大有能源度财务分析报告.docx

1、大有能源度财务分析报告大有能源6004032019年度财务分析报告一 公司简介公司名称河南大有能源股份有限公司公司英文名称HENAN DAYOU ENERGY CO., LTD公司简称大有能源股票代码600403成立时间None上市时间2003-10-09交易所上海证券交易所注册地址河南省义马市千秋路6号电话-传真公司网址邮箱dsh公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况大有能源2019年资产总额为18,478,244,363.07元，其中流动资产为9,190,380,043.98元，占总资产比例为49.74%；非流动资产为9,287,864,319.09元

2、，占总资产比例为50.26%； 2019年大有能源总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计1,847,824100.00%1,737,163100.00%1,644,093100.00%流动资产合计919,03849.74%779,79944.89%687,56341.82%非流动资产合计928,78650.26%957,36455.11%956,52958.18%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资

3、产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，大有能源2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为70.66%，11.69%和11.69%。2019年大有能源流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计919,038100.00%779,799100.00%687,563100.00%货币资金649,39870.66%569,14672.99%426,55862.04%应收票据及应收账款107,40111.69%156,22320.03%193,

4、82128.19%应收票据00.00%47,8386.13%71,13510.35%应收账款107,40111.69%108,38513.90%122,68617.84%应收款项融资31,7823.46%00.00%00.00%预付款项8,2200.89%10,1351.30%9,4401.37%其他应收款45,0984.91%14,4061.85%14,6722.13%存货34,6853.77%21,9332.81%28,8824.20%其他流动资产42,4504.62%7,9531.02%14,1892.06%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收

5、款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，大有能源2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为73.41%，12.07%和7.58%。2019年大有能源非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计928,786100.00%957,364100.00%956,529100.00%长期股权投资7810.08%00

6、.00%00.00%投资性房地产3,3930.37%3,6610.38%3,9300.41%固定资产681,84573.41%724,85275.71%704,64473.67%在建工程70,3887.58%72,1597.54%70,2637.35%无形资产112,06912.07%116,74312.19%121,64712.72%长期待摊费用370.00%390.00%410.00%递延所得税资产49,5615.34%34,0443.56%49,2055.14%其他非流动资产10,7091.15%5,8620.61%6,7960.71%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所

7、有者权益基本构成情况大有能源2019年年总负债金额为11,263,790,025.58元，所有者权益总额为7,214,454,337.49元，其中资本金为2,390,812,402.0元，资产负债率为60.96%，在负债中，流动负债为10,010,166,852.83元；占负债和所有者权益总额的54.17%，非流动负债为1,253,623,172.75元，占负债和所有者权益总额的6.78%。2019年大有能源负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计1,847,8241

8、00.00%1,737,163100.00%1,644,093100.00%流动负债合计1,001,01654.17%843,21648.54%859,54552.28%非流动负债合计125,3626.78%38,1692.20%84,6065.15%所有者权益(或股东权益)合计721,44539.04%855,77749.26%699,94142.57%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 大有能源2

9、019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为55.47%，18.62%和18.62%。2019年大有能源流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计1,001,016100.00%843,216100.00%859,545100.00%短期借款555,24455.47%613,49272.76%449,01552.24%应付票据及应付账款186,41818.62%00.00%198,87223.14%应付账款186,41818.62%00.00%198,87223

10、.14%预收款项20,2332.02%6,0480.72%5,1890.60%应付职工薪酬94,7969.47%78,5349.31%67,1167.81%应交税费9,1770.92%17,4052.06%15,6721.82%其他应付款124,77512.46%108,03512.81%92,98210.82%其中:应付利息5110.05%00.00%6,3470.74%应付股利1,2420.12%00.00%1,2420.14%一年内到期的非流动负债10,3691.04%19,7002.34%29,5003.43%其他流动负债00.00%00.00%1,1970.14%2.2.3 非流动负

11、债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，大有能源2019年的非流动负债主要包括预计负债、其他非流动负债以及长期应付款，各项分别占比为75.76%，75.76%和18.62%。2019年大有能源非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计125,362100.00%38,169100.00%84,606100.00%长期借款4,8003.83%4,80012.58%24,50028.96%长期应付款23,341

12、18.62%31,49382.51%57,53968.01%预计负债94,97875.76%2820.74%1,1281.33%递延收益2,2411.79%00.00%00.00%递延所得税负债00.00%00.00%1,2161.44%其他非流动负债94,97875.76%1,8754.91%1,3501.60%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年大有能源的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为55.69%

13、，33.14%和7.24%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计721,445100.00%855,777100.00%699,941100.00%实收资本(或股本)239,08133.14%239,08127.94%239,08134.16%资本公积41,2335.72%32,8543.84%32,8544.69%其他综合收益860.01%00.00%00.00%专项储备1,3460.19%108,20612.64%8,4801.21%盈余公积52,1997.24%52,1

14、996.10%52,1997.46%未分配利润401,79655.69%419,68249.04%370,91652.99%少数股东权益-14,298-1.98%3,7530.44%-3,590-0.51%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年大有能源的净利润为9,599,260.98元，与2018年的619,218,356.7元相比下降了98.45%。2015-2019年大有能源净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-145,0922016-206,66042.43%201741,945-120.30%201861,92147.63%2019959-98.45%2.3

15、.2 营业利润分析2019年大有能源的营业利润为-172,083,277.73元，与2018年的919,650,189.81元相比下降了118.71%。2015-2019年大有能源营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015-123,3782016-182,97148.30%201744,213-124.16%201891,965108.00%2019-17,208-118.71%2.3.3 利润总额分析2019年大有能源的利润总额为-44,199,745.6元，与2018年的928,995,310.71元相比下降了104.76%。2015-2019年大有能源利润总额变动趋势年份金

16、额（万元）同比增长率（%）2015-145,5112016-211,64745.45%201744,521-121.04%201892,899108.66%2019-4,419-104.76%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年大有能源的成本费用总额为5,879,455,767.99元，其中营业成本、管理费用以及税金及附加，各项分别占比为73.26%，16.23%和3.61%。2019年大有能源成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%

17、)成本及费用总额-587,945100.00%-690,192100.00%-605,800100.00%营业成本-430,70273.26%-522,13975.65%-437,56972.23%税金及附加-21,2293.61%-32,9704.78%-29,8834.93%销售费用-12,0932.06%-14,0212.03%-13,6352.25%管理费用-95,41516.23%-78,81111.42%-95,41615.75%研发费用-14,7462.51%-14,8162.15%0-0.00%财务费用-13,7572.34%-27,4333.97%-29,2964.84%2.

18、4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年大有能源的经营现金流量净额为1,559,101,010.64元，与2018年的2,223,479,289.35元相比下降了29.88%；投资活动现金流净额为-339,457,538.39元；筹资活动现金流净额为-1,002,315,845.26元。2015-2019年大有能源经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-13,214-113,046127,728201626,066-6,2805,9312017139,733-25,2613,4

19、532018222,347-37,9399,4802019155,910-33,945-100,2312.4.2 现金流入结构分析2019年大有能源现金流入总金额为12,706,805,166.869999元，其中经营活动现金流入为6,870,299,252.7元，占现金流入总额的54.07%；投资活动现金流入为31,294,586.96元，占现金流入总额的0.25%；筹资活动现金流入为5,805,211,327.21元，占现金流入总额的45.69%。2019年大有能源现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金

20、流入总额1,270,680100.00%1,411,712100.00%1,382,585100.00%经营活动现金流入小计687,02954.07%840,12359.51%791,22557.23%投资活动现金流入小计3,1290.25%2440.02%440.00%筹资活动现金流入小计580,52145.69%571,34440.47%591,31442.77%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为6,235,680,485.23元,占经营活动现金流入小计的90.76%;收到其他与经营活动有关的现金为634,618,767.47元,占经营活动现金流入小计的9.24%。201

21、9年大有能源经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计687,029100.00%840,123100.00%791,225100.00%销售商品/提供劳务收到的现金623,56890.76%758,64890.30%696,16887.99%收到其他与经营活动有关的现金63,4619.24%81,4749.70%95,05612.01%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为18,963,000.0元,占投资活动现金流入小计的60.6%;取得投资收益收到的现金为11,988,800.

22、0元,占投资活动现金流入小计的38.31%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为342,786.96元,占投资活动现金流入小计的1.1%。2019年大有能源投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计3,129100.00%244100.00%44100.00%收回投资收到的现金1,89660.60%00.00%00.00%取得投资收益收到的现金1,19838.31%00.00%00.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额341.10%244100.00%

23、4498.19%收到其他与投资活动有关的现金00.00%00.00%01.81%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为5,593,876,250.0元,占筹资活动现金流入小计的96.36%;收到其他与筹资活动有关的现金为211,335,077.21元,占筹资活动现金流入小计的3.64%。 2019年大有能源筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计580,521100.00%571,344100.00%591,314100.00%取得借款收到的现金559,38796.36%299,0

24、0052.33%347,33058.74%收到其他与筹资活动有关的现金21,1333.64%272,34447.67%243,98441.26%2.4.3 现金流出结构分析2019年大有能源现金流出总额为12,489,477,539.880001元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,311,198,242.06元,占现金流出总额的42.53%;投资活动现金流出小计为370,752,125.35元,占现金流出总额的2.97%;筹资活动现金流出小计为6,807,527,172.47元,占现金流出总额的54.51%。2019年大有能源现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元

25、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-1,248,947100.00%-1,217,823100.00%-1,264,660100.00%经营活动现金流出小计-531,11942.53%-617,77550.73%-651,49251.52%投资活动现金流出小计-37,0752.97%-38,1843.14%-25,3062.00%筹资活动现金流出小计-680,75254.51%-561,86346.14%-587,86146.48%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为671,254,160.39元,占经营活动现金流出小计的12.64%;支

26、付给职工以及为职工支付的现金为2,493,775,634.3元,占经营活动现金流出小计的46.95%;支付的各项税费为990,087,945.6元,占经营活动现金流出小计的18.64%;支付其他与经营活动有关的现金为1,156,080,501.77元,占经营活动现金流出小计的21.77%。2019年大有能源经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-531,119100.00%-617,775100.00%-651,492100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-67,12512.64%-115,34818.67%-78,72812.08%支付给职工以及为职工支付的现金-249,37746.95%-256,34841.50%-260,56440.00%支付的各项税费-99,00818.64%-126,33420.45%-146,95022.56%