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财务报表方法的研究讲诉
财务报表分析方法的研究
摘 要
随着我国市场经济的逐步完善，财务环境也发生了较大的变化，随着经济体制改革的深化，多种经济成分并存，已经打破了国有企业一统天下的局面。
企业除面临国内竞争对手——国有企业、股份制企业和民营企业、跨国公司等国际竞争外，还面临着外资企业的冲击。
从经营者的角度看，如何加强财务分析，提供高质量的财务信息，以满足经营管理的需要，就显得尤为重要。
对投资者来说，当前虚假财务信息盛行，怎样通过报表的解读和分析以获得对自已有利的信息进行投资决策也是很重要的。
本文首先对财务报表进行了概述，阐述了对企业财务与报表进行分析的重要性。
在说明企业财务报表的程序后引出财务报表分析的四种基本方法。
再对对企业财务报表分析的比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法四种分析方法进行举例介绍，并总结出各种企业财务报表分析方法的特点以及适用范围。
关键词：
财务报表；因素分析法；
Financialstatementanalysismethodresearch
Abstract
本段已修改
Alongwithourcountrymarketeconomygraduallyimproved,thefinancialenvironmenthaschangedgreatly,withthedeepeningofeconomicreform,variouseconomicelementscoexist,havebrokentheruleallthelandsituationofstate-ownedenterprises.Inadditiontofacingdomesticcompetitors--state-ownedenterprises,joint-stockenterprisesandprivateenterprises,Multi-NationalCorporationandotherinternationalcompetition,isalsofacingtheimpactofforeignenterprises.Fromtheoperator'spointofview,howtostrengthenthefinancialanalysis,providesthehighqualityfinancialinformation,tomeettheneedsofmanagement,itisparticularlyimportant.Forinvestors,thecurrentprevalenceoffalsefinancialinformation,howtoobtainisalsoveryimportantfortheirowninvestmentdecisionsfavorableinformationthroughtheinterpretationandanalysisofthereport.Thispaperfirstlyprovidesanoverviewofthefinancialstatements,expoundstheimportanceoftheanalysisontheenterprisefinancialreport.Fourbasicmethodsoffinancialstatementanalysisleadstotheenterprisefinancialreportprogram.Theanalysisofenterprisefinancialstatementsofthecomparativeanalysis,ratioanalysis,factoranalysisandtrendanalysisoffourkindsofanalysismethodsareintroduced,andsummarizesthefinancialstatementsofenterprisesanalysismethodsandtheapplicationscopeof.
Keyword：
Financialstatements；Factorsanalysis；
目 录
摘 要1
1 绪论5
1.2本文研究的目的及意义5
1.2.1本文研究的目的5
1.3国外与国内的研究现状 6
1.3.1国外的研究现状6
1.3.2我国的研究现状7
1.4本文的研究方法7
2财务报表分析概述7
2.1财务报表分析的定义7
2.2财务报表分析的作用8
2.3财务报表分析的具体目标8
2.3.1为企业投资人和债权人的决策提供依据8
2.3.3为政府宏观经济决策提供依据8
2.4财务报表的种类及其作用8
2.4.1资产负债表作用8
2.4.3财务报表附注9
3财务报表分析的方法9
3.2因素分析法10
3.3趋势分析法10
3.5.2财务报表分析的原则11
3.6财务报表分析综合方法11
4财务报表中存在的问题12
4.1 财务报表分析方法的局限12
4.1.1比率分析法的局限12
4.1.2比较分析法的局限12
4.1.3趋势分析法的局限12
4.4.1内容披露不全面13
4.4.2信息披露不可靠13
4.4.3信息披露不透明13
5.1加强对报表的分析影响14
5.2财务报表披露的改进14
结论15
参考文献16
致谢17
财务报表分析方法的研究
1 绪论
1.1本文研究背景本段已删减
本文的研究改革开放推动了我国经济的巨大发展，随着市场经济的逐步完善，财务环境也发生了较大的变化，随着经济体制改革的深化，多种经济成分并存，已经打破了国有企业一统天下的局面。
企业除面临国内竞争对手——国有企业、股份制企业和民营企业、跨国公司等国际竞争外，还面临着外资企业的冲击；同时，随着“会计电算化＂向“会计信息化”的发展，以互联网信息技术为核心的知识经济向传统经济的渗透，企业又将面临快速应变、快速决策的考验。
怎样通过报表的解读和分析以获得对自已有利的信息进行投资决策，也是很重要的的目的及意义。
1.2本文研究的目的及意义
1.2.1本文研究的目的
在市场经济环境中，经济全球化趋势明显，企业竞争十分激烈，金融市场日趋成熟，现代企业的组织形式和经营领域不断多样化，从而，企业财务活动极为复杂。
财务分析主体必须以科学系统的财务分析，为有关分析主体的管理决策与控制提供必要的依据。
财务分析自引进我国以来，发展非常迅速，研究主要集中在理论探讨和对上市公司各类指标的实证研究两方面。
这些研究大部分是对类或现象的研究，很少有对企业的个案分析和研究，有也只是少数个股简评一类的文章。
本文研究的主要内容有以下几点：
本段已修改
第一部分介绍了财务报表分析的概述和报表的种类,文中对报表的种类进行了分类,不同报表的不同作用。
第二部分介绍了财务报表分析的方法,报表分析有许多专门的方法,本文着重介绍了四种常用的重要方法。
第三部分提到了财务报表的一些其局限性,从主观和客观的因素对其进行了分析,正因为这些局限性的存在,使报表使用者不能完全依赖对其的分析结果做决策。
第四部分本文针对所提到的报表局限性问题提出了几点改进构想,通过对这些构想的探讨,希望财务报表能更好的服务于它的使用者。
1.2.2本文的研究意义（此段已修改）
财务报表反映了一定时期内会计主体的财务状况、财务成果及现金流量的信息载体，是揭示企业财务信息的主要手段。
企业财务报表分析，是指分析主体根据企业定期编制的财务报表等资料，应用专门的分析方法对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行剖析。
财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，但是，单纯从财务报表上的数据还不能直接或全面说明企业的财务状况，特别是不能说明企业经营状况的好坏和经营成果的大小，只有将企业的财务指标与有关的数据进行比较，才能说明企业财务状况所处的地位，因此，要进行财务报表分析。
做好财务报表分析工作，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的激励机制提供帮助。
1.3国外与国内的研究现状
1.3.1国外的研究现状本段已删除并修改
目前，美国理论界关于财务分析体系的安排多种多样，可以说每本书都有自己的体系，不同时期其体系也不相同。
从现阶段总体看，可归纳为以下几种体系：
分析工具、分析应用两大部分。
这个体系中的概论部分主要强调财务分析的环境与目的，而将分析方法问题专门作为一部分研究。
第一部分分析工具则是分析的方法论问题通常包括分析的程序与具体技术分析方法。
从方法论角度看分析程序，可分为经营环境分析，包括行业分析、企业经营战略分析等、基础资料分析，主要指对财务报表内涵与质量进行分析、财务分析、前景分析，包括预测分析与价值评价，形成完整的分析方法论体系，关于具体分析技术，则根据不同环节的特点选择不同的技术方法，如财务分析中的比率分析，前景分析中的预测技术、以现金流量为基础的评价技术和以会计收益为基础的评价技术等。
会计分析、财务分析三大部分。
这种体系实际上是在总结财务分析目的、方法、资料、环境的基础上，将财务分析内容分为会计分析和财务分析两大部分。
会计分析实质上是明确会计信息的内涵与质量，即从会计数据表面提示其实际含义。
分析中不仅包含对各会计报表及相关会计科目内涵的分析，而且包括对会计原则与政策变动的分析，会计方法选择与变动的分析，会计质量及变动的分析等等。
1.3.2我国的研究现状本段已修改
加一小段总体介绍
从企业内部管理和控制的角度把财务分析分为四个部分：
即资本经营分析、资产经营分析、商品经营分析和生产经营分析。
杨有红认为，财务分析的方法体系包括两个层次：
一是指导具体分析方法的建立和运用、贯穿整个分析过程的方法论、唯物辩证法和系统论；二是财务分析的技术方法。
主要有比较分析法、比率分析法、因素分析、法等。
张新在《企业财务分析》一书中提出了财务分析的新思路和新方法，其主要观点有:
①在对资产负债表项目进行分析时，运用质量分析的新思路，提出资产质量的好坏主要表现在资产的账面价值与其变现价值被进一步利用的潜在价值之间的差异上，并对各项主要资产项目进行质量分析。
②在对利润表项目进行分析时，运用质量分析的新思路，认为利润的质量是指企业利润的形成过程以及利润结果的质量，并对企业利润质量下降的种种表现进行剖析。
③在对现金流量表进行分析时运用质量分析的新思路，强调现金流量的整体性，提出企业现金流量的状况应当与企业的发展阶段、经营状况相适应的观点，李心合在《公司财务分析框架与超越》中提出了财务分析的五个视角，即财务学视角的财务分析、价值创造视角的财务分析、战略视角的财务分析、价值网视角的财务分析和生态化视角的财务分析。
1.4本文的研究方法
财务报表分析，是以财务报表为主要依据，对经济活动与财务收支情况进行全面、系统的分析。
在这里，我通过对财务报表分析的定义、作用、具体目标以及财务报表的种类和其作用来更加深刻的了解财务报表的相关内容。
通过这些对财务报表的基本情况有了大概的了解。
为后文相关问题的分析奠定基础。
在通过对现今财务报表的存在的问题进行分析并且提出相关解决对策。
2财务报表分析概述
2.1财务报表分析的定义
财务报表分析，就是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的清析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的财务状况，经营情况及其经营业绩做出判断，评价和预测的一项经济管理活动
2.2财务报表分析的作用
进行财务报表分析，不仅能够评价过去的经营业绩，衡量现在的财务状况，也可以预测未来的发展趋势。
2.3财务报表分析的具体目标
一般来说财务报表分析的目标主要是了解过去的经营业绩、评价现在的财务状况、预测未来的发展趋势，帮助利益关系集团改善决策，它对决策具有很高的价值。
财务报表分析的目的因使用报表的人的不同而不同,财务报表分析的具体目标有3个：
2.3.1为企业投资人和债权人的决策提供依据
财务报表分析对企业的财务状况，经营成果和现金流量和对未来的发展变化
做出的科学预测，有助于投资人和债权人做出理性的投资决策和有保障的贷款决策。
2.3.2为企业的经营决策提供依据
财务报表分析通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量做出合理的评价和科学的预测，可以引导企业的经营行为。
通过提示企业经营活动中的矛盾和问题，找出产生矛盾和问题的原因，给以克服和改善，从而起到强化管理，提高企业管理水平和效益的作用。
2.3.3为政府宏观经济决策提供依据
这个目标主要通过汇总报表及其分析资料来实现。
国际上多数的财务报表分析侧重于微观方面，我国实行社会主义市场经济体制，财务报表分析在满足微观目标需要的同时，还应当根据宏观要求，向政府提供必须的财务信息，以利于宏观经济决策和实施宏观控制和管理。
2.4财务报表的种类及其作用
财务报表的种类包括:
资产负债表;利润表;现金流量表;所有者权益变动表;财务报表附注等。
2.4.1资产负债表作用
本段已修改
（1）提供企业在某一时点的资产总额及其结构。
（2）反映企业某一时点的负债总额及其结构。
（3）反映企业所有者拥有的权益及其组成。
（4）提供财务分析所需基本资料。
2.4.2财务状况变动表本段已修剪
财务状况变动表是反映公司会计期间运用资金（或现金）的变动及其原因,即资金的来源及其用途的报表,亦即筹资和投资的活动及其方针的总括性的动态报表"简言之,它是通过资金变动来反映公司会计期间筹资和投资活动的全部概况的"
2.4.3财务报表附注
附注是针对资产负债表!
利润表!
现金流量表和所有者权益变动表等报表中相关数据提出的文字描述或明细资料,以及对未能在这些报表中列出的相关数据的补充说明等"包括以下要内容:
（l）企业的基本情况;
（2）遵循企业会计准则的声明;
（3）重要会计估计的说明;
（4）会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明;
（5）重要报表项目的说明;
（6）财务报表的编制原则声明"
3财务报表分析的方法
现在我国国内常用的财务报表分析的方法有：
、比较分析法、因素替代法、趋势分析法、比率分析法、、项目分析法、结构分析法、图表分析法、比重法、单一分析法、框图分析法、假设分析法、水平分析法、垂直分析法、具体分析指标等方法。
现在具体从以下几个方法分析
3.1比较分析法本段已删减
绝对数增减变动比较分析法
对资产负债表!
损益表和现金流量表的比较中,会计报表的使用者很难获
得各项目增减变动的明确概念,为了使比较进一步明晰化,可以在比较会计报
表内,增添绝对数字“增减金额”一栏,以便比较对象各有关项目之间的差额,
借以帮助财务报表使用者获得明确的增减变动数字。
3.2因素分析法
因素分析法（FactorAnalysisApproach），又称指数因素分析法，是利用统计指数体系分析现象总变动中各个因素影响程度的一种统计分析方法，包括连环替代法、差额分析法、指标分解法、定基替代法。
因素分析法是现代统计学中一种重要而实用的方法，它是多元统计分析的一个分支。
使用这种方法能够使研究者把一组反映事物性质、状态、特点等的变量简化为少数几个能够反映出事物内在联系的、固有的、决定事物本质特征的因素。
因素分析法的最大功用，就是运用数学方法对可观测的事物在发展中所表现出的外部特征和联系进行由表及里、由此及彼、去粗取精、去伪存真的处理，从而得出客观事物普遍本质的概括。
其次，使用因素分析法可以使复杂的研究课题大为简化，并保持其基本的信息量。
3.3趋势分析法
趋势分析法又叫比较分析法、水平分析法，它是通过对财务报表中各类相关数字进行分析比较，尤其是将一个时期的财务报表和另一个或几个时期的财务报表相比较，以判断一个公司的财务状况和经营业绩的演变趋势及其在同行业中地位变化等情况。
3.4比率分析法本段已删减
是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。
由于进行财务分析的目的不同，因而各种分析者包括债权人、管理当局，政府机构等所采取的侧重点也不同。
常用的比率包括如下四个方面:
（l）短期偿债能力比率;
（2）经营效率比率;
（3）盈利能力比率;
（4）资产管理能力"
3.5.企业财务报表分析的原则已删减修改
财务报表的分析常用方法有主要有比较分析法和因素分析法。
比较分析法是财务报表分析中常用的一种方法，也是一种基本方法，它是对两个或几个有关的数据进行对比，从数量上确定其差异并进行差异分析或趋势分析，从而提示成绩或差距，做出评价，并找出产生差异的原因及其对差异的影响程度，为今后改进企业的经营管理指引方向。
比较对象或标准一般有以下几种：
本公司历史数据,即不同时期历史年度的指标,以此进行纵向比较可以进行趋势分析。
同类竞争企业或行业数据，即行业或竞争对手的数据指标，以此进行横向比较，可以找出自己的差距和不足。
预算或计划指标。
以此标准进行比较，可以发现实际执行结果与预算、计划的差异，进行“差异分析”，揭示问题、改进工作。
3.5.2财务报表分析的原则本段已删减
财务报表分析应坚持以下原则：
首先，要坚持从实际出发，实事求是，反对主观臆断、结论先行、搞数字游戏。
其次，要全面看问题，坚持一分为二，反对片面地看问题。
要兼顾成功经验与失败教训、有利因素与不利因素、主观因素与客观因素、外部问题与内部问题。
再次，要注重事物的联系，坚持相互联系地看问题，注意局部与全局的关系、偿债能力与盈利能力的关系、报酬与风险的关系等等。
3.6财务报表分析综合方法
3.6.1沃尔比重评分法本段已删减
1928年,亚历山大.沃尔出版的5信用晴雨表研究6和5财务报表比率分
析6中提出了信用能力指数的概念固定资产周转率和自有
资金周转率,分别给定各指标的比重,然后确定标准比率（以行业平均数为基
础）,将实际比率与标准比率相比,得出相对比率,将此相对比率与各指标比
重相乘,得出总评分,以此来评价企业的财务状况"
沃尔比重评分法的基本步骤
（l）选择评价指标并分配指标权重,按重要程度确定各项比率指标的评分
值,评分值之和为100"
（2）确定各项比率指标的标准值"
（3）计算企业在一定时期各项比率指标的实际值"
（4）形成评价结果"
3.6.2杜邦财务分析体系本段已删减
杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东权益回报水平,从财务角
度评价企业绩效的一种经典方法"其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为
多项财务指标乘积,这样有助于深入分析企业经营业绩"
杜邦分析法的基本思路
（l）权益净利率是一个综合性最强的分析指标,是杜邦分析系统的核心。
"
（2）资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标,具有很强的综合性。
（3）权益乘数表示企业的负债程度,反映了公司利用财务杠杆进行经营活动
的程度资产负债率高,权益乘数就大,这说明公司负债程度高,公司会有较多
的杠杆利益,但风险也高;反之,资产负债率低,权益乘数就小,这说明公司负
债程度低,公司会有较少的杠杆利益,但相应所承担的风险也低。
4财务报表中存在的问题
财务报表分析对于了解企业的财务状况和经营业绩，评价企业的偿债能力和盈利能力，制定经济决策，都有着显着的作用。
但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法，也存在着一定的局限性。
我们在分析中，应注意这些局限性的影响，以保证分析结果的正确性。
4.1 财务报表分析方法的局限
4.1.1比率分析法的局限
我们在使用比率分析法作为主要的财务分析方法,要认识到它的适应性强外,还要充分认识其局限性的一面"比如说:
这种分析方法属于静态分析,对于预测企业发展未来并非绝对合理可靠;这种指标孤立了对财务比率,指标扮演了一种衡量手段,但它不能反映其他方面的问题,诸如通货膨胀率!
行业种类及环境问题;并且,这种指标可被人为修饰,例如,管理者可以在年底通过“窗饰”来粉饰财务指标,实际上是300万/200万=1.5的流动比率,企业在审核时可以还掉借款100万,使得貌似流动比率为200万/100万=2,通过这样的做法实现流动比率迅速提高,将企业粉饰成为一个非常理想财务状态,等到审核结束,年初再偿还债务,流动比率又下降。
4.1.2比较分析法的局限
在实际应用中比较分析法也经常被采用,财务报表分析是依据要分析的目的进行的各方面的比较,综合而得到比较正确的对企业的判断,但是由于不同的企业处于不同的成长时期,可能会存在一定的差异不能一概而论"比如对于一个食品公司和一个珠宝加工公司,同样的存货周转周期,对于两个企业来说营运的效率肯定是不同的,食品公司如果周转周期为一个月,那么也许食品就会变质,而对于珠宝公司而言,个月的周转周期也许是正常的"这样的比较在一定程度上并不能说明两个企业的经营情况"也就是说非财务于旨标在财务报表分析中没有得到正确的考虑,比较的作用也没有得到体现。
4.1.3趋势分析法的局限
通常采用的趋势分析法是用企业一系列延续的则一务报表进行分析,比较各个阶段有关企业金额的关系,并揭示企业当前财务状况和运行情况,是对从一个企业不同时期提供的动态数据的综合分析,但是由于考虑到市场因索和国际经济环境的影响以及政策的改进,这样的方法也存在一定的局限性因为这种分析方法使用企业的历史数据作为基础,但是历史数据是代表企业曾经的状况,并不能用来说明企业将会发生什么,也就是说过去的效益不能用来衡量将来能达到的收益水平。
4.2财务报表披露方面的局限本段已删减
4.4.1内容披露不全面
不能适应知识经济发展的需要,表现在一些前瞻性、不确定信息以及一些潜力巨大的企业巨额的无形资产及人力资源、技术创新、品牌和智力因素等“软资产”在财务报告中得不到反映;之所以对这些信息不进行披露,管理当局是基于成本效益因素考虑,而且认为这些信息带有一定的不确定性。
但是,在知识经济和信息时代的今天,完全有必要对这些内容进行披露。
4.4.2信息披露不可靠
财务报表数据的信息质量还受制于上市企业管理当局的道德操守。
众所周知,办企业的目的都是为了营利;然而,营利的方法和途径却是多种多样的,有人通过正当的艰苦经营来谋取利润,也有人专想通过不正当的操作来谋取私利。
上市企业的利润操纵正是由此而来。
在分析上市企业的财务报表之前,先要对该企业管理当局的道德水准进行评估,以判断该企业财务报表数据的可信度,把握其相关的风险。
4.4.3信息披露不透明
财务报表的披露一直与财务报表的分析紧密相联。
纵观财务（信息）的研究发展,经历了20世纪70年代和80年代的相关性和可靠性的讨论,90年代对财务报表披露的普遍关注，到最近几年的透明度研究。
“透明”是财务报表披露需要遵守的一个重要原则,按照巴塞尔银行监管委员会的定义,高透
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