华丽家族度财务分析报告.docx
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华丽家族度财务分析报告
华丽家族[600503]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
华丽家族股份有限公司
公司英文名称
DeluxeFamilyCo.,Ltd.
公司简称
华丽家族
股票代码
600503
成立时间
None
上市时间
2002-07-09
交易所
上海证券交易所
注册地址
上海市黄浦区瞿溪路968弄1号202室
电话
-
传真
公司网址
www.deluxe-
邮箱
dmb@deluxe-
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
华丽家族2019年资产总额为6,568,201,221.98元，其中流动资产为3,274,308,876.0元，占总资产比例为49.85%；非流动资产为3,293,892,345.98元，占总资产比例为50.15%；
2019年华丽家族总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
656,820
100.00%
726,601
100.00%
615,241
100.00%
流动资产合计
327,430
49.85%
368,719
50.75%
298,186
48.47%
非流动资产合计
329,389
50.15%
357,881
49.25%
317,054
51.53%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华丽家族2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及其他应收款，各项分别占比为74.19%，18.27%和4.02%。
2019年华丽家族流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
327,430
100.00%
368,719
100.00%
298,186
100.00%
货币资金
59,812
18.27%
42,095
11.42%
53,667
18.00%
应收票据及应收账款
785
0.24%
1,612
0.44%
704
0.24%
应收票据
41
0.01%
0
0.00%
10
0.00%
应收账款
743
0.23%
1,612
0.44%
694
0.23%
预付款项
79
0.02%
475
0.13%
385
0.13%
其他应收款
13,171
4.02%
2,173
0.59%
6,007
2.01%
其中:
应收利息
0
0.00%
0
0.00%
15
0.01%
存货
242,925
74.19%
257,287
69.78%
229,760
77.05%
其他流动资产
10,656
3.25%
65,075
17.65%
7,661
2.57%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华丽家族2019年的非流动资产主要包括长期股权投资、其他权益工具投资以及投资性房地产，各项分别占比为44.12%，39.80%和9.85%。
2019年华丽家族非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
329,389
100.00%
357,881
100.00%
317,054
100.00%
长期股权投资
145,323
44.12%
145,042
40.53%
127,874
40.33%
其他权益工具投资
131,089
39.80%
132,975
37.16%
133,068
41.97%
投资性房地产
32,450
9.85%
26,969
7.54%
17,699
5.58%
固定资产
8,324
2.53%
10,539
2.94%
11,236
3.54%
在建工程
0
0.00%
12,360
3.45%
1,884
0.59%
无形资产
6,758
2.05%
21,109
5.90%
23,034
7.27%
开发支出
0
0.00%
204
0.06%
297
0.09%
长期待摊费用
4,090
1.24%
390
0.11%
433
0.14%
递延所得税资产
1,326
0.40%
263
0.07%
455
0.14%
其他非流动资产
25
0.01%
8,025
2.24%
1,069
0.34%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
华丽家族2019年年总负债金额为2,599,113,201.21元，所有者权益总额为3,969,088,020.77元，其中资本金为1,602,290,000.0元，资产负债率为39.57%，在负债中，流动负债为2,570,156,568.54元；占负债和所有者权益总额的39.13%，非流动负债为28,956,632.67元，占负债和所有者权益总额的0.44%。
2019年华丽家族负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
656,820
100.00%
726,601
100.00%
615,241
100.00%
流动负债合计
257,015
39.13%
247,741
34.10%
119,846
19.48%
非流动负债合计
2,895
0.44%
92,191
12.69%
125,655
20.42%
所有者权益（或股东权益）合计
396,908
60.43%
386,667
53.22%
369,738
60.10%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，华丽家族2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、应交税费以及预收款项，各项分别占比为32.59%，27.22%和25.97%。
2019年华丽家族流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
257,015
100.00%
247,741
100.00%
119,846
100.00%
短期借款
515
0.20%
500
0.20%
0
0.00%
应付票据及应付账款
27,114
10.55%
0
0.00%
43,458
36.26%
应付账款
27,114
10.55%
0
0.00%
43,458
36.26%
预收款项
66,741
25.97%
211,001
85.17%
38,829
32.40%
应付职工薪酬
1,449
0.56%
1,117
0.45%
1,909
1.59%
应交税费
69,969
27.22%
12,658
5.11%
29,663
24.75%
其他应付款
7,465
2.90%
17,463
7.05%
5,984
4.99%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
185
0.16%
一年内到期的非流动负债
83,760
32.59%
5,000
2.02%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华丽家族2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及预计负债，各项分别占比为77.47%，14.53%和7.33%。
2019年华丽家族非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
2,895
100.00%
92,191
100.00%
125,655
100.00%
长期借款
0
0.00%
88,760
96.28%
122,760
97.70%
长期应付款
19
0.67%
19
0.02%
0
0.00%
预计负债
212
7.33%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
2,243
77.47%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
420
14.53%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动负债
212
7.33%
3,412
3.70%
2,895
2.30%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年华丽家族的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、资本公积以及未分配利润，各项分别占比为40.37%，28.48%和24.84%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
396,908
100.00%
386,667
100.00%
369,738
100.00%
实收资本（或股本）
160,229
40.37%
160,229
41.44%
160,229
43.34%
资本公积
113,023
28.48%
113,023
29.23%
95,009
25.70%
其他综合收益
-1,403
-0.35%
0
0.00%
11
0.00%
盈余公积
25,472
6.42%
24,653
6.38%
21,879
5.92%
未分配利润
98,582
24.84%
80,501
20.82%
82,094
22.20%
少数股东权益
1,005
0.25%
8,259
2.14%
10,514
2.84%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年华丽家族的净利润为123,912,341.65元，与2018年的-2,724,155.5元相比下降了4648.65%。
2015-2019年华丽家族净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
1,805
2016
11,611
543.24%
2017
20,459
76.20%
2018
-272
-101.33%
2019
12,391
-4648.65%
2.3.2营业利润分析
2019年华丽家族的营业利润为292,862,362.13元，与2018年的29,238,039.84元相比上升了901.65%。
2015-2019年华丽家族营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
3,675
2016
15,197
313.43%
2017
30,583
101.24%
2018
2,923
-90.44%
2019
29,286
901.65%
2.3.3利润总额分析
2019年华丽家族的利润总额为290,937,042.18元，与2018年的29,814,124.52元相比上升了875.84%。
2015-2019年华丽家族利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
4,062
2016
15,465
280.67%
2017
28,385
83.54%
2018
2,981
-89.50%
2019
29,093
875.84%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年华丽家族的成本费用总额为1,851,635,463.2600002元，其中营业成本、税金及附加以及管理费用，各项分别占比为59.95%，27.18%和6.76%。
2019年华丽家族成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-185,163
100.00%
-49,621
100.00%
-198,185
100.00%
营业成本
-110,997
59.95%
-22,816
45.98%
-150,255
75.82%
税金及附加
-50,326
27.18%
-901
1.82%
-26,388
13.31%
销售费用
-4,333
2.34%
-7,572
15.26%
-2,980
1.50%
管理费用
-12,518
6.76%
-10,688
21.54%
-14,732
7.43%
研发费用
-1,908
1.03%
-1,492
3.01%
0
-0.00%
财务费用
-5,078
2.74%
-6,151
12.40%
-3,829
1.93%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年华丽家族的经营现金流量净额为-36,075,473.4元，与2018年的690,857,903.38元相比下降了105.22%；投资活动现金流净额为386,346,212.82元；筹资活动现金流净额为-165,768,570.88元。
2015-2019年华丽家族经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
63,698
-63,784
24,155
2016
97,492
-90,867
-32,634
2017
-44,940
-85,955
113,648
2018
69,085
-44,503
-36,266
2019
-3,607
38,634
-16,576
2.4.2现金流入结构分析
2019年华丽家族现金流入总金额为1,633,886,424.37元，其中经营活动现金流入为1,213,771,342.6元，占现金流入总额的74.29%；投资活动现金流入为414,115,081.77元，占现金流入总额的25.35%；筹资活动现金流入为6,000,000.0元，占现金流入总额的0.37%。
2019年华丽家族现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
163,388
100.00%
303,726
100.00%
194,486
100.00%
经营活动现金流入小计
121,377
74.29%
219,873
72.39%
64,004
32.91%
投资活动现金流入小计
41,411
25.35%
23,492
7.73%
7,482
3.85%
筹资活动现金流入小计
600
0.37%
60,360
19.87%
123,000
63.24%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为1,103,662,056.75元,占经营活动现金流入小计的90.93%;收到其他与经营活动有关的现金为110,109,285.85元,占经营活动现金流入小计的9.07%。
2019年华丽家族经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
121,377
100.00%
219,873
100.00%
64,004
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
110,366
90.93%
212,149
96.49%
37,547
58.66%
收到的税费返还
0
0.00%
438
0.20%
0
0.00%
收到其他与经营活动有关的现金
11,010
9.07%
7,286
3.31%
26,456
41.34%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为400,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的96.59%;取得投资收益收到的现金为13,514,809.43元,占投资活动现金流入小计的3.26%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为600,272.34元,占投资活动现金流入小计的0.14%。
2019年华丽家族投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
41,411
100.00%
23,492
100.00%
7,482
100.00%
收回投资收到的现金
40,000
96.59%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
1,351
3.26%
5,204
22.15%
7,481
99.99%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
60
0.14%
10
0.05%
1
0.01%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
18,277
77.80%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为6,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年华丽家族筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
600
100.00%
60,360
100.00%
123,000
100.00%
取得借款收到的现金
600
100.00%
60,360
100.00%
123,000
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年华丽家族现金流出总额为1,449,384,255.83元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,249,846,816.0元,占现金流出总额的86.23%;投资活动现金流出小计为27,768,868.95元,占现金流出总额的1.92%;筹资活动现金流出小计为171,768,570.88元,占现金流出总额的11.85%。
2019年华丽家族现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-144,938
100.00%
-315,410
100.00%
-211,734
100.00%
经营活动现金流出小计
-124,984
86.23%
-150,787
47.81%
-108,944
51.45%
投资活动现金流出小计
-2,776
1.92%
-67,996
21.56%
-93,438
44.13%
筹资活动现金流出小计
-17,176
11.85%
-96,626
30.64%
-9,351
4.42%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为908,409,509.65元,占经营活动现金流出小计的72.68%;支付给职工以及为职工支付的现金为75,515,136.49元,占经营活动现金流出小计的6.04%;支付的各项税费为132,254,042.6元,占经营活动现金流出小计的10.58%;支付其他与经营活动有关的现金为133,668,127.26元,占经营活动现金流出小计的10.69%。
2019年华丽家族经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-124,984
100.00%
-150,787
100.00%
-108,944
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-90,840
72.68%
-86,169
57.15%
-67,880
62.31%
支付给职工以及为职工支付的现金
-7,551
6.04%
-9,349
6.20%
-7,427
6.82%
支付的各项税费
-13,225
10.58%
-36,336
24.10%
-5,534
5.08%
支付其他与经营活动有关的现金
-13,366
10.69%
-18,931
12.56%
-28,102
25.79%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为5,268,868.95元,占投资活动现金流出小计的18.97%;投资支付的现金为22,500,000.0元,占投资活动现金流出小计的81.03%。
2019年华丽家族投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流
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