大有能源度财务分析报告.docx
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大有能源度财务分析报告
大有能源[600403]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
河南大有能源股份有限公司
公司英文名称
HENANDAYOUENERGYCO.,LTD
公司简称
大有能源
股票代码
600403
成立时间
None
上市时间
2003-10-09
交易所
上海证券交易所
注册地址
河南省义马市千秋路6号
电话
-
传真
公司网址
邮箱
dsh@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
大有能源2019年资产总额为18,478,244,363.07元，其中流动资产为9,190,380,043.98元，占总资产比例为49.74%；非流动资产为9,287,864,319.09元，占总资产比例为50.26%；
2019年大有能源总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
1,847,824
100.00%
1,737,163
100.00%
1,644,093
100.00%
流动资产合计
919,038
49.74%
779,799
44.89%
687,563
41.82%
非流动资产合计
928,786
50.26%
957,364
55.11%
956,529
58.18%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，大有能源2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为70.66%，11.69%和11.69%。
2019年大有能源流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
919,038
100.00%
779,799
100.00%
687,563
100.00%
货币资金
649,398
70.66%
569,146
72.99%
426,558
62.04%
应收票据及应收账款
107,401
11.69%
156,223
20.03%
193,821
28.19%
应收票据
0
0.00%
47,838
6.13%
71,135
10.35%
应收账款
107,401
11.69%
108,385
13.90%
122,686
17.84%
应收款项融资
31,782
3.46%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
8,220
0.89%
10,135
1.30%
9,440
1.37%
其他应收款
45,098
4.91%
14,406
1.85%
14,672
2.13%
存货
34,685
3.77%
21,933
2.81%
28,882
4.20%
其他流动资产
42,450
4.62%
7,953
1.02%
14,189
2.06%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，大有能源2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为73.41%，12.07%和7.58%。
2019年大有能源非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
928,786
100.00%
957,364
100.00%
956,529
100.00%
长期股权投资
781
0.08%
0
0.00%
0
0.00%
投资性房地产
3,393
0.37%
3,661
0.38%
3,930
0.41%
固定资产
681,845
73.41%
724,852
75.71%
704,644
73.67%
在建工程
70,388
7.58%
72,159
7.54%
70,263
7.35%
无形资产
112,069
12.07%
116,743
12.19%
121,647
12.72%
长期待摊费用
37
0.00%
39
0.00%
41
0.00%
递延所得税资产
49,561
5.34%
34,044
3.56%
49,205
5.14%
其他非流动资产
10,709
1.15%
5,862
0.61%
6,796
0.71%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
大有能源2019年年总负债金额为11,263,790,025.58元，所有者权益总额为7,214,454,337.49元，其中资本金为2,390,812,402.0元，资产负债率为60.96%，在负债中，流动负债为10,010,166,852.83元；占负债和所有者权益总额的54.17%，非流动负债为1,253,623,172.75元，占负债和所有者权益总额的6.78%。
2019年大有能源负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
1,847,824
100.00%
1,737,163
100.00%
1,644,093
100.00%
流动负债合计
1,001,016
54.17%
843,216
48.54%
859,545
52.28%
非流动负债合计
125,362
6.78%
38,169
2.20%
84,606
5.15%
所有者权益（或股东权益）合计
721,445
39.04%
855,777
49.26%
699,941
42.57%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，大有能源2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为55.47%，18.62%和18.62%。
2019年大有能源流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
1,001,016
100.00%
843,216
100.00%
859,545
100.00%
短期借款
555,244
55.47%
613,492
72.76%
449,015
52.24%
应付票据及应付账款
186,418
18.62%
0
0.00%
198,872
23.14%
应付账款
186,418
18.62%
0
0.00%
198,872
23.14%
预收款项
20,233
2.02%
6,048
0.72%
5,189
0.60%
应付职工薪酬
94,796
9.47%
78,534
9.31%
67,116
7.81%
应交税费
9,177
0.92%
17,405
2.06%
15,672
1.82%
其他应付款
124,775
12.46%
108,035
12.81%
92,982
10.82%
其中:
应付利息
511
0.05%
0
0.00%
6,347
0.74%
应付股利
1,242
0.12%
0
0.00%
1,242
0.14%
一年内到期的非流动负债
10,369
1.04%
19,700
2.34%
29,500
3.43%
其他流动负债
0
0.00%
0
0.00%
1,197
0.14%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，大有能源2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为75.76%，75.76%和18.62%。
2019年大有能源非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
125,362
100.00%
38,169
100.00%
84,606
100.00%
长期借款
4,800
3.83%
4,800
12.58%
24,500
28.96%
长期应付款
23,341
18.62%
31,493
82.51%
57,539
68.01%
预计负债
94,978
75.76%
282
0.74%
1,128
1.33%
递延收益
2,241
1.79%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
0
0.00%
0
0.00%
1,216
1.44%
其他非流动负债
94,978
75.76%
1,875
4.91%
1,350
1.60%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年大有能源的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为55.69%，33.14%和7.24%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
721,445
100.00%
855,777
100.00%
699,941
100.00%
实收资本（或股本）
239,081
33.14%
239,081
27.94%
239,081
34.16%
资本公积
41,233
5.72%
32,854
3.84%
32,854
4.69%
其他综合收益
86
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
专项储备
1,346
0.19%
108,206
12.64%
8,480
1.21%
盈余公积
52,199
7.24%
52,199
6.10%
52,199
7.46%
未分配利润
401,796
55.69%
419,682
49.04%
370,916
52.99%
少数股东权益
-14,298
-1.98%
3,753
0.44%
-3,590
-0.51%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年大有能源的净利润为9,599,260.98元，与2018年的619,218,356.7元相比下降了98.45%。
2015-2019年大有能源净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-145,092
2016
-206,660
42.43%
2017
41,945
-120.30%
2018
61,921
47.63%
2019
959
-98.45%
2.3.2营业利润分析
2019年大有能源的营业利润为-172,083,277.73元，与2018年的919,650,189.81元相比下降了118.71%。
2015-2019年大有能源营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-123,378
2016
-182,971
48.30%
2017
44,213
-124.16%
2018
91,965
108.00%
2019
-17,208
-118.71%
2.3.3利润总额分析
2019年大有能源的利润总额为-44,199,745.6元，与2018年的928,995,310.71元相比下降了104.76%。
2015-2019年大有能源利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
-145,511
2016
-211,647
45.45%
2017
44,521
-121.04%
2018
92,899
108.66%
2019
-4,419
-104.76%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年大有能源的成本费用总额为5,879,455,767.99元，其中营业成本、管理费用以及税金及附加，各项分别占比为73.26%，16.23%和3.61%。
2019年大有能源成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-587,945
100.00%
-690,192
100.00%
-605,800
100.00%
营业成本
-430,702
73.26%
-522,139
75.65%
-437,569
72.23%
税金及附加
-21,229
3.61%
-32,970
4.78%
-29,883
4.93%
销售费用
-12,093
2.06%
-14,021
2.03%
-13,635
2.25%
管理费用
-95,415
16.23%
-78,811
11.42%
-95,416
15.75%
研发费用
-14,746
2.51%
-14,816
2.15%
0
-0.00%
财务费用
-13,757
2.34%
-27,433
3.97%
-29,296
4.84%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年大有能源的经营现金流量净额为1,559,101,010.64元，与2018年的2,223,479,289.35元相比下降了29.88%；投资活动现金流净额为-339,457,538.39元；筹资活动现金流净额为-1,002,315,845.26元。
2015-2019年大有能源经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-13,214
-113,046
127,728
2016
26,066
-6,280
5,931
2017
139,733
-25,261
3,453
2018
222,347
-37,939
9,480
2019
155,910
-33,945
-100,231
2.4.2现金流入结构分析
2019年大有能源现金流入总金额为12,706,805,166.869999元，其中经营活动现金流入为6,870,299,252.7元，占现金流入总额的54.07%；投资活动现金流入为31,294,586.96元，占现金流入总额的0.25%；筹资活动现金流入为5,805,211,327.21元，占现金流入总额的45.69%。
2019年大有能源现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
1,270,680
100.00%
1,411,712
100.00%
1,382,585
100.00%
经营活动现金流入小计
687,029
54.07%
840,123
59.51%
791,225
57.23%
投资活动现金流入小计
3,129
0.25%
244
0.02%
44
0.00%
筹资活动现金流入小计
580,521
45.69%
571,344
40.47%
591,314
42.77%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为6,235,680,485.23元,占经营活动现金流入小计的90.76%;收到其他与经营活动有关的现金为634,618,767.47元,占经营活动现金流入小计的9.24%。
2019年大有能源经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
687,029
100.00%
840,123
100.00%
791,225
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
623,568
90.76%
758,648
90.30%
696,168
87.99%
收到其他与经营活动有关的现金
63,461
9.24%
81,474
9.70%
95,056
12.01%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为18,963,000.0元,占投资活动现金流入小计的60.6%;取得投资收益收到的现金为11,988,800.0元,占投资活动现金流入小计的38.31%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为342,786.96元,占投资活动现金流入小计的1.1%。
2019年大有能源投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
3,129
100.00%
244
100.00%
44
100.00%
收回投资收到的现金
1,896
60.60%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
1,198
38.31%
0
0.00%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
34
1.10%
244
100.00%
44
98.19%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
0
1.81%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为5,593,876,250.0元,占筹资活动现金流入小计的96.36%;收到其他与筹资活动有关的现金为211,335,077.21元,占筹资活动现金流入小计的3.64%。
2019年大有能源筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
580,521
100.00%
571,344
100.00%
591,314
100.00%
取得借款收到的现金
559,387
96.36%
299,000
52.33%
347,330
58.74%
收到其他与筹资活动有关的现金
21,133
3.64%
272,344
47.67%
243,984
41.26%
2.4.3现金流出结构分析
2019年大有能源现金流出总额为12,489,477,539.880001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,311,198,242.06元,占现金流出总额的42.53%;投资活动现金流出小计为370,752,125.35元,占现金流出总额的2.97%;筹资活动现金流出小计为6,807,527,172.47元,占现金流出总额的54.51%。
2019年大有能源现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-1,248,947
100.00%
-1,217,823
100.00%
-1,264,660
100.00%
经营活动现金流出小计
-531,119
42.53%
-617,775
50.73%
-651,492
51.52%
投资活动现金流出小计
-37,075
2.97%
-38,184
3.14%
-25,306
2.00%
筹资活动现金流出小计
-680,752
54.51%
-561,863
46.14%
-587,861
46.48%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为671,254,160.39元,占经营活动现金流出小计的12.64%;支付给职工以及为职工支付的现金为2,493,775,634.3元,占经营活动现金流出小计的46.95%;支付的各项税费为990,087,945.6元,占经营活动现金流出小计的18.64%;支付其他与经营活动有关的现金为1,156,080,501.77元,占经营活动现金流出小计的21.77%。
2019年大有能源经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-531,119
100.00%
-617,775
100.00%
-651,492
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-67,125
12.64%
-115,348
18.67%
-78,728
12.08%
支付给职工以及为职工支付的现金
-249,377
46.95%
-256,348
41.50%
-260,564
40.00%
支付的各项税费
-99,008
18.64%
-126,334
20.45%
-146,950
22.56%
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