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新兴行业

新兴产业2010年11月份月度动态

发布时间：

2010年12月13日

内容摘要：

一、行业动态：

1.新能源——核电

（1）“十二五”规划关注新能源核电是重点

（2）我国成立“快堆联盟”四代核电产业化提速

2.新能源——风电

（1）中国风电总装机年底将超美国

（2）2015年中国风电发电量将达9000万千瓦以上

（3）风电并网国标年内报批

3．新能源——太阳能（光伏）

（1）四部委联合部署推进国内光伏发电规模化应用

（2）39个光伏项目补贴被取消

4．新能源、节能环保——智能电网

（1）国家电网再次公布智能电网招标结果

（2）新一轮农网改造启动

5．新能源汽车

（1）工信部：

新能源汽车产业规划基本制定完成

（2）北京敲定新能源汽车财政补贴细则框架两年内推广私人新能源汽车三万辆

6．高端装备制造业——高铁

（1）高铁纳入优先发展战略新兴产业

7．新一代信息技术——三网融合

（1）“三网融合”IP电视播控平台已经建成

（2）广电总局：

三网融合坚持行业分业监管

8．新一代信息技术——物联网

（1）上海物联网产业联盟11月8日正式成立

二．行业估值水平及月涨跌幅

三．重点公司估值及月涨跌幅

分析师:

周思立

联系人：

潘喜峰、龚斯闻

执业证书编号：

S0*******00075

TEL:

（8621）63367000

FAX:

（8621）63373209

Email:

zhousl@

地址:

上海市延安东路45号20楼

邮编:

200002

一、行业动态

1、新能源——核电

（1）“十二五”规划关注新能源核电是重点

在“十二五”规划中，新能源的发展是“势在必得”，跟上一个规划中“探索”的味道完全不同。

中广核一位高层近日表示：

“新政策对核电的明确支持，哪止是‘核电的春天’，简直已进入盛夏了！

”。

在“十二五”规划中，新的核电规划草案对《核电中长期发展规划（2005-2020）》进行大幅调整。

根据规划，到2015年，核电装机规模将达到3900万千瓦；到2020年的核电装机规划将提高到8600万千瓦，占届时总装机的5％左右，在建规模在4000万千瓦。

从目前已经投产的1000万千瓦提到8600万千瓦，一下翻了8倍多。

显然，国家在发展核电态度上已经从“积极发展”转变到“尽可能发展”。

（来源：

中新网）

（2）我国成立“快堆联盟”四代核电产业化提速

由中核集团中国原子能科学研究院牵头，由多家高校、科研单位、装备制造和安装企业参加的快堆产业化技术创新战略联盟（简称“快堆联盟”）日前在京成立。

业内人士认为，这标志着我国第四代核电技术研发和产业化应用全面提速。

据了解，原子能科学研究院承建的国家“863”能源领域最大项目——中国实验快堆工程已于今年实现了首次临界。

这不仅表明我国“压水堆-快堆-聚变堆”核能三步走战略取得了突破性进展，同时也意味着我国已基本掌握第四代核能系统的关键技术。

中国实验快堆的临界，只是四代核能开发迈出的第一步。

据原子能科学研究院相关人士介绍，“快堆联盟”的成立宗旨是“立足自主创新，打造快堆产业链，促进快堆技术商用化，共建中国可持续发展核能。

”即通过把国内相关科技和资金力量联合起来成立联盟，以打造一批掌握快堆产业化核心技术的骨干企业，突破产业发展的瓶颈，形成相关行业和国家技术标准，加速科技成果的商业化运作。

（来源:

中国电力设备网）

核电部分简评:

“十二五”期间我国经济结构战略性调整将迈出更大步伐，迈向更宽广的领域。

能源是我国经济社会发展的基础，当前能源需求快速增长和节能减排约束的日趋严厉，无疑将使新能源行业成为我国“十二五”期间发展的重点，而我们认为无论是从政策面，还是从实际可操作性和进展来看，核电无疑是今后新能源行业发展的重点领域，也是最为确定能得到大力发展的领域。

在“十二五”规划中，新的核电规划草案对《核电中长期发展规划》进行大幅调整。

根据草案，到2015年，核电装机规模将达到3900万千瓦。

到2020年的核电装机规划将提高到8600万千瓦，在建规模在4000万千瓦。

正式规划目前还未出台，未来核电规划可能继续提高，把到2020年的核电规划提高到一亿千瓦左右，或再超预期。

核电规划多次得到上调，显示了中央对核电发展的决心，也说明了在新能源中核电发展的可行性最高，未来发展的风险最小，确定性最高。

保守估计至2020年，核电总投资额将达到8000亿元左右，核电设备投资达到4000亿元左右。

目前我国已全面掌握二代改进型压水堆核电技术，并实现了AP1000三代压水堆技术引进、消化吸收再创新，目前示范工程建设稳步推进，具有我国自主知识产权的高温气冷堆等先进核电技术研发工作正在进行，并已取得重要的阶段性成果。

我国目前主要推进二代加核电以及三代核电的商用，铀资源相对紧张，在更远的将来，四代核电的商用将缓解铀资源不足的问题。

2、新能源——风电

（1）中国风电总装机年底将超美国

国家能源局副局长吴吟近日表示，到今年底，中国风电装机总容量将超过美国成为世界第一。

这也是中国官员首次公开承认中国风电总装机将跃居全球第一。

国家能源局在近日举行的能源形势发布会上曾透露，至年底，中国将实现风机总装机3500万千瓦。

对此吴吟表示，实际装机容量有可能会超过这一数字，但他并未给出具体的预测。

相比之下，美国今年的风电产业形势则并不乐观。

根据彭博新能源财经（BNEF）近日发布的报告，预计今年美国风机装机同比将下滑39%。

全球风能理事会秘书长苏思樵在《全球风能展望2010》报告发布会上曾表示，今年底中国风电总装机容量很可能超过美国，但官方此前始终未对此做出回应。

统计数据显示，今年年中，中国风电装机容量已超过3000万千瓦，提前10年完成了我国此前规划的2020年风电装机容量达3000万千瓦的目标。

（来源:

中国电力网）

（2）2015年中国风电发电量将达9000万千瓦以上

今日，针对中国风电发展出现的若干问题，中国可再生能源行业有关机构在京召开媒体发布会，表态称“风电发展远远没有过剩，还有很大空间。

今后十年每年新增风电装机容量仍可保持1500万-2000万千瓦的水平上。

”

发改委能源研究所副所长李俊峰称，“十二五”一直到2020年期间，中国要大力发展包括风电在内的各类新能源，继续加大支持力度。

李俊峰预计，保守估算，2010年中国风电可新增装机1500万千瓦，比较乐观的估计可以达到1700万千瓦，甚至还要多一点。

李俊峰还表示，按最保守估计，到2015年，风电发电量至少可达9000万千瓦，大约每年保持1200万千瓦的增长水平，五年的时间总计增长5000万-6000万千瓦；乐观估计，则可达到1亿千瓦以上，但不会超过1.5亿千瓦。

据了解，2009年底，中国风电装机容量达到了2580.5万千瓦，2010年底可望超过4000万千瓦，但是总的比例还很小，装机容量占全国发电装机的比例不到3%，占全国发电量只有2%左右。

（来源：

财经网）

（3）风电并网国标年内报批

业界争议已久的“风电并网国家标准”已经完成送审稿，年底前将报批国家标准化管理委员会，随后进行发布。

相比之前国家电网的企业标准，新国标将对在建和新建的风电场和风电机组在有功功率、无功功率、功率预测和低电压穿越能力等方面提出更严格的要求。

与此同时，来自上游的风电企业和制造厂商，也将面对这份全新的“标准”考验：

如果不能达标，电网将有权不予吸纳该电场的发电，而电场也无法受《可再生能源法》全额保障收购框架的保护。

（来源：

经济观察报）

简评:

“十二五”期间我国将重点发展新能源产业，风能是其中重要的领域。

截至2009年底，中国风电装机容量已超过2500万千瓦，预计2020年装机容量可达到1.5亿千瓦左右。

到2020年非化石能源占中国一次能源的比重将提高到15%。

这个15%比重中，9%靠水电来完成，水电需要装机3.8亿千瓦。

核电比重可从目前的1%提高到4%，2020年核电装机能达到8000万千瓦以上。

其他的风电、太阳能和其他非化石能源可占到2%，其中风电装机1.5亿千瓦以上，太阳能发电装机要达到2000万千瓦以上。

虽然从现在到2020年期间，风电装机容量将始终超越核电装机容量，但是因为核电年利用小时数可达7000小时左右，而风电仅为2500小时左右，故实际发电量，风电要少于核电。

并且由于风电输出不稳定，晚间风能可能更多，而此时电网用电处于波谷。

风电发展前景看好，但是与核电相比，还是要逊色一些。

3、新能源——太阳能（光伏）

（1）四部委联合部署推进国内光伏发电规模化应用

财政部、科技部、住房和城乡建设部、国家能源局等四部门近日联合在北京召开会议，对金太阳示范工程和太阳能光电建筑应用示范工程的组织和实施进行动员、部署，加快推进国内光伏发电规模化应用。

财政部副部长张少春、科技部副部长曹健林、住房和城乡建设部副部长仇保兴、国家能源局副局长刘琦、国家电网公司副总经理帅军庆出席会议并讲话。

会议指出，近年来，我国光伏发电产业发展迅速，技术水平稳步提高，产业体系基本形成，市场潜力不断释放，政策措施日趋完善，已具备大规模推广应用条件。

同时，全球光伏发电产业发展正迈入规模化应用新阶段。

为贯彻落实党中央、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的战略部署，必须提高认识，紧紧抓住光伏发电产业发展的战略机遇期，进一步推动国内光伏发电规模化应用，在继续采取特许权招标支持光资源丰富地区建设大型荒漠电站的同时，积极运用财政补贴方式加大金太阳和太阳能光电建筑应用示范工程实施力度，形成国际国内协同拉动，继续保持和扩大我国光伏发电产业在国际领域的竞争优势。

会议公布了首批13个光伏发电集中应用示范区名单，分别是：

北京亦庄经开区、上海张江高新区、天津中新生态城、深圳高新区、河南郑州空港新区、安徽合肥高新区、山东德州经开区、江西新余高新区、湖北黄石黄金山开发区、湖南湘潭九华示范区、河北保定高新区、辽宁鞍山达到湾开发区、浙江长兴经开区。

会议明确，2009年、2010年国内光伏发电规模化应用示范工程建成投产后，明后两年将因地制宜进一步扩大示范，力争2012年以后每年国内应用规模不低于1000兆瓦，形成持续稳定、不断扩大的光伏发电应用市场。

会议强调，大力推进国内光伏发电规模化应用意义重大，影响深远。

当前重点要抓好以下五项工作：

一是要加大政策支持力度，对金太阳和太阳能光电建筑应用示范项目，中央财政对关键设备按中标协议价格给予50%补贴，其他费用按不同项目类型分别按4元/瓦和6元/瓦给予定额补贴。

二是要加快集中连片示范，探索建立有效的光伏发电商业模式，把开发区和工业园区作为国内扩大光伏发电应用的重点，进一步增加示范区数量，争取使园区内具备条件的企业厂房上都安装光伏发电系统。

三是保障项目并网运行，国家电网将进一步规范和简化并网程序，完善相关技术标准和管理制度，及时为项目单位提供并网服务；落实示范项目自发自用政策，对富余电量按国家核定的当地脱硫燃煤机组标杆上网电价实行全额收购。

四是建立“财政-科技联动新机制”，通过实施示范工程启动市场，支持企业加大新产品和新技术应用，促进科技成果产业化和规模化，使光伏发电成本持续大幅度下降，尽早实现光伏发电“平价”上网。

五是采取集中招标，让优秀企业脱颖而出，做大做强，打造具有国际竞争力的光伏发电生产企业和电站建设、施工、运营企业，促进光伏发电产业健康发展。

（来源：

财政部网站）

（2）39个光伏项目补贴被取消

近日，国家财政部对外公布已经取消总计54兆瓦的39个2009年的金太阳工程项目的补贴资格，其中包括无锡尚德、BP、阿斯特等国际光伏巨头担任业主的工程。

“圈”而不建是财政部取消补贴资格的主要原因。

多位业内人士透露，作为第一批光伏特许权电站的敦煌10兆瓦工程，虽然于2009年6月正式开标，但迄今为止也尚未全部完工。

而今年9月份正式开标的第二轮光伏电站特许权项目，共计13个、280兆瓦，但迄今没有一个电站完成最初始的土建。

对此，一位光伏企业高管表示，如果没有清晰的赢利模式，没有包括电网在内的多部门的参与，没有对中标方的监督和惩戒机制，特许权招标模式很容易让光伏电站重蹈风电的覆辙。

大家都在等待，等待组件价格的下降、等待电网的接入、等待《上网电价法》等法律、政策的出台与实施。

事实上，上述项目被取消的原因，除经济效益外，审批流程冗长、组件商供货不及时也是其中要因。

但值得注意的是，采购光伏元器件不重视质量、以次充好等现象，在“金太阳”工程中屡见不鲜，导致不少光伏项目实际运行状况糟糕。

（来源：

wind）

光伏部分简评：

我国到2020年的太阳能发电规划目标目前已有所上调，包括太阳能热发电在内的总太阳能发电量将达到2000万至3000万千瓦。

财政部、科技部、住房和城乡建设部、国家能源局等四部委近日联合对金太阳示范工程和太阳能光电建筑应用示范工程的组织和实施进行动员部署。

下一阶段，国家对光伏产业的支持主要在五个方面：

加大政策支持力度、加快集中连片示范、保障项目并网运行、建立“财政-科技联动新机制”、采取集中招标。

其中最为关键的两条是加大政策支持力度、加快集中连片示范。

对金太阳和太阳能光电建筑应用示范项目，中央财政对关键设备按中标协议价格给予50％补贴，其他费用按不同项目类型分别按4元/瓦和6元/瓦给予定额补贴。

加快集中连片示范对我国太阳能推广意义重大，我国目前有100多个国家级经济技术开发区、高新技术开发区，平均每个开发区面积都在几十平方公里，可安装光伏发电规模约在10万千瓦，这样仅国家级开发区就可以实现1000万千瓦装机。

另外数百个省级开发区和工业园区，将使可装机规模进一步加大。

国家在加大支持太阳能的同时，也对在建项目加强了管理，严格考核，确保财政资金发挥引导示范效应。

近日财政部取消39个光伏项目补贴，说明盲目竞标光伏项目，“圈而不建”不是国家政策所支持的方式。

4、新能源、节能环保——智能电网

（1）国家电网再次公布智能电网招标结果

日前国家电网公布了2010年智能电网第二批和第三批招标结果，年内三批招标均针对一次设备，涉及变压器、互感器、组合电器等共八大类。

第二、三批招标互感器和组合电器数量增加明显，但整体规模较小，对上市公司业绩贡献有限。

根据国家电网公布的数据，在今年智能电网第二、三次中标结果中，特变电工变压器占比大幅提升至64%和50%；中国西电依然保持组合电器43%和39%的市场份额，同时该公司避雷器产品稳居行业龙头地位；平高电气组合电器产品继续回落至25%和3%；国电南瑞在第二批招标中互感器中标96台，占比32%。

综合考虑前三次招标，中国西电整体实力突出，变压器、组合电器、避雷器占比分别为33%、40%和38%；特变电工变压器占比40%位居龙头；长高集团隔离开关产品优势明显。

国家能源局有关人士表示，相比较特高压线路建设，智能电网建设的招标项目多数规模较小、较分散，项目本身承接的资金量不会太大，但对相关设备类公司会有比较持续稳定的利好影响。

由于国家电网第四批智能电表的招标即将展开，业界预测，包括科陆电子等以往曾经中标过的电表类企业有望持续获得机会。

此外，我国智能电网将进入建设高峰，整体投资有望达到2万亿，一次设备龙头企业和二次设备中涉及智能监测、控制保护、无功补偿等概念的上市公司有望持续受益。

（来源：

中国证券报，中国能源网，中国重机商务网）

（2）新一轮农网改造启动

日前，国家发改委为做好农村电网改造升级工作，加强项目管理，明确管理程序和要求，提高中央预算内资金使用效益，组织制定了《农村电网改造升级项目管理办法》（以下简称“《办法》”），并且印发给各相关单位。

新一轮的农村电网改造的重心将会针对县域电网的改造，提高县域电网的输配电能力，保障农村地区的用电安全以及稳定。

主要原因是随着近年来我国广大农村地区的机械化生产的推广，同时工业产业在这些地区加大投资以及国家在农村地区推行的“家电下乡”的政策都推动了农村地区用电需求的快速增长，使得原有的电网超负荷运行，严重的影响了这些地区的用电稳定和用电安全，给居民生活和工农业生产带来了较大的不便。

因而，为了配合这些区域经济的快速发展，国家决定进行新一轮的农网改造。

目前已经有多个省市出台了新一轮农网改造的具体方案，而明年又是“十二五”建设的开端，因而新一轮的农网改造将在明年在全国范围内铺开。

而根据我国智能电网建设规划，“十二五”期间也是我国智能电网的全面建设阶段，智能电网的建设肯定会先从城市地区开始。

但是，智能电网最终也将覆盖到我国的广大农村地区，因而新一轮的农网改造也可以配合今后的智能电网建设，作出一些前瞻性的规划和设计。

根据我国发展智能电网的规划，2011年到2015年将是我国智能电网的全面建设阶段，在这个阶段内将会加快特高压电网和城乡配电网建设，而新一轮农网改造的规划期则为2到3年的时间，与国内智能电网的建设时间具有较高的吻合度。

（来源：

中国能源网）

智能电网部分简评：

9月以来，国网连续三次就智能电网项目进行集中招标，招标频率明显加快。

但就设备数量来看，已经公布的三批招标规模都不大。

前三次招标结果能较好反映上市公司在细分行业竞争地位，其指导意义大于实际业绩贡献。

相关受益公司主要是中国西电、国电南自、国电南瑞、许继电气、特变电工、平高电气、长高集团、中元华电等。

目前国家电网第四批智能电表的招标将展开。

“十二五”期间，农网改造也是国家电网重点之一。

“十二五”期间，国家电网将创新农电发展新模式，实施五大工程，即：

农村电网改造升级工程、新农村电气化升级工程、农电管理创新工程、农电队伍职业化工程、供电服务品牌建设工程。

重点是要解决目前农村用户的电量增长过快、电能质量不高、可靠性不如人意的现状。

5、新能源汽车

（1）工信部：

新能源汽车产业规划基本制定完成

今年以来我国新能源汽车的发展得到了国家的高度重视，一系列推动产业和市场发展的政策相继出台。

11月30日，工信部产业政策司副司长卢希在“2010中国经济和信息化论坛-新能源汽车产业主题论坛”上表示，由工信部牵头制定的《节能与新能源汽车产业规划（2011－2020年）》已经基本完成，未来国家将投入大量资金扶持新能源汽车核心技术领域。

卢希表示，在《规划》中，中国新能源汽车产业的发展方向和目标将更加清晰和具体，更重要的是，未来国家将投入大量的资金扶持新能源汽车产业的发展，特别是在核心技术领域。

他指出，中国新能源汽车产业刚刚起步，核心技术有待突破，产业链有待完善，市场仍有巨大的发展空间。

未来几年，为推动市场发展，国家还将继续保持对新能源汽车产品的相关补贴政策，同时时，加强与新能源汽车相关的城市基础设施建设力度。

为推进产业升级发展，国家将逐步落实并加大资金投入，扶持电动控制、电池、电机等核心技术及关键零部件的研发。

卢希表示，“可以预见，中国新能源汽车市场将进入快速发展阶段。

”未来几年新能源汽车将成为中国产业升级发展的重要组成部分，新能源汽车产业的普及也将成为我国完成“十二五”甚至“十三五”、“十四五”节能减排任务的重要支撑。

（来源：

wind）

（2）北京敲定新能源汽车财政补贴细则框架两年内推广私人新能源汽车三万辆

日前，北京市新能源汽车财政补贴细则整体框架已确定，具体细则将在财政部、科技部、国家发改委和工信部等四部委的意见上做进一步修改。

其中购车补贴将在中央财政补贴的基础上，再由北京市政府进行1:

1配套补贴，插电式混合动力汽车每辆最高补助5万元，纯电动汽车每辆最高补助6万元，在北京购买新能源汽车最高将获得12万元的补贴。

北京市政府还将以免费提供建设用地，补贴30%的建设投资资金等方式鼓励充电站、充电桩等基础设施的建设。

未来基础设施规划中，北京将采取“轿车以充电为主，公交车换电为主的”充换电方式。

根据北京方案，2012年底计划推广私人新能源汽车30000辆。

与此同时，建设相适应的各类新能源汽车充电站和充电桩，并建立新能源汽车示范运行管理信息化平台。

（来源：

Wind，证券时报）

新能源汽车部分简评：

《节能与新能源汽车产业发展规划（2011-2020年）》即将推出。

预计到2015年，我国纯电动汽车和插电式混合动力汽车初步实现产业化，市场保有量超过50万辆。

中/重度混合动力乘用车保有量达到100万辆。

到2020年，我国节能与新能源汽车关键零部件技术达到国际先进水平，纯电动汽车和插电式混合动力汽车实现产业化，市场保有量达到500万辆，中/重混合动力乘用车年产销量达到300万辆。

未来十年，中央财政拿出超过1000亿元的巨额资金，用以扶持节能与新能源汽车产业链发展。

其中，500亿元为节能与新能源汽车产业发展专项资金，重点支持关键技术研发和产业化；300亿元用于支持新能源汽车示范推广；200亿元用于推广混合动力汽车为重点的节能汽车；另外100亿元用于扶持核心汽车零部件业发展；50亿元用于试点城市基础设施项目建设。

动力电池、电机、电控是新能源汽车发展的关键技术。

我们认为锂动力电池是其中最有爆发式发展前景的领域。

目前私人购买新能源汽车补贴的5个试点城市上海、长春、深圳、杭州、合肥的城市规划，再加上北京和“十城千辆”规划，我们测算：

2012年，我国的新能源汽车保有量的将达到11万辆。

由上面的基本假设，可以测算得到2012、2015和2020年，我国锂动力电池的新增市场容量将分别达到62、288和1920亿。

2010年，全球小型锂电市场规模预计将在100亿美元左右，我国的市场规模预计只有30亿美元左右。

未来10年，锂动力电池市场带来市场容量是目前国内锂电市场规模的10倍左右。

未来我国动力锂电池行业将充分受益于我国新能源汽车行业的飞速发展。

6、高端装备制造业——高铁

（1）高铁纳入优先发展战略新兴产业

国务院副总理张德江在第七届世界高速铁路大会上表示，政府已将高速铁路作为优先发展的战略性新兴产业，今后将在财政投入、建设用地、技术创新、经营环境等方面加大支持力度。

值得一提的是，这次世界高速铁路大会，是首次在欧洲以外的国家举办。

中国是世界高速铁路发展最快的国家，目前投运里程和在建里程全球最长。

截至11月底已投运里程达7531公里，在建里程10000公里以上。

计划到2012年中国将建成42条高速铁路客运专线，高铁总里程将超过1.3万公里；到2020年将达到1.6万公里以上。

据测算，未来三年中国将投资9000亿元，建成9200公里高铁。

（来源：

wind）

简评：

不仅国内高铁市场快速发展，海外高铁建设也潜力巨大，我国的高铁建设相关公司可以凭低成本优势获取海外市场（目前我国每公里高铁的造价大约只要国外的一半价格）。

日本、欧洲和美国都在增加高铁里程，韩国、俄罗斯、巴西、印度、土耳其、越南、巴基斯坦、沙特阿拉伯等国也已开建或把高铁建设提上日程。

在高速铁路总造价结构中，基础建设约占50%，包括轨道采购与铺设，桥梁、隧道、车站的建设等；机车及配件制造约占15%；信息化设备约占8%。

投资机会集中在高铁机车制造、电气设备制造、铁路信号系统、高铁专用零部件制造等领域。

关注中国南车、中国北车、时代新材、天马股份、辉煌科技、鑫龙电器等。

7、新一代信息技术——三网融合

（1）“三网融合”IP电视播控平台已经建成

由中国网络电视台具体组织建设的IP电视集成播控平台目前已完成，具备节目集成、播控、计费、版权、用户管理等功能。

播控平台建成后首批三网融合试点城市将会陆续向老百姓提供三网融合服务。

IP电视集成播控平台是用于对IP电视节目内容实行端到端管理的播控系统，各种节目和服务首先要集成到这里、再由它来提供给用户浏览，还要进行用户管理和计费等关键的功能服务，是整个IP电视大系统的核心部分。

这样一个核心