输送带行业分析报告.docx

输送带行业分析报告.docx

《输送带行业分析报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《输送带行业分析报告.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

输送带行业分析报告

2020年输送带行业分析报告

2020年6月

橡胶行业是一个大行业，分为轮胎、胶带、胶管、胶鞋、乳胶和胶布制品等10多个子行业。

输送带是带式输送机的主要部件，其主要原材料是橡胶，主要用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、火力发电等场景的大规模连续化运输，运输的物料存在块状、粉状、糊状等形态，具体的应用场景对输送带存在阻燃、耐高温、耐磨、抗撕裂等性能要求。

一、行业主管部门、监管体制、主要法律法规及政策

1、行业主管部门及监管体制

我国胶带行业市场化程度高，行政干预少，目前没有归口管理的行政主管部门，由国家发改委、土地、环保、工商、质监等相关部门在各自职权范围内对胶带行业行使相应的行政管理职能。

中国橡胶工业协会是行业的自律管理组织，主要负责产业市场研究、政府沟通、技术交流、信息共享、活动组织及行业自律等工作。

中国橡胶工业协会下设胶管胶带分会，主要由输送带、传动带、胶管生产企业和相关的科研院所、原材料及设备配套企业等单位自愿组成。

2、行业主要法律法规和政策

2008年12月15日，国务院关税税则委员会公布了我国《2009年关税实施方案》（税委会[2008]40号），自2009年1月1日起实施，对原产于文莱、印度尼西亚、马来西亚、新加坡、泰国、菲律宾、越南、缅甸、老挝和柬埔寨的部分税目商品继续实施中国-东盟自由贸易协定税率，我国由上述国家进口的天然橡胶、复合橡胶及合成橡胶的进口关税于2009年相应调整。

对各个东盟国家进口的巴拉塔胶、古塔波胶、银胶菊胶、糖胶树胶及类似的天然树胶进行不同幅度降税。

中国橡胶工业协会于2010年颁布的《橡胶行业产业结构调整指导意见》和2011年颁布的《橡胶行业“十二五”发展规划指导纲要》、《胶带专业“十二五”发展规划指导纲要》中均指出，未来中国橡胶工业品牌的发展是实施名牌战略，培育一批在国内国际市场拥有自主知识产权、有竞争力的名牌产品，增强企业的市场竞争力。

2014年12月，国家质检总局、国家标准化管理委员会发布了《复合橡胶通用技术规范》，标准号为GB/T31357-2014，要求“新的复合胶标准要求生胶含量不得高于88%，非胶混合物为12%”。

2015年，中橡协正式发布了《中国橡胶行业“十三五”发展规划指导纲要》，提出中国橡胶工业“十三五”发展目标是，调整结构，用高新技术改造传统橡胶工业，提质增效，重点放在提高质量、自动化水平、信息化水平、生产效率、环境保护和经济效益方面。

“十三五”期间，全行业销售额年增长要保持在7%左右。

同时，“十三五期间”，橡胶行业要建立现代企业模式，拟通过上市公司兼并重组、品牌共享兼并重组、产销一体等方式，建立纵向资产重组企业、横向资产重组企业、品牌共享重组企业、轮胎及橡胶制品电商企业和境外投资企业等。

二、行业发展前景

1、宏观经济企稳，行业恢复增长

根据前瞻产业研究院发布的《中国输送带行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》，全球来看，2018年，整个输送带市场规模约为20亿平方米，主要集中在中国、欧洲、日本等地，主要用于矿产开采、钢材冶炼、建材水泥、港口码头、火力发电等行业。

中国是全球第一大生产国与消费国，产量超过全球总产量的1/3。

中国输送带出口量约为总产量的3-5%，出口主要国家是澳大利亚、东南亚、俄罗斯、罗马尼亚和中东地区，产品多以中低端产品为主。

根据中国橡胶工业协会胶管输送带分会对100家主要输送带企业统计，2017年我国胶管输送带行业完成工业总产值302.00亿元，同比增长9.44%。

2017年输送带产品生产总量达到4.4亿㎡，输送带出口量同比增长18.17%，出口额同比增长17.84%。

（数据来源：

中国橡胶工业协会胶管输送带分会2017年1-12月统计数据分析）

2018年从国内宏观经济层面看，中国经济呈现宏观趋稳、微观向好的积极局面，供给侧结构性改革成效初显，输送带和输送系统总包下游的行业整合、产能调整、结构布局基本完成，需求量开始回暖，输送带的整体市场需求显著增加。

根据WIND国内宏观数据显示，煤炭产量自2016年始逐年回升；发电量自2009年逐年递增；港口吞吐量自2009年逐年递增；钢产量自2015年回落后，2016年至今加速增长。

输送带行业是上述行业的配套、关联行业，下游行业的稳定增长，将为输送带行业创造良好的市场环境，提供持续的市场需求。

此外，由于输送带属于工业消耗品，产品使用报废后需要更新，因此上述行业大规模的存量需求保证了输送带市场稳定需求。

根据《中国橡胶工业年鉴（2017-2018年）》，2017年95家输送带会员企业的胶管胶带主营业务同比增长27.2%，利税总额增长3.7%，利润总额增长20.39%，总产量约4.68亿平方米。

从整体发展趋势来看，冶金、电力、矿业和港口等行业在周期性调整过后，目前处于回复增长的态势，而这些行业是输送带行业的主要下游企业，因此，在未来相当长的时期内，国内输送带行业将继续保持增长。

2、国家节能减排政策和绿色经济发展趋势要求行业绿色化发展

党的十八大将生态文明纳入“五位一体”的总布局，以建设美丽中国为目标，以解决生态环境领域突出问题为导向，提出经济与环境统一，“绿水青山就是金山银山”。

党的十九大进一步要求推进生态文明建设，加强环境保护。

随着国家在化工领域的高环保要求常态化，节能环保成为行业必然趋势。

目前国内规模输送带企业众多，大多处于小而多、散而乱竞争格局中，存在大量资源的浪费和污染的产生。

传统的生产方式存在严重的负外部性，其对环境的污染将导致发展的不可持续，随着绿色经济和环保理念的推进，这些对环境污染大、能耗大的企业必将被淘汰而退出。

3、本土企业升级，同国际企业竞争

随着我国改革开放进程的深入，国家为整个国民经济创造了良好的投资环境，国内广阔的销售市场，吸引着国际各大管带企业到国内投资，到目前为止，进驻中国的合资胶带企业已近20家，如德国大陆公司、美国固特异公司、日本横滨公司等，这些独资、合资企业，由于资金雄厚，技术装备好，产品系列全，产品在国内外市场的覆盖面广，成为国内市场强有力的竞争对手。

而大部分本土输送带企业仍是小而多、散而乱，面对合资企业的竞争压力，大多数小企业集中在低端市场展开竞争，只能进行高污染高耗能低附加值的生产，近20年来，大中型本土输送带企业先后从欧、美、日等发达国家和地区，引进一批当时先进的输送带制品生产装备和技术，在消化吸收国外技术的基础上创新，使输送带制品档次和质量不断提高，从近年输送带制品抽查检测和行业调查情况来看，大中型企业的产品质量优于小型企业，但相比同行业国际集团，仍然存在一定差距。

我国本土输送带生产无法满足部分国内高端市场的需要，导致每年还需进口高强度、高性能特种输送带产品，目前本土企业在加大研发投入、提高管理效率、调整产品结构、淘汰落后产能、开发适销产品，不断提高产品质量及档次，增加产品附加值，将为本土企业带来更强的市场竞争力、更多的利润空间。

三、行业竞争情况及主要企业

我国共有近千家胶带生产企业，除了行业中的优势企业，其他企业规模较小，经过近些年的持续发展，胶带行业集中度已经有所提高。

根据《中国橡胶工业年鉴（2017-2018年）》，以下为2017-2018年全国输送带10强企业：

随着胶带行业的发展，行业内不同产品的细分市场竞争出现一定分化，中、低端产品因差别化程度不高，竞争较为激烈；高性能、高规格产品的竞争激烈程度稍低；而部分技术含量高的产品，因具有较高的技术壁垒，市场参与者较少。

四、进入行业的主要障碍

1、技术壁垒

胶带行业发展的总趋势是产品向多品种、高性能、节能环保、长寿命的方向发展，由于配方、技术、工艺和专利都是多年累积的结果，高端新产品难以在短期内开发出来；新产品从开发或引进到形成市场，也需要在良好的技术积累的条件下，经过一段时间的研究开发和反复论证。

因此，本行业高端市场对新进入者存在技术和研发方面的障碍，但低端产品的技术壁垒较低。

2、人才壁垒

随着市场对胶带性能、使用寿命和环保性要求的不断提高，该行业需要大量的优秀科研团队，以保证企业不断更新现有技术，跟进政策要求和行业趋势。

同时，行业目前未完全普及无人化操作，生产过程仍需要大批熟练的技术工人，尤其部分关键岗位，技术工人的培训不仅需要时间，还需要有经验的技术工人教导，因此，本行业对新进入者有一定的人力资源障碍。

3、资本壁垒

胶带行业市场化程度较高，竞争激烈，正在演变成资金、技术密集化的行业，具有明显的规模经济效应。

行业在低端低附加值产品方面已经处于过度竞争状态，有数百家中小企业聚集在该领域竞争，其中，部分企业已经形成了规模优势，并在此基础上构建技术壁垒，对于资本实力弱的新进入者构成一定障碍。

4、市场壁垒

现有的行业内优势企业拥有稳定的市场份额，由于产品主要对公销售，而且产品生命周期相较一般消耗品更长，并存在一定的个性化特征，销售后还需要进行运营维护，因此优势企业和客户建立了良好的合作关系，其中一些领军企业已经建立了成熟、固定的销售网络渠道，拥有长期稳定的客户资源。

这对新进入者构成了较高的市场准入壁垒。

五、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）输送带是物料运输不可缺少的配套物件

相对于输送机械而言，输送带是工业消耗品，使用一定时间或者输送物件达到一定规模后，耗损严重，必须进行更换。

如在钢铁行业普遍使用的耐高温输送带，一般每使用2-6个月就需更换一次，这意味着输送带的市场需求将在较长时间内稳定存在。

（2）承接世界输送带产业转移的优势

世界发达国家和地区的输送带企业因本土市场萎缩、生产成本劣势等，其产品在国际市场竞争力下降，因此不断收缩其本土生产业务，将其生产环节转移到发展中国家，而中国由于输送带需求量大，生产成本具有优势，已成为输送带国际产业转移的主要承接国，这将为中国输送带行业带来大量的技术、工艺、人才、市场等产业资源。

（3）宏观经济企稳

2018年从国内宏观经济层面看，中国经济呈现宏观趋稳、微观向好的积极局面，供给侧结构性改革成效初显，输送带和输送系统总包下游的行业整合、产能调整、结构布局基本完成，需求量开始回暖，输送带的整体市场需求显著增加。

根据WIND国内宏观数据显示，煤炭产量自2016年始逐年回升；发电量自2009年逐年递增；港口吞吐量自2009年逐年递增；钢产量自2015年回落后，2016年至今加速增长。

输送带行业是上述行业的配套、关联行业，下游行业的稳定增长，将为输送带行业创造良好的市场环境，提供持续的市场需求。

此外，由于输送带属于工业消耗品，产品使用报废后需要更新，因此上述行业大规模的存量需求保证了输送带市场稳定需求。

根据《中国橡胶工业年鉴（2017-2018年）》，2017年95家输送带会员企业的胶管胶带主营业务同比增长27.2%，利税总额增长3.7%，利润总额增长20.39%，总产量约4.68亿平方米。

2、不利因素

受中美贸易战等一系列事件的影响，全球经济出现衰退迹象，导致国际市场对胶带的需求减少，这对我国胶带行业的出口造成了一定的负面影响。

输送带基础产品技术含量不高，行业准入门槛较低，行业内存在大量以低价格竞争的本土企业，行业整体存在生产设备落后、研发投入低、产品缺乏售后和维护的问题；橡胶作为输送带的主要原材料，生产过程中可能产生污染物，如果缺少环保措施将不可避免污染环境，且退役产品如果不能回收，将会再次对环境产生污染。

伴随着环保问题日益得到重视，行业可能面临更加严苛的环保督察。

六、行业利润水平的变动趋势及变动原因

最近三年，行业主要公司均在2017年出现了明显的毛利率下降的情况，双箭股份和三维股份则在2018年回升。

2017年毛利率下降的主要原因是2016年四季度开始，橡胶价格出现大幅上涨，由于原材料的采购到商品的最终销售之间存在一定的周期，原材料价格的暴涨的最终反映于2017年的财务状况中，导致毛利率水平的整体下滑；2017年2季度开始，橡胶价格开始迅速回落，并整体上下滑至今，行业整体毛利率在2018年或2019年重新上升。

2019年公司现代工业散货物料智能输送与服务分部毛利率为36.06%，呈现上升趋势。

七、行业技术水平及技术特点

1、行业技术水平

近年来，我国输送带产业遵循国家倡导的科学发展、名牌战略和循环经济三大理念，产品向安全、节能、环保方向发展，并参照国际标准或者国外先进标准制定了数十个产品国家标准或行业标准。

业内一些优势企业通过自主研发或者从欧美日等发达国家和地区引进了较先进的生产装备和技术，在消化吸收的基础上不断开发创新，在工艺技术、生产设备、测试设备、产品结构、产品质量、原材料配套供应等方面已达到或接近国际先进水平，使我国胶带生产技术水平得以提升。

但总体而言，我国输送带行业的整体装备、技术水平与国外同行业相比仍有较大差距，世界各大橡胶公司在原材料、生产工艺及检测技术等诸多方面保持相当优势。

而我国众多输送带生产企业规模较小，每年用于技术改造、产品研发的费用有限，除了少数优势企业外，大多数输送带生产企业仍处于模仿、借鉴国外先进技术阶段，自主研发及创新能力明显不足。

2、行业技术特点

输送带的生产要求通过结构塑造和工艺过程，达到橡胶的不同特性与骨架材料不同特性的合理组合。

因此，输送带的生产技术主要集中在以下几个方面：

①以对不同种类橡胶（如丁苯胶、乙丙胶等）及其他辅助材料分子特性的精细研究为基础的覆盖胶和粘贴胶配方技术。

这不仅要求企业精确掌握各种橡胶的特性，还要求企业具备跟踪橡胶行业、橡胶制品行业（如轮胎行业）的前沿技术的能力，并将其及时应用于输送带的胶带配方。

输送带行业具有重大意义的创新大多是配方的创新，如以乙丙胶代替丁苯胶、二元乙苯胶代替三元乙苯胶在耐高温输送带的应用，EP帆布涂层浸渍材料配方和粘贴胶配方的创新在煤矿用高性能叠层阻燃带的应用等。

②以对骨架材料特性的准确把握、处理和有限元仿真设计为基础的结构设计技术。

这要求企业不仅要掌握输送带骨架材料的特性，更需要对其涂层、浸渍等配方特性有全面的了解，在骨架材料的应用和表面处理技术方面达到与橡胶配方的同步改进和创新，如公司开发的“芳纶输送带”系列产品。

③以实现产品设计性能、保证生产的稳定和高效率为目标的工艺设计和制造技术。

这要求企业具有与产品创新设计同步的工艺设计能力，要求工艺设计的柔性和制造工艺规程的稳定、可靠。

从产品最终性能表现来看，我国输送带的生产技术特点主要表现在以下几方面：

①普通用途织物芯输送带逐渐减少，少层化、高强度织物芯等技术得到大力发展；钢丝绳芯输送带则注重提高抗冲击、防撕裂、耐磨损等技术的应用，目前，国际最先进的输送带所用钢丝绳芯的最大强度已发展到8000N/mm。

就使用寿命而言，织物芯普通输送带的使用寿命一般达到3-5年，钢丝绳芯输送带最长的可达12年（良好环境下使用）。

②具有功能性和特殊要求、特殊用途的输送带技术发展迅速，并形成了输送带的各类重点产品，如各种用途的阻燃输送带，我国开发成功的符合MT668标准的煤矿井下用钢丝绳芯阻燃输送带和耐高温输送带已达到国际先进水平。

宝通科技开发的“煤矿井下用高性能节能叠层阻燃输送带”达到国际先进水平，填补了国内空白。

此外，随着合成橡胶和骨架材料的发展，耐热、耐寒、耐油、耐酸碱以及大倾角输送带的性能和产量不断提高，部分优势企业开发的耐高温输送带产品的耐受温度可达150℃-180℃，其覆盖层经过特殊配方，其耐受温度还可达到180℃-250℃。

宝通科技通过自主研发形成了独特的配方和工艺，其开发的耐高温输送带使用温度可达300℃以上，短暂耐高温可达800℃-1000℃，为目前行业的最高水平。

③减轻输送带自重的技术日益普及。

通过配方设计、骨架材料选型和结构设计的改进，以最少的材料耗用达到最适合的性能特性，使轻量化节能输送带逐步在输送带中占据重要地位，进一步降低了输送过程的能耗，凸显了输送带输送方式在物料输送方式中的优势。

如公司开发的“超低滚阻节能输送带”系列产品。

④节能、环保技术备受重视，促使能防止物料散落、粉尘飞扬的封闭式输送带发展迅速，目前已有吊挂、圆管等类型。

八、行业经营模式

目前输送带行业内多数企业采取“订单生产”的经营模式，少数优势企业开始尝试向“定制生产”模式过渡，个别优秀企业开始全面采用“定制生产”模式。

该模式对企业的业务运行管理体系、技术能力以及客户本身的采购管理水平要求很高。

此外，行业内还有少数企业对部分产品采取“先产后销”的经营模式。

九、行业周期性、季节性和区域性特征

1、周期性

煤炭、钢铁、水泥、港口、电力等五个行业输送带的消耗量占全部输送带消耗量的90%左右，因此，输送带行业的周期性和上述行业的周期性高度相关。

由于这些行业又与宏观经济周期高度关联，因此输送带行业的周期与宏观经济的周期具有一定的同步性。

上述行业的景气周期并非完全同步，这种非同步性一定程度上可以平滑输送带行业的周期性波动。

另外，我国输送带行业出口的绝对量和比例逐年增大，也在一定程度上减弱了国内经济波动对输送带行业的周期性影响。

2、区域性

输送带行业和下游的煤炭、钢铁、水泥、港口、电力行业具有相似的区域性特征。

目前，胶管胶带产业的区域性集群现象比较明显，浙江、河北、山东等地的胶管胶带产业经过十几年的发展，已经成为地方的支柱产业之一，在全国占有相当的市场份额。

3、季节性

输送带产品的生产和销售等经营活动季节性特征不明显，但少数产品的交货期具有一定的季节性。

例如，在耐热、耐高温输送带领域，客户更换输送带的密集时间一般在每年的9-10月份。

十、上下游行业状况

输送带产品最主要的原材料是橡胶（包括天然橡胶和合成橡胶），其成本合计占输送带生产总成本的比例超过40%。

天然橡胶环保、易加工、耐磨损，但产量有限，且温度适应性较差；合成橡胶是以石油、天然气为原料，以二烯烃和烯烃为单体聚合而成的高分子材料。

合成橡胶与天然橡胶具有较强的相互替代性。

1、上游行业发展状况

（1）橡胶的生产及供需状况

目前，泰国、印度尼西亚、马来西亚是天然橡胶的主要生产国，上述三国天然橡胶产量约占全球产量的70%。

近年来，越南、印度、斯里兰卡等国的天然橡胶产量增长很快。

合成橡胶的主要生产国是美国、中国、日本、俄罗斯、德国，上述五国的合成橡胶产量约占全球合成橡胶产量的60%。

天然橡胶需要多年成熟，2010-2012年是橡胶树新增种植面积最大的年份，对应开割期为2017-2019年，往后3-5年的产量均将保持在高峰，橡胶长期供应整体稳定，预计近年天然橡胶产量将持续增长。

全球的需求主要变动在中国，2018年全球需求受到中国增速放缓影响而增速下滑。

国内需求在2018年呈现下降趋势，预计2019年国内需求有进一步压力，橡胶业的库存压力预计增大。

（2）橡胶价格的波动情况

橡胶价格主要受供求关系、天气因素、原油价格及金融投机因素的影响。

我国国内橡胶价格与国际市场基本同步

2016年初至今的橡胶价格指数如下：

经历了2016年末的暴涨之后，橡胶价格迅速回落，目前处于低位。

2、下游行业发展状况及其对本行业影响

历史数据表明，钢材、水泥和原煤三类商品产量在过去10年内整体有较大幅度增长，其中原煤在2012-2016年左右出现了产量下滑，但从2016年开始重新增长，均达到了较高水平，目前三者产量呈现出稳定的状态。

输送带产品主要用于散货物料的运输，例如铁矿石、水泥、煤炭等，行业增长比较依赖下游行业的增长，如果下游行业停止增长，本行业将增长缓慢，但由于输送带相较机械设备更易损耗，下游行业仍将产生稳定的需求。