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基金销售基础46章
《基础》4-6章练习题
一、单项选择题
1.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具，这是金融衍生工具的（）特性。
A.跨期性
B.联动性
C.杠杆性
D.不确定性或高风险性
2.金融衍生工具依照（）可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.基础工具分类
B.金融衍生工具自身交易的方法及特点
C.交易场所
D.产品形态
3.1988年国际清算银行（BIS）制定的《巴塞尔协议》规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险
资产的比率维持在8％以上，其中核心资本至少为总资本的（）。
A.40％
B.50％
C.60％
D.70％
4.外汇期货交易自1972年在（）所属的国际货币市场（IMM）率先推出后得到了迅速发展。
A.伦敦国际金融期权期货交易所
B.欧洲交易所
C.纽约交易所
D.芝加哥商业交易所
5.关于股票价格指数期货论述不正确的是（）。
A.1982年，美国堪萨斯期货交易所（KCBT）首先推出价值线指数期货
B.股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积
C.股价指数是以实物结算方式来结束交易的
D.股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险，尤其是系统性风险的需要而产生的
6.当套期保值者没能找到与现货头寸在品种、期限、数量上均恰好匹配的期货合约，在选用替代合约进行套期保值操作时，由于不能完全锁定未来现金流，就产生了（）。
A.信用风险B.流动性风险
C.法律风险D.基差风险
7.2009年3月18日，沪深300指数开盘报价为2335.42点，9月份仿真期货合约开盘价为2648点，若期货投机者预期当日期货报价将上涨，开盘即多头开仓，并在当日最高价2748.6点进行平仓，若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金12％，则日收益率为（）。
A.20％
B.25.5％
C.31.7％
D.38％
8.目前，（）已经成为最大的衍生交易品种。
A.按名义金额计算的互换交易
B.按实际金额计算的互换交易
C.远期利率协议
D.金融期货合约
9.下列说法错误的是（）。
A.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
B.看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权
C.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡
D.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同
10.交易所交易基金的期权属于（）。
A.单只股票期权
B.货币期权
C.股票组合期权
D.股票指数期权
11.截至2009年12月31日，沪深300指数的总市值覆盖率和流通市值覆盖率约为（）。
A.37％
B.54％
C.72％
D.85％
12.交易双方在场外市场上通过协商，按约定价格在约定的未来日期（交割日）买卖某种标的金融资产的合约是（）。
A.金融互换B.金融期权
C.金融期货D.金融远期合约
13.我国《上市公司证券发行管理办法》规定，可转换公司债券的期限最短为l年，最长为（）年，自发行之日起6个月后可转换为公司股票。
A.3B.4
C.6D.9
14.参与美国存托凭证发行与交易的中介机构不包括（）。
A.存券银行
B.托管银行
C.中央存托公司
D.评级公司
15.（）是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于它们具有较好的结构特性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛运用。
A.期货和期货类衍生产品
B.期权和期权类衍生产品
C.金融远期
D.金融互换
16.使主合同的部分或全部现金流量将按照特定利率、汇率、价格或利率指数、信用等级或信用指数，或类
似变量的变动而发生调整指的是（）。
A.嵌入衍生工具
B.交易所交易的衍生工具
C.OTC交易的衍生工具
D.独立衍生工具
17.下面（）不是2006年以来我国资产证券化业务的特点。
A.发行规模大幅增长，种类增多，发起主体增加
B.机构投资者范围增加
C.监管机构的管理更加严格
D.二级市场交易尚不活跃
18.债券远期交易共有8个期限品种，期限最短为2天，最长为365天，其中（）品种最为活跃。
A.7天
B.15天
C.30天
D.60天
19.目前最为流行的结构化金融衍生产品主要是由（）开发的各类结构化理财产品以及在交易所市场J二可上市交易的各类结构化票据，它们通常与某种金融价格相联系，其投资收益随该价格的变化而变化。
A.中央银行
B.商业银行
C.保险公司
D.证券交易所
20.为保障投资者利益，确保股指期货顺利推出，我国一些机构制定了相关法规和规则，符合规定的投资者方能办理股指期货开户和相关交易。
这些机构不包括（）。
A.中国证监会B.中国期货业协会
C.证券业协会D.中国金融期货交易所
21.关于利率期货叙述不正确的是（）。
A.其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类浮动收益金融工具
B.利率期货主要是为了规避利率风险而产生的
C.固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响，价格变化与利率变化一般呈反向关系
D.利率期货品种主要包括债券期货和主要参考利率期货
22.两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（）。
A.互换B.期货
C.期权D.远期
23.不属于建构模块工具的是（）。
A.金融远期合约B.金融期权
C.金融期货D.结构化金融衍生工具
24.20世纪80年代以来的金融自由化内容不包括（）。
A.取消对存款利率的最高限额，逐步实现利率自由化
B.打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制，允许各金融机构业务交叉、互相自由渗透，鼓励银行综合化发展
C.放松存款准备金率的控制
D.开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制
25.（）被称为“中国资产证券化元年”。
A.2003年B.2004年
C.2005年D.2006年
26.（）是ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。
A.中央存托公司B.存券银行
C.托管银行D.信托投资公司
27.传统的证券发行是以企业为基础，而资产证券化则是以特定的（）为基础发行证券。
A.资本B.资产
C.资产池D.金融资产
28.信用衍生工具是指以（ ）为基础变量的金融衍生工具。
A:
各种货币B:
股票或股票指数
C:
利率或利率的载体D:
基础产品所蕴含的信用风险或违约风险
29.除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权，这些新型期权通常被称为（ ）。
A:
美式期权B:
欧式期权
C:
奇异型期权D:
修正美式期权
30.金融衍生工具产生的最基本原因是（ ）。
A:
新技术革命
B:
利润驱动
C:
金融自由化
D:
避险
31.最基础的金融衍生产品是（ ）。
A:
金融远期合约B:
金融期货C:
金融期权D:
金融互换
32.金融期货中最先产生的品种是（ ）。
A:
利率期货B:
债券期货C:
货币期货D:
股权类期货
33.以（ ）为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。
A:
市政债券指数期货B:
国债期货C:
市政债券期货D:
金融债券期货
34.中国金融期货交易所首个股票指数期货标的是（ ）。
A:
沪深300指数B:
上证50指数C:
深证100指数D:
上证100指数
35.金融期货的（ ）功能，就是通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流或公允价值的交易行为。
A:
套期保值B:
价格发现C:
投机D:
套利
36.关于金融期货市场价格发现功能论述错误的是（ ）。
A:
今天的期货价格可能就是未来的现货价格
B:
期货价格是世界各地现货成交价的基础
C:
期货价格具有公开性、连续性、预期性的特点
D:
理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，如现货价格保持不变，期货价格就不会与之存在差异
37.下列关于金融期权的表述错误的是（ ）。
A:
期权交易实际上是一种权利的双方面有偿让渡
B:
期权的卖方在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺
C:
金融期权是指以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式
D:
期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利
38.根据（ ）划分，金融期权可以分为欧式期权、美式期权和修正的美式期权。
A:
协定价格与基础资产市场价格的关系B:
合约所规定的履约时间的不同
C:
基础资产性质的不同D:
选择权的性质
39.关于认股权证论述错误的是（ ）。
A:
认股权证也称为股本权证
B:
认股权证一般由投资银行发行
C:
行权时上市公司增发新股售予认股权证的持有人
D:
我国证券市场曾经出现过的认股权证以及配股权证、转配股权证都属于认股权证
40.可转换公司债券最主要的金融特征是（ ）。
A:
套期保值B:
附有转股权
C:
双重选择权D:
单项选择权
41.按发行方式分类，结构化金融衍生产品可分为（ ）。
A:
公开募集的结构化产品与私募结构化产品
B:
股权联结型产品、利率联结型产品、汇率联结型产品和商品联结型产品
C:
收益保证型和非收益保证型
D:
基于互换的结构化产品和基于期权的结构化产品
42.最早的证券化产品以（ ）房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券（MBS）。
A:
非银行金融机构B:
中央银行
C:
政策性银行D:
商业银行
43.（ ）是ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一切服务。
A:
中央存托公司B:
信托投资公司C:
托管银行D:
存券银行
44.一般认为，基金起源于（），是在18世纪末、19世纪初产业革命的推动下出现的。
A.德国B.美国
C.英国D.日本
45.证券投资基金的特点不包括（）。
A.分散风险
B.专业理财
C.稳定市场
D.集合投资
46.关于证券投资基金与股票、债券区别的描述错误的是（）。
A.反映的经济关系不同
B.投资主体不同
C.所筹集资金的投向不同
D.风险水平不同
47.基金按（），可分为封闭式基金和开放式基金。
A.投资标的划分
B.基金的组织形式不同
C.投资目标划分
D.基金运作方式不同
48.下列选项中，对公司型基金描述正确的是（）。
A.公司型基金在组织形式上与股份有限公司类似，由股东选举董事会，由董事会选聘基金管理公司，基金管理公司负责管理基金的投资业务
B.契约型基金的投资者对基金运作的影响比公司型基金的投资大些
C.基金的资金是通过发行基金份额筹集起来的信托财产
D.投资者既是基金的委托人，又是基金的受益人
49.下列关于开放式基金和封闭式基金主要区别的阐述错误的是（）。
A.封闭式基金有固定的存续期，通常在5年以上，一般为10年或15年；开放式基金没有固定期限
B.封闭式基金的基金规模是固定的；开放式基金没有发行规模限制
C.封闭式基金与开放式基金的基金份额除了首次发行价都是按面值加一定百分比的购买费计算外，以后的交易计价方式不同；开放式基金的交易价格则取决于每一基金份额净资产值的大小
D.开放式基金一般每周或更长时间公布一次份额资产净值，封闭式基金一般在每个交易日连续公布
50.对证券投资基金的认识错误的是（ ）。
A:
将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的一个重要特点，也是它的一个重要功能
B:
以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点
C:
基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值
D:
基金对投资的最低限额要求很高
51.下列事项中，对我国《证券投资基金法》关于对基金份额持有人大会召集的规定描述错误的是（）。
A.代表基金份额20％以上的基金份额持有人就同一事项要求召开基金份额持有人大会，基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额20％以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案
B.提高基金管理人、基金托管人的报酬标准
C.更换基金管理人、基金托管人
D.基金扩募或者延长基金合同期限
52.（）是一种既可以同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又可以在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一种开放式基金。
A.保本基金
B.QDII基金
C.ETF
D.LOF
53.下列对基金份额持有人与管理人之间的关系认识错误的是（）。
A.是委托人、受益人与受托人的关系
B.基金份额持有人是基金资产的终极所有者和基金投资收益的受益人；基金管理人则是接受基金份额持有人的委托，负责对所筹集的资金进行具体的投资决策和日常管理
C.是所有者和经营者之间的关系
D.是相互制衡的关系
54.下列关于基金托管费的阐述正确的是（）。
A.托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人
B.日前，我国封闭式基金按照0.33％的比例计提基金托管费
C.我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0.25％
D.股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率
55.按照新会计准则和相关规定，关于基金资产估值的基本原则叙述错误的是（）。
A.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值
B.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠
性的估值技术确定公允价值
C.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
D.有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应根据具体情况与持有人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值
56.证券投资基金的主要投资风险不包括（）。
A.市场风险B.管理能力风险
C.汇率风险D.巨额赎回风险
57.下列选项中，不属于衍生证券投资基金的是（）。
A.期货基金
B.期权基金
C.认股权证基金
D.黄金基金
58.下面关于LOF的阐述，错误的是（）。
A.LOF是一种开放式基金
B.对申购和赎回有一定的规模上的限制，可以在交易所申购、赎回
C.LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金
D.LOF的申购和赎回均以现金进行
59.货币市场基金是以货币市场工具为投资对象的一种基金，其投资对象期限在（）。
A.1年以内
B.1年以上2年以内
C.1年以七5年以内
D.5年以上
60.对平衡型基金认识不正确的是（）。
A.将资产分别投资于两种不同特性的证券上
B.在以取得收入为目的的债券及优先股和以资本增值为目的的普通股之间进行平衡
C.一般是将一定比例的资产投资于债券，其余的投资于优先股
D.特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大
61.关于证券投资基金的市场风险描述错误的是（）。
A.能在一定程度上消除来自个别公司的非系统风险
B.无法消除市场的系统风险
C.证券市场价格因经济因素、政治因素等各种因素的影响而产生波动时，将导致基金收益水平和净值发生变化
D.投资者购买基金相对债券来言，能有效地分散投资和利用专家优势，对控制风险有利
62.我国基金管理公司申请开展特定客户资产管理业务，净资产不低于（）人民币。
A.5000万元
B.1亿元
C.2亿元
D.5亿元
63.关于交易型开放式指数基金（ETF）的描述，不正确的是（）。
A.ETF是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种基金运作方式
B.加拿大多伦多证券交易所于1991年推出的指数参与份额（TIPs）是严格意义上现存最早出现的ETF
C.ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位是50万份或100万份
D.根据ETF跟踪的指数不同，可分为股票型ETF、债券型ETF等
64.证券投资基金当事人中，基金运营的核心是（）。
A.基金管理人
B.基金持有人
C.基金托管人
D.基金投资者
65.证券投资基金与股票、债券具有一定的区别，下列表述错误的是（ ）。
A:
反映的经济关系不同
B:
筹集资金的投向不同
C:
投资主体不同
D:
风险水平不同
66.下列选项中，对契约型基金描述正确的是（ ）。
A:
将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金
B:
基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构
C:
其资金是通过发行普通股票筹集的公司法人的资本
D:
契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行
67.按（ ）划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等。
A:
投资标的B:
组织形式C:
运作方式D:
投资目标
68.在我国，根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，（ ）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。
A:
50％B:
60％C:
70％D:
80％
69.QDII基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金，（ ）年我国推出了首批QDII基金。
A:
2005B:
2006C:
2007D:
2008
70.我国《证券投资基金法》规定，基金管理人不得有的行为是（ ）。
A:
对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资
B:
办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项
C:
以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为
D:
向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失
71.我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。
A:
信托投资公司B:
实力雄厚的证券公司C:
商业银行D:
基金公司
72.证券投资基金当事人中，基金运营的核心是（ ）。
A:
基金持有人B:
基金管理人C:
基金托管人D:
基金投资者
73.公开披露的基金信息不包括（ ）。
A:
基金资产净值和基金份额净值公告
B:
基金份额上市交易公告书
C:
对证券投资业绩进行预测
D:
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
74.证券投资基金的主要投资风险不包括（ ）。
A:
技术风险B:
管理能力风险C:
汇率风险D:
巨额赎回风险
75.（ ）是衡量一个基金经营业绩的主要指标，也是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。
A:
基金资产总值B:
基金资产净值C:
基金份额净值D:
基金资产估值
76.基金资产净值是指基金资产总值减去（ ）后的价值。
A:
基金负债B:
基金份额净值C:
各类证券的价值D:
证券基金的费用
77.下列关于基金托管费的阐述错误的是（ ）。
A:
托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人
B:
目前，我国封闭式基金按照0.25％的比例计提基金托管费
C:
我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提托管费，通常高于0.25％
D:
股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率
78.我国《证券法》规定，发行人向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币（），应当由承销团承销。
A.1000万元
B.3000万元
C.5000万元
D.1亿元
79.《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近1期末净资产不少于2000万元，发行后股本不少于（ ）。
A:
2000万元B:
3000万元
C:
4000万元D:
5000万元
80.根据《证券发行与承销管理办法》的规定，首次公开发行股票数量在（）股以上的，可以向战略投资者配售股票。
A.1亿
B.2亿
C.3亿
D.4亿
81.在证券发行市场上联系发行人和投资者的是（）。
A.证券发行人
B.证券投资者
C.证券中介机构
D.监管部门
82.中证股票型基金指数样本由中证开放式基金指数样本中的股票型基金组成，（）以上的基金资产投资于股票。
A.50％B.60％
C.70％D.80％
83.（）是最普通、最基本的股息形式。
A.股票股息
B.财产股息
C.现金股息
D.负债股息
84.NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市公司的（）为基础计算的。
A.优先股
B.普通股
C.投资基金
D.国债
85.上证国债指数的样本是（）。
A.在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债
B.在上海证券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率国债和一次还本付息国债
C.在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的固定利率国债和一次还本付息国债
D.在上海证券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次还本付息国债
86.按发行对象分类，证券发行分为（ ）。
A:
公募发行和私募发行B:
私下发行和内部发行
C:
直接发行和间接发行D:
场内发行和场外发行
87.上市公司常用的增资方式是（ ）。
A:
向原股东配售股份B:
向不特定对象公开募集股份
C:
发行可转换公司债券D:
非公开发行股票
88.道—琼斯股价平均数采用修正平均股价法来计算股价平均数，每当股票分割、送股或增发、配股数超过原股份（）时，就对除数作相应的修正。
A.9％
B.10％
C.12％
D.15％
89.上海、深圳证券交易所自2007年1月8日起对未完成股改的股票（即s股）实施特别的差异化制度化安排，将其涨跌幅比例统一调整为（）。
A.3％B.4％
C.5％D.6％
90.我国《证券法》规定，证券交易所设总经理l人，由（）任免。
A.
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