捕捉波段顶底拐点.docx
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捕捉波段顶底拐点
捕捉波段顶底拐点
第一章 炒股最用有的就是这两招——两动一静抓拐点
一、炒股就是炒两个点——第一招：
两动
打开各种股票软件的分时图，你会发现图形曲曲折折杂乱无章，时象崇山竣岭，时象大海的波浪，有时还会象小溪流水波澜不惊。
这就是股市的波动原理。
其结局会形成对于炒股者有价值的两个拐点，一个是山底的底拐点，一个是山顶的顶拐点。
炒股者的追求的最高境界就是在这两个点出现时或者放入你手中的资金，或者是卖出你手中的股票----两动。
这两个点就是股份的运行过程中经过相当时间的量变的积累最后产生的质点拐点。
一切股票的操作研究说到底就是围绕首如何寻找这两个拐点做文章下功夫。
这就是炒股中两个点的重要性。
主力与庄家的动作的过程中总是先行在底部投入资金吸筹，然后进入震荡运行，最后拉升在高位卖出股票形成顶拐点，所以炒股票你必须抓住重点：
抓住顶拐点与底拐点。
这样在主力与庄家进场之前或进场的同时你也进场等待主力的抬轿拉升，在出现高位后你先于或与主力庄家同步及时出局。
你能够学会抓好顶拐点与底拐点，你就会慊钱。
除此处只能是失败。
山底的底拐点与山顶的顶拐点特点：
1、短促：
对于短线波段操作来说，拐点的形成是非常迅速的，如在底拐点你一旦没有及时介入，股价就会向半山区、山顶区转化，你再进入时会发现股价已升了一节，一不小心你进入时还会发现已经在山顶区，风险与大于利润。
2、拥挤：
不管是底拐点或者是顶拐点，一旦形成就会出现激烈变化的情况。
在底拐点一旦形成后，就会出现放量拉升，有如千军万马过独木桥，你连挤入的机会都没有，只能眼睁睁看着主力一路呼啸着上山，将股价迅速上拉脱离成本区，此时散户已跟风莫及。
如图（略）
3、排斥右侧交易技术：
由于上面的两个特点，给操作上带来一个新的特点就是在拐点出现时你再进行操作，失败率高，你住住不是买不到就是卖不出，其结局又不只单纯损失一次机会，而是容易让散户朋友出现追涨被套或是未能及时出局被套，一次又一次的产生亏损。
图（略）
4绝对性：
在一个波段时间内，拐点的出现具有绝对性，底拐点出现后，后面的股价就会在底拐点上方运行，顶拐点出现后，股价将会进入拐点下方运行。
这也说明了拐点出现你必须介入，不可放弃。
二、拐点形成的基础与箱体形成的过程——炒股第二招：
静
在一段时间内，股票除出现底拐点与顶拐点之外，几乎其余的全部时间均可归纳在为产生底顶拐点建立基础。
这时股价是运行于半山区间的，或者是上行途中的半山区，或者是下行途中的半山区，所不同的是在上行途中你的持股待涨的等待，而下行途中你是空仓等待。
这个上行或者下行中的半山区的股价的运行会以连续震荡波动形式，其表面现象为无规则，具备随意性。
我们需引入箱体的概念对这种不规则的震荡波动进行量化，以便分析掌握波动与震荡结束出现量变的产生底顶拐点的时机。
这个酝酿产生底顶拐点的过程对于你来说就是静的过程。
如果是在底拐点进场后，你必须持股等待一直至股价往上运行过半山区进入山顶区并等待顶拐点的出现；而在顶拐点出现后股价进入下山途中的半山区时，你必须等待股价运行至山底区并判断底拐点的出现。
相对于底顶拐点，半山区的运行时间长，箱体有时会有不只一个，故这个时期耐心是最重要的。
你用在观察半山区运行的时间是最多的。
在半山区，你一定是不动的，凡半山区你进行操作均没有操作在转折点上，如果你经常在半山区操作，你的节奏会越来越乱，最终进入不停地恶性循环不得要领。
上行途中的半山区或者是下行途中的半山区的特点：
1、漫长：
相对于拐点，半山区的股价运行的时间会漫长。
如底拐点出现并完成的过程有时才是几分钟几秒钟，此后所有的时间均会是在半山区间运行。
2、松散：
在半山区的运行更多的以震荡形式出现，是在不停积累量变的过程，需要时间的堆切。
在这个过程中你需要有耐心，空仓时需要耐心埋伏等待底拐点出现再出击；持仓的需耐心等待顶拐点出现出局回收利润。
这个阶段不存在你买不入卖不出的问题，更重要的是防止随便乱动的错误动作。
3、相对性：
半山区的不确定性最多，在股价运行至箱底你认为将出现底拐点时，往往会出现击穿箱底进入下一个下行半山区；而当股价运行至箱顶当你认为会出现顶拐点时，股价又会向上突破箱顶将当前的箱顶变化新箱体的箱底，再次进入一下上升半山区。
这种不确定性当然也带来了时间上的不确定性。
有时短线波段调整的半山区会一直震荡运行数天以上，这意味着你必须一直空仓等待。
这将极大考验你的耐性。
所以你必须一直克服你想买股票的心理，否则就会动在半山区上造成操作上的失败。
三、动是目的、静是基础
1、在炒股票的过程中，你经常会听到观望，观察这两个说法。
你可以在持仓中观望何时出顶拐点，也可以在空仓中观望何时出现顶拐点。
观望就是你操作股票的基础。
你在股市中打游击战，你就必须学会埋伏着侦察敌人何时出现，这时你必须是一直埋伏着的，但散户往往并没有打好这个基础，往往在看不准敌人的准确位置，或者当敌人才有点影子就迫不及待开枪，子弹射出了才发现根本没有敌人。
你在不停发空枪的过程中不停地消耗自己本来就不多的子弹。
结局可想而知，你将以失败而告终。
2、基础重要于目的。
基础重要于目的这个道理是再浅显不过的了，就象你读书的过程。
你必须从小学一直至中学，用去近十年的时间学习基础知识，完成这个阶段后，你才有可能进入大学学习专业再进入就业创业阶段。
如果有人连小学中学都不愿意坚持读下去就说他要读大学了，大家都会认为这个人脑袋有毛病。
但遗憾的是，在股市中几乎绝大多数人都没读过小学中学，但几乎绝多数人都在读大学了。
这叫直奔主题。
这是带有功利性的行业所具有的通病，优为股市中最为突出。
当你在自己都不知道股价是否确定出现底拐点就买股票，这与你没有打地基就开始建高楼，与你没有读小学就开始读大学的道理一样。
你自己分析一下，你不可能会成功。
3、基础需要时间需要积累。
股价在出现拐点之后，就进入时间与量的积累过程。
比如底拐点形成主力迅速拉升股价后，为了更进一步拉升时没有压力，就必须进行摔包袱的工作，不停震荡或打压，让前期获利者出局丢下筹码，以便进一步的拉升。
而顶拐点出现后，主力会进行不停震荡，向上反抽，在散户不知不觉中抛出手中的筹码。
这些工作都需要时间，都是渐进的过程。
这也导致了在顶底拐点出现后，散户或持仓或空仓都必须耐心观察等待而不可冒然动作。
四、利润最大化的最高境界
与大家算一道简单的数学题，不要小看每个短线波段3%的收益，它或将全面改变你的炒股人生。
这是一个最容易理解却又最容易忽略的问题。
谁都知道股价下行时不应该买股票，但股价震荡时或者上行时，你是否就一直拿着股票不动了？
答案是否定的。
震荡市自不用说，如果你在震荡市中一直拿着股票，最终你会发现自己一直在不停的坐过山车，你的股票不停地升上去又跌回来，其结果你会发现自己最后是白忙乎，浪费的只是时间。
再说说上升市，随着资本市场的逐步规范化，那种急牛连续暴涨的时代将逐步成为过去，未来的资本市场将会回归理性，故告别熊市后，所出现的再不可能是火箭发射式的急牛连续上涨，慢牛的震荡式上行将会是未来可能出现的牛市的主旋律。
而这样的市道，仍然只有做波段操作才能得到利润的最大化。
笔者曾多次与大家算过一笔帐。
股市的短线波段操作将会将一年上涨30%的股票做出数倍利润来。
一个短线高手在震荡市或上升市中进行波段操作时，很容易做到每个月进场三次，完成三个短线波段操作。
假设每个波段的收益是4%，用公式计算复利为每月复利为13%，每年复利为430%；如果你的技术再进步，能够抓住个股操作使每次短线波段达到6%的利润，每月的复利为19%，每年的复利将达到800%。
从上面这个数字可看出短线波段操作有如下特点：
1、启动慢。
第一次短线波段操作你或者只能4%的利润，并不起眼，但你只要每个月顺利操作3次，随着时间的积累，你的十万元将在一年前变成43万元；对比于抓涨停板，虽然表面上涨停板会有10%的利润，但除去股价启动你才进入的部分再加上你不可能每次都抓到涨停。
表面上4%每次的利润在一年内是远远要超过抓涨停板的。
2、本金的增长需要积累过程，逐步达到厚积簿发的拐点。
你不可能指望短线操作会一夜暴富，你也不要去听取人家宣传的一周涨30%与每月翻倍的说法。
你必须让自己留足启动积累期，在短线波段操作中让资金不断良性滚动发展。
一段时间后你会发现，你的资金增长已出现了质的变化，出现了足以除去日常支出的重大拐点，这个拐点的出现一是你不停打胜仗，二是你感觉到资金的积累已逐步达到你的期望值，除去你的日常消费你的资金依然不停的在增长。
3、会卖才是师傅，这是一个错误的说法。
在你进入短波段操作时，你的第一步是买，然后等待顶拐点出现才出现卖的操作。
只有你准确在底拐点上买入，卖才会有意义。
极端一点说，如果你买入点不准确，甚至是买在顶拐点上，你买入后股价就一直下行，你根本就没有找到顶拐点可卖出股票，唯一你能够做的就是止损，这样短线的波段操作因为你没有抓住底拐点进场最终你也没法在顶拐点出局，根本没有利润可言。
买入的不准确将造成你后面的全部操作均不存在准确。
所以一旦买入错误，后面的所有操作均会出现错误。
故在短线操作时，买入点非常重要，会买才会出现利润。
故我们认为买是重要于卖的，买是卖的基础。
必须重点关注这个基础。
五、任何市道均能获利的武器
因为拐点理论两动一静的技术原理，实际上已将股市的波段最基本的元素高度浓缩集中。
从股价复杂的波动中提炼出带普遍性的规律。
用这种技术在上升市与震荡市中可获取最大收益，更重要的是，在下跌市中仍然能够“逆市”收益。
以上述大盘38天内连续下跌1000多点为例，其中出现了一次一天的反弹，这种反弹本博定义为二类老鼠，做短线是可以抓到的。
另外就在这连续下跌的过程中也陆续出现了反弹时间为2至3个小时的三类老鼠，用抓短线底顶拐点的办法捕捉，这样的超短线，依然能够出现数次短线波段总数为10%以上的利润。
这说明了拐点技术的操作是可以在连续下跌市中创造收益。
在这中间除出现上述所述的“老鼠”外，你会发现大盘的箱体是连续出现向下突破下穿，连续将下行的半山区不断变成下跌中继半山区，因为没有出现底拐点，你就会一直空仓。
这样你就不存在损失了。
所以说，拐点技术具有在任何市道中获利的普遍性，因而出现了在下跌市照样能够得到收益的奇迹。
这是立于不败之地的宝贵之处，也使股市不间断的游击战成为可能。
第二章：
常磨刀为何也不能善其事
——传统理论只是配件而不是武器由于历史留下来了众多的理论与技术指标，到底那些才能够在实战中发挥起应有的作用，我们将开始进行淘沙掘金的工作。
第一节、各门各派，十八般武器。
掌门人都无法独立作战，散户更会不知所惜，经常有散户朋友来函说他们看了许多炒股票的书，看来看去不得要领，要笔者推荐几本书给大家。
笔者一直未敢明确回复。
原因是笔者在对原有传统理论与技术进行分析并放在实战中对照后，发现所有传统理论与技术均无一能够在当今时代独立完成准确炒股这个重任。
而众多的理论让散户朋友学一百年也学不完。
笔者先将当前股市主要理论与技术指标罗列如下：
一、理论方面：
1、波浪理论 2、黄金定律 3、迪威周期理论 4、道氏理论 5、随机漫步理论 6、亚当理论 7、好友理论 8、相反理论 9、博傻理论 10、亚力过渡理论 11、格伦维尔法则 12、西蒙理论 13、葛兰比法则 14、江恩理论
二、主要技术指标：
1、移动平均线MA 2、K线 3、指数平滑异同移动平均线MACD 4、动向指数DMI 5、均线差指标DMA 6、气势意愿指标BRAR 7、压力支撑指标CR 8、成交量指标VR 9、人气指标OBV 10、震动指标ASI 11、量价能人气指标EMV 12、价量变异指标WVAD 13、强弱指标RSI 14、威廉指标W%R 15、止损指标SAR 16、随机指标KDJ 17、收盘动态指标ROC 18、布林线指标BOLL 19、涨落指数ADL 20、涨跌比率ADR 21、超买超卖指标OBOS 22、量价指标TAPI
三、对于散户来说，简单即是效率，而众多的理论与技术指标的堆切无疑已先出现复杂化。
也间接误导散户进入无所适从的境地，以上出现了14个主要理论与22个主要技术指标，如此众多的理论与技术指标，恐怕散户朋友已有如坠深渊的感觉。
而事实上至今未能有单一理论与指标能够真正成为单独的利器有效指导散户成为股市中的常胜将军。
这说明每个理论与指标均有不足之处，均存在一定的缺陷，而对于散户炒股来说，任何一次缺陷而引起的失败都会是致命的，因为一个错误的出现将会导致一连串错误的出现。
而散户本身是没有能力进行修正的。
这同时也说明，传统的理论与技术只能作为散户制造自己的武器的配件。
散户朋友必须先行认识这些配件的各自作用，才有可能制造出适合于散户自己的武器。
我们开始寻找分析能够在实战中能够真正发挥作用的主要理论与指标。
在这个基础上，我们将开始制造我们自己的武器。
第二节寻找制造武器的现成配件——在传统技术中寻找精华
一、传统技术的形成极其历史局限性——百年少变的理论与技术注定传统的理论与技术存在明显的缺陷 ， 股市理论与技术百多年来一直撕守于传统理论，总未能出现极具准确性与可操作性的新理论新技术。
并且股市中的各项理论与技术无一不是泊来品，相对于中国股市这个刚新兴的市场，相对于中国这个善于博垒的市场，历史悠久与泊来的传统技术在中国股市中到底能够发挥那些作用，存在那些利弊？
为什么也有不少勤备的股民不倦地努力学习理论与技术，但最终仍然拆戈于茫茫股海之中？
温故知新，我们有必要对传统理论在中国股市的实战中所起的作用进行比较分析，以图做到古为今用，洋为中用，寻找到适合中国股民的合适的技术武器。
二、主要传统理论与技术在实战中的星级功能——为新武器找配件
1、天天看到的K线图：
炒股者在作分析时第一个接触到的就是K线图。
股价上升出阳线，股低下跌出阴线，股价震荡出十字星。
然后就是K线是否光头或光脚，是上影线长或下影线长。
等等，一共可分为十二种K线形式。
这是日本人于200余年前使用于米市的技术指标，后来被应用于股市上。
因为是炒股者天天要接触的，我们首先拿出来分析。
在K线中，上影线长、下影线短，阴线实体长为空方有优势；而下影线长、上影线短、阳线实体长则为多方有优势。
这是单根K线的判断，在传统的技术分析上，更多的使用了多K线的组合判断。
优点：
直观，有趋势感；
缺点：
作为战略决策滞后，作为战术决策没法找到精确拐点。
结论：
只能作为参考辅助手段。
2、三大经典理论之艾略特波段理论：
艾略特波浪理论自问世以来，一直受到分析师的重视并被广泛应用。
波浪理论的主要内容就是将股价的波动归纳概括为"八浪循环"。
股价上升用第１浪、第２浪、第３浪、第４浪、第５浪来表示，股价下行调整划分成三个浪，通常用Ａ浪、Ｂ浪、Ｃ浪表示。
股价从上升至下行调整完成上述八个波浪（五上三落）后，一个循环即告完成，走势将进入下一个八波浪循环。
波段理论界定时间的长短不会改变波浪的形态，每个波浪可以拉长，也可以缩细，但其基本型态永恒不变。
应该说在网络时代产生前，其作用相当广泛。
但随着网络时代的到来，其缺点也逐步突出。
优点；具有预测未来形态的功能
缺点：
波浪主观意识多，会派生出子浪、孙浪，重孙浪，具有不确定性。
故实战中难掌握。
3、指数平滑异同移动平均线MACD，是以快速与慢速移动平均线交叉换位、合并分离的特性，体现股价未来趋势的指标。
其主要运用原则为：
当快速线上穿慢速线时，表示股价将出身向上趋势；当快速线下穿慢速线时，表示股价将出现向下趋势。
实际操作上经常以低位股价下行而MACD上行判断出现底部区；以股价高位上行而MACD下行判断出现顶部区。
这是一个非常有用的指标。
优点：
对趋势与底部区顶部区有较明确的指示
缺点：
没法区分下跌中继形态，当你进场时有可能会只进在下跌中继上，此后股价还将会出现大幅下跌。
4、随机指标KDJ，是以计算短期内最高价、最低价和收市价间的波幅，反映股价走势的随机指标。
其中KD的范围为0——100，当KD低于30时为进入底部区，高于70时开始进入顶部区。
J值可以为负值也可以高于100。
J在0以下开始回升时股价开始上升，在100以上下行时股价将开始下跌。
优点；对股价反应灵敏，对买入与卖出点有指示作用；
缺点：
变化频繁，当J小于0或高于100时会出现纯化失灵现象。
5、布林线指标BOLL，布林线的原意为区域带，或置信区间指标实际上就是指价格会在一个指定的区域带内波动，如果价格的波动越出该区域带，将意味着价格的波动出现“异常”。
布林线由三条轨迹线组成而且会随价格变化而自动调整轨迹位置。
布林线具有指示支撑和压力位置、显示超买超卖、指示趋势、通道和具备选股功能。
优点：
五大功能齐全，同时兼具动态灵活之特性；故战略与战术性兼备；这将使压力与支撑的灵活性远远大于均线指标，因为均线的支撑不会随股价的上升与下移迅速进行调整，或者说是相对不变的。
缺点：
强市与弱市的买入卖出点将出现变化，故你首先必须要判断好是强市还是弱市。
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