电子及通讯行业分析及银行业务营销指引.docx

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电子及通讯行业分析及银行业务营销指引

一、行业整体状况概述。

（一）行业定义及其在国民经济中的地位。

1、整体行业及其各子行业具体定义。

按照国民经济分类标准，通信设备、计算机及其他电子设备制造业包括通信设备制造、雷达及配套设备制造、广播电视设备制造等8个子行业，其中除雷达及配套设备制造、其他电子设备制造外的6个子行业统称为电子信息产业。

各子行业涵盖的范畴分别为：

（1）电子计算机制造——包括电子计算机整机制造，计算机网络设备制造，电子计算机外部设备制造。

（2）通信设备制造业——指通信传输设备制造，通信交换设备制造，通信终端设备制造，移动通信及终端设备制造，其他通信设备制造；

（3）电子元件制造——包括电子元件及组件制造，印制电路板制造。

电子元件是指工厂在加工产品时没有改变分子成分的产品，如电阻器、电容器、电感器。

因为它本身不产生电子，它对电压、电流无控制和变换作用，所以又称无源器件。

（4）电子器件制造——包括电子真空器件制造，半导体分立器件制造，集成电路制造，光电子器件及其他电子器件制造。

电子器件指工厂在生产加工时改变了分子结构的产品，例如晶体管、电子管、集成电路。

因为它本身能产生电子，对电压、电流有控制、变换作用（放大、开关、整流、检波、振荡和调制等），所以又称有源器件。

（5）广播电视设备制造——包括广播电视节目制作及发射设备制造,广播电视接收设备及器材制造，应用电视设备及其他广播电视设备制造。

（6）家用视听设备制造——包括家用影视设备制造，家用音响设备制造。

（7）雷达及配套设备制造——指雷达整机及雷达配套产品的制造。

（8）其他电子设备制造——指电子（气）物理设备及其他未列明的电子设备的制造。

2、行业在国民经济中的地位；

电子及通讯产品制造业是我国国民经济的支柱性行业之一，是关系国家经济命脉和国家安全的基础性产业和战略性产业。

广播电视、通信、计算机网络是国民经济的基础设施，网络和信息安全是国家安全的重要内容。

电子及通讯产品制造业在推进国家现代化进程中发挥重要作用。

电子信息技术是面向21世纪的高新技术群的主导技术和基础技术。

电子信息技术产品对推动国家信息化，促进国民经济增长方式转变，实现产业结构升级，意义重大。

（1）对国民经济贡献角度。

电子信息产业是资金密集型、技术密集型和劳动密集型的产业，它的附加值高，关联度大，对发展我国经济、提高就业、带动相关产业发展和提高人民生活水平都有着深远的影响。

电子信息产业从业人员达到755万人，占全部工业从业人员的9%左右，每年新增就业人数更是占到全国工业的十分之一以上。

2011年1-9月规模以上电子信息制造业主要产值指标完成情况

单位：

万元　

单位名称

销售产值

出口交货值

累计

增减%

累计

增减%

全部企业合计

541166843

22.7

299285217

15.1

其中：

通信设备制造业

80218269

26.2

39649621

15.9

雷达制造业

1448860

19.8

288324

10.9

广播电视设备制造业

4077703

15.3

1599311

11.8

电子计算机制造业

155506949

16.9

117050482

13.4

家用视听设备制造业

35042590

16.7

17036904

电子器件制造业

88098971

27.8

55803749

22.5

电子元件制造业

99941990

22.1

50020090

11.7

电子测量仪器制造业

7191031

21.8

1210210

11.5

电了专用设备制造业

18820389

28.9

6099484

15.3

电子信息机电制造业

15627693

24.9

3279338

其它电子信息行业

35192398

35.4

7247705

29.3

其中：

外商港澳台投资企业

388578132

19.4

268475027

15.1

其中：

国有控股企业

42000841

19.8

10560819

3.1

注：

数据来源工信部网站

（2）工业化水平提高角度。

我国正处在信息化带动工业化，工业化促进信息化，走新型工业化道路的现代化过程中。

我国作为工业化的后发国家，要想取得后发优势，规避后发劣势，就需要推进信息化与工业化相融合，走中国特色信息化、工业化道路，实现从粗放经济向集约经济转变，从规模数字型向创新效益型转变，从整体上实现质的飞跃。

（3）相关行业影响角度。

电子及通讯产品制造业是关系国民经济和社会发展全局的基础性和战略性产业。

在具体的产业链中，其上游行业主要包括为其提供原材料的有色金属行业、能源供应行业，以及为其提供生产设备的零部件制造业、机械业，其下游产业主要包括消费品工业、物流业、软件业、通信业和其他整体产品制造业。

电子信息产业对多个行业的重要影响，使其名列十大产业调整振兴规划之中。

（4）节能减排角度。

电子信息产业从整体上看是能耗相对较低的行业,我国规模以上电子信息产品制造业平均每万元增加值能耗为0.164吨标准煤，仅相当于国民经济和工业能耗水平的15%和7%。

鉴于信息技术具有高渗透性、技术的基础性和产品的广泛性等特点，大力发展和利用电子信息产业，也有助于促进国民经济其他行业的节能减耗，这在我国仍有相当大的发展空间。

（5）产业结构调整角度。

目前，我国处于工业化的中后期，而电子信息产业正是工业社会发展到信息时代的产物。

一直以来以来，在国家保增长的各项政策措施中，更加注重推进产业结构调整，实现可持续发展。

电子信息产业中所面临的问题是主要是技术的更新换代，如用数字技术替代模拟技术、用平板技术替代CRT技术、用第3代通信技术替代第二代技术等。

电子信息产业的优化升级，信息基础设施的建设和服务模式的创新，能够强化信息技术在经济社会领域的运用，利用信息技术改造传统产业，带动整个国民经济结构的调整升级。

（6）参与国际竞争角度。

我国已成为全球最大的电子信息产品制造基地，手机、微型计算机、彩电、数码相机、激光视盘机产量分别占全球的49.9%、60.9%、48.3%、80%、85%，电子信息产品贸易额占全球的15%以上。

但是，2008年国际金融危机影响开始显现以来，电子信息产业首当其冲受到影响，出口快速下滑，产业增速甚至出现负增长，负增长态势直至2009年中期才有所改观，重点领域和骨干企业经营出现困难，利用外资额明显减少，电子信息产业发展面临严峻挑战。

在参与国际竞争中，我国电子信息产业正不断将自主创新与国际合作相结合。

加快自主创新步伐，加速技术自主开发。

同时，也要继续加大力度吸引国际电子信息制造业和服务业向我国转移，提高利用外资水平，拓展企业海外发展空间，提高电子信息产业在国际分工中的地位。

（二）行业重点分布区域特征分析。

电子及通讯产品制造业是我国的支柱产业之一，它的分布不仅体现了行业特征，也体现了区域特征，是行业和区域特征二者结合的充分体现。

总体看，行业主要分布在珠三角、长三角，以及环渤海地区。

这主要是因为区域经济比较发达，从而带动工业水平比较发达，如广东、上海、江苏等。

2009年以来，在国家优惠政策的鼓励下，电子及通讯产品制造业在其他省份和地区也有所发展，如福建、山东、四川、河南等。

从地区的产品销售收入看，东部沿海地区的比重达到了93.36%，处于绝对优势地位，中部和西部地区分别占3.32%和2.27%。

从我国电子及通讯产品行业未来发展趋势看，珠三角、长三角、环渤海地区经济发展较快、经济总量较大，在这些地区有着良好的市场基础，仍将是电子通讯产品制造业聚集、实现效益相对集中的区域，行业中的重点优势企业、跨国集团在华投资企业也集中在这些区域。

对应的具体省市主要是广东省、江苏省、上海市、北京市、浙江省、山东省等。

因此，处于该些行业重点区域的分行可高度关注相关行业企业，加大业务拓展力度，以进一步优化自身客户结构。

2009年1-11月电子及通讯产品制造业分地区销售收入

（三）电子及通讯产品制造业当前竞争特点分析。

近些年，我国电子及通讯设备制造业竞争状况呈现以下几个特征：

1、目前的电子及通讯设备产品市场上维持着供给与需求的相对平衡，在度过2008年的全球危机之后，电子及通讯设备制造业延续了之前的快速增长势头，而随着企业生产能力的不断提高，行业内的竞争将趋向激烈，下游用户讨价能力将得到提高。

2、电子及通讯设备制造业内的竞争主要是技术上的竞争，技术上的优势对于降低生产成本、扩大产品市场而言拥有着核心地位。

3、电子及通讯设备制造业上存在着较明显的先发优势，先发者在竞争中由于在技术积累、销售网络上的领先而占据相当的优势，并在市场上存在着消费者对于企业品牌的强烈认同现象。

而新企业的进入有着较高的技术壁垒和人才壁垒。

4、上游原材料对于电子及通讯设备生产企业的生产具有重要的作用，而我国电子及通讯设备企业由于在多晶硅等关键原材料控制方面比较欠缺，在与上游供应商的讨价还价中相对处于弱势地位。

5、就电子及通讯设备制造业整体而言，其产品几乎是不可替代的。

但随着技术的进步，不同电子产品之间出现功能上的相互融合，彼此之间可能存在着相互替代的关系。

尤其是技术水平相对较低级以及功能相对单一的产品，将面临着越来越大的替代性竞争的压力。

（四）电子及通讯产品制造业六大子行业产值分布状况。

电子及通讯产品制造业中的几个子行业工业产值各自所占的比重有较大差别。

电子计算机制造业和通信设备制造业的工业产值占了整个电子及通讯设备制造业工业总值的一半以上，成为拉动产业增长的主要力量。

其次是电子元件制造和电子器件制造，分别占18.55%和13.74%，表明我国电子信息产业发展均衡，产业链衔接良好。

剩下的家用视听设备制造业和广播电视设备制造业加起来约占整个行业的10%。

广播电视设备制造业所占比率仅为1%，表明我国广电设备制造业发展并不理想，但我国已经出台相关政策推动了广电设备制造业的加速发展，以满足广电行业发展的市场需求，行业发展空间巨大，前景看好。

电子计算机和电子元器件作为我国信息化建设的发展重点，从2004年以来发展速度很快，并取得了很好的成绩，这有力推动了其他行业如家用视听设备、广电设备等的发展，2010年以后，在国家相关政策的大力支持下，相关行业更一直保持了较良好的发展势头。

电子及通讯产品制造业六大子行业产值分布图

二、电子及通讯产品制造业企业及其上下游产业链条结构分析。

（一）电子及通讯产品制造业企业特征分析；

电子信息产业是关系国民经济和社会发展全局的基础性和支柱性产业。

在其产业链中，上游行业主要包括为其提供原材料的有色金属行业、化工行业、能源供应行业，以及相应的零部件制造业、专用设备制造业。

配套服务包括运输、电力、金融系统等。

电子信息行业的下游产业主要包括消费电子行业、电信业、广电业、软件业和汽车船舶等整体性产品制造业，此外，电子信息行业的一个特点是其许多产品直接面对消费者。

电子信息产业对国民经济的许多领域和人们的日常生活各个方面都有着重要的影响，是现代信息社会最具战略地位的部门之一。

电子信息行业产业链简图

（二）上游行业对电子及通讯产品制造业的影响。

电子及通讯产品制造业的上游行业主要是为电子通信产品的生产提供各种生产必需的铜、硅、铝以及化工原料等，所以上游行业对电子及通讯产品制造业的影响主要是生产成本的影响，直接影响到产品价格的变化。

同时，电子及通讯产品制造业的变化也会对上游产品需求产生影响，从而影响到原材料的价格，对上游行业产生反作用。

2008年下半年至2009年上半年，由于经济危机的影响，整个宏观经济处于困难时期，电子及通讯产品制造业的上游行业也遭遇到较大的困难。

铜、铝、硅等原材料的价格位于相对低位，从而降低了钢铁行业的生产成本。

同时，电力供应、铁路运输等都处于相对宽松的情况。

有色金属作为电子及通讯产品制造业的重要原料，是支撑该行业发展的重要基础。

有色金属供应状况和价格走势是制约电子及通讯产品制造业以及各下游产业发展的一个决定性因素。

2011年，有色金属产量保持了增长态势，但增幅与“十一五”期间相比有所降低。

2011年前三季度，10种有色金属产量2555.44万吨，同比增长8.68%，增幅比“十一五”平均增幅低5.68个百分点。

下半年以来，有色金属产量的增幅呈下降趋势，既是我国有色金属加快产业结构调整，从依靠冶炼生产扩张产量，向产业链均衡发展转变；又是受国际、国内经济环境影响的综合反应。

根据有色协会对重点联系企业的统计，2011年1～9月实现利润345亿元，同比增长39.6%；8月实现利润48.75亿元，环比下降13.18%；9月实现利润26亿元，环比下降18.2%。

有色企业三季度利润环比下降的主要原因有三个：

首先，市场需求增速减慢；其次，主要产品价格大幅度回落；再次，原辅材料价格上涨，成本上升。

2012年整个有色金属市场还会呈现震荡的格局，价格总水平可能低于2011年。

而2012年，整个十二五规划的城市化、信息化等项目都要全面开局，交通、能源、保障性住房、城镇基础设施建设的需求，则给金属行业带来更大的增长空间。

普遍认为，2012年世界经济增长将与2011年持平，其中发达经济体的情况或许有些改善，但发展中的经济体则可能会出现增速下降的情况，这将在一定程度上影响国际大宗商品的需求和价格。

出口增速放缓，就将抑制金属行业产能释放。

根据国家发布的《有色金属工业"十二五"发展规划》：

“十二五”期间有色金属需求量将保持一定的增长，但与“十二五”相比，有色金属需求增速将明显放缓。

2011年前11月，全国金属产量为3123万吨，同比增长10.3%。

面对金属行业产能增速加快及利润增速超过50%的高产能、高效益局面。

预估，2012年有色金属行业将迎来产能过剩和价格低位两方面的考验。

复杂多变的国际形势和国内经济运行出现的新情况新问题，必然造成国内外有色金属需求疲软、市场价格波动，使国内有色金属生产的可控性难度增大，这对有色金属行业是挑战。

另一方面，随着“十二五”期间工业化、城镇化、信息化深入发展，交通、能源、保障性住房、城镇基础设施等项目的实施，对有色金属产品的需求提出更高、更新的要求，为有色金属调整产品结构带来更大的空间，这也意味行业机遇。

（三）下游行业对电子及通讯设备制造业的影响分析。

电子及通讯设备制造业行业的下游行业主要是对于电子及通讯设备的直接消费，或者将电子产品整合到汽车、船舶等现代产品中，所以下游行业对电子及通讯设备制造业的影响主要是产品需求的影响，直接影响到产品销售的变化，并从而影响到整个行业的效益问题。

2008年全球金融危机爆发后，在国家大规模的经济刺激计划作用下，尤其是在十个重点行业的振兴规划的积极作用下，国民经济恢复了强劲活力，各下游行业对于电子及通讯设备的需求也持续快速增长。

根据工业和信息化部公布的数据显示，2011年1-9月通信行业运营收入继续回暖，增速略高于GDP增长；电信固定资产投资完成2074.4亿元，同比增加10.07%，彻底摆脱了2010年行业总体投资下滑的阴影。

运营商虽各有侧重，但亦存在共性，即提高移动网络覆盖深度和广度、WiFi以及光纤宽带的投入，提高承载能力和基于优先级的差异化服务能力，构建全方位的智能管道。

电信行业固定资产投资额度回升以及投资重点领域发生转变，市场预计处于投资热点行业的企业经营业绩将大幅度提高。

在未来国家宏观政策面偏暖的预期下，伴随着电信行业固定资产投入稳步回升，行业重新回归良性增长，市场较为看好的是光通信和专网通信两大业务主线。

移动互联网爆发式增长，对网络带宽提出越来越高的要求，倒逼运营商大规模建设光通信网络。

2011年3月，国务院在"十二五"规划中提出"加快建设宽带、融合、安全、泛在的下一代国家信息基础设施，推进经济社会各领域信息化"的发展战略，国家政策支持是宽带建设快速推进的核心动力。

在市场与政策等多方面驱动下，光通信行业进入高景气度时期；加之光通信行业竞争格局稳定，技术含量较高，具有相当的进入壁垒。

专网是主要服务于特定部门或群体的通信网络,专网通信市场包括有线通信和无线通信。

专网通信系统在促进安全生产、提高工业效率、转变经营方式、行业信息化和智能化建设等方面发挥着越来越重要的作用，专网用户对通信技术应用需求的广度和深度不断拓展，通信技术投资占行业投资的比重将逐步提高。

随着公共安全事件增多和各类经贸、体育、展览等大型活动的密集开展，国家对专网通信的重视程度越来越高。

专业通信行业的利润水平整体较高且保持稳定，企业盈利能力很强，毛利率普遍达到50%左右。

在消费电子零售业方面，以国美电器和苏宁电器为龙头的各大企业较为平稳地度过了2008年的危机，在“家电下乡”和“以新换旧”等利好政策的刺激下，伴随着人们对于消费电子的更新换代需求，消费电子零售业面临着广阔的发展前景，将在未来几年内保持良好的上升势头。

在汽车电子方面，越来越多的车载电子开始被应用到汽车产品中，从车载信息系统到车载网络和通信系统，汽车这种以交通工具的形式诞生的产品，正向一种集网络和信息功能为一体的综合消费产品的方向发展。

从而使得我国汽车行业的迅猛发展，大力推动着电子及通讯设备制造业的发展。

可以预见，随着我国在信息化、工业化道路的进一步前进，下游行业对于电子产品将长期维持稳定的需求增长，有力地促进电子及通讯设备制造业的发展。

三、电子及通讯产品制造业供应链金融业务开展分析。