慈文传媒0023432季度财务分析报告原点参数.docx
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慈文传媒0023432季度财务分析报告原点参数
慈文传媒[002343]2019年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
慈文传媒股份有限公司
公司英文名称
CIWENMEDIACo.,Ltd.
公司简称
慈文传媒
股票代码
002343
成立时间
1998-08-28
上市时间
2010-01-26
交易所
深圳证券交易所
注册地址
浙江省嘉兴市昌盛南路36号嘉兴智慧产业创新园智慧大厦B座1001室
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
慈文传媒股份有限公司（原名：
浙江禾欣实业集团股份有限公司）是一家主要从事影视剧投资、制作和发行及衍生业务的中国公司。
该公司还从事游戏研发和推广，艺人经纪业务以及提供信息技术服务。
该公司于国内市场及海外市场销售其产品。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
慈文传媒2019年2季度末资产总额为2,546,964,397.53元，其中流动资产为2,303,313,725.68元，占总资产比例为90.43%；非流动资产为243,650,671.85元，占总资产比例为9.57%；
2019年2季度慈文传媒总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
254,696
100.00%
493,088
100.00%
405,483
100.00%
流动资产合计
230,331
90.43%
382,654
77.60%
295,030
72.76%
非流动资产合计
24,365
9.57%
110,433
22.40%
110,453
27.24%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，慈文传媒2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为49.60%，49.55%和30.43%。
2019年2季度慈文传媒流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
230,331
100.00%
382,654
100.00%
295,030
100.00%
货币资金
35,029
15.21%
81,402
21.27%
60,617
20.55%
应收票据及应收账款
114,253
49.60%
181,038
47.31%
100,304
34.00%
应收票据
120
0.05%
1,766
0.46%
22
0.01%
应收账款
114,132
49.55%
179,271
46.85%
100,282
33.99%
预付款项
5,916
2.57%
9,275
2.42%
9,023
3.06%
其他应收款
301
0.13%
5,204
1.36%
203
0.07%
存货
70,099
30.43%
100,498
26.26%
121,808
41.29%
其他流动资产
4,730
2.05%
5,235
1.37%
3,073
1.04%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，慈文传媒2019年的非流动资产主要包括商誉、递延所得税资产以及固定资产，各项分别占比为52.42%，26.17%和12.98%。
2019年2季度慈文传媒非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
24,365
100.00%
110,433
100.00%
110,453
100.00%
长期股权投资
480
1.97%
516
0.47%
524
0.47%
其他权益工具投资
250
1.03%
250
0.23%
250
0.23%
固定资产
3,162
12.98%
3,443
3.12%
3,608
3.27%
无形资产
803
3.30%
1,904
1.72%
2,255
2.04%
商誉
12,772
52.42%
99,380
89.99%
99,380
89.97%
长期待摊费用
518
2.13%
721
0.65%
810
0.73%
递延所得税资产
6,377
26.17%
4,217
3.82%
3,623
3.28%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
慈文传媒2019年年总负债金额为935,431,458.52元，所有者权益总额为1,611,532,939.01元，其中资本金为601,572,239.36元，资产负债率为36.73%，在负债中，流动负债为882,853,263.43元；占负债和所有者权益总额的34.66%，非流动负债为52,578,195.09元，占负债和所有者权益总额的2.06%。
2019年2季度慈文传媒负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
254,696
100.00%
493,088
100.00%
405,483
100.00%
流动负债合计
88,285
34.66%
195,839
39.72%
197,652
48.74%
非流动负债合计
5,257
2.06%
13,163
2.67%
66,072
16.29%
所有者权益（或股东权益）合计
161,153
63.27%
284,086
57.61%
141,759
34.96%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，慈文传媒2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为42.34%，42.34%和28.60%。
2019年2季度慈文传媒流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
88,285
100.00%
195,839
100.00%
197,652
100.00%
短期借款
25,251
28.60%
76,400
39.01%
46,097
23.32%
应付票据及应付账款
37,378
42.34%
25,442
12.99%
33,578
16.99%
应付账款
37,378
42.34%
25,442
12.99%
33,578
16.99%
预收款项
6,481
7.34%
57,875
29.55%
43,169
21.84%
应付职工薪酬
46
0.05%
73
0.04%
42
0.02%
应交税费
4,253
4.82%
3,247
1.66%
3,360
1.70%
其他应付款
4,230
4.79%
19,120
9.76%
44,304
22.42%
其中:
应付利息
0
0.00%
100
0.05%
168
0.09%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
2,924
1.48%
一年内到期的非流动负债
10,643
12.06%
13,678
6.98%
27,100
13.71%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，慈文传媒2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及应付债券，各项分别占比为95.10%，4.90%和0.00%。
2019年2季度慈文传媒非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
5,257
100.00%
13,163
100.00%
66,072
100.00%
长期借款
5,000
95.10%
4,700
35.71%
32,250
48.81%
长期应付款
0
0.00%
5,500
41.78%
33,000
49.95%
预计负债
0
0.00%
2,300
17.47%
0
0.00%
递延所得税负债
257
4.90%
513
3.90%
670
1.02%
其他非流动负债
0
0.00%
2,449
18.61%
151
0.23%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度慈文传媒的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及未分配利润，各项分别占比为52.87%，37.33%和4.63%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2018年2季度
2017年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
161,153
100.00%
284,086
100.00%
141,759
100.00%
实收资本（或股本）
60,157
37.33%
60,157
21.18%
44,113
31.12%
资本公积
85,195
52.87%
85,546
30.11%
10,543
7.44%
其他综合收益
-84
-0.05%
-44
-0.02%
-71
-0.05%
盈余公积
3,373
2.09%
3,227
1.14%
1,307
0.92%
未分配利润
7,461
4.63%
127,859
45.01%
83,341
58.79%
少数股东权益
5,049
3.13%
7,339
2.58%
2,525
1.78%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度慈文传媒的净利润为80,206,155.17元，与2018年的196,487,430.29元相比下降了59.18%。
2015-2019年2季度慈文传媒净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
6,348
2016
9,213
45.13%
2017
7,821
-15.11%
2018
19,648
151.20%
2019
8,020
-59.18%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度慈文传媒的营业利润为90,967,199.77元，与2018年的236,715,291.97元相比下降了61.57%。
2015-2019年2季度慈文传媒营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,100
2016
11,794
66.11%
2017
8,168
-30.75%
2018
23,671
189.80%
2019
9,096
-61.57%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度慈文传媒的利润总额为91,824,964.77元，与2018年的236,686,193.11元相比下降了61.20%。
2015-2019年2季度慈文传媒利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
7,192
2016
12,097
68.21%
2017
9,372
-22.53%
2018
23,668
152.53%
2019
9,182
-61.20%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度慈文传媒的成本费用总额为757,774,490.97元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为88.33%，5.47%和3.69%。
2019年2季度慈文传媒成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-75,777
100.00%
-67,358
100.00%
-27,471
100.00%
营业成本
-66,932
88.33%
-60,479
89.79%
-20,008
72.83%
税金及附加
-219
0.29%
-186
0.28%
-166
0.61%
销售费用
-4,141
5.47%
-931
1.38%
-2,278
8.29%
管理费用
-2,799
3.69%
-3,356
4.98%
-2,707
9.86%
研发费用
-202
0.27%
0
-0.00%
0
-0.00%
财务费用
-1,482
1.96%
-2,404
3.57%
-2,311
8.41%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度慈文传媒的经营现金流量净额为80,486,968.08元，与2018年的-7,803,558.6元相比上升了1131.41%；投资活动现金流净额为-102,552,111.57元；筹资活动现金流净额为-181,678,004.03元。
2015-2019年2季度慈文传媒经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
2,679
4,112
-509
2016
11,913
-28,992
47,398
2017
-11,150
-6,648
2,728
2018
-780
-20,411
-46,537
2019
8,048
-10,255
-18,167
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度慈文传媒现金流入总金额为808,632,859.88元，其中经营活动现金流入为578,599,859.88元，占现金流入总额的71.55%；投资活动现金流入为115,000.0元，占现金流入总额的0.01%；筹资活动现金流入为229,918,000.0元，占现金流入总额的28.43%。
2019年2季度慈文传媒现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
80,863
100.00%
112,635
100.00%
109,501
100.00%
经营活动现金流入小计
57,859
71.55%
74,367
66.03%
72,167
65.91%
投资活动现金流入小计
11
0.01%
803
0.71%
1,533
1.40%
筹资活动现金流入小计
22,991
28.43%
37,464
33.26%
35,800
32.69%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为523,364,489.21元,占经营活动现金流入小计的90.45%;收到的税费返还为61,891.39元,占经营活动现金流入小计的0.01%;收到其他与经营活动有关的现金为55,173,479.28元,占经营活动现金流入小计的9.54%。
2019年2季度慈文传媒经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
57,859
100.00%
74,367
100.00%
72,167
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
52,336
90.45%
73,138
98.35%
69,394
96.16%
收到的税费返还
6
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
5,517
9.54%
1,229
1.65%
2,772
3.84%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为115,000.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度慈文传媒投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
11
100.00%
803
100.00%
1,533
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
800
99.56%
1,297
84.61%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
3
0.41%
0
0.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
11
100.00%
0
0.03%
236
15.39%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为229,918,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度慈文传媒筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
22,991
100.00%
37,464
100.00%
35,800
100.00%
取得借款收到的现金
22,991
100.00%
37,464
100.00%
35,800
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度慈文传媒现金流出总额为1,012,376,007.4元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为498,112,891.8元,占现金流出总额的49.2%;投资活动现金流出小计为102,667,111.57元,占现金流出总额的10.14%;筹资活动现金流出小计为411,596,004.03元,占现金流出总额的40.66%。
2019年2季度慈文传媒现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-101,237
100.00%
-180,365
100.00%
-124,570
100.00%
经营活动现金流出小计
-49,811
49.20%
-75,147
41.66%
-83,317
66.88%
投资活动现金流出小计
-10,266
10.14%
-21,215
11.76%
-8,181
6.57%
筹资活动现金流出小计
-41,159
40.66%
-84,002
46.57%
-33,071
26.55%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为404,888,462.75元,占经营活动现金流出小计的81.28%;支付给职工以及为职工支付的现金为22,599,102.95元,占经营活动现金流出小计的4.54%;支付的各项税费为23,188,801.73元,占经营活动现金流出小计的4.66%;支付其他与经营活动有关的现金为47,436,524.37元,占经营活动现金流出小计的9.52%。
2019年2季度慈文传媒经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-49,811
100.00%
-75,147
100.00%
-83,317
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-40,488
81.28%
-57,682
76.76%
-65,944
79.15%
支付给职工以及为职工支付的现金
-2,259
4.54%
-2,146
2.86%
-1,594
1.91%
支付的各项税费
-2,318
4.66%
-7,625
10.15%
-12,304
14.77%
支付其他与经营活动有关的现金
-4,743
9.52%
-7,692
10.24%
-3,473
4.17%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为167,111.57元,占投资活动现金流出小计的0.16%;投资支付的现金为102,500,000.0元,占投资活动现金流出小计的99.84%。
2019年2季度慈文传媒投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-10,266
100.00%
-21,215
100.00%
-8,181
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-16
0.16%
-415
1.96%
-288
3.53%
投资支付的现金
-10
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