基础押题卷一解析.docx
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基础押题卷一解析
基础押题卷一（解析）
1.国际证监会组织认为，（）的监管，是对政府监管的有益补充，其对市场运作和行为的了解更为深入，专业水平更高。
A基金管理人内部
B基金业行业自律组织
C其他金融行业
D社会公众
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
213解析：
国际证监会组织认为，基金业行业自律组织的监管，是对政府监管的有益补充。
2.外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上的，可申请成为托管人。
A1
B2
C3
D5
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
227解析：
外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的，可申请成为托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。
3.假设某证券投资基金2015年6月2日基金资产净值为36500万元，6月3日基金资产净值为36600万元，该基金的基金管理费率为1.0%，当年实际天数为365天，则该基金6月3日应计提的管理费为（）元。
A10000
B10027
C3650
D3660
参考答案：
A测试方向：
计算题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
78解析：
目前，我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。
应计提的管理费=365000×1%÷365=1（万元），即10000元。
4.下列关于经纪人的表述中，错误的是（）。
A经纪人的主要收入来源是买卖差价
B经纪人的作用是寻觅买家/卖家，并促成交易
C经纪人是为买卖双方介绍交易以获取佣金的中间商人
D指令驱动市场中，经纪人为投资者执行指令
参考答案：
A测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
321解析：
做市商的利润来源主要来自于证券买卖差价，而经纪人的利润则主要来自于给投资者提供经纪业务的佣金。
5.结算代理制度是指经（）批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。
A国务院
B中国人民银行
C中国银监会
D中国证监会
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
52解析：
本题考查结算代理制度的概念。
6.下列各项中，会降低企业短期偿债能力的是（）。
A企业采用分期付款方式购置一台大型机械
B企业从某国有商业银行取得3年期500万元的贷款
C企业向股东发放股票股利
D企业向战略投资者进行定向增发
参考答案：
A测试方向：
常识题难易程度：
中测试教材：
上册教材页码：
144解析：
企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款和企业向战略投资者进行定向增发增加了银行存款（即增加了流动资产），流动负债数额不变,因此均会提高企业短期偿债能力；企业向股东发放股票股利不影响流动资产和流动负债，即不影响企业短期偿债能力；企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备，终将引起银行存款减少（即减少了流动资产），进而降低企业短期偿债能力。
7.我国债券市场的场内交易场所主要是指（）。
A交易所市场
B商业银行柜台市场
C同业拆借市场
D银行间市场
参考答案：
A测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
209解析：
场内交
B所有者权益表
C现金流量表
D资产负债表
参考答案：
A测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
139解析：
利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度或会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。
11.证券登记结算机构须采用（）措施保证业务的正常运行。
I.制定完善的风险防范机制和内部控制制度II.建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范III.要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系IV.要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程
AI、II
BI、II、III
CI、II、III、IV
DI、III
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
36解析：
根据自律管理的要求，证券登记结算机构须采取以下措施保证业务的正常运行：
一是要制定完善的风险防范机制和内部控制制度；二是要建立完善的技术系统，制定由结算参与人共同遵守的技术标准和规范；三是要建立完善的结算参与人准入标准和风险评估体系；四是要对结算数据和技术系统进行备份，制定业务紧急应变程序和操作流程。
12.在金融衍生工具中，远期合约的最大功能是（）。
A方便交易
B增加交易量
C增加收益
D转移风险
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
235解析：
现货交易的最大缺点在于无法规避现货价格波动的风险。
远期合约正是为了满足这种规避未来风险的需要而产生的。
13.下列有关债券种类的说法，错误的是（）。
A按偿还期限分类，债券可分为短期债券、中期债券和长期债券
B按发行主体分类，债券可分为政府债券、金融债券、公司债券等
C按计息和付息方式分类，债券可分为息票债券、贴现债券和永续债券
D按债券持有人收益方式分类，债券可分为固定利率债券、浮动利率债券等
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
202解析：
按计息与付息方式分类，债券可分为息票债券和贴现债券。
14.投资者A于T日（周五）赎回货币基金，那么该投资者享有（）利润。
AT日
BT日、T+1日
CT日、T+1日、T+2日
DT日、T+1日、T+2日、T+3日
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
91解析：
投资者于周五申购或转换转入的基金份额不享有周五和周六、周日的利润，投资者于周五赎回或转换转出的基金份额享有周五和周六、周日的利润。
15.按照中国人民银行的规定，买断式回购交易时单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。
A10%
B20%
C30%
D40%
参润的90%
D收益分配后基金份额净值不得低于面值
参考答案：
A测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
89解析：
封闭式基金只能采用现金分红。
18.基金公司管理基金投资的最高投资决策机构为（）。
A基金管理公司董事会
B基金管理公司股东会
C基金经理办公会
D投资决策委员会
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
314解析：
投资决策委员会是基金公司管理基金投资的最高决策机构，由各个基金公司自行设立，是非常设的议事机构。
投资决策委员会应在遵守国家有关法律法规、公司规章制度的前提下，对基金公司各项重大投资活动进行管理，审定公司投资管理制度和业务流程，并确定不同管理级别的操作权限。
投资决策委员会一般由基金公司的总经理、分管投资的副总经理、投资总监、研究部经理、投资部经理等组成。
19.若没有预期的变现需求，投资者可以适宜（）流动性要求，以（）预期收益。
A降低；降低
B降低；提高
C提高；降低
D提高；提高
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
282解析：
流动性与收益之间通常存在一个替代关系。
对于同类产品，流动性更差的往往具有更高的预期收益率。
如果没有预期的变现需求，投资者可以适当降低流动性要求，以提高投资的预期收益率，但是也必须结合考虑自己的投资情况为非预期的变现需求作出预防性安排。
20.关于风险指标，以下表述正确的是（）。
A风险是一个事后概念
B事后指标通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况
C损失是一个事后概念
D损失是一个事前概念
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
335解析：
风险指标可以分成事前和事后两类。
事后指标通常用来评价一个组合在历史上的表现和风险情况，而事前指标则通常用来衡量和预测目前组合在将来的表现和风险情况。
21.某基金A在持有期为12个月、置信水平为95%的情况下，若计算的风险价值为5%，则以下表述正确的是（）。
A该基金在12个月中的损失有5%的可能不超过5%
B该基金在12个月中的损失有5%的可能会超过95%
C该基金在12个月中的损失有95%的可能不超过5%
D该基金在12个月中的最大损失为5%
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
337解析：
风险价值（VaR），又称在险价值、风险收益、风险报酬，是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时可能对某项资金头寸、资产组合或投资机构造成的潜在最大损失。
22.关于证券投资基金会计核算的特点，以下表述错误的是（）。
A货币基金每日结转损益
B基金会计的责任主体是基金管理人和托管人
C基金会计核算主体是证券投资基金
D同一基
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
88解析：
利息收入指基金经营活动中因债券投资、资产支持证券投资、银行存款、结算备付金、存出保证金、按买入返售协议融出资金等而实现的利息收入。
具体包括债券利息收入、资产支持证券利息收入、存款利息收入、买入返金融资产收入等。
25.目前，我国（）交易需缴纳过户费。
AETF基金
BLOF基金
C上交所A股
D深交所A股
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
中测试教材：
下册教材页码：
37解析：
上海证券交易所和深圳证券交易所在过户费的收取上略有不同。
在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的1‰，起点为1元；深圳证券交易所的过户费包含在交易经手费中，不向投资者单独收取。
对于B股，虽然没有过户费，但中国结算公司要收取结算费。
在上海证券交易所，结算费是成交金额的0.5‰；在深圳证券交易所，称为“结算登记费”，是成交金额的0.5‰，但最高不超过500港元。
基金交易目前不收过户费。
26.以下关于跟踪误差的说法错误的是（）。
A跟踪偏离度是指证券组合的真实收益率与基准组合收益类的差
B跟踪误差是度量一个证券组合相对于其基准组合偏离程度的指标
C跟踪误差是证券组合相对基准组合的跟踪偏离度的标准差
D指数基金与其基准指数的跟踪误差是零
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
307解析：
指数基金无法完全复制标的指数配置结构会带来结构性偏离。
27.现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，（）是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
A净资产收益率
B内含报酬率
C销售利润率
D总资产收益率
参考答案：
A测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
147解析：
由于现代企业最重要的经营目标是最大化股东财富，因而净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率。
净资产收益率高，说明企业利用其自有资本获利的能力强，投资带来的收益高；净资产收益率低则相反。
28.关于佣金，以下说法错误的是（）。
AA股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取
B目前我国股票和基金的交易佣金实行最高上限和向下浮动制度
C佣金的收费标准因交易品种、交易场所的不同而有所差异
D证券公司向客户收取的佣金不得高于交易金额的3‰，但不设最低下限
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
37解析：
证券公司向客户收取的佣金（包括代收的证券交易监管费和证券交易手续费等）不得高于证券交易金额的3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。
29.中国人民银行规定，买断式回购到期交易净价价债券在回购期间的新增应计利息应（）首期交易净价。
A不大于
B不小于
C大于
D小于
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
60解析：
中国人民银行规定，到期交易净价价债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价。
30.如果投资者在2005年4月15日（周五，法定节假日前最后一个工作日）赎回了货币市场基金份额，那么投资者享有利润的期限至（）。
A4月15为：
买入四川长虹（600839）700万股，卖出四川长虹600万股；买入深圳发展A（00001）400万股，卖出深圳发展A600万股，则按净额清算原则清算结果是（）。
A应付有价证券100万股
B应收四川长虹100万股；应付深圳发展A200万股
C应收四川长虹700万股，应付四川长虹600万股；应收深圳发展A400万股，应付深圳发展A600万股
D应收有价证券1100万股；应付有价证券1200万股
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
难测试教材：
下册教材页码：
45解析：
净额清算原则的应用，只记各笔应收、应付款项相抵后的净额。
32.关于交易成本，以下表述错误的是（）。
A印花税是根据国家税法规定，在股票成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金
B佣金是指交易成功后，投资者根据交易笔数付给经纪人的费用
C在证券交易结束后还需要支付给证券登记结算机构一定费用，这部分费用称为过户费
D证券公司对于不同的投资者往往会采用不同的交易佣金费率
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
326解析：
佣金是指交易成功后，投资者根据交易额，按照一定比例付给经纪人的费用，是证券交易中最普遍、最清晰的成本。
33.资本市场线反映了有效投资组合的回报率与以（）表示的风险之间的线性关系。
A标准差
B残差
C方差
D协方差
参考答案：
A测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
298解析：
资本市场线指出了以标准差来表示的有效投资组合的风险与回报率之间是一种线性关系，以标准差来度量风险是更为合适的。
34.全球投资业绩标准（GIPS）关于收益率计算要求（）。
A必须采用净现金流调整后的时间加权收益率
B必须采用绝对收益率
C必须采用算术平均收益率
D必须采用相对收益率
参考答案：
A测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
359解析：
全球投资业绩标准关于收益率计算的具体条款如下：
①必须采用总收益率，即包括实现的和未实现的回报以及损失并加上收入；②必须采用经现金流调整后的时间加权收益率。
不同期间的回报率必须以几何平均方式相连接。
35.关于系统性风险和非系统性风险，以下说法错误的是（）。
A非系统性风险往往是由某个或者少数特别因素导致的
B非系统性风险主要包括由政治因素、宏观经济因素、法律因素等引起的风险
C政策风险属于系统性风险
D组合化投资可以分散非系统性风险
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
286解析：
非系统性风险又被成为特定风险、异质风险、个体风险等，往往是由与某个或少数的某些资产有关的一些特别因素导致的。
系统性因素一般为宏观层面的因素，主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。
36.担任QDII基金境外托管人的机构，必须满足在最近（）没有受到监管机构的重大处罚。
A半年
B三年
C五年
D一年
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
229解析：
最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。
37.主动管理股票型基金（）。
A大类资产配置比例不受基金合同等的约束
B个股选择和权重不受基金合同等的约束
C管理目标是超越业绩比较基准，获取超额阿尔法
D管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
307解析：
“管理目标是跟踪指数本身，将跟踪误差控制在一定范围”属于被动投资的内容。
大类资产配置、个股的选择和权重受基金合同的约束。
38.目前，我国债券市场以（）为主。
A商业银行柜台市场
B上海证券交易所
C深圳证券交易所
D银行间债券市场
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
209解析：
目前，我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。
其中，银行间债券市场无论是在交易量和存量方面都占据市场主导地位。
39.《证券投资基金法》明确规定，基金估值的第一责任主体是（）。
A基金份额登记机构
B基金管理人
C基金托管人
D中国证券登记结算公司
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
71解析：
基金估值主体在现有基金法律体系中是完备的，无论是《证券投资基金法》还是中国证监会关于基金合同的格式要求、基金估值业务规定等明确规定，基金管理人是基金估值的第一责任主体。
40.关于保证金交易业务，下列表述错误的是（）。
A保证金交易让投资者进行超过自己可支付范围的交易
B融券卖出股票表明投资者认为股票价格会下跌
C融券业务不能放大投资收益和损失
D证券用来充抵保证金
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
323解析：
融券业务同样会放大投资收益率或损失率，如同杠杆一样增加了投资结果的波动幅度。
41.以下关于流动性风险和信用风险说法错误的是（）。
A基金投资组合建仓或者应付投资者赎回减仓时会因流动性风险影响组合价值
B流动性风险管理的主要措施包括流动性预警机制、流动性压力测试
C信用风险指的是基金投资面临的基金交易对象无力履约而给基金带来的风险
D债券信用风险必然发生在企业经营良好或经济扩张等情况下
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
335解析：
债券信用风险会发生在企业经营不善或经济衰退等情况下，而非必然发生。
42.以下反映货币市场基金风险的指标不包括（）。
A浮动利率债券投资情况
B融资比例
C投资组合平均剩余期限
D转换投资比例
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
342解析：
用以反映货币市场基金风险的指标有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况等。
43.关于交易指令在基金公司内部的执行，以下表述错误的是（）。
A交易系统或相关负责人袁审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截并反馈给基金经理
B交易员接到任何交易指令后均必须立即完成，无权进行交易择时
C通过审核的投资指令才能被分发给交易员
D在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
324解析：
交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。
交易员在执行交易的过程中必须严格按照公平、公正的原则执行交易，在执行公平交易时需要严格遵守公司的公平交易制度。
44.在实际操作中，基金经理制定的交易指令不包括（）。
A交易价格
B交易频率
C交易种类
D买卖方向
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
314解析：
在实际操作中，基金经理充当着重要的角色，每种基金均由一个经理或一组经理负责决定该基金的组合和投资策略，并形成具体的交易指令，包括证券交易的种类、买卖方向、交易价格与交易时间等，这些直接决定了基金的投资收益情况，因此基金经理的个人能力往往决定了基金投资是否能够成功。
45.假定某投资者欲在3年后获得133100元，年投资收益率为10%，那么他现在需投资（）元。
A100000
B100310
C103100
D93100
参考答案：
A测试方向：
计算题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
152解析：
133100/（1+10%）^3=100000。
^代表次方，^3即三次方。
46.衡量基金绩效的指标有多种，其中属于风险调整收益指标的是（）。
A加权收益率
B年化收益率
C平均收益率
D特雷诺比率
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
353解析：
考虑风金的投资风险主要取决于股票与债券配置的比例。
一般而言，偏股型基金、灵活配置型基金的风险较高，但预期收益率也较高；偏债型基金的风险较低，预期收益率也较低；股债平衡型基金的风险与收益则较为适中。
混合基金通过投资于股市和债市，灵活调整资产配置，可以应对不同市场环境。
49.封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的（），
A10%
B30%
C60%
D90%
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
89解析：
封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%。
50.到期收益率的影响因素主要有（）。
I.票面利率II.债券市场价格III.计息方式IV.再投资收益率
AI、II
BI、II、III
CI、II、III、IV
DII、III、IV
参考答案：
C测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
212解析：
到期收益率的影响因素主要有以下四个：
票面利率、债券市场价格、计息方式、再投资收益率。
51.根据中国结算公司的相关规定，A股的最终交收时点为（）。
AT+1日15:
00
BT+1日16:
00
CT日15:
00
DT日16:
00
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
47解析：
A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16:
00。
52.以下关于估值责任的表述，错误的是（）。
A基金估值的责任人是基金管理人
B基金管理人在计算份额净值时参考估值工作小组意见的，则可免除其估值责任
C基金托管人对管理人的估值结果负有复核责任
D基金托管人应该审阅基金管理人采用的估值原则和程序
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
73解析：
基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，可参考工作小组的意见，但是并不能免除各自的估值责任。
53.关于个人投资者买卖基金的印花税，以下说法正确的是（）。
A买入时暂不征收印花税，卖出时才征收印花税
B卖出时暂不征收印花税，买入时才征收印花税
C双边征收印花税
D暂免征收印花税
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
38解析：
印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。
54.关于投资品种的估值，以下说法错误的是（）。
A交易所上市的股指期货以当日结算价估值
B交易所上市的可转债按第三方估值机构提供的估值净价估值
C交易所上市的权证以当日市价估值
D交易所上市的私募债按成本估值
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
中测试教材：
下册教材页码：
74解析：
对在交易所上市交易的可转换债券按当日收盘价作为估值全价。
55.关于QDII基金的投资范围，表述不准确的是（）。
A经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券
B所有的公募基金
C银行存款
D住房按揭支持证券
参考答案：
B测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
下册教材页码：
228解析：
QDII基金可投资于在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金。
56.关于货币基金的风险，以下表述正确的是（）。
A低风险和高流动性是货币基金的主要特征
60.下面属于货币时间价值的应用的是（）。
A不要为洒掉的牛奶哭泣
B谷贱伤农
C卖的比买的精
D早收晚付
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
150解析：
货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值。
由于货币具有时间价值，即使两笔金额相等的资金，如果发生在不同的时期，其实际价值量也是不相等的，因此，一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切地表达其准确的价值。
61.衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动，这是衍生工具基本特征之一的（）。
A不确定性
B杠杆性
C跨期性
D联动性
参考答案：
D测试方向：
常识题难易程度：
易测试教材：
上册教材页码：
232解析：
联动性指衍生工具的价值与合约标的资产价值紧密相关，衍
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