财务分析模拟试题附答案.docx
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财务分析模拟试题附答案
《财务报表分析》模拟试题及答案
一、单项选择
1.资产负债表的附表是( D)。
A.利润分配表B.分部报表C.财务报表附注D.应交增值税明细表
2.正大公司2001年年末资产总额为1650000元,负债总额为1023000元,计算产权比率为( B)。
A.0.62
B.0.61
C.0.38
D.1.63
3.企业的应收账款周转天数为90天,存货周转天数为180天,则简化计算营业周期为( C)天。
A.90
B.180
C.270
D.360
4.企业( A)时,可以增加流动资产的实际变现能力。
A.取得应收票据贴现款B.为其他单位提供债务担保C.拥有较多的长期资产D.有可动用的银行贷款指标
5.从严格意义上说,计算应收账款周转率时应使用的收入指标是( )。
A.主营业务收入B.赊销净额C.销售收入D.营业利润
6.销售毛利率+( B)=1。
A.变动成本率B.销售成本率C.成本费用率D.销售利润率
7.已知企业上年营业利润为2000万元,实现销售甲产品40万件,本年实现销售该产品46万件,实现营业利润2340万元,则可以计算出经营杠杆系数为( A)。
A.1.17
B.1.15
C.1.13
D.0.98
8.投资报酬分析的最主要分析主体是( D)。
A.短期债权人B.长期债权人C.上级主管部门D.企业所有者
9.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元,其中年初价格为16.5元,年末价格为18.2元,当年宣布的每股股利为0.25元。
则该公司的股票获利率是( D)%。
A.25
B.0.08
C.10.96
D.1.7
10.企业为股东创造财富的主要手段是增加( B)。
A.自由现金流量B.净利润C.净现金流量D.营业收入
二、多项选择
1.国有资本金效绩评价的对象是( AD)。
A.国家控股企业B.XX公司C.所有公司制企业D.国有独资企业E.股份XX
2.保守速动资产一般是指以下几项流动资产( ADE)。
A.短期证券投资净额B.待摊费用C.预付帐款D.应收账款净额E.货币资金
3.企业持有货币资金的目的主要是为了( BCD)。
A.投机的需要B.经营的需要C.投资的需要D.获利的需要E.预防的需要
4.与息税前利润相关的因素包括( ALL)。
A.投资收益B.利息费用C.营业费用D.净利润E.所得税
5.属于非财务计量指标的是( )。
A.市场增加值B.服务C.创新D.雇员培训E.经济收益
6.计算存货周转率可以以( )为基础的存货周转率。
A.主营业务收入B.主营业务成本C.其他业务收入D.营业费用E.其他业务成本
7.股票获利率的高低取决于( )。
A.股利政策B.现金股利的发放C.股票股利D.股票市场价格的状况E.期末股价
8.下面事项中,能导致普通股股数发生变动的是( )。
A.企业合并B.库藏股票的购买C.可转换债券转为普通股D.股票分割E.增发新股F.子公司可转换为母公司普通股的证券
9.下列经济事项中,不能产生现金流量的有( )。
A.出售固定资产B.企业从银行提取现金C.投资人投入现金D.将库存现金送存银行E.企业用现金购买将于3个月内到期的国库券
10.( ABDC)是计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素。
A.所得税率B.优先股股息C.息税前利润D.利息费用E.融资租赁费中的利息费用
三、名词解释
1.营运资本
2.资本结构
3.产权比率
4.每股收益
5.自由现金流量
四、简答题
1.债权人进行财务报表分析的主要目的是什么?
2.速动比率计算中为何要将存货扣除?
3.现金流量分析的作用是什么?
五、计算分析题
1.已知:
甲、乙、丙三个企业的资本总额相等,均为4000万元,息税前利润也都相等,均为500万元。
负债平均利息率6%。
但三个企业的资本结构不同,其具体组成如下:
金额单位:
万元
项 目
甲公司
乙公司
丙公司
总资本
4000
4000
4000
普通股股本
4000
3000
2000
发行的普通股股数
400
300
200
负债
0
1000
2000
假设所得税率为33%,则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何?
2.根据下列数据计算存货周转率及周转天数:
流动负债40万元,流动比率2.2,速动比率1.2,销售成本80万元,毛利率20%,年初存货30万元。
3.某企业全部资产总额为6000万元,流动资产占全部资产的40%,其中存货占流动资产的一半。
流动负债占总资产的30%。
请分别计算发生以下交易后的营运资本、流动比率、速动比率。
(1)购买材料,用银行存款支付4万元,其余6万元为赊购;
(2)购置机器设备价值60万元,以银行存款支付40万元,余款以产成品抵消;(3)部分应收帐款确认为坏帐,金额28万元。
同时借入短期借款80万元。
4.资料:
已知某企业2000年、2001年有关资料如下表:
(金额单位:
万元)
项目
2000年
2001年
销售收入
280
350
其中:
赊销收入
76
80
全部成本
235
288
其中:
销售成本
108
120
管理费用
87
98
财务费用
29
55
销售费用
11
15
利润总额
45
62
所得税
15
21
税后净利
30
41
资产总额
128
198
其中:
固定资产
59
78
现金
21
39
应收账款(平均)
8
14
存货
40
67
负债总额
55
88
要求:
运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。
5.已知某公司资产总额450万元,,流动资产占30%,其中货币资金有25万元,其余为应收帐款和存货。
所有者权益项目共计280万元,本年实现毛利90万元。
年末流动比率1.5,产权比率0.6,收入基础的存货周转率10次,成本基础的存货周转率8次。
要求:
计算下列指标:
应收帐款、存货、长期负债、流动负债、流动资产的数额。
《财务报表分析》复习自测题答案(2002年秋季)
一、单项选择
1.D
2.D
3.C
4.D
5.B
6.B
7.C
8.D
9.D
10.A
二、多项选择
1.AD
2.ADE
3.ABE
4.ABCDE
5.BCD
6.AB
7.AD
8.ABCDE
9.BCE
10.ABCD
三、名词解释
1.营运资本―是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分,也称净营运资本,它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。
2.资本结构―是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系,即长期资本和长期债务的比例关系。
3.产权比率―是负债总额与股东权益总额之间的比率,也称之为债务股权比率。
它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。
4.每股收益―是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。
它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益,用于评价普通股持有者获得报酬的程度。
5.自由现金流量―是支付了有价值的投资需求后能向股东和债权人派发的现金总量。
四、简答题
1.答:
债权人的主要决策是决定是否给企业提供信用,以及是否需要提前收回债权。
债权人进行财务报表分析的目的包括:
(1)公司为什么需要额外筹集资金;
(2)公司还本付息所需资金的可能来源是什么;(3)公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还;(4)公司将来在哪些方面还需要借款。
2.答:
在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因是:
(1)在流动资产中存货的变现速度最慢。
(2)由于某种原因,存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货。
(3)部分存货可能已抵押给某债权人。
(4)存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。
3.答:
作用表现在:
(1)对获取现金的能力作出评价
(2)对偿债能力作出评价(3)对收益的质量作出评价(4)对投资活动和筹资活动作出评价
五、计算分析题
1.解:
当息税前利润额为500万元,各公司财务杠杆系数及各净收益指标计算如下:
甲公司财务杠杆系数=EBIT/(EBIT-I)=500/(500-0)=1
乙公司财务杠杆系数=EBIT/(EBIT-I)=500/(500-1000×6%)=1.14
丙公司财务杠杆系数=EBIT/(EBIT-I)=500/(500-2000×6%)=1.32
甲公司的税后净收益=(500-0)×(1-33%)=335万元乙公司的税后净收益=(500-1000×6%)×(1-33%)=294.8万元丙公司的税后净收益=(500-2000×6%)×(1-33%)=254.6万元
2.解:
流动资产=40×2.2=88
速动资产=40×1.2=48
年末存货=88-48=40
销售收入=80/(1-20%)=100
收入基础存货周转率=100/(40+30)×2=2.86
周转天数=360/2.86=126
成本基础存货周转率=80/(40+30)×2=2.29
周转天数=360/2.29=157
3.解:
流动资产=6000×40%=2400
存货=2400×50%=1200
流动负债=6000×30%=1800
(1)流动资产=2400+4-4+6=2406
流动负债=1800+6=1806
速动资产=1200-4=1196
2=2406-1806=600
流动比率=2406/1806=1.33
速动比率=1196/1806=0.66
(2)流动资产=2400-40-20=2340
流动负债=1800
速动资产=1200-40-20=1140
营运资本=2340-1800=540
流动比率=2340/1800=1.3
速动比率=1140/1800=0.63
(3)流动资产=2400-28+80=2452
流动负债=1800+80=1880
速动资产=1200-28+80=1252
营运资本=2452-1880=652
流动比率=2452/1880=1.30
速动比率=1252/1880=0.67
4.解:
2000年:
净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=(30/280)×(280/128)×[1/(1-55÷128)]=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.42
2001年:
净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数=(41/350)×(350/198)×[1/(1-88÷198)]=0.12×1.77×1.79=0.21×1.77=0.37
2001年的净资产收益率比2000年有所下降,主要原因是资产周转率的显著降低,从相关资料中可以分析出:
2001年总资产明显增大,导致资产周转率降低。
本年负债比例有所上升,因而权益乘数上升。
综合以上分析可以看出,本年净资产收益率降低了。
5.解:
流动资产=450×30%=135(万元)流动负债=135/1.5=90(万元)产权比率=0.6=负债/(资产—负债)负债=168.75(万元)长期负债=168.75—90=78.75(万元)收入/存货=成本/存货+毛利/存货10=8+90/存货存货=45(万元)应收帐款=135-45-25=65(万元)