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石料厂项目可行性研究报告

XX大学土木工程学院

项目可行性研究课程设计

土122-1郭啸0

2014年12月11日

石料厂项目可行性研究报告

一、项目总论

项目名称：

XX市莱山区XXX石料厂

可行性研究报告依据：

《中华人民XX国矿产资源法》

《中华人民XX国安全生产法》

《XX市莱山区XXX石料厂石灰岩矿区普查地质报告》

项目提出的理由与依据：

1、促进社会的发展和安置社会就业的需要

2、为了满足市场的需求

3、项目的建设有利于砂石市场的稳定运行

4、项目的建设为当地的经济提供了有利条件

5、有利于矿山废石的重复利用避免资源浪费

二、市场分析

目前我省、市内的石料产品主要用于房屋建筑、兴修公路、桥梁等。

石料产品的需求量大，市场销售情况好。

另外由于工程的多元性，石灰岩块石也占有一定的销售市场。

石灰岩产品的加工利用趋向主要是块状石灰石、精制石灰石，各种规格的碎石等。

XX市莱山区矿产资源丰富，地理条件优越，交通便利。

再从莱山区房屋建筑、兴修公路、桥梁的趋向分析，石料产品近期、远期的需求量巨大，产品销路前景广阔。

该项目投资小，见效快，投资风险相对较小。

但其市场占有额较小，承受市场风险能力相对较弱，在生产中要发挥好船小好掉头的优势，一旦出现市场风险，要及时做好退出工作。

三、项目实施进度安排

石料厂设备简单，可边建设边投产，能保证每年都能达到100%产量

四、投资估算和资金筹措

1、场地面积：

3000m2

2、经营年限：

5年

3、总投资估算及资金来源

（1）建设项目投资估算

建设项目投资估算表单位（万元）

序号

项目

数量

单价

总价

1

电脑

1

0.55

0.55

2

摄像头

3

0.05

0.15

3

办公室

3

1

3

4

厂房

1

1

1

5

厂区建设

1

5

5

6

碎石机

1

20

20

7

分拣机

1

20

20

8

铲车

1

30

30

9

小型挖掘机

1

40

40

总计

119.7

（2）流动资金估算

租地：

15000元/年*5年=7.5万元

水电费：

15000元/月

柴油费：

2万元/月

人员配备：

场地工作人员3名10000元/年

不可预见费：

用为了防止其他事故的发生预留1万元作为预备费用

流动资金估算表单位（万元）

序号

项目

最低周转天数

周转次数

1

2

3

4

5

1

租地

365

1

1.5

1.5

1.5

1.5

1.5

2

水电费

90

4

4.5

4.5

4.5

4.5

4.5

3

原料

30

12

2.0

2.0

2.0

2.0

2.0

4

柴油费

30

12

2.0

2.0

2.0

2.0

2.0

5

员工工资

30

12

3.0

3.0

3.0

3.0

3.0

6

周转资金

30

12

5.0

5.0

5.0

3.0

5.0

7

基本预备费

365

1

1.0

1.0

1.0

3.0

1.0

合计

流动资金

18

18

18

18

18

（3）资金来源

项目自有资金（资本金）107.7万元，其余为银行贷款30万元。

项目资产投资方面包括固定资产119.7万元，其中20万元为银行贷款，年利率为8%。

流动资金18万元，其中10万元为贷款，年利率6%。

（4）产品成本和费用估算依据（以100%经营负荷）

统计为①进料：

开山炸石及其他费用：

2万元/月

②全体员工薪酬共3万元/月

③机械设备燃油费共2万元/月

④固定资产按直线折旧法折旧，折旧年限5年，预计净残值率为5%

⑤递延资产按5年摊销

⑥不可预见费1万元/月

⑦产出石子成品50元/m3，月生产6000m3,，共30万元/月，360万元/年，营业税率为20%，城乡建设维护费为4%，教育费附加税率为1%

⑧所得税税率为25%

⑨基准折现率为10%

项目总投资使用计划与资金筹措表（万元）

序号

项目名称

合计人民币

计算期

0

1

2

3

4

5

1

总投资

137.7

137.7

0

0

0

0

0

1.1

建设投资

119.7

119.7

0

0

0

0

0

1.2

流动资金

18

18

0

0

0

0

0

2

资金筹措

137.7

137.7

0

0

0

0

0

2.1

项目资本金

107.7

107.7

0

0

0

0

0

2.1.1

用于建设投资

99.7

99.7

0

0

0

0

0

2.1.2

用于流动资金

8

8

0

0

0

0

0

2.2

债务资金

30

30

0

0

0

0

0

2.2.1

用于建设投资

20

20

0

0

0

0

0

2.2.2

用于流动资金

10

10

0

0

0

0

0

五、财务评价

一、年销售收入和销售税金及附加估算

其中年销售税金及附加按规定计取：

正常年份销售税金及附加计算如下：

（1）营业税=销售收入*营业税率=360*20%=72万元

（2）城乡建设维护税=72*4%=2.88万元

（3）教育费附加=72*1%=0.72万元

销售税金及附加=营业税+城市维护建设税+教育费附加=75.6万元

营业收入.营业税金及附加和增值税估算表单位（万元）

序号

项目

合计

计算期

1

2

3

4

5

1

营业收入

1800

360

360

360

360

360

1.1

成品石子

1800

360

360

360

360

360

2

营业税金及附加

378

75.6

75.6

75.6

75.6

75.6

2.1

营业税（20%）

360

72

72

72

72

72

2.2

城市维护建设税

14.4

2.88

2.88

2.88

2.88

2.88

2.3

教育费附加

3.6

0.72

0.72

0.72

0.72

0.72

二、产品成本估算

（1）总成本费用

总成本费用估算表单位（万元）

序号

项目

合计

计算期

1

2

3

4

5

1

外购原材料费

120

24

24

24

24

24

2

外购燃料及动力费

210

42

42

42

42

42

3

工资及福利费

180

36

36

36

36

36

　4

租金

7.5

1.5

1.5

1.5

1.5

1.5

5

经营成本（1+2+3+4）

517.5

103.5

103.5

103.5

103.5

103.5

6

折旧费

113.71

22.74

22.74

22.74

22.74

22.74

7

财务费用

4.6

2.2

0.6

0.6

0.6

0.6

其中：

利息支出

4.6

2.2

0.6

0.6

0.6

0.6

8

总成本费用合计（5+6+7+8）

635.81

128.44

126.84

126.84

126.84

126.84

其中：

可变成本

337.5

67.5

67.5

67.5

67.5

67.5

固定成本

298.31

60.94

59.34

59.34

59.34

59.34

（2）固定资产摊销和递延资产折旧

固定资产为119万元，折旧年限5年，年折旧率19%。

其他资产为0.7万元，分5年平均摊销，每年摊销0.14万元

固定资产折旧和其他资产摊销单位（万元）

序号

项目

折旧和摊销年限

折旧率

原值

经营期

1

2

3

4

5

1

固定资产

5

19%

119

折旧费

22.74

22.74

22.74

22.74

22.74

净值

96.26

73.52

50.78

28.04

5.3

2

其他资产

5

0.7

摊销费

0.14

0.14

0.14

0.14

0.14

净值

0.56

0.42

0.28

0.14

0

（3）利润及利润分配表

利润与利润分配表单位（万元）

序号

项目

计算期

1

2

3

4

5

1

营业收入

360

360

360

360

360

2

营业税金及附加

75.6

75.6

75.6

75.6

75.6

3

总成本费用

128.44

126.84

126.84

126.84

126.84

4

利润总额（1-2-3）

155.96

157.56

157.86

157.86

157.86

5

应纳税所得额（4-5）

155.96

157.86

157.86

157.86

157.86

6

所得税

38.99

39.39

39.39

39.39

39.39

7

净利润（4-6）

116.97

118.5

118.5

118.5

118.5

8

可供分配利润（7）

116.97

118.5

118.5

118.5

118.5

9

提取法定盈余公积金（10%）

11.697

11.85

11.85

11.85

11.85

10

未分配利润（8-9）

105.37

106.65

106.65

106.65

106.65

11

累计未分配利润

116.97

235.47

353.97

472.47

590.97

投资利润率=年利润总额/总资金

100%

=157.56/137.7

100%=144%

投资利税率=年利税总额/总资金×100%

=（75.6+157.56）/137.7

100%=169%

资本金利润率=年利润总额/资本金总额×100%

=157.56/107.7×100%=146%

（4）借款利息计算

长期借款还本付息表单位（万元）

序号

项目

利率

计算期

1

2

3

4

5

1

借款

8%

20

1.1

年初借款本息余额

0

0

0

0

0

1.2

本年借款

20

0

0

0

0

1.3

本年借款应计利息

1.6

0

0

0

0

1.4

本年还本付息

21.6

0

0

0

0

其中：

还本

20

0

0

0

0

付息

1.6

0

0

0

0

1.5

年末本息余额

0

0

0

0

0

2

还本资金来源

116.97

0

0

0

0

2.1

当年可用于还本的未分配利润

21.6

0

0

0

0

2.2

当年可用于还本的折旧和摊销

95.37

0

0

0

0

三、财务盈利能力分析

（1）全部投资财务现金流量

全部投资财物现金流量表单位（万元）

序号

项目

合计

计算期

0

1

2

3

4

5

1

现金流入

0

360

360

360

360

383.985

1.1

销售收入

0

360

360

360

360

360

1.2

回收固定资产余值

0

0

0

0

0

5.985

1.3

回收流动资金

0

0

0

0

0

18

2

现金流出

137.7

218.09

218.49

218.49

218.49

218.49

2.1

建设投资

119.7

0

0

0

0

0

2.2

流动资金

18

0

0

0

0

0

2.3

经营成本

103.5

103.5

103.5

103.5

103.5

2.4

销售税金及附加

75.6

75.6

75.6

75.6

75.6

2.5

所得税

38.99

39.39

39.39

39.39

39.39

3

净现金流量（1-2）

-137.7

141.91

141.51

141.51

141.51

156.495

4

累计净现金流量

-137.7

4.21

145.72

287.23

428.74

585.235

5

所得税前净现金流量

-137.7

180.9

180.9

180.9

180.9

195.885

6

所得税前累计

净现金流量

-137.7

43.2

224.1

405

585.9

781.785

计算指标

所得税前

所得税后

财务内部收益率（IRR）

130%

100%

财务净现值（10%）

506.69

371.21

投资回收期（年）

0.76

0.97

根据该表计算以下财务评价指标：

所得税后财务内部收益率（IRR）为100%，财务净现值（i=10%时）为371.21万元，所得税前财务内部收益率为130%，财务净现值（i=10%）为506.69万元。

财务内部收益率均大于行业基准收益率，说明盈利能力满足了行业要求；财务净现值均大于0，该项目在财务上是可以考虑接受的所得税后的静态投资回收期0.97年，所得税前的投资回收期为0.76年，均小于行业基准投资回收期，这说明项目投资能按时收回。

（2）资本金投资财务现金

资本金现金流量表单位（万元）

序号

项目

合计

计算期

0

1

2

3

4

5

1

现金流入

360

360

360

360

383.985

1.1

销售收入

360

360

360

360

360

1.2

回收固定资产余值

0

0

0

0

5.985

1.3

回收流动资金

0

0

0

0

18

2

现金流出

107.7

250.29

219.09

219.09

219.09

219.09

2.1

项目资本金

107.7

0

0

0

　0

0

2.2

借款本金偿还

30

0

0

0

0

2.3

借款利息支付

2.2

0.6

0.6

0.6

0.6

2.4

经营成本

103.5

103.5

103.5

103.5

103.5

2.5

销售税金及附加

75.6

75.6

75.6

75.6

75.6

2.6

所得税

38.99

39.39

39.39

39.39

39.39

3

净现金流量（1-2）

-107.7

109.71

140.91

140.91

140.91

164.895

计算指标

4

财务内部收益率（IRR）

113%

5

财务净现值（10%）

357.44

根据该表计算一下财务分析指标：

自有资金财务内部收益率（IRR）为113%；财务净现值（10%）为357.44万元。

四、清偿能力分析

清偿能力是通过对“借款换本付息计算表”、”资金来源与运用表”、“资产负债表”的计算，考察项目计算期内隔年的财务状况及偿债能力，并计算资产负债率、流动比率、速动比率和固定资产投资借款偿还期。

（1）资金来源与运用表

资金来源与运用表单位（万元）

序号

项目

经营期

0

1

2

3

4

5

1

资金来源

137.7

178.84

180.44

180.44

180.44

180.44

1.1

利润总额

155.96

157.56

157.56

157.56

157.56

1.2

折旧费

22.74

22.74

22.74

22.74

22.74

1.3

摊销费

0.14

0.14

0.14

0.14

0.14

1.4

长期借款

20

0

0

0

0

0

1.5

自有资金

107.7

0

0

0

0

0

1.6

流动资金借款

10

0

0

0

0

0

1.7

回收固定资产余值

0

0

0

0

0

5.985

1.8

回收流动资金

0

0

0

0

0

18

2

资金运用

137.7

58.99

39.39

39.39

39.39

48.39

2.1

固定资产投资

119.7

0

0

0

0

0

2.2

流动资金

18

0

0

0

0

0

2.3

所得税

0

38.99

39.39

39.39

39.39

39.39

2.4

长期借款本金偿还

0

20

0

0

0

0

2.5

流动资金借款本金偿还

0

0

0

0

0

10

3

盈余资金（1-2）

0

119.85

141.05

141.05

141.05

132.05

4

累计盈余资金

0

119.85

260.9

401.95

543

675.05

（2）资产负债表

资产负债表（万元）

序号

项目

计算期

上年

余额

0

1

2

3

4

5

1

资产

137.7

235.37

353.54

471.71

589.88

675.05

1.1

流动资产总额

18

137.85

278.9

419.95

561

675.05

1.1.1

流动资金

18

18

18

18

18

0

18

其中：

原材料

2

2

2

2

2

0

1.1.2

累计盈余资金

0

119.85

260.9

401.95

543

675.05

1.2

固定资产净值

119.7

96.96

74.22

51.48

28.74

0

5.985

1.3

其他资产净值

0.7

0.56

0.42

0.28

0.14

0

2

负债及所有者权益

137.7

234.67

352.47

471.67

590.17

698.67

2.1

流动负债总额

10

10

10

10

10

0

2.1.1

流动资金借款

10

10

10

10

10

0

10

2.2

长期借款

20

0

0

0

0

0

负债小计

30

10

10

10

10

0

2.3

所有者权益

107.7

224.67

342.47

461.67

580.17

698.67

2.3.1

资本金

107.7

107.7

107.7

107.7

107.7

107.7

2.3.2

累计未分配利润

0

116.97

235.47

353.97

472.47

590.97

计算指标

0

1

2

3

4

5

资产负债率（%）

21.8%

4.2%

2.8%

2.1%

1.7%

0.00%

流动比率（%）

180%

1378%

2789%

4199%

6750%

0.00%

速动比率（%）

180%

1378%

2798%

4199%

6750%

0.00%　

资产负债率=负债总额/资产总额*100%

流动比率=流动资产/流动负债*100%

速动比率=速动资产/流动负债*100%

六、不确定性分析

一、盈亏平衡分析

以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其计算公式为：

BEP=

=59.34/（360-67.5-75.6）*100%

=27.4%

计算结果表明，该项目只要达到设计能力的27.4%，项目就可以保本。

从项目盈利及承受风险的角度出发，BEP（%）越小，则项目的盈利能力就越强，抗风险能力也就越强。

根据经验，当BEP（%）小于等于70%时，项目抵抗风险的能力相当强。

由此可见，该项目具备一定风险性。

二、敏感性分析

基本方案财务内部收益率为100%。

考虑项目实施过程中的一些不定因素的变化，分别对全部投资现金流量建设投资，销售收入和经营成本作了提高10%和降低10%的单因素变化对内部收益率、投资回收期影响的敏感性分析。

（1）建设投资+10%

建设项目投资估算表单位（万元）

序号

项目

数量

单价

总价

1

电脑

1

0.55

0.55

2

摄像头

3

0.05

0.15

3

办公室

3

1

3

4

厂房

1

1

1

5

厂区建设

1

5

5

6

碎石机

1

20

20

7

分拣机

1

20

20

8

铲车

1

30

30

9

小型挖掘机

1

51.31

51.31

总计

131.01

项目总投资使用计划与资金筹措表（万元）

序号

项目名称

合计人民币

计算期

0

1

2

3

4

5

1

总投资

149.01

149.01

0

0

0

0

0

1.1

建设投资

131.01

131.01

0

0

0

0

0

1.2

流动资金

18

18

0

0

0

0

0

2

资金筹措

149.01

149.01

0

0

0

0

0

2.1

项目资本金

129.01

129.01

0

0

0

0

0

2.1.1

用于建设投资

99.7

99.7

0

0

0

0

0

2.1.2

用于流动资金

8

8

0

0

0

0

0

2.2

债务资金

30

30

0

0

0

0

0

2.2.1

用于建设投资

20

20

0

0

0

0

0

2.2.2

用于流动资金