财务110条黄金公式.docx
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财务110条黄金公式
财务110条黄金公式
2016-06-1117:
38
财务报表分析
1、流动比率＝流动资产÷流动负债
2、速动比率＝速动资产÷流动负债
保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债
3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数
4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：
平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2
存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本
5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款
其中：
销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额
应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额
6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产
7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额
8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率）
9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率）
10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%
11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用
长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）
12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%7
13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%.
14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%
15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%
或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数
16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率
17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12
18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）
19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益
20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数
21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价
22、市净率＝每股市价÷每股净资产
23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%
股利保障倍数＝股利支付率的倒数
24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%
25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）
26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）.
现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债
现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）
27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额
每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数
全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%M
28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和;
现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利
29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益
现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）
财务预测与计划
30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）
31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1
32、新增销售额＝销售增长率×基期销售额
34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益
＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数
或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）
财务估价'
（P－现值i－利率I－利息S－终值n—时间r—名义利率m－每年复利次数）
35、复利终值复利现值
36、普通年金终值
37、年偿债基金：
或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）
38、普通年金现值：
或P＝A（P/A，i，n）
39、投资回收额：
或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）
40、即付年金的终值：
或S＝A[（S/A，i，n＋1）－1]
41、即付年金的现值：
或P＝A[（P/A，i，n－1）＋1]（
42、递延年金现值：
第一种方法：
第二种方法：
43、永续年金现值：
44、名义利率与实际利率的换算：
+
45、债券价值：
分期付息，到期还本：
PV＝利息年金现值＋本金复利现值
纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n（面值到期一次还本付息的按本利和支付）
平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）
永久债券
46、债券到期收益率＝或
（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）
47、股票一般模式：
零成长股票：
固定成长：
48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或
49、期望值：
50、方差：
标准差：
变异系数＝标准差÷期望值
51、证券组合的预期报酬率＝∑（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：
m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差
－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差
证券组合的标准差：
52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率
总标准差＝Q×风险组合的标准差
53、资本资产定价模型：
①COV为协方差，其它同上
②直线回归法
③直接计算法
54、证券市场线：
个股要求收益率
投资管理
55、贴现指标：
净现值＝现金流入现值－现金流出现值
现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值
内含报酬率：
每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”
56、非贴现指标：
回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n＋1年现金流出量
会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%
57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本
58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）
或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）
59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）
60、调整现金流量法：
（α－肯定当量）
61、风险调整折现率法：
投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）
项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）
62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资
净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资
63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）
流动资金管理9gk（lz;Z6}
64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）
65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献
66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本
平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率
67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例
68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本
取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2
存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs
（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U－单价p－日送货量d－日耗用量）
69、经济订货量:
?
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总成本最佳订货次数经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本
经济订货量占用资金＝
70、再订货点（R）＝交货时间（L）×平均日需求量（d）＋保险储备（B）R＝L×d＋B（Ku－单位缺货成本；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；Kc－单位存货成本）
保险储备总成本＝缺货成本＋保险储备成本＝单位缺货成本×缺货量×年订货次数＋保险储备×单位存货成本即：
TC（S、B）＝Ku×S×N＋B×Kc
筹资管理
72、实际利率（短期借款）＝名义利率/（1－补偿性余额比率）或＝利息/实际可用借款额
73、可转换债券转换比例＝债券面值÷转换价格
股利分配
74、发放股票股利后的每股收益（市价）＝发放前每股收益（市价）÷（1＋股票股利发放率））
资本成本和资本结构通用模式：
资本成本＝资金占用费/筹资金额×（1－筹集费率）
75、银行借款成本：
（K1－银行借款成本；I－年利息；L－筹资总额；T－所得税税率；R1－借款利率；F1－筹资费率）
考虑时间价值的税前成本（K）：
（P－本金）税后成本（K1）：
（K1）＝K×（1－T）
76、债券成本：
（Kb－债券成本；I－年利息；T－所得税率；Rb–债券利率；B－筹资额（按发行价格）；Fb－筹资费率）
考虑时间价值的税前成本（K）：
（P－面值）税后成本（Kb）（Kb）＝K×（1－T）
77、留存收益成本：
第一种方法：
股利增长模型：
第二种方法：
资本资产定价模型：
第三种方法：
风险溢价法：
（Kb－债务成本；RPc－风险溢价）
78、普通股成本：
（式中：
D1—第1年股利；P0—市价；g—年增长率）
优先股成本＝年股息率/（1－筹资费率）
79、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重
80、加权平均资金成本：
（Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金的比重；Kj为第j种资金的成本）
81、筹资突破点＝可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重
82、（p－单价V－单位变动成本F－总固定成本S－销售额VC－总变动成本Q－销售量N－普通股数）经营杠杆：
公式一：
公式二：
财务杠杆：
或（D—优先股息；T—所得税率）
总杠杆：
DTL＝DOL×DFL或
83、（EPS－每股收益；SF－偿债基金；D－优先股息；VEPS－每股自由收益）
每股收益无差别点：
或：
每股自由收益无差别点：
当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利；当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。
%
84、市场总价值（V）＝股票价值（S）＋债券价值（B）假设B＝债券面值，则：
S＝（EBIT－I）（1－T）/KsKs—权益资本成本（按资本资产模型计算）Kb—税前债务成本
加权平均资本成本或＝∑（个别资本成本×个别资本占全部资本的比重）
并购与控制,
85、目标企业价值＝估价收益指标×标准市盈率（市盈率模型法）
单位成本＝（月初在产品成本＋本月生产费用）÷（产成品产量＋月末在产品约当产量）
月末在产品成本＝单位成本×在产品约当产量
95、（按定额成本计算）
月末在产品成本＝在产品数量×在产品定额单位成本
产成品总成本＝（月初在产品成本＋本月费用）－月末在产品成本
产成品单位成本＝产成品总成本÷产成品产量
96、（定额比例法）
在产品应分配的材料（工资）成本＝在产品定额材料（工资）成本×材料（工资）分配率
完工产品应分配的材料（工资）成本＝完工产品定额材料（工资）成本×材料（工资）分配率
97、成本—数量—利润分析
98、基本方程式：
利润＝单价×销量－单位变动成本×销量－固定成本或
＝边际贡献－固定成本＝销售收入×边际贡献率－固定成本＝安全边际×边际贡献率
99、边际贡献方程式：
利润=销量×单位边际贡献－固定成本
利润=销售收入×边际贡献率－固定成本
边际贡献＝销售收入－变动成本＝单位边际贡献×销量
单位边际贡献＝单价－单位变动成本
变动成本率＋边际贡献率＝1
盈亏点作业率＋安全边际率＝1
资金安全率＋资产负债率＝资产变现率
100、加权平均边际贡献率＝各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100%
或＝∑（各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重）
101、盈亏点临界点作业率＝盈亏临界点销售量÷正常销售量（或销售额）
102、安全边际＝正常销售额－盈亏临界点销售额
安全边际率＝安全边际÷正常销售额（或实际订货额）×100%
销售利润率＝安全边际率×边际贡献率（利润＝安全边际×边际贡献率）
103、敏感系数＝目标值（利润）变动百分比÷参量值变动百分比
如：
销量敏感系数＝利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数）
成本控制
104、变动成本差异分析的通用模式
差异＝价差＋量差价差＝实际用量×（实际价格－标准价格）
量差＝（实际用量－标准用量）×标准价格i
105、直接材料成本差异＝材料价格差异＋材料数量差异
材料价格差异＝实际数量×（实际价格－标准价格）
材料数量差异＝（实际数量－标准数量）×标准价格
105、直接人工成本差异＝工资率差异＋人工效率差异
工资率差异＝实际工时×（实际工资率－标准工资率）-
人工效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准工资率
106、变动制造费用差异＝变动制造费用耗费差异＋变动制造费用效率差异
变动制造费用耗费差异＝实际工时×（实际分配率－标准分配率）
变动制造费用效率差异＝（实际工时－标准工时）×标准分配率
制造费用标准分配率＝制造费用预算总额/直接人工标准总工时
费用标准成本＝直接人工标准工时×标准分配率
107、固定制造费用成本
固定制造费用标准分配率＝预算数÷产能标准工时
二因素分析法：
固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数
固定制造费用能量差异＝预算数－标准成本＝（生产能量－实际产量标准工时）×标准分配率
三因素分析法：
*G;z/f!
S.},J7b2{
固定制造费用耗费差异＝固定制造费用实际数－固定制造费用预算数
＝固定制造费用实际数－固定制造费用标准分配率×生产能量
固定制造费用闲置能量差异＝固定制造费用预算－实际工时×固定制造费用标准分配率
＝（产能标准工时－实际工时）×标准分配率
固定制造费用效率差异＝（实际工时－实际产量标准工时）×标准分配率
业绩评价
108、边际贡献＝销售收入－变动成本总额可控边际贡献＝边际贡献－可控固定成本
部门边际贡献＝收入－变动成本－可控固定成本－不可控固定成本
部门税前利润＝部门边际贡献－管理费用
109、投资报酬率＝部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额
剩余收益＝部门边际贡献－部门资产×资金成本率＝部门资产×（投资报酬率－资金成本率）
110、营业现金流量＝年现金收入－支出
现金回收率＝营业现金流量÷平均总资产剩余现金流量＝经营现金流入－部门资产×资金成本率
成功从修养起步：
高级职业精英身上的5种特质
我们见惯了胡润富豪榜，见惯了比尔盖茨、乔布斯、柳传志、马云的传奇故事，但事实上，这些伟大的人物，都只能算作特例，在我们之中，能成为他们的估计只有0.00000001%。
更多的优秀人才，是我们身边常见的高级职业精英。
那些不上媒体不太耀眼的成功创业者、职业经理人、公司高管、单位领导、行业专家、领域精英、成功的自由职业者，却是我们生活中真正的榜样，才是我们通过奋斗可能达到的职业终点。
都说工作好不好，可以看领导（具体情况：
看懂单位画的饼，少走5年弯路（致应届毕业生）），领导是你的榜样，是你想成为的那种人，那跟着他踏踏实实干，一定没错。
瓶子因为工作关系，接触到的优秀的高级职业精英比较多，从他们身上总结出了5个特质，或许，挣扎在职业底层的我们，更有启发。
1.谦逊。
如果你想证明自己很优秀，那就请比别人再谦逊一些。
北大的教授们，特别谦逊，他们最爱的不是学生唯唯诺诺，而是在课堂上与他们针锋相对，每次课下来，他们都会感叹，又学到了不少啊！
在一家著名的咨询公司，有一个亲切和蔼，经常指导大家工作，甚至会为同事递水，语气亲和有力的中年男子，总是挂着笑容，比实习生还没有架子。
他是谁？
他是咨询公司的高级合伙人。
一个承包了好几条街餐饮店的老板，在别人为她提供服务时，都会很温柔地说“谢谢”。
无论是去银行VIP室，还是宾馆有人帮她停车，还是在医院被志愿者引领看病。
她说，服务行业的人都特别不容易，我很理解，我也要让他们感受到顾客的心意。
一家上市公司的老总，只要是认识的朋友，无论谁发了什么消息，都会很认真地回复，他以前没有微信，现在在微信上，虽然从不发状态，但别人发给他的消息，都会认真回复，如果回复时间超过一天，还会很认真地道歉，对不起，之前工作太忙，没有看到您的消息。
你敢说，自己比他们还要谦逊吗？
有没有觉得自己学历好就不用学习？
有没有觉得当了小领导就颐指气使？
有没有觉得拖着人家的消息不回是很不礼貌的事情？
人家有架子，都不端；你连架子都没有，耍小脾气给谁看呢？
2.全局观。
全局观，不仅是对一个项目、一个任务考虑的更全面周到；也会穿越时空，不仅仅考虑现在，还需要考虑到历史和未来。
一个优秀的领导，是不喜欢办公室恋情、或者员工之间恶性竞争的。
为什么？
因为他考虑的是集体利益，而你考虑的，是自己的个人利益。
所以，恶性竞争的事情千万别做，到头来你看着是赢了，实际上，是一个大大的loser。
高级职业精英通常身负重要的责任，所以他们必须考虑更多，在错综复杂的人和事中找到最符合大局的均衡点。
知道了这一点，你就不难理解，为什么你的个人利益有时候会被牺牲了，这并不是领导故意为难、不喜欢你，仅仅是因为这样对集体更好而已。
比如，明明今年你做的业绩最好，为什么公司的大奖不颁发给你？
那可能是领导看到了你为了做业绩，做了一些有害公司利益和团结的事情，看到了你得意洋洋的同时，所有的同事没有为你祝福而是咬牙切齿。
考虑到公司的士气和整体利益，你这样败坏风气，不被扣钱就不错了。
一个优秀的领导，经历过风风雨雨，如果你觉得他决策错了，先从自己的身上找问题。
另一方面，他们还需要考虑到未来的变化和可能性。
有一个小姑娘，是一家上市公司的新员工，第二年时就做的非常不错，领导也经常表扬她。
当她觉得今年的评级一定是A级时，领导却给了她B级。
她很不满意，向我诉苦。
我说“如果我是领导，应该也给你B级“。
她一脸不愿意，”为什么？
明明我做的比那些老员工好多了！
“。
我说”为了激励你啊！
你才刚进公司，来日放长，一年的B级根本不会影响你的前途，如果你谦逊地接受了，更卖力的工作，那我一定更看中你，委以重任。
“说白了，就是故意打压打压，看看你的反应。
小姑娘很听我的话，就更努力的工作，之后的几年，果然备受领导重视，和领导熟了之后，她偷偷问”为什么第二年不给我A级的评价呀？
“领导笑笑：
”你还是小年轻，没必要这么在意评价，努力干，我们都看在眼里的。
“3.专业。
在林林总总的职业中，都有两条道路可走：
做管理，或者做专家。
管理工作，主要管人；做专家，主要对物。
年轻人，不要告诉我你20出头，就一定不适合做管理、或者做专家了，每个人的可塑性都非常大，马云也是做了7年的教师转行创业，不要年纪轻轻就认定自己这个不能做、那个不适合。
你要在不断尝试的同时，慢慢确定自己的职业道路，往擅长或者喜欢的方向发展。
因为高级职业精英，通常是两者兼备。
他们管得了下属、带的好团队，上得了跨国专家会议，进得去专家学者排行榜。
任何一项技能都是信手拈来。
管人？
可以，我知道怎么培养团队、怎么整肃纪律、怎么带动士气；对物？
可以，我对我所处的行业了如指掌、如数家珍，是行业里排得上名的专家。
他们也不是一进入职场就会管人、就是专家的。
他们一样经历过我们正在经历的事情：
项目做不好被领导骂；观点不够深刻每天苦思冥想；与客户沟通不畅心情不好；总是没办法带动同事和下属一起做事……只是当时的他们，不抱怨，反而更有斗志、更有心，记住了出现的问题和解决方法，在不断磨练中成功。
是行业专家，才有底气，才值得别人仰慕和敬佩。
是优秀的管理者，才能把事做好做大，才能为公司带来更多的利益，为自己的价值再上一个台阶。
4.不停地学习。
有人问爱因斯坦，说：
“您可谓是物理学界空前绝后的人才了，何必还要孜孜不倦地学习？
何不舒舒服服地休息呢？
”爱因斯坦在纸上画上一个大圆和一个小圆，说：
“目前情况下，在物理学这个领域里可能是我比你懂得略多一些。
正如你所知的是这个小圆，我所知的是这个大圆。
然而整个物理学识是无边无际的，对于小圆，它的周长小，即与未知领域的接触面小，他感受到自己的未知少；而大圆与外界接触的这一周长大，所以更感到自己的未知东西多，会更加努力去探索。
”有一项调查。
在学界，教授的工作时间和学习时间，要比讲师多得多。
古往今来，真理不辍，孜孜不倦的学习，是高级职业精英成功道路上最好的助推器。
刚进职场的我们，就是爱因斯坦手下的小圆，我们只有通过学习，慢慢变成大圆，才有可能达到更高的职业终点。
5.美。
大约是腹有诗书气自华，就算是他亲切和蔼，毫无架子，你也能从他身上感受到不同的美与气质。
因为他的着装得体、眼神清澈、笑容常在，怎么看怎么舒服。
气质是修炼出来的，更多的是内在的，但瓶子这里说的，确实要从外在的形象开始。
除非是金融、销售等时刻面对客户的行业，很多年轻人是不太在乎自己的穿着的，尤其是男生。
但不得不说的是，不同的穿着确实可以给人带来不同的感觉。
你在职场，需要给人带来的感觉无非是稳重、靠谱、干练，男女通用。
运动衫运动鞋，没洗干净的领口和袖口，掉了一颗纽扣的衬衫，奇形怪状五颜六色的衣服，统统是职场的禁忌。
除了衣服，还有你的面相。
人都说30岁以前的美貌是妈妈给的，那30岁以后的美貌就是自己修的。
如果你待人温和谦逊、处事不急不躁、心地善良、替他人照相，那你的面相就会越来越圆润、亲切。
你说我等不到30岁以后，现在开始就修炼，练什么？
当然是你的笑容。
微笑是世上最通用的语言。
这个世界的人都不欠你的，不要总是摆苦脸，微笑常在，自己的心情也会开朗起来，气质自然就上去了。
结：
微笑、整洁的着装、谦逊的态度、大气的全局观、不断地挑战自己、用心的工作、学无止境的心，都能帮助你，离职业梦想更近一些。
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