中小企业互助担保基金发展研究.docx

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中小企业互助担保基金发展研究

中小企业互助担保基金发展研究

摘要

近年来，中小企业逐渐成为我国经济发展的强力增长点，成为推动地方经济增长，提高居民收入水平，解决就业难题，实现制度创新与技术创新不可或缺的重要力量。

但是中小企业融资长期以来由于信息不对称，信用缺失，企业信贷市场发展不完善等问题导致中小企业融资难，严重制约了我国中小企业的发展。

中小企业信用互助担保模式是解决中小企业融资难问题的一个突破。

关键字

中小企业融资，互助担保基金，禹城模式

Abstract

Inrecentyears,smallandmedium-sizedenterpriseshavegraduallybecometheeconomicdevelopmentofChinastronggrowthpointandhavebecometopromotinglocaleconomicgrowth,improvingtheincomeleveloftheresident,solvingtheemploymentproblem,realizingthesysteminnovationandtechnologicalinnovationoftheindispensableimportantstrength.

Butitisdifficultforsmallandmedium-sizedenterprisestofinancefrombanksforalongtimebecauseofinformationasymmetry,creditloss,enterprisecreditmarketdevelopmentimperfectleadingtosmallandmedium-sizedenterprisesfinancing,whichseriouslyrestrictthedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisesinChina.Smallandmedium-sizedenterprisescreditmutualguaranteemodehavetobeabreakthroughtosolvethedifficultyoffinancing.

Keywords

Smallandmedium-sizedenterprisesfinancing,mutualguaranteefund,yuchengmode

目录

摘要I

AbstractII

前言1

一、中小企业信用互助担保基金概述2

二、发展中小企业信用互助担保基金的意义3

（一）参与企业可以获得潜在的外部利润3

（二）降低了贷款利率，延长了贷款期限3

（三）提高参与企业间的信任水平3

（四）银行对中小企业的信任增加3

三、山东禹城中小企业信用互助担保基金的可行性分析4

（一）禹城中小企业融资状况4

（二）禹城市互助担保融资模式探索—中小企业信用联盟4

（三）禹城模式产生发展的原因5

四、我国发展中小企业信用互助担保基金面临的问题4

（一）互助担保基金规模小7

（二）政府干预严重7

（三）风险控制和补偿机制不完善7

（四）资金保值增值问题7

（五）银行合作问题7

五、对大力发展我国中小企业信用互助担保基金的建议8

（一）大力促进中小企业信用互助担保基金的发展8

（二）政府干预适度，尽快完善相关的法律法规8

（三）完善互助担保组织的内部运行机制和外部监督机制8

（四）妥善处理互助担保机构与金融机构的关系8

（五）促进国内中小企业资信评级业务，改善中小企业信用环境9

（六）完善中小企业融资担保体系上下游环节9

结论10

参考文献11

致谢12

前言

2009年全国工商联针对中小企业融资难问题进行专门调研，并指出融资难已成为我国中小企业发展的主要瓶颈制约。

近年来，虽然国家出台一系列扶持中小企业发展的政策，努力拓宽其融资渠道，但由于中小企业融资透明度低、资信度不高、有效抵押担保不足、交易与监管成本高等问题仍旧制约着中小企业融资发展。

因此在一定地域内部或者产业集群内部发展以中小企业组合成立的互助担保基金模式以缓解中小企业融资难问题。

信用互助担保是中小企业互助担保的主要形式，它是许多中小企业按照自愿和互利的原则成立信用互助组织。

参与成员共同出资组建互助担保基金，信用互助组织以互助担保基金为成员企业的贷款提供担保，从而帮助解决中小企业的信贷缺口。

中小企业信用互助不同于政府担保和企业担保，也不同于企业的自发担保，它是以独立于各成员的专门性自立组织代替自发互保的互保契约，以各成员出资建立的互助基金代替自发互保的全部企业信用，成员企业根据出资金额承担义务和享受权利。

一、中小企业信用互助担保基金概述

由于信息不对称，银行对第二还款来源要求以及银行对规模经营、追求利益最大化的要求，使资金供求双方难以真正形成业务对接。

因此以互助担保基金作为桥梁进行制度化设计，建立银行、中小企业之间业务对接，实现地区经济、银行、中小企业、基金平台多方共赢。

作为链条联结纽带，中小企业信用互助担保基金将银行与中小企业集群捆绑形成一个经营共创、利益共享、风险共担的经济共同体。

中小企业互助担保基金建立应遵循的原则包括：

第一，可持续发展原则。

随着地方中小企业数量增加以及融资需求的不断增加，互助担保基金规模可以不断壮大。

第二，信息互通原则。

互助担保基金可以为地方产业集群、中小企业、银行的信息共享提供一个透明、及时、准确的沟通平台。

第三，简化原则。

中小企业互助担保基金可以通过缩短贷款业务流程或者提高银行风险容忍标准，以达到满足企业及银行的业务效率要求[1]。

中小企业互助担保基金立足于中小企业本身现状及前景，实行市场化和企业化运作，实现风险共担、利益共享。

其经营管理目标是：

在有效控制担保风险和运营风险的前提下，满足互助基金成员内部短期小额资金需求以及为其中长期、大额融资需求提供信用担保，畅通中小企业融资渠道，最终实现地方经济发展，提高社会整体信用度。

同时在政策允许的情况下吸引银行、再担保机构、在保险机构进行投资，共同分担风险、分享利益。

中小企业信用互助担保基金的基本构成要素有参与主体、资金来源等。

其参与主体包含：

（1）发起人。

发起人可以是地方产业集群企业，也可以是政府主管企业。

作为发起人，一定要求有较强的资金实力，能够协调地方政府、企业、银行间的关系。

（2）参与成员企业。

互助担保基金成员企业应该具备信誉良好的条件，具有较强的还款能力和还款意愿。

（3）协作银行。

协作银行既要为中小企业互助担保基金提供银行信用，也要为互助担保基金经营者提供金融产品、风险培训等服务。

协作银行可以根据企业经营状况、信用状况、互助担保基金规模、发起企业资金实力等相关信息，给予5-10倍互助担保基金扩大倍数用做贷款担保。

中小企业信用互助担保基金资金来源有：

（1）基金担保投入资金。

各成员企业按其经营规模和意愿及准备贷款金额的比例投入，作为对外担保的营运资金。

互助担保基金成立后，可以不断吸引新的中小企业进入，形成源源不断的补充担保认购的资金。

（2）基金对外担保收入。

为维持互助担保基金正常运作，确保担保基金日常经营资金需要以及对风险资金的计提需要。

如有对成员外企业担保情况，可按该企业贷款金额2%比率收取担保费。

（3）互助基金计提的风险资金。

担保基金计提风险损失准备金作为担保基金平台风险冲释的第一道防线。

一旦出现企业违约情况，可用此风险损失准备金先期偿付。

担保基金计提未到期责任准备金可按当年担保收入5%提取；担保赔偿准备金可按不低于年末担保金额2%提取；按税后利润一定比例提取风险准备金（达到担保余额10%后可以不再提取）[2]。

二、发展中小企业信用互助担保基金的意义

（一）参与企业可以获得潜在的外部利润

首先，信用互助降低了中小企业承受的贷款利率。

在信用互助担保制度下，成员企业的贷款不再是以它本身的资产信用为还贷依据，而是以互助担保基金作为贷款担保，这就为贷款银行提供了稳定和有效的第二还款来源和保全措施，银行要求的风险利率也就会随之降低。

其次，减少了银行的贷款手续和程序，节省了中小企业的交易成本和信息成本。

信用互助降低了中小企业贷款风险，有效地提高了银行对中小企业贷款的安全性，所以能够降低贷款的正式合约程度，减少审批程序和手续。

（二）降低了贷款利率，延长了贷款期限

由于信用互助降低了银行对中小企业贷款的风险厌恶程度和各种费用，增加了贷款资产的安全性，扩大了中小企业融资的可能性边界。

所以银行可能会降低贷款利率和增加贷款数量，也有可能维持原有利率水平不变，但是增加贷款数量和延长中小企业的贷款期限[3]。

（三）提高参与企业间的信任水平

信用互助一般产生在一定地域内的中小企业，业主们彼此了解，在行为和思维方式上无太大差别，所以信用互助成员企业构成了个类似于乡村社会的“互识社会”，成员企业讲求道德和诚实，在信用互助契约范围内履行职责和享受权利。

并且成员企业在信用互助组织内的合作与协同能增加企业间的良性互动，强化和发展他们的利益认同、共同价值和群体目标，成员企业间的情感也在成员间的良性互动中提升。

（四）银行对中小企业的信任增加

在信用互助条件下，中小企业利用相互之间的互助担保避开了自身在融资上无法逃避的先天性不足:

信息不透明和信息不对称。

对于银行来说，既有专门的组织负责为其成员的贷款担保与磋商，又有专门的基金为其成员贷款的或有损失提供担保，银行因此而具有了允分的条件提高对参与信用匀互助的中小企业的信任水平。

三、山东禹城中小企业信用互助担保基金的可行性分析

（一）禹城中小企业融资状况

禹城市地处山东省西北部，徒骇河中游，总而积990平方公里公里，耕地52927公顷，人口50万人。

禹城自然条件优越，土地资源丰富，劳动力充足，盛产粮食、棉花、大豆、花生、果品、蔬菜等，是国家重要的商品粮、优质棉、大豆、瘦肉型猪生产基地。

近几年禹城市推动本市大中小企业形成产业化、规模化格局，中小企业数量众多，近年来企业数量与企业规模增加较快。

截至2009年，己形成100多个门类、3000多个品种的现代化工业体系，形成包括功能糖产业、装备制造业、羊绒半精纺产业、人造板产业、绿色食品产业、生物制药产业等六大特色产业集群，仅就其中的绿色食品产业企业就达到63家，另大产业集群羊绒半精纺产业，约有企业23家，装备制造业企业3s家，还有众多功能糖生产企业[4]。

禹城的中小企业数量增加快，生产规模近年来有所扩大，本市主要以民营中小企业为主，单个企业资金需求量相对大企业来说较小。

中小企业并无可比优势而难以通过发行股票、债券的方式直接融资。

囚此，向银行等金融机构贷款就成为广大中小企业融资的首选方式。

本地企业的主要外部融资来源仍是工商银行、农业银行、中国银行、建设银行等几大国有银行支行和农村信用社，但是商业银行贷款的前提条件是企业的信用等级必须达到A级以上，银行是不会批准信用等级在BB以及BB以下客户贷款中请的，因此参加过资信评级的中小企业由于资信较低，难以取得间接融资信用。

其结果是几大银行偏向于向本市的较大规模企业提供贷款，对于数量众多但知名度小的中小企业贷款有严格的抵押担保要求，提交的相关资料多，并且审批时间长，申贷手续比较复杂。

目前银行对中小企业贷款的利率普遍为基准利率上浮20%左右，有的甚至上浮达30%。

所以禹城虽然有一定数量的商业银行，但中小企业筹资仍然困难。

（二）禹城市互助担保融资模式探索—中小企业信用联盟

禹城市中小企业信用联盟是经政府批准，由工商协会牵头发起，市民政局依法批复成立的政府出资支持、会员单位共同参与、依托农村信用社和担保公司具体操作的独立运营的社会团体组织。

联盟成立于2008年，本质上是个互助担保组织。

禹城中小企业信用联盟由财政出资支持、会员企业共担风险、担保公司担保受理、农信联社提供资金，形成互利多赢、共担责任、相互制约的利益共同体，以协会会员为主要服务对象，主要功能是为会员企业操作办理信用担保、会员联保、贷款代偿等业务。

信用联盟设有理事会，复杂日常贷款流程的安排和掌握贷款流向，贷后监督等具体活动[5]。

1.会员制度：

由于入会企业之间相互承担风险，因此新会员入会需经过联盟协会的资信评估。

会员在入会时要交纳互助金，退会时予以退还；入会后每年要交纳会费，作为互助担保机构日常管理费用准备；申请贷款担保时还要交纳风险保证金，保证金在企业偿还贷款时退还。

会员入会满一年后可以提出退会，退会时应向协会提出书面申请。

通过协会获得担保的会员，在履行还本付息全部责任后方可提出退出申请，经理事会批准按程序办理退会手续。

2.经营理念：

大幅降低担保手续费率，减少中小企业融资成本，增强对广大中小业主的吸引力，兼顾社会、企业和自身效益，实现匀互利多赢，达到“规范操作、诚信经营，规避风险、确保安全，服务会员、发展经济，共同发展、多作贡献”的目的。

3.贷款操作流程：

联盟对申请加入的企业进行资信评估→符合资格的企业入盟→企业缴纳互助金构成共同担保基金→担保公司与农村信用社或者银行签订合作协议、存入担保保证金→申请贷款、贷款调查、审查、审批→签订借款合同、担保合同→贷款发放→建立“信用联盟”贷款台账→贷后检查→贷款金同到期收回。

4.风险防范机制：

（1）提取风险准备金。

严格按照国家政策提取风险准备金，增强风险补偿能力。

（2）为鼓舞入会农户信心，完善风险控制机制，政府出资形成互助担保基金的部分和风险补偿基金。

（3）规范操作。

按照市场规律和协会章程办事，严格按照上述担保原则进行操作，不受任何方面的干预。

联盟协会倡导的互助担保融资模式是由会员缴纳信用保证金构成互助担保基金，担保基金代由担保公司管理，联盟协会与担保公司合署办公，当会员有资金需要时信用联盟协会可为会员企业提供担保，担保公司降低五成担保费用，市农信社降低现行贷款利率30个百分点。

截至2009年底己吸纳加盟企业70余家，建立信用资金4000万元，担保能力达2亿元，先后落实无偿资金7000多万元，拉动银行贷款21亿元[6]。

（三）禹城模式产生发展的原因

结合以上介绍分析，我们可以得出山东禹城中小企业信用联盟能够得到发展的原囚为:

1.外部环境因素

政府的资金及政策支持。

正如如前文所述，禹城市大型银行对中小企业贷款审批程序繁琐且周期过长，并且小企业缺乏足够的合格抵押品。

因此中小企业互助担保组织的发展本身是城乡正规金融服务极度缺乏的被动结果。

认识到本地中小企业的筹资困境后，政府积极借鉴外地经验并结合本市中小企业数量多、集群化但是规模普遍小的特点，积极组织企业之间进行联介，牵头组织建立中小企业资金互助联盟，引导联盟与农信社进行合作，并且率先提供了部分担保基金，建立风险补偿基金，积极提供资金和技术上的双重支持。

2.内部环境因素

从上述基本情况的介绍中，产业集群是助担保融资的有利基础条件，也是互助担保融资的最大特点。

除此之外，企业互助基金担保联盟之所以在短时间内产生并发展源于互助担保融资模式在几个角度对各方主体的内在吸引力。

（1）从金融机构角度来看：

政府支持、企业共同出资形成的信用联盟以对中小企业进行的信用评级为依据允许或者拒绝企业加入联盟，而评级的主要依据仍旧是企业的财务状况和经营状况以及曾经的贷款还贷记录，经营者信誉等等，相当于提前对企业做了个简单的资产评估和信用评估，这方面解决了信息不对称问题，相对降低了贷款风险：

另一方面也减少贷前审批程序与贷后监督成本，降低了贷款成本；加入了信用联盟的中小企业由于存在地域上的邻近性和产业的相关性，将更有利于银行对相关企业和产业软信息的获取，也更有利于金融机构取得规模经济效应[7]。

（2）从入会企业角度：

单个“规模小、够经济”，“抗风险能力低、信誉低”的中小企业很难获得一般商业性担保机构的担保，而通过集资组建成的互助担保基金，信用联盟为资金需求企业担保，利于企业获得信用贷款；中小企业资金需求具有“额度小，频度高，需求急”的特点，实际操作中，金融机构缩短贷款周期，减少贷款繁琐审批程序，降低企业融资成本和其他交易成本；互助担保融资实行一次授信，多次使用，满足了企业长期发展的资金需求，企业可以根据生产经营需要，按需获得授信，并通过追加互助金的形式获得持续、快速、便捷的贷款支持；政府注资、信用联盟考核、担保公司审批、银行放贷的模式流程，政府、产业集群、担保公司和银行共同承担风险，避免了企业“相互担保、一荣俱荣、一毁俱毁，连带责任、共陷困境”的尴尬。

（3）从当地政府角度来看：

企业集群、互助担保促进了中小企业融资问题的局部解决，促进了担保机构和中小企业的共同发展，有利于提高特定行业的整体信用水平，改善产业链融资环境，其最终结果是为地区经济的长远发展奠定基础。

从长远来看，通过现有信用担保互助联盟这个融资服务平台，允分挖掘企业间的信用价值，采集、积累丰富的企业信用数据，并建立完善中小企业信用档案，形成具有较多数量的企业信用数据库，这也将为地方信用体系的建设和发展提供基础。

四、我国发展中小企业信用互助担保基金面临的问题

（一）互助担保基金规模小

容易受到参与企业数量及资金实力限制，互助担保基金资本过小。

由于中小企业参与互助担保以及获得贷款担保的条件过于苛刻，使中小企业参与互助担保的积极性不高，受惠企业所占的比例较小，因而造成互助担保基金对中小企业担保的总体支撑力较弱，远远不能满足广大中小企业的融资担保需求[8]。

（二）政府干预严重

政府出资一方面表明政府对互助担保基金的支持，但另一方面，如果不能真正做到市场化运作，不能做到所有权和经营权绝对分离，就不能避免政府十预过多的现象。

在基金运作过程中，政府一般享有一票否决权，甚至有的担保公司经理本身即是政府官员兼任，更难以避免政府干预担保决策这一情况的发生。

（三）风险控制和补偿机制不完善

由于缺乏专业人员，互助担保机构对成员企业的贷款担保审批不科学，审批决策存在盲目性，有的甚至末严格按照规定执行，加大了担保代偿风险。

同时，担保机制还不健全，互助担保机构风险过于集中，风险补偿机制尚未完善。

（四）资金保值增值问题

互助担保基金全部存在合作银行，使基金收益仅限于担保费及利息收入，基金资本金内部补充不能得到切实保障，基金的风险和收益严重不成比例单靠;政府资金及协作企业的一次性投入，末能充分利用社会资金，使基金在外部补充机制方面存

在严重小足。

内外部补偿机制的不健全使基金缺乏可持续发展能力。

（五）银行合作问题

银行对互助担保基金往往要求其全额承担风险，加上再担保体系尚未完善以及反担保资产变现困难等原因，互助担保基金在风险分散、风险防范和风险控制等方面面临的形势更严峻。

五、对大力发展我国中小企业信用互助担保基金的建议

（一）大力促进中小企业信用互助担保基金的发展

第一，鼓励中小企业互助担保组织的建立和发展。

在中小企业信用担保体系建立初期，政府应采取适当的扶持措施。

第二，加大中小企业互助担保在融资担保体系中的份额，实现良好的政府担保与民间担保分工机制。

政府有义务而且有必要用政府信用为中小企业提供贷款担保，帮助解决中小企业的信贷缺口问题，以此扶持和促进它们更快更大地发展。

第三，建立完善担保机构的资金补偿机制以及各种风险分散机制。

可以基于受益者付费原则，收取担保手续费。

也可以每隔一定周期将企业收入增长的特定比例用于补允担保机构的担保基金[9]。

（二）政府干预适度，尽快完善相关的法律法规

我国正处于互助担保基金模式发展初期，中小企业与金融机构缺乏经验和信心，政府此时应当强化政策支持，落实政策优惠，以鼓舞企业信心，增强金融机构积极性。

但政府应该在适当时候放松十预，政府的力量介入应该适时退出，让互助担保基金组织按照市场化运营的思路和轨道自主发展，促进互助担保基金组织适应市场经济发展。

在外部环境上，我国急需制定专门的法律制度规范，搭建起中小企业信用担保体系的基本框架，引导我国资金互助行业依法走向健康发展的道路，使信用担保活动开展有法可依，从而完善中小企业融资服务体系，实现政府的长远经济发展目标

（三）完善互助担保组织的内部运行机制和外部监督机制

第一，由于助担保协会大多并不是个政府机构或者企业，所以我们必须考虑其运营的公正性与效率性，防止它在担保贷款过程中可能出现的操作风险。

因而必须建立个独立于它但又能够对它起着实际制约作用的机构对它进行监督。

第二，互助担保组织必须设置更加科学的内部风险控制和补偿机制，设计严格而符合实际的违约惩罚机制。

第二，行业协会或者互助组织由于具有信息优势，实际是充当了中小企业与金融部门和政府的中介者。

但现在其作用和力量还相对薄弱，我们应当充分发挥行业协会在产业集群中的重要作用[10]。

（四）妥善处理信用互助担保机构与金融机构的关系

中小企业融资难的原因之一就是缺少为其服务的金融体系，大银行缺乏贷款积极性，产品创新不足，金融产品定价过高。

而目前国内出现的互助担保相当部分是与农信社或者中小银行进行协作，融资渠道和合作范围仍显单一。

金融机构在贷款发放上，应逐步淡化企业属性，以经营效益为准则，遵循公平、公正的原则发放贷款，彻底走出将企业经营规模和所有制性质作为确定信贷支持标准的误区，还应该主动出击，积极争取中小企业客户，推出符合中小企业自身特点的信贷产品，政府可对参与互助担保的银行给子相关激励;同时加强对产业集群内中小银行、社区银行的支持等。

（五）促进国内中小企业资信评级业务，改善中小企业信用环境

中小企业融资难的主要原因是小企业与大银行之间的信用不对称，而根据国际经验，专业资信评级机构叫、可以通过信用评级大大减少信用不对称难题，但目前我国权威信用评级机构严重缺失，而国内企业信息分散、封闭，散布在交易伙伴及政府管理部门间的信用信息不能有效公开共享。

信用保险业务的发展和国内中小企业资信评级业务的开展，既能督促中小企业自身要不断加强信用意识，提高企业经营管理能力，同时规模庞大兼具时效性的企业资信数据库利于构建符合地区和行业特色的中小企业信用评价体系和信用资料库[11]。

（六）完善中小企业融资担保体系上下游环节

第一，发展和完善中小企业信用体系。

企业信用体系是中小企业信用担保体系的上游环节。

第二，加快发展以中小银行为代表的中小金融机构。

比如中小城市商业银行、资金互助社、村镇银行、小额贷款公司等。

结论

在山东禹城出现的“中小企业信用联盟”是互助担保融资模式的典型代表，是我国金融体系不成熟、信用担保体系不规范的大背景下的一个突破。

而互助担保融资只是近年来我国出现的企业创新融资方式中的一种，随着我国市场经济和企业的发展，企业担保和融资方式还会不断出现创新。

但任何一种融资方式的开展都不是单方面努力的结果，各方都应该积极创造条件，政府支持，金融机构积极响应，中小企业加强联系和自律，政策法规不断更新完善，共同努力达到“多赢”局面才能逐步化解我国中小企业长期以来的融资困境。

参考文献

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