版中级会计职称《财务管理》模拟试题D卷 附解析.docx
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版中级会计职称《财务管理》模拟试题D卷附解析
2019版中级会计职称《财务管理》模拟试题D卷附解析
考试须知：
1、考试时间：
150分钟，满分为100分。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、本卷共有五大题分别为单选题、多选题、判断题、计算分析题、综合题。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
姓名:
_________
考号:
_________
一、单选题（共25小题，每题1分。
选项中，只有1个符合题意）
1、某公司全年需用X材料18000件，计划开工360天。
该材料订货日至到货日的时间为5天，保险储备量为100件。
该材料的再订货点是（）件。
A.100
B.150
C.250
D.350
2、某企业2007年1月份的含税销售收入为500万元，2月份的含税销售收入为650万元，预计3月份的含税销售收入为900万元，每月含税销售收入中的60%于当月收现，40%于下月收现。
假设不考虑其它因素，则3月末资产负债表上“应收账款”项目的金额为（）万元。
A.440
B.360
C.420
D.550
3、某企业制造费中油料费用与机器工时密切相关，预计预算期固定油料费用为10000元，单位工时的变动油料费用为10元，预算期机器总工时为3000小时，则预算期油料费用预算总额为（）元。
A.10000
B.20000
C.30000
D.40000
4、某公司现有发行在外的普通股100万股，每股面值1元，资本公积300万元，未分配利润800万元，股票市价为每股20元。
若按10%的比例发放股票股利并按市价折算，公司的资本公积金额将列示为（）万元。
A.100
B.290
C.490
D.300
5、某企业集团选择的是集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，通常应当分权的是（）。
A、收益分配权
B、财务机构设置权
C、对外担保权
D、子公司业务定价权
6、以协商价格作为内部转移价格时，该协商价格的下限通常是（）。
A.单位市场价格
B.单位变动成本
C.单位制造成本
D.单位标准成本
7、某项目需要投资3000万元，其最佳资本结构为40%股权，60%负债；其中股权资金成本为12%，债务资金则分别来自利率为8%和9%的两笔银行贷款，分别占债务资金的35%和65%。
如果所得税税率为25%，该投资项目收益率至少大于（）时方案才可以接受。
A.12.8243%
B.8.6925%
C.8.1235%
D.9.1746%
8、能使预算期始终保持为-个固定长度的预算方法是（）。
A.弹性预算法
B.定期预算法
C.连续预算法
D.固定预算法
9、根据寿命周期定价策略，企业应该采取中等价格的阶段是（）。
A.推广期
B.成长期
C.成熟期
D.衰退期
10、在计算稀释每股收益时，下列各项中，不属于潜在普通股的是（）。
A.可转换公司债券
B.不可转换优先股
C.股票期权
D.认股权证
11、某公司刚刚发放的每股股利为0.53元/股，股票市价目前为16.2元/股，若股东要求的报酬率为10%，在其他因素不变的情况下，公司成长率至少要达到（）。
A.6.321%
B.6.515%
C.7.092%
D.7.433%
12、某集团公司有A、B两个控股子公司，采用集权与分权相结合的财务管理体制，下列各项中，集团总部应当分权给子公司的是（）。
A.担保权
B.收益分配权
C.投资权
D.日常费用开支审批权
13、下列关于成本中心的表述中，不正确的是（）。
A.成本中心没有收入
B.成本中心的应用范围最广
C.成本中心只对可控成本承担责任
D.成本中心可以分为技术性成本中心和酌量性成本中心
14、某项目的期望投资收益率为14%，风险收益率为9%，收益率的标准差为2%，则该项目收益率的标准差率为（）。
A.0.29%
B.22.22%
C.14.29%
D.0.44%
15、公司在创立时首先选择的筹资方式是（）。
A.融资租赁
B.向银行借款
C.吸收直接投资
D.发行企业债券
16、下列各项中，不计入融资租赁租金的是（）。
A.租赁手续费
B.承租公司的财产保险费
C.租赁公司垫付资金的利息
D.设备的买价
17、丙公司预计2016年各季度的销售量分别为100件、120件、180件、200件，预计每季度末产成品存货为下一季度销售量的20%。
丙公司第二季度预计生产量为（）件。
A.120
B.132
C.136
D.156
18、下列财务比率中，属于效率比率的是（）。
A.速动比率
B.成本利润率
C.资产负债率
D.资本积累率
19、2016年1月1日，甲公司以3133.5万元购入乙公司当日发行的面值总额为3000万元的债券，作为持有至到期投资核算。
该债券期限为5年，票面年利率为5%，实际年利率为4%，分期付息到期一次偿还本金，不考虑增值税相关税费及其他因素，2016年12月31日，甲公司该债券投资的投资收益为（）万元。
A.24.66
B.125.34
C.120
D.150
20、下列各项中，不属于速动资产的是（）。
A.现金
B.产成品
C.应收账款
D.交易性金融资产
21、资本市场的主要功能是实现长期资本融通，其主要特点不包括（）。
A、融资期限长
B、融资目的是解决长期投资性资本的需要，用于补充长期资本，扩大生产能力
C、资本借贷量大
D、收益较高，风险较低
22、已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险。
比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是（）。
A.收益率的方差
B.收益率的平均值
C.收益率的标准差
D.收益率的标准离差率
23、下列预算编制方法中，可能导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是（）。
A.增量预算
B.弹性预算
C.滚动预算
D.零基预算
24、某投资项目各年的预计净现金流量分别为：
NCF0=-200万元，NCF1=-50万元，NCF2～3=100万元，NCF4～11=250万元，NCF12=150万元，则该项目包括投资期的静态投资回收期为（）年。
A、2.0
B、2.5
C、3.2
D、4.0
25、明珠公司没有优先股，2011年实现净利润200万元，发行在外的普通股加权平均数为100万股，年末每股市价20元，该公司实行固定股利支付政策，2010年每股发放股利0.4元，该公司净利润增长率为10%。
则下列说法不正确的是（）。
A.2011年每股收益为2元
B.2011年每股股利为0.44元
C.2011年每股股利为0.4元
D.2011年年末公司市盈率为10
二、多选题（共10小题，每题2分。
选项中，至少有2个符合题意）
1、下列各项因素中，影响企业偿债能力的有（）。
A.经营租赁
B.或有事项
C.资产质量
D.授信额度
2、下列各项中，属于自然性流动负债的有（）。
A.应付账款
B.应付工资
C.短期借款
D.预收货款
3、下列关于发放股票股利的表述中，正确是有（）。
A.不会导致公司现金流出
B.会增加公司流通在外的股票数量
C.会改变公司股东权益的内部结构
D.会对公司股东总额产生影响
4、成本中心的特点包括（）。
A.成本中心只对责任成本进行考核和控制
B.成本中心也要负担不可控成本
C.成本中心只考评成本费用不考评收益
D.成本中心只对可控成本承担责任
5、下列各项中，可以用于控制公司日常经营活动税务风险的事项有（）。
A.制定涉税事项的会计流程
B.提供和保存有关涉税业务资料
C.完善纳税申报表编制、复核等程序
D.制定企业涉税事项的内部政策与规范
6、下列（）评价指标的计算与项目事先给定的折现率有关。
A.内含报酬率
B.净现值
C.净现值率
D.获利指数
7、在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的因素有（）。
A.数量折扣百分比
B.现金折扣百分比
C.折扣期
D.信用期
8、下列各项中，能够成为预计资产负债表中存货项目金额来源的有（）。
A.销售费用预算
B.直接人工预算
C.直接材料预算
D.产品成本预算
9、下列各项中，影响应收账款周转率指标的有（）。
A.应收票据
B.应收账款
C.预付账款
D.销售折扣与折让
10、为了弥补固定预算的缺点而产生的弹性预算，其优点包括（）。
A.预算范围宽
B.不受现行预算的束缚
C.不受现有费用项目的限制
D.可比性强
三、判断题（共10小题，每题1分。
对的打√，错的打×）
1、（）通过横向和纵向对比，每股净资产指标可以作为衡量上市公司股票投资价值的依据之一。
2、（）商业折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。
向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。
3、（）企业的收益分配有广义的收益分配和狭义的收益分配两种。
广义的收益分配是指对企业的收入和净利润进行分配的过程；狭义的收益分配则是指对企业收益总额的分配。
4、（）根据“无利不分”原则，当企业出现年度亏损时，一般不进行利润分配。
5、（）股票分割会使股票的每股市价下降，可以提高股票的流动性。
6、（）债券的当前收益率和票面收益率相比，前者能全面地反映投资者的实际收益，而后者忽略了资本损益。
7、（）经济危机时期，由于企业经营环境恶化、销售下降，企业应当逐步降低债务水平，以减少破产风险。
8、（）直接筹资是企业直接从社会取得资金的一种筹资方式，一般只能用来筹集股权资金。
9、（）相对于企业长期债券筹资，短期融资券的筹资成本较低。
10、（）编制预计利润表的依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算。
四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）
1、B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，有关数据如下：
假设该项投资的资本成本为10%；一年按360天计算。
要求：
（1）计算该公司的现金周转期；
（2）计算该公司平均存货、平均应收账款及平均应付账款；
（3）计算“应收账款应计利息”、“存货应计利息”、“应付账款应计利息”；
（4）计算该公司采用目前信用政策的“税前损益”。
2、某公司2009年末资产负债率为0.6，股东权益总额为400万元，销售收入为1000万元，预计支付股利总额为60万元，股利支付率为60%，2008年末总资产净利率为9%，销售净利率为12%，权益乘数为2。
全部财务比率用年末数据计算。
要求：
（1）计算2008年末总资产周转率。
（2）计算2009年末销售净利率、总资产周转率、权益乘数。
（3）运用连环替代法，通过总资产净利率、权益乘数两项因素对2008年和2009年的净资产收益率变动情况进行计算分析。
3、甲公司目前有两个独立的投资项目A和B，原始投资均在投资期内发生，有关资料如下：
A项目的原始投资额现值为293万元，投资期为2年，投产后第1年的营业收入为140万元，付现成本为60万元，非付现成本为40万元。
投产后项目可以运营8年，每年的现金净流量都与投产后第-年相等。
A项目的内含报酬率为11%。
B项目的原始投资额现值为380万元，投资期为0年，投产后第1年的营业利润为60万元，折旧为20万元，摊销为10万元。
投产后项目可以运营8年，每年的现金净流量都与投产后第一年相等。
两个项目的折现率均为10%，所得税税率为25%。
要求：
（1）计算两个项目各自的净现值;
（2）计算B项目的内含报酬率;
（3）回答应该优先考虑哪个项目。
已知：
（P/A，12%，8）=4.9676，（P/A，10%，8）=5.3349，（P/F，10%，2）=0.8264
4、甲公司是一家制造类企业，全年平均开工250天。
为生产产品，全年需要购买A材料250000件，该材料进货价格为150元/件，每次订货需支付运费。
订单处理费等变动费用500元，材料年储存费率为10元/件。
A材料平均交货时间为4天。
该公司A材料满足经济订货基本模型各项前提条件。
（1）.利用经济订货基本模型，计算A材料的经济订货批量和全年订货次数。
（2）.计算按经济订货批量采购A材料的年存货相关总成本。
（3）.计算A材料每日平均需用量和再订货点。
五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）
1、戊公司是一家以软件研发为主要业务的上市公司，其股票于2013年在我国深圳证券交易所创业板上市交易。
戊公司有关资料如下：
资料一：
X是戊公司下设的一个利润中心，2015年X利润中心的营业收入为600万元，变动成本为400万元，该利润中心负责人可控的固定成本为50万元，由该利润中心承担的但其负责人无法控制的固定成本为30万元。
资料二：
Y是戊公司下设的一个投资中心，年初已占用的投资额为2000万元，预计每年可实现利润300万元，投资报酬率为15%。
2016年年初有一个投资额为1000万元的投资机会，预计每年增加利润90万元。
假设戊公司投资的必要报酬率为10%。
资料三：
2015年戊公司实现的净利润为500万元，2015年12月31日戊公司股票每股市价为10元。
戊公司2015年年末资产负债表相关数据如表4所示：
表4戊公司资产负债表相关数据单位：
万元
资料四：
戊公司2016年拟筹资1000万元以满足投资的需要。
戊公司2015年年末的资本结构是该公司的目标资本结构。
资料五：
戊公司制定的2015年度利润分配方案如下：
（1）鉴于法定盈余公积累计已超过注册资本的50%，不再计提盈余公积；
（2）每10股发放现金股利1元；
（3）每10股发放股票股利1股，该方案已经股东大会审议通过。
发现股利时戊公司的股价为10元/股。
要求：
（1）依据资料一，计算X利润中心的边际贡献，可控边际贡献和部门边际贡献，并指出以上哪个指标可以更好地评价X利润中心负责人的管理业绩。
（2）依据资料二：
①计算接受新投资机会之前的剩余收益；②计算接受新投资机会之后的剩余收益；③判断Y投资中心是否应该接受该投资机会，并说明理由。
（3）根据资料三，计算戊公司2015年12月31日的市盈率和市净率。
（4）根据资料三和资料四，如果戊公司采用剩余股利分配政策，计算：
①戊公司2016年度投资所需的权益资本数额；②每股现金股利。
（5）根据资料三和资料五，计算戊公司发放股利后的下列指标：
①未分配利润；②股本；③资本公积。
2、甲公司适用的所得税税率为25%。
相关资料如下：
资料一：
2010年12月31日，甲公司以银行存款44000万元购入一栋达到预定可使用状态的写字楼，立即以经营租赁方式对外出租，租期为2年，并办妥相关手续。
该写字楼的预计可使用寿命为22年，取得时成本和计税基础一致。
资料二：
甲公司对该写字楼采用公允价值模式进行后续计量。
所得税纳税申报时，该写字楼在其预计使用寿命内每年允许税前扣除的金额均为2000万元。
资料三：
2011年12月31日和2012年12月31日，该写字楼的公允价值分别45500万元和50000万元。
材料四：
2012年12月31日，租期届满，甲公司收回该写字楼，并供本公司行政管理部门
使用。
甲公司自2013年开始对写字楼按年限平均法计提折旧，预计使用寿命20年，在其预
计使用寿命内每年允许税前扣除的金额均为2000万元。
材料五：
2016年12月31日，甲公司以52000万元出售该写字楼，款项收讫并存入银行。
假定不考虑所得所得税外的税费及其他因素。
要求：
（1）甲公司2010年12月31日购入并立即出租该写字楼的相关会计分录。
（2）编制2011年12月31日投资性房地产公允价值变动的会计分录。
（3）计算确定2011年12月31日投资性房地产账面价值、计税基础及暂时性差异（说明是可抵扣暂时性差异还是应纳税暂时性差异）；并计算应确认的递延所得税资产或递延所得税负债的金额。
（4）2012年12月31日，
（5）计算确定2013年12月31日该写字楼的账面价值、计税基础及暂时性差异（说明是可抵扣暂时性差异还是应纳税暂时性差异）；并计算递延所得税资产或递延所得税负债的余额。
（6）编制出售固定资产的会计分录。
试题答案
一、单选题（共25小题，每题1分。
选项中，只有1个符合题意）
1、D
2、B
3、D
4、C
5、D
6、【答案】B
7、B
8、参考答案：
C
9、B
10、B
11、B
12、【答案】D
13、A
14、C
15、【答案】C
16、B
17、【答案】B
18、答案：
B
19、【答案】B
20、B
21、D
22、参考答案：
D
23、【答案】A
24、C
25、参考答案：
B
二、多选题（共10小题，每题2分。
选项中，至少有2个符合题意）
1、ABCD
2、ABD
3、【答案】ABC
4、ACD
5、【答案】ABCD
6、BCD
7、BCD
8、答案：
CD
9、【答案】ABD
10、AD
三、判断题（共10小题，每题1分。
对的打√，错的打×）
1、√
2、×
3、×
4、√
5、√
6、×
7、√
8、×
9、√
10、√
四、计算分析题（共4大题，每题5分，共20分）
1、
（1）现金周转期=40+30-50=20（天）
（2）平均存货=存货周转期×每天销货成本=40×306000/360=34000（元）
平均应收账款=应收账款周转期×每天的销售收入=30×360000/360=30000（元）
平均应付账款=应付账款周转期×每天的购货成本=50×214200/360=29750（元）
（3）应收账款应计利息=30000×85%×10%=2550（元）
存货应计利息=34000×10%=3400（元）
应付账款应计利息=29750×10%=2975（元）
（4）
2、
（1）总资产净利率=总资产周转率X销售净利率，
2008年总资产周转率=2008年总资产净利率/2008年销售净利率=9%/12%=0.75。
（2）2009年末权益乘数=1/（1-资产负债率）=1/（1-0.6）=2.5；
2009年末的资产总额=权益总额×权益乘数=400×2.5=1000（万元），
2009年净利润=支付股利总额/股利支付率=60/60%=100（万元），
2009年销售净利率=净利润/销售收入=100/1000=10%；
2009年总资产周转率=销售收入/资产总额=1000/1000=1。
（3）2008年净资产收益率=2008年总资产净利率x2008年权益乘数=9%×2=18%，
2009年净资产收益率=2009年销售净利率×2009年总资产周转率×2009年权益乘数=10%×1×2.5=25%，
2009年净资产收益率变动=25%-18%=7%。
2009年总资产净利率=2009年销售净利率X2009年总资产周转率=10%×1=10%，
总资产净利率变动对净资产收益率的影响=10%×2-9%×2=2%；
权益乘数变动对净资产收益率的影响=10%×2.5-10%×2=5%。
与2008年相比，2009年净资产收益率增长7%，主要原因是由于权益乘数变动带来的影响。
3、
（1）A项目投产后各年的现金净流量
=140×（1-25%）-60×（1-25%）+40×25%
=70（万元）
净现值
=70×（P/A，10%，8）×（P/F，10%，2）-293
=70×5.3349×0.8264-293
=15.61（万元）
B项目投产后各年的现金净流量
=60×（1-25%）+20+10
=75（万元）
净现值
=75×（P/A，10%，8）-380
=75×5.3349-380
=20.12（万元）
（2）假设B项目的内含报酬率为R，则：
75×（P/A，R，8）=380
即（P/A，R，8）=5.0667
由于（P/A，12%，8）=4.9676
（P/A，10%，8）=5.3349
所以有
（12%-R）/（12%-10%）
=（4.9676-5.0667）/（4.9676-5.3349）
解得：
R=11.46%
（3）由于B项目的内含报酬率高于A项目，所以，应该优先考虑B项目。
4、1.根据经济订货基本模型，经济订货批量，其中每次订货的变动成本用K表示，单位变动成本用Kc来表示，变动成本与存货的数量有关，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，即存货的储存费率。
年需要量用D表示。
则本题中经济订货批量=。
全年订货次数=全年需求量/经济订货批量=250000/5000=50（次））
2.根据公式：
与经济订货批量相关的A材料的年存货总成本==50000（元）。
3.每日平均需要量=年需要量/全年平均开工天数=250000÷250=1000（件/天）；再订货点=平均交货时间×每日平均需用量=1000×4=4000（件）。
五、综合题（共2大题，每题12.5分，共20分）
1、
（1）X公司边际贡献=600-400=200（万元）
可控边际贡献=200-50=150（万元）
部门边际贡献=150-30=120（万元）
可控边际贡献可以更好地评价利润中心负责人的管理业绩。
（2）①接受新投资机会之前的剩余收益=300-2000×10%=100（万元）
②接受新投资机会之后的剩余收益=（300+90）-（2000+1000）×10%=90（万元）
③由于接受投资后剩余收益下降，所以Y不应该接受投资机会。
（3）每股收益=500/1000=0.5（元/股）
每股净资产=4000/1000=4（元/股）
市盈率=10/0.5=20
市净率=10/4=2.5
（4）①资产负债率=6000/10000×100%=60%
2016年投资所需要权益资本数额=1000×（1-60%）=400（万元）
②现金股利=500-400=100（万元）
每股现金股利=100/1000=0.1（元/股）
（5）由于是我国的公司，股票股利按面值1元计算
①发行股利后的未分配利润=1500+500-100（现金股利）-100（股票股利）=1800（万元）
②发行股利后的股本=1000+100（股票股利）=1100（万元）
③发行股利后的资本公积=500（万元）（说明，股票股利按面值计算，资本公积不变）。
2、
（1）
借：
投资性房地产44000
贷：
银行存款44000
（2）
借：
投资性房地产1500
贷：
公允价值变动损益1500
（3）2011年12月31日投资性房地产账面价值为45500万元，计税基础=44000-2000=42000（万元），应纳税暂时性差异=45500-42000=3500（万元），应确认递延所得税负债=3500×25%=875（万元）。
（4）
借：
固定资产50000
贷：
投资性房地产45500
公允价值变动损益4500
（5）2013年12月31日该写字楼的账面价值=50000-50000/20=47
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