民生银行长春分行基金从业考证科目三题库.docx

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民生银行长春分行基金从业考证科目三题库

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1.（）本身不具有法律实体地位，其与基金管理人的关系为信托关系，因此无法采用自我管理、且需由基金管理人代其行使相关民事权利。

[单选题]*

A.公司型基金

B.契约型基金（正确答案）

C.普通合伙型基金

D.有限合伙型基金

答案解析：

契约型基金是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金，其本质是信托型基金。

契约型基金不具有法律实体地位。

2.按照合伙协议的约定或者经（）合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。

[单选题]*

A.2/3以上

B.1/3以上

C.全体（正确答案）

D.1/2以上

答案解析：

根据《中华人民共和国合伙企业法》的规定，按照合伙协议的约定或者经全体合伙人决定，可以委托一个或者数个合伙人对外代表合伙企业，执行合伙事务。

3.20世纪90年代国内财经界也将创业投资基金称为（）。

[单选题]*

A.产业投资基金（正确答案）

B.公司型投资基金

C.货币投资基金

D.单位信托投资基金

答案解析：

20世纪90年代国内财经界也将创业投资基金称为产业投资基金。

4.新申请私募基金管理人登记的机构成立满（）但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将不予登记。

[单选题]*

A.半年

B.一年（正确答案）

C.一个季度

D.两年

答案解析：

新申请私募基金管理人登记的机构成立满一年但未提交经审计的年度财务报告的，中国基金业协会将不予登记。

5.清算结束，清算人应当编制清算报告，经（）签名、盖章后，在15日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记。

[单选题]*

A.全体合伙人（正确答案）

B.普通合伙人

C.董事会

D.有限合伙人

答案解析：

清算结束，清算人应当编制清算报告，经全体合伙人签名、盖章后，在15日内向企业登记机关报送清算报告，申请办理合伙企业注销登记。

6.根据《基金管理公司投资管理人员管理指导意见》，私募基金管理人不得聘用从其他公募基金公司离职未满（）月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。

[单选题]*

A.2

B.3（正确答案）

C.4

D.1

答案解析：

私募基金管理人不得聘用从其他公募基金公司离职未满3个月的基金经理从事投资、研究、交易等相关业务。

7.根据《私募投资基金管理人内部控制指引》私募基金管理人应具备至少（）名高级管理人员。

[单选题]*

A.2（正确答案）

B.5

C.3

D.1

答案解析：

私募基金管理人应具备至少2名高级管理人员。

8.20纪50年代至70年代，此时的创业投资基金为经典的（）创业投资基金。

[单选题]*

A.广义

B.狭义（正确答案）

C.本土

D.外资

答案解析：

20世纪50年代至70年代，此时的创业投资基金为经典的狭义创业投资基金。

9.根据《私募投资基金募集行为管理办法》，募集机构、基金业务外包服务机构及其从业人员因募集过程中的违规行为被中国基金业协会采取相关纪律处分的，中国基金业协会可视情节轻重记入（）。

[单选题]*

A.诚信档案（正确答案）

B.违约档案

C.自律档案

D.处罚档案

答案解析：

募集机构、基金业务外包服务机构及其从业人员因募集过程中的违规行为被中国基金业协会采取相关纪律处分的，中国基金业协会可视情节轻重记入诚信档案。

10.私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金，应当以书面形式签订基金（），并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为（）的附件。

[单选题]*

A.销售协议；基金合同（正确答案）

B.销售协议；招募说明书

C.代理协议；基金合同

D.代理协议；招募说明书

答案解析：

私募基金管理人委托基金销售机构募集私募基金的，应当以书面形式签订基金销售协议，并将协议中关于私募基金管理人与基金销售机构的权利义务划分以及其他涉及投资者利益的部分作为基金合同的附件。

11.根据《私募投资基金合同指引1号》的规定，私募基金管理人可以与投资者约定，为基金募集、运营、审计、法律顾问等提供服务的基金服务机构从基金中列支相应（）。

[单选题]*

A.管理费

B.托管费

C.服务费（正确答案）

D.运营费

答案解析：

根据《私募投资基金合同指引1号》的规定，私募基金管理人可以与投资者约定，为基金募集、运营、审计、法律顾问等提供服务的基金服务机构从基金中列支相应服务费。

12.国内所称“股权投资基金”，其全称是（）。

[单选题]*

A.私人股权投资基金（正确答案）

B.私人股权

C.证券投资基金

D.私募类投资基金

答案解析：

国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”，故选项A正确。

13.股权投资母基金的业务主要包括（）。

Ⅰ.一级投资

Ⅱ.间接投资

Ⅲ.二级投资

Ⅳ.直接投资[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ（正确答案）

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案解析：

股权投资母基金的业务主要包括一级投资、二级投资和直接投资，故选项B正确。

14.假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为200万股、300万股和400万股，每股的收盘价分别为20元、30元和40元，银行存款为10000万元，对托管人或管理人应付的报酬为5000万元，应付税费为5000万元，已出售的基金份额为20000万份，则基金份额净值为（）元。

[单选题]*

A.1.09

B.1.15

C.1.45（正确答案）

D.1.53

答案解析：

基金份额净值＝（基金资产-基金负债）/基金总份额＝（200×20+300×30+400×40+10000-5000-5000）÷20000＝1.45（元）。

15.股权投资基金的项目主要的来源有（）。

Ⅰ.依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点

Ⅱ.与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资

Ⅲ.跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息

Ⅳ.分别到项目企业独立展开尽职调查[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ（正确答案）

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案解析：

股权投资基金的项目主要有3个来源：

①依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会，具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点；②与国内外股权投资机构结为策略联盟，实现信息共享，联合投资；③跟踪和研究国内外新技术的发展趋势以及资本市场的动态，通过资料调研、项目库推荐、访问企业等方式寻找项目信息，故选项A正确。

16.（）合同的法律形式为公司章程。

[单选题]*

A.契约型基金

B.合伙型基金

C.信托型基金

D.公司型基金（正确答案）

答案解析：

公司型基金合同的法律形式为公司章程。

17.《多德—弗兰克法案》严格了投资管理的（）制度。

[单选题]*

A.等级

B.登记

C.管理

D.注册（正确答案）

答案解析：

《多德—弗兰克法案》严格了投资管理的注册制度。

18.申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知（）并变更申请登记内容。

[单选题]*

A.证券业协会

B.证监会

C.银监会

D.基金业协会（正确答案）

答案解析：

申请登记期间，登记事项发生重大变化的，私募基金管理人应当及时告知基金业协会并变更申请登记内容。

19.在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则（）。

[单选题]*

A.征收增值税（正确答案）

B.不征收增值税

C.征收个人所得税

D.不征收个人所得税

答案解析：

在公司型股权投资业务中，若项目上市后通过二级市场退出，则征收增值税，故选项A正确。

20.以下关于财务尽职调查的说法，不正确的是（）。

[单选题]*

A.财务尽职调查重点关注标的企业过去的财务业绩情况

B.强调发现企业的流动性价值和潜在风险（正确答案）

C.注重对企业未来价值和成长性的合理预测

D.经常采用趋势分析和结构分析工具

答案解析：

财务尽职调查重点关注标的企业过去的财务业绩情况。

财务尽职调查团队应收集标的企业相关的财务报告及相关支持材料，了解其会计政策及相关会计假设，进行财务比率分析，重点考察企业的现金流、盈利及资产事项。

不同于审计，财务尽职调查强调发现企业的投资价值和潜在风险，注重对企业未来价值和成长性的合理预测，经常采用趋势分析和结构分析工具，在财务预测中经常会用到场景分析和敏感度分析等方法，故选项B表述错误。

21.基金估值的原则包括（）。

Ⅰ.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值

Ⅱ.对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

Ⅲ.有充足理由表明按照“对存在活跃市场的投资品种和对不存在活跃市场的投资品种的情况下应采取的措施”仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

Ⅳ.对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，不应采用市价确定公允价值[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ（正确答案）

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

答案解析：

基金估值的原则包括：

①对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；②对不存在活跃市场的投资品种，应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值；③有充足理由表明按以上估值原则（即对存在活跃市场的投资品种和对不存在活跃市场的投资品种的情况下应采取的措施）仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理人应根据具体情况与基金托管人进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。

22.基金从业资格的科目包括（）。

Ⅰ.《基金法律法规、职业道德与业务规范》Ⅱ.《证券投资基金基础知识》Ⅲ.《私募股权投资基金基础知识》[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ（正确答案）

答案解析：

基金从业资格的科目包括：

科目一《基金法律法规、职业道德与业务规范》、科目二《证券投资基金基础知识》和科目三《私募股权投资基金基础知识》，故选项D正确。

23.（），美国小企业管理局成立，该机构直接向美国国会报告。

[单选题]*

A.1953年（正确答案）

B.1936年

C.1942年

D.1973年

答案解析：

1953年，美国小企业管理局成立，改机构直接向美国国会报告，专司促进小企业发展职责。

24.以下关于创业板上市的要求说法，错误的是（）。

[单选题]*

A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

B.最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业收入5000万元，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据

C.最近一期期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损

D.发行后股本总额不少于2000万元（正确答案）

答案解析：

创业板上市基本要求包括：

①发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司；②最近2年连续盈利，最近2年净利润累计不少于1000万元；或者最近1年盈利，最近1年营业收入5000万元，净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；③最近一期期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损；④发行后股本总额不少于3000万元，故选项D表述错误。

25.通常，股权投资基金的投资后管理主要内容可分为（）。

Ⅰ.股权投资基金对被投资企业进行的尽职调查

Ⅱ.股权投资基金对被投资企业进行的资金监控活动

Ⅲ.股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动

Ⅳ.股权投资基金对被投资企业提供的增值服务[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ（正确答案）

D.Ⅰ、Ⅱ

答案解析：

通常，投资后管理的主要内容可以分为两类：

①股权投资基金对被投资企业进行的项目监控活动；②股权投资基金对被投资企业提供的增值服务，故选项C正确。

26.（）市场主要面向成长型创业企业，重点支持自主创新企业。

[单选题]*

A.主板

B.创业板（正确答案）

C.中小企业板

D.新三板

答案解析：

创业板市场主要面向成长型创业企业，重点支持自主创新企业。

27.IPO主要包括（）。

Ⅰ.国内A股Ⅱ.海外IPOⅢ.国外B股Ⅳ.国内B股[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ（正确答案）

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案解析：

IPO主要包括国内A股和海外IPO。

28.下述规则中，属于中国证监会及其派出机构对股权投资基金业务活动实施管理的部门规章是（）。

[单选题]*

A.《私募投资基金管理人登记和基金管理办法（试行）》

B.《私募投资基金募集行为管理办法》

C.《私募投资基金信息披露管理办法》

D.《私募投资基金监督管理暂行办法》（正确答案）

答案解析：

《私募投资基金监督管理暂行办法》第五条规定，中国证监会及其派出机构依照《证券投资基金法》、本办法和中国证监会的其他有关规定，对私募基金业务活动实施监督管理，故选项D正确。

29.新申请私募基金管理人登记的机构（），中国基金业协会将不予登记。

Ⅰ.被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的

Ⅱ.成立满1年但未提交经审计的年度财务报告的[单选题]*

A.Ⅰ

B.Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ（正确答案）

D.Ⅰ、Ⅱ都不是

答案解析：

新申请基金管理人登记的机构存在如下情况之一的，中国证券投资基金业协会将不予登记：

①新申请基金管理人登记的机构被列入企业信用信息公示系统严重违法企业公示名单的；②成立满1年但未提交经审计的年度财务报告的。

30.过去，（）管理机构都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。

[单选题]*

A.并购基金（正确答案）

B.货币基金

C.公司基金

D.创业基金

答案解析：

过去，并购基金管理机构都是作为美国创业投资协会会员享受相应的行业服务并接受行业自律。

31.担任合伙型私募股权投资基金企业的有限合伙人必须具备（）的合格投资者。

[单选题]*

A.风险识别能力和风险回避能力

B.风险应对能力和风险承担能力

C.风险识别能力和风险承担能力（正确答案）

D.风险应对能力和风险回避能力

答案解析：

合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

32.根据《私募投资基金监督管理暂行办法》，关于非公开发行基金的合格投资者为单位的净资产不低于（）万。

[单选题]*

A.5000

B.3000

C.1000（正确答案）

D.2000

答案解析：

合格投资者的单位投资者净资产不低于1000万元。

33.公司型基金的最高权力机构是（）。

[单选题]*

A.基金公司投资人

B.基金公司股东大会（正确答案）

C.基金公司监事会

D.基金公司董事会

答案解析：

公司型基金的最高权力机构是股东大会（股东会），在公司型基金中投资者权利较大，可以通过参与董事会直接参与基金的运营决策，或者在股东大会（股东会）层面对交由其决策的重大事项或重大投资进行决策。

34.关于私募基金管理人的投资运作行为，以下正确的是（）。

[单选题]*

A.因策略相同，将旗下两个基金的资金合并账户管理

B.保存基金的投资决策文件10年（正确答案）

C.无需向投资者披露杠杆运用情况

D.因需要临时筹措资金头寸，管理人借用其它基金的资金

答案解析：

私募基金管理人应当保存私募基金内部控制活动等方面的信息及相关资料，确保信息的完整、连续、准确和可追溯，保存期限自私募基金清算终止之日起不得少于10年。

35.委托募集，是指基金发起人（）来完成资金募集工作。

Ⅰ.委托第三方机构代为寻找投资人

Ⅱ.借用第三方的融资通道

Ⅲ.自行寻找投资人[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ（正确答案）

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

答案解析：

委托募集，是指基金发起人委托第三方机构代为寻找投资人或借用第三方的融资通道来完成资金募集工作，并支付相应服务费或者“通道费”，故选项A正确。

36.从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有（）资格。

[单选题]*

A.证券从业

B.基金从业（正确答案）

C.保险从业

D.基金销售

答案解析：

从事股权投资基金募集业务的人员，应当具有基金从业资格，需遵守法律、行政法规和中国证券投资基金业协会的自律规则，恪守职业道德和行为规范，故选项B正确。

37.项目在境内申报上市流程包括（）。

Ⅰ.成立股份公司Ⅱ.上市前辅导Ⅲ.上市申报和核准Ⅳ.促销和发行Ⅴ.股票上市及后续[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ（正确答案）

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

答案解析：

项目在境内申报上市流程包括：

成立股份公司、上市前辅导、上市申报和核准、促销和发行、股票上市及后续，故选项A正确。

38.合伙企业登记事项发生变更的，执行合伙事务的合伙人应当自作出变更决定或者发生变更事由之日起（）日内，向企业登记机关申请办理变更登记。

[单选题]*

A.15（正确答案）

B.30

C.5

D.10

答案解析：

合伙企业登记事项发生变更的，执行合伙事务的合伙人应当自作出变更决定或者发生变更事由之日起15日内，向企业登记机关申请办理变更登记。

39.合伙企业解散，应当由清算人进行清算。

清算人由（）合伙人担任。

[单选题]*

A.1/2

B.1/3

C.2/3

D.全体（正确答案）

答案解析：

合伙企业解散，应当由清算人进行清算,清算人由全体合伙人担任。

40.关于经济增加值（EVA）的基本计算方法，错误的是（）。

[单选题]*

A.EVA=税后净营业利润-资本成本

B.EVA=（R-C）×A

C.EVA=税后净营业利润×资本成本（正确答案）

D.EVA=R×A-C×A

答案解析：

EVA的基本计算方法为：

EVA=税后净营业利润-资本成本=（R-C）×A=R×A-C×A，故选项C错误。

41.并购基金通常投资于（）的企业。

[单选题]*

A.价值被低估但相对成熟（正确答案）

B.价值被高估但相对成熟

C.价值被低估但相对幼小

D.价值被高估但相对幼小

答案解析：

并购基金通常投资于价值被低估但相对成熟的企业。

42.私募基金的一般风险，包括（）等。

Ⅰ.资金损失风险、基金运营风险Ⅱ.流动性风险Ⅲ.募集失败风险Ⅳ.投资标的的风险[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（正确答案）

答案解析：

私募基金的一般风险包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等，故选项D正确。

43.清算退出的流程和方法有（）。

Ⅰ.清查公司财产、制订清算方案Ⅱ.了结公司债权、债务Ⅲ.分配公司剩余财产[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ（正确答案）

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

答案解析：

清算退出的流程和方法有清查公司财产，制订清算方案，了结公司债权，债务分配公司剩余财产，故选项A正确。

44.外币股权投资基金在投资过程中，通常在（）设立特殊目的公司作为受资对象，并在（）完成项目的投资退出。

[单选题]*

A.境内；境外

B.境外；境外（正确答案）

C.境内；境内

D.境外；境内

答案解析：

外币股权投资基金在投资过程中，通常在境外设立特殊目的公司作为受资对象，并在境外完成项目的投资退出，故选项B正确。

45.基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募（）及其（）的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

[单选题]*

A.基金管理人名单；基本情况（正确答案）

B.基金名单；募集情况

C.基金名称；募集情况

D.基金名称；基本情况

答案解析：

基金业协会应当在私募基金管理人登记材料齐备后的20个工作日内，通过网站公告私募基金管理人名单及其基本情况的方式，为私募基金管理人办结登记手续。

46.经登记后的私募基金管理人依法解散、被依法撒销或者被依法宣告破产的，基金业协会应当及时（）基金管理人登记。

[单选题]*

A.核查

B.修改

C.复核

D.注销（正确答案）

答案解析：

私募基金管理人依法解散、被依法撤销、或者被依法宣告破产的，其法定代表人或者普通合伙人应当在20个工作日内向基金业协会报告，基金业协会应当及时注销基金管理人登记并通过网站公告。

47.股权投资基金清算的原因不包括（）。

[单选题]*

A.基金存续期届满

B.基金份额持有人大会决定进行基金清算

C.全部投资项目都已经清算退出的

D.基金份额已满（正确答案）

答案解析：

股权投资基金清算的原因有以下4种：

①基金存续期届满；②基金份额持有人大会（股东大会或者全体合伙人）决定进行基金清算；③全部投资项目都已经清算退出的；④符合合同约定的清算条款。

48.基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的（）。

Ⅰ.制度措施Ⅱ.纠纷解决机制Ⅲ.利润分配机制Ⅳ.基金运行机制[单选题]*

A.Ⅰ、Ⅱ（正确答案）

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ

答案解析：

基金合同约定基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制，故选项A正确。

49.契约型基金公司中基金合同的订立即表明了基金的成立，以下（）属于与股权投资业务有关的内容。

[单选题]*

A.私募基金财产的估值和会计核算

B.交易及清算交收安排

C.当事人及其权利义务（正确答案）

D.违约责任

答案解析：

基金管理人通过契约形式募集设立股权投资基金的，基金合同的订立即表明了基金的成立，其中，股权投资业务相关的内容主要包括：

①私募基金的募集；②私募基金的投资；③当事人及其权利义务；④私募基金的费用与税收；⑤私募基金的收益分配。

选项A、B、D均为契约型基金合同组织形式相关的内容，故选项C正确。

50.私募基金财产应独立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有财产，并由私募基金托管人保管，（）不得将私募基金财产归入其固有财产。

[单选题]*

A.私募基金管理人

B.私募基金管理人、私募基金托管人（正确答案）

C.私募基金托管人

D.投资者、私募基金托管人

答案解析：

私募基金财产应独立于私募基金管理人、私募基金托管人的固有财产，并由私募基金托管人保管。

私募基金管理人、私募基金托管人不得将私募基金财产归入其固有财产，故选项B正确。

51.私募房地产基金多采取（），这种企业的组织形式很好的投资管理效率，并避免了双重征税的弊端。

[单选题]*

A.有