、票据交换和资金清算服务，最终成为全国统一的银行清算中心。
扩展时期的特点：
1．为适应客观需要而设立。
这个时期，大多数国家中央银行是为缓解通货膨胀压力，稳定币值，重建或整顿币制而专门创设的。
一般称之为人工创设型中央银行。
2．活动重心在于稳定货币。
这一时期中央银行业务活动的中心任务是解决第一次世界大战期间和战后的通货膨胀问题。
3．集中储备成为稳定金融的重要手段。
20世纪30年代大危机后，各国将准备金制度作为中央银行管理金融的重要手段。
3、如何认识中央银行的性质？
中央银行既是为商业银行等普通金融机构和政府提供金融机构服务的特殊金融机构，又是制定和实施货币政策、监督和管理金融业、规范与维护金融秩序、调控金融和经济运行的宏观管理部门。
具有双重属性：
银行性与机关性。
4、对比分析早期中央银行与现代中央银行职能。
分析
中央银行的三大基本职能，即发行的银行、银行的银行和政府的银行有着十分丰富的内容，但这些具体内容并不是在中央银行产生时就得到了完全充分的体现，而是随着经济发展和中央银行制度本身的发展而逐步发展完善的。
从发行的银行这一职能看，早期的中央银行主要通过集中垄断银行券的统一发行体现出来。
而在现代经济体系中，中央银行的货币发行又增加了更为丰富的内容。
集中货币发行，在现代经济中只是作为中央银行行使职能的一个前提条件，而其内容已不是早期中央银行所能比，发行的银行这一职能在其内容上已通过更为宽泛的概念即制定和执行货币政策体现出来。
从银行的银行这一职能看，在形式上，早期的中央银行和现代中央银行都是通过集中存款准备金、作为最后贷款人和组织银行间支付清算体现这一职能，但这三个方面的内涵及重要性在不同时期却有很大不同。
集中存款准备金对早期中央银行来说是最重要的业务之一，而组织、参与和管理支付清算已上升为现代中央银行最为重要的业务之一。
从政府的银行这一职能看，早期的中央银行与现代中央银行也有很大的差别，其涵盖的内容也大大扩展了。
早期的中央银行行使这一职能，主要表现在为政府代理国库、代理政府债券以及根据政府安排代为筹集资金等。
而在现代中央银行制度中，一方面传统的为政府服务的业务大大增加和扩展了，另一方面管理调控的责任日益突出了。
中央银行职能的扩展是与金融在经济中的重要性日益突出和中央银行在现代经济体系中的地位不断提高紧密联系在一起的。
有多种原因促进了中央银行职能的迅速扩展，其中有两个问题值得一提：
一是货币制度的变更；二是国家对中央银行控制的加强。
总之，现代中央银行的职能与早期中央银行的职能相比是大大地扩展了，中央银行行使职能的侧重点也发生了很大变化。
尽管目前各个国家中央银行的职能在其具体内容和重点方面仍然有所差异，但中央银行的地位和职能无一例外地大大突出了。
5、简述央行制度类型及其特征。
（1）单一式中央银行制度。
由国家建立单独的中央银行机构。
包含一元式和二元式中央银行制度两大类。
两者的区别在与中央级银行和地方级中央银行的关系上。
一元式中央银行实行垂直领导，而二元式中央银行体系中地方级中央银行在货币政策的具体实施、金融监管和中央银行有关业务操作方面具有一定的独立性。
（2）复合式中央银行制度。
国家不设立专门的中央银行机构，而是由一家集中中央银行和商业银行的职能的国家大银行兼行中央银行职能。
（3）准中央银行制度。
国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行中央银行的部分职能，并授权若干商业银行也执行中央银行部分职能的中央银行。
（4）跨国中央银行制度。
由若干国家联合组建一家中央银行，由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行。
6、概要说明美国联邦储备体系组织结构、职能与资本结构新中美对比
（1）联邦储备委员会（核心机构），简称美联储；它是一个联邦政府机构，
（2）联邦储备银行
由国会组建的作为国家的中心银行系统的操作力量的12个联邦储备银行，是按照1913年国会通过的联邦储备法，在全国划分12个储备区，每区设立一个联邦储备银行分行。
每家区域性储备银行都是一个法人机构，拥有自己的董事会。
会员银行是美国的私人银行，除国民银行必须是会员银行外，其余银行是否加入全凭自愿而定。
加入联邦储备系统就由该系统为会员银行的私人存款提供担保，但必须缴纳一定数量的存款准备金，对这部分资金，联邦储备系统不付给利息。
联邦储备银行主要的职能是：
⒈管理全国的支付系统。
⒉分发由美国财政部印制的美元（纸钞及硬币）。
⒊协助联邦储备委员会监管该储备区的会员银行及银行控股公司。
⒋调整该储备区信贷政策。
⒌为本储备区的银行保管存款。
⒍为财政部提供相应的服务。
⒎履行其它的，由联邦储备委员会赋予的职责。
（3）联邦公开市场委员会
联邦公开市场委员会的最主要工作是利用公开市场操作（主要的货币政策之一），从一定程度上影响市场上货币的储量。
另外，它还负责决定货币总量的增长范围（即新投入市场的货币数量），并对联邦储备银行在外汇市场上的活动进行指导。
资本构成：
全部股份非国有。
7、概要说明中国人民银行当前组织结构状况。
（1）权力分配结构：
最高权力三权合一，在行长负责制下由货币政策委员会来实施。
货币政策委员会下设秘书处作为常设机构。
货币政策委员会组成人员有中国人民银行行长，中国人民银行副行长2人，国务院副秘书长1人，国家发展与改革委员会副主任1人，财政部副部长1人，国家统计局局长，国家外汇管理局局长，中国银监会主席，证监会主席，保监会主席，银行业协会会长，金融专家1人。
主席由中国人民银行行长担任，副主席由主席指定。
（2）内部机构设置：
行使职能部门有条法司、货币政策司、金融市场司等。
咨询调研部门有调查统计司等。
行政管理部门有办公厅，人事司等。
（3）分支机构设置：
按经济区域设立9家跨省级单位的分行，在不设分行的省会城市，计划单列市，经济特区和省辖地区和市设立或改为中心支行；县级支行依然保留。
此外中国人民银行在海外设立了若干代表机构。
8、概要说明欧洲央行组织结构与职能。
新
9、概要说明香港金融管理局制度。
新
第二章中央银行在现代经济体系中的地位与作用（P49）重点
1、如何理解央行在现代经济中的地位与作用？
（1）从经济体系运转看，中央银行为经济发展创造货币和信用条件，为经济稳定运行提供保障。
中央银行的货币供应为经济体系提供必要条件和新的货币推动力，使得中央银行成为推动经济发展的重要力量。
同时，中央银行还为经济体系的正常运行提供有效的保障。
反映在两个方面，一是为经济运行提供稳定的货币环境，通过稳定货币实现经济的稳定增长；二是为经济体系的信用活动提供支付保障。
（2）从对外经济金融关系看，中央银行是国家对外联系的重要纽带。
首先中央银行是货币的供给和管理者，故在国际间支付体系的参与和维护方面起到很关键的作用；其次中央银行是代表国家参与国际间金融谈判、磋商和签约的主管机关，对国际间的联合起着重要的推动作用；第三，作为一国金融业的领导者和管理者，中央银行在国与国之间的金融关系中发挥协调和决策的作用；第四，随着各国经济依存度的加强，世界经济的宏观管理愈发重要，这需要各国政府的密切配合。
而中央银行代表政府成为国际金融组织的参加者，承担维护金融秩序的重任。
（3从国家对经济的宏观管理看，中央银行是最重要的宏观调控部门之一。
现代经济中，金融成为经济的核心，中央银行则处于货币流通的起点和信用活动的中心。
由于金融在现代经济中地位的增强，而国家的经济调节越来越多采用的是经济手段而非行政手段，中央银行作为金融活动的调节者和管理者，货币政策的制定者和执行者，自然就成为国家最重要的宏观调控部门之一了。
2、简述当前中国人民银行的主要职责。
一是制定和执行货币政策。
二是对金融业实施监督管理，防范和化解金融风险，维护金融稳定。
三是组织、参与和管理支付清算。
3、如何理解中央银行独立性的内涵与实质？
是关于中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。
核心是政府与中央银行的关系。
内容：
中央银行应对政府保持一定的独立性，但独立性是相对的。
4、试述赞成及反对央行独立性的理论观点。
新
必要性
1、避免政治性经济波动产生的可能
2、避免财政赤字货币化的需要；
3、因为中央银行的职能与业务有一定的专业性与技术性；
4、因为中央银行是社会公共利益的代表者和捍卫者；
5、可以有效防止各级政府及其他政府部门对中央银行职能的干预。
相对性
1、中央银行的政策目标与国家总体经济发展目标具有一致性
2、货币政策是国家宏观经济政策的一部分
3、中央银行的业务活动和监管在国家授权下进行
5、简述中央银行独立性的主要表现。
新
1、法律赋予中央银行的职责及履行职责时的主动性大小；
2、中央银行的隶属关系；
3、中央银行负责人产生的程序、任期长短与权力大小；
4、中央银行与财政部门的资金关系；
5、中央银行最高决策机构的组成，政府人员是否参与决策。
6、试评述美国联邦储备体系独立性。
新中美对比
美国联邦储备体系在与政府关系上保持着较大的独立性。
美国联邦储备体系是依据1913年美国国会通过的《联邦储备法》而建立的较有权威的中央银行体系，其独立性具体体现在：
1、联邦储备体系受《联邦储备法》的制约，由国会授权进行独立活动，而不是一个纯粹的政府行政机构。
2、联邦储备委员会经国会授权，无须经总统批准，有权独立地制定货币政策，并自行决策采取措施和运用政策工具。
3、联邦储备委员会主席和副主席由总统从7名委员中挑选任命，并与总统任期错开。
4、联邦储备体系没有长期支持财政融资（包括发行债券）的义务，财政筹款只能通过公开市场发行公债。
只有在特殊情况下，联邦储备银行才可对财政部提供短期贷款，但借款金额不得超过一定限度。
但是这次美国次贷危机美联储则破例向市场直接提供融资券。
5、联邦储备系统盈余较大，无需财政拨款。
7、试评述中国人民银行独立性。
新
总体独立性较弱，但独立性在不断提高
（一）中国人民银行相对独立性中存在的主要问题
1.货币发行并未真正独立
（1）货币发行权属于国务院，而不属于中国人民银行。
（2）货币发行受商业银行的信贷收支状况的制约；
（3）货币发行受财政收支状况的影响与制约。
2.制定和执行货币金融政策上不独立
（1）货币金融政策的制定权在国务院而不在中国人民银行，中国人民银行只有货币金融政策的建议权和执行权；
（2）货币金融政策的制定和执行中，还受到国有商业银行、财政等部门的制约。
第三章中央银行业务活动的法规原则与资产负债表重点+非重点
1、中央银行业务活动法律规范的主要内容是什么？
（一）法定业务权利
1.发布并履行与其职责相关的业务命令和规章制度的权利
2.决定货币供应量和基准利率的权利
3.调整存款准备金率和再贴现率的权利
4.决定对金融机构贷款数额和方式的权利
5.灵活运用相关货币政策工具的权利
6.依据法律规定对金融机构和金融市场监督管理的权利
7.法律规定的其他权利
（二）法定业务范围
1.货币发行和货币流通管理业务
2.存款准备金业务
3.再贴现和贷款业务
4.在公开市场从事证券买卖的业务
5.经营黄金外汇及管理业务
6.经理国库业务
7.代理政府向金融机构发行、兑付国债和其它政府债券
8.提供金融机构间的清算服务
9.编制和公布金融业的统计数据
10.对金融机构和金融市场的相关监督管理
11.中央银行的财务收支会计核算和内部监督管理
12.法律允许的其它业务
（三）法定业务限制
1.不得经营一般性银行业务和非银行金融业务
2.不得向任何个人、企业或单位提供担保，不得直接向他们贷款
3.不得直接从事商业票据的承兑、贴现业务
4.不得从事不动产买卖业务
5.不得从事商业性证券投资业务
6.一般不得向财政透支、直接认购包销国债和其它政府债券
2、试分析中央银行业务活动原则与商业银行业务经营原则差异的原因？
对于商业银行，其性质是企业，必然考虑营利，因此商业银行的业务经营目标必然要考虑到收益成本核算；而且他们的经营目标也必然是为其自身考虑。
而中央银行明显不同。
一方面，政府赋予了中央银行最高的权力；另一方面，在政府的法律法规限制下，中央银行又必须履行调控经济等重要职责。
同时，中央银行和政府必须保持一定的和相对的独立性，这点与商业银行作为企业的完全的独立性不同。
所以，中央银行最基本的业务活动原则是必须服从于履行职责的需要。
而中央银行的职能又决定了其具体的业务活动的原则：
非营利性（不主观追求利润）。
流动性（保证资金周转顺畅，满足及时调节经济的需要），主动性（与商业银行的关系中处于主导地位；需要根据宏观经济形势对其进行前瞻性的有效调控），公开性（便于监管；并促使经济主体根据政策进行相应的决策调整，更好实现央行的引导性作用）。
3、试从资产负债的基本关系和各项目的对应关系分析中国、美国、日本中央银行的资产负债表各有什么样的特征。
对比分析
对于中央银行资产负债表的解读，可以从一个角度来观察到一个国家或地区的金融市场的状况。
那么，对中央银行的资产负债表的变化的分析，就可以观察到一个国家或地区的金融市场的变化。
这是因为，不同国家和区域面临的经济、金融环境与条件是不同的，在具体的资产负债业务上存在一些差别。
即使是同一个国家，在不同的时期和背景下，资产负债表所反映的中央银行业务活动也是有变化的。
下面我们按照题目要求来分析。
中国人民银行：
资产结构前三位分别是国外资产，对存款货币银行的债权以及对其他金融机构的债权。
负债结构的前两位分别是对金融机构的负债和发行货币。
具体来看，在资产项目的“国外资产”中，外汇占其中的绝对大比重。
这体现了我们金融政策中“保持必要的外汇储备，调节外汇市场供求，以求得稳定汇率”的目标。
而对金融机构的贷款成为第二大项，体现了我们金融运作是以间接融资为主，而存款货币银行的信用贷款占主要地位这一特点。
而中央银行票据再贴现业务比重小，体现了我们的商业票据市场不发达，商业银行再贴现业务少的现状。
在负债业务中，存款业务排在第一位，甚至超过了“发行货币”的地位，这体现了我们的资本市场还不够发达，大量社会闲置资金留存于银行的现象（我的理解是因为商业银行的存款是要按照固定比率上交法定准备金的，而这一部分资金很自然就形成了商业银行在中央银行的存款，也即金融机构存款的很重要的组成部分）。
而从中国人民银行的资产负债表的变化来看，举一例来说明吧。
2003年末，中央银行负债方“发行债券”3031.55亿元，2004年末剧增至11079.01亿元。
搜寻一下那一阶段的政策，我们会发现在2003年4月到2004年末，央行发行了3个月至3年期的央行票据共168期，价值22298.8亿元。
央行票据对我们的负债方到底有什么影响呢？
首先来看一下我们的央行的职能。
央行的一个很重要的职能是保证市场货币供应的稳定，避免通胀现象的发生。
而自改革开放以来我们政策中一个很重要的一个方面就是尽可能的积累外汇，以更好地引进外资。
为了这个工作，央行势必要发行更多的基础货币从外汇持有人手中的外汇进行交换，于是就会导致货币供应量的增加；于是中央银行可以使用另一种武器——政府债券来进行平衡（回笼货币）。
但是政府债券的一个重要问题是流动性不强，不能满足短期性的外汇激增的需要。
于是央行便利用一种更加灵活的特殊形式的债券——央行票据作为帮手来更好的调节。
相对于政府债券，央行票据发行更加灵活，期限也可以改变。
而央行票据的性质决定了它属于债券，因而“发行债券”的一项会有如此大的改变。
美国和日本的中央银行：
资产负债表结构大同小异。
资产项目第一位为有价证券业务，负债第一位为货币发行。
相对应的，这种资产负债结构充分反映了美国、日本的金融市场高度发达，和中央银行以公开市场业务为主的特征。
不过，两张资产负债表还是略有差异的。
美国的央行负债中，存款货币机构的存款比重小，为2.98%；日本金融机构存款比重大，为22.86%。
而在“现钞”一项中，美国为89.30%，日本为58.54%。
这充分体现了美国社会的货币的高流动性特征，也从侧面说明美国的商品经济和金融市场的发达的特征。
第四章中央银行的负债业务（P99）重点+非重点
1、简述央行主要负债业务。
新
中央银行的负债业务是指金融机构、政府、特定部门持有的中央银行的债权。
中央银行负债业务主要包括存款业务、货币发行业务、发行中央银行债券、对外负债和资本业务。
2、简述央行存款业务。
新
存款业务是央行的主要负债之一。
中央银行的存款一般可分为商业银行等金融机构的准备金存款、政府存款、非银行金融机构存款、外国存款、特定机构和私人部门存款等几种。
3、简述央行准备金存款业务的主要内容与意义。
新
（2）内容
规定法定准备金比率
规定可充当准备金的内容（第一准备与第二准备）
确定准备金的计提基础（如何确定计提准备金的存款余额；如何确定缴存准备金的基期）
（3）意义：
保障存款人的资金安全以及银行等金融机构的安全
有利于中央银行调节信用规模和货币供应量
4、什么是央行货币发行业务？
如何区分经济发行与财政发行？
含义
1）指货币从中央银行发行库通过商业银行的业务库流到社会;
2）指货币从中央银行流出的数量大于从流通中回笼的数量。
区分
1、货币的经济发行：
根据国民经济发展的客观需要增加货币供应，是通过正常的信用渠道投放的，
2、货币的财政发行：
为弥补国家的财政赤字而进行的货币发行，是通过强制的力量。
5、央行货币发行的基本原则是什么？
1、垄断发行原则
2、要有可靠信用保证的原则
3、要具有一定的弹性原则
6、比较各种货币发行准备制度的优缺点。
（1）弹性比例制度，指增加发行的钞票数超过了规定的现金比率时国家对超过法定准备金部分的发行课征超额发行税，如果钞票回笼或准备现金增加且达到规定比例则免征发行税。
这种方式虽然比较灵活，不过调控方式是间接的。
（2）保证准备制，指货币发行要政府公债、短期国库券、短期商业票据等国家信用作为发行准备。
这种制度在中央银行独立性不高的国家容易造成货币的财政发行，使货币发行成为弥补财政赤字的工具。
（3）保证准备限额发行制。
保证准备限额发行制指在规定一定发行限额内，可全部政府债券作为发行准备，但超过限额的任何发行，必须以十足的现金发行作为发行准备。
这种制度虽有利于限制货币的财政性发行，但缺乏弹性，加上限额的确定不能随时调整，可能脱离实际，造成发行的货币量不能随中央银行宏观调控的需要灵活调整。
（4）现金准备发行制。
指货币的发行必须以百分之百的现金做准备。
这种制度虽然可完全防止滥发货币，但是过于缺乏弹性。
（5）比例准备制。
指在规定的货币发行准备中，现金与其他有价证券各自占多大的比重。
虽可以克服现金准备缺乏弹性的缺点和保证准备难以控制的缺点，但是各种准备资产的比例往往难以科学确定。
7、什么是基础货币？
利用央行资产负债表分析基础货币的决定。
新
基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币（库存现金）和银行外的货币（流通中的现金），以及银行与非银行在货币当局的存款。
例：
假定中央银行从公开市场上购入1000元的证券，那么基础货币的变化情况如何呢？
通过前面对中央银行资产负债表的分析，可以一眼看出中央银行若买入1000元的证券，基础货币也会增加相同的数额。
中央银行无论采取何种方式向银行或公众购入一定数额的证券，都会使基础货币增加相应的金额；反之同样成立。
因此、中央银行可以通过在公开市场上买卖证券来影响基础货币的数量。
8、结合中美央行资产负债表比较两国基础货币投放机制。
新
9、试述存款准备金制度的主要内容。
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
存款准备金制度的初始意义在于保证商业银行的支付和清算，之后逐渐演变成中央银行调控货币供应量的政策工具。
10、比较中央银行发行债券与商业银行发行债券。
中央银行债券作为一种特殊的金融债券，其特殊性表现在期限较短，具有可控性，抗干扰性和预防性，也是为了调节金融机构多余的流动性，而向金融机构发行的债务凭证。
债券的发行是一种主动负债业务，其发行对象主要是国内金融机构。
其发行时可以回笼基础货币，到期时则体现基础货币的投放。
中央银行债券的发行目的主要有两点，一是减少商业银行的超额储备，调节货币供应量。
当中央银行买进已发行债券时，商业银行的超额储备增加，货币供应量增加；中央银行卖出债券时，商业银行的超额储备减少，货币供应量减少。
另一方面许多发展中国家在由直接调控转向间接调控的过程中，中央银行债券往往成为公开市场操作的主要工具。
11、近年来中国人民银行负债业务结构有哪些主要的变化？
成因是什么？
中国人民银行负债结构主要有两个显著的变化：
一是在“储备货币”中，“货币发行”的占比被削弱，“其他存款性公司存款”比重稳步上升；二是自2002年中国人民银行开始启用债券发行以来，“发行债券”这一负债业务的比重大幅上升。
近年来，中国人民银行主要是从金融体系自身的运行中获取资金，而并非主要通过自身发行货币来调节债务性资金；近年来，法定存款准备金率总体上大幅提高，即其他存款性公司存款规模在攀升。
发行债券是除“储备货币”之外的中国人民银行债务资金的一重要来源，发行债券是货币政策操作的重要基础，银行票据的发行与回购是近年来我国重要的货币政策工具，因此“发行债券”这一负债业务的比重大幅上升。
12、试比较以国债和央行债券为对象的公开市场操作。
13、中央银行债券的招标方式有哪些？
新
发行中央银行债券主要有两种招标方式，
价格招标是指中央银行明确招标数量，一级交易商以中央银行债券的价格为标的竞标，最终的成交价格由竞标产生。
数量招标是指中央银行明确招标价格，一级交易商在个体投标量上限内以数量为标的竞标。
如果投标总量超过债券发行量，最终的成交数量按比例分配；如果投标总量不足债券发行量，最终的成交数量按实际投标量确定。
其中价格招标旨在发现银行间市场的实际利率水平、商业银行对利率的预期；
数量招标旨在引导债券市场回购利率和拆解市场利率的走势。
中央银行根据不同阶段的操作意图，选择不同的招标方式。
第五章中央银行的资产业务（P121）重点+非重点
1、简述央行主要资产业务。
新
中央银行的资产是指中央银行在一定时点上所拥有的各种债权。
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