证券从业资格证券市场基础知识23.docx
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证券从业资格证券市场基础知识23
证券市场基础知识-23
（总分：
100.00，做题时间：
90分钟）
一、{{B}}单项选择题{{/B}}（总题数：
20，分数：
40.00）
1.下面不是债券基本性质的为______。
∙A.债券属于有价证券
∙B.债券是一种虚拟资本
∙C.债券是债权的表现
∙D.发行人必须在约定的时间付息还本
（分数：
2.00）
A.
B.
C.
D. √
解析：
[解析]债券具有以下基本性质：
债券属于有价证券；债券是一种虚拟资本；债券是债权的表现。
故选D。
2.通常被称为“金边债券”的是______。
∙A.金融债权
∙B.政府债券
∙C.公司债券
∙D.可转换公司债券
（分数：
2.00）
A.
B. √
C.
D.
解析：
[解析]政府债券是政府发行的债券，由政府承担还本付息的责任，是国家信用的体现。
在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。
故选B。
3.下列关于利率风险对债券和股票的影响的描述中，正确的是______。
∙A.利率风险对债券的影响较大
∙B.利率风险对股票的影响较大
∙C.利率风险对股票和债券的影响同样大
∙D.股票和债券受利率影响不大
（分数：
2.00）
A. √
B.
C.
D.
解析：
[解析]因为债券属于固定收益类证券，债券票面已经规定发行者需要支付利息所采用的利率，所以受利率风险影响较大。
4.下列关于债券发行主体的论述中，正确的是______。
∙A.金融债券的发行主体是银行
∙B.公司债券的发行主体是股份公司
∙C.记账式债券的发行主体是非股份制企业
∙D.凭证式债券的发行主体是政府非股份制企业
（分数：
2.00）
A.
B. √
C.
D.
解析：
[解析]凭证式债券即凭证式国债，和记账式债券一样，是政府债券的一种，其发行主体是政府；公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券。
所以，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为公司（企业）债券；金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。
5.一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券是______。
∙A.国际债券
∙B.亚洲债券
∙C.外国债券
∙D.欧洲债券
（分数：
2.00）
A. √
B.
C.
D.
解析：
[解析]国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。
亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲市场发行和交易的债券。
外国债券是指某一国借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。
欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。
故选A。
6.下列关于债券票面要素的描述中，错误的是______。
∙A.流通市场发达，债券容易变现，长期债券能被投资者接受
∙B.未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券
∙C.票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广
∙D.为了弥补自己临时资金周转之短缺，债务人可以发行短期债券
（分数：
2.00）
A.
B. √
C.
D.
解析：
[解析]当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券。
7.下列关于储蓄国债（电子式）特点的描述中，错误的是______。
∙A.针对个人投资者，不向机构投资者发行
∙B.采用实名制，不可流通转让
∙C.收益安全稳定，由人民银行负责还本付息，免缴利息税
∙D.采用电子方式记录债权
（分数：
2.00）
A.
B.
C. √
D.
解析：
[解析]储蓄国债（电子式）收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税。
C项说法错误。
故选C。
8.发行对象仅限于个人的国债是______。
∙A.储蓄国债（电子式）
∙B.记账式国债
∙C.战争国债
∙D.凭证式国债
（分数：
2.00）
A. √
B.
C.
D.
解析：
[解析]储蓄国债（电子式）的发行对象仅限于个人。
9.可交换债券与可转换债券的相似之处是______。
∙A.发债主体和偿债主体
∙B.适用的法规
∙C.发行要素
∙D.所换股份的来源
（分数：
2.00）
A.
B.
C. √
D.
解析：
[解析]可交换债券与可转换债券的相似之处体现为：
发行要素相似；票面利率、期限、换股价格、换股比例、换股期限等相似。
故选C。
10.我国首次发行境内外币金融债券是在______年。
∙A.1991
∙B.1993
∙C.2000
∙D.2002
（分数：
2.00）
A.
B. √
C.
D.
解析：
[解析]1993年，中国投资银行被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券。
11.基金托管费是指______。
∙A.基金管理人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用
∙B.基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用
∙C.基金托管人为管理和操作基金资产而向基金收取的费用
∙D.基金持有人为持有和处置基金资产而向基金收取的费用
（分数：
2.00）
A.
B. √
C.
D.
解析：
[解析]基金托管费是指基金托管人为基金提供服务而向基金或基金公司收取的费用。
B项正确。
12.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动属于______。
∙A.证券承销与保荐业务
∙B.证券经纪业务
∙C.融资融券业务
∙D.证券自营业务
（分数：
2.00）
A.
B.
C. √
D.
解析：
[解析]融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
13.利通证券公司正在筹建中，计划主要经营证券经纪和证券承销与保荐业务，依据《证券法》的规定，其应有的最低注册资本应该为______。
∙A.1亿元
∙B.5亿元
∙C.3000万元
∙D.5000万元
（分数：
2.00）
A.
B. √
C.
D.
解析：
[解析]证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为5000万元、1亿元和5亿元3个标准。
①证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元。
②证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元。
③证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。
本题的最佳答案为B选项。
14.证券登记结算公司的名称中应标明______字样。
∙A.证券登记结算
∙B.证券公司
∙C.股份有限公司
∙D.有限责任公司
（分数：
2.00）
A. √
B.
C.
D.
解析：
[解析]根据证监会规定，证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样。
证券登记结算采取全国集中统一的运营方式，证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经证券监督管理机构批准。
15.下列选项中，符合证券公司经营证券经纪业务的风险控制指标标准的是______。
∙A.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元
∙B.证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元
∙C.证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元
∙D.证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元
（分数：
2.00）
A. √
B.
C.
D.
解析：
[解析]证券公司经营证券经纪、证券投资咨询、与证券交易以及投资活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币5000万元；证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何一项业务，注册资本最低限额为人民币1亿元；证券公司经营证券经纪、证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理以及其他业务中的任何两项以上的业务，注册资本最低限额为人民币5亿元。
16.上市公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的______以上通过。
∙A.3/5
∙B.1/3
∙C.1/2
∙D.2/3
（分数：
2.00）
A.
B.
C.
D. √
解析：
[解析]公司董事、监事和高级管理人员应当对定期报告等进行审查并发表意见，否则依法承担相关责任，上市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
17.证券从业人员禁止的行为是______。
∙A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务
∙B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动
∙C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用
∙D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会
（分数：
2.00）
A.
B. √
C.
D.
解析：
[解析]证券从业人员禁止性行为包括：
①不得以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动；②不得向客户提供证券价格上涨或下跌的肯定性意见；③不得与发行公司或相关人员之间有获取不当利益的约定；④不得劝诱客户参与证券交易；⑤不得接受分享利益的委托；⑥不得向客户保证收益；⑦不得接受客户对买卖证券的种类、数量、价格及买进或卖出的全权委托；⑧不得为达到排除竞争的目的，不正当地运用自己在交易中的优越地位限制某一客户的业务活动。
18.关于证券公司融资融券业务试点的业务规则，叙述错误的是______。
∙A.证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户
∙B.证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券
∙C.客户融资买入证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融人的资金；客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融人的证券
∙D.客户融资买入或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资融券债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前1日交易
（分数：
2.00）
A. √
B.
C.
D.
解析：
[解析]证券公司以自己的名义而不是以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。
故选A。
19.申请证券从业人员资格者，必须年满______岁。
∙A.19
∙B.20
∙C.18
∙D.21
（分数：
2.00）
A.
B.
C. √
D.
解析：
[解析]年满18周岁，具有高中以上文化程度和完全民事行为能力的人员均可参加证券业从业人员资格考试。
20.关于规范类证券公司的评审，下列说法错误的是______。
∙A.向中国证券业协会报送申请材料时，申请评审的公司应不存在挪用或占用客户交易结算资金的情况
∙B.申请评审的证券公司最近1年净资本不低于净资产的50%
∙C.申请评审的证券公司根据不同的业务范围，近3年的净资本达到相应的规定要求
∙D.摸清风险底数
（分数：
2.00）
A.
B.
C. √
D.
解析：
[解析]关于规范类证券公司的评审，应当符合下列要求：
①设立并持续经营一年或一年以上；②根据不同的业务范围，近一年的净资本达到相应的规定要求；③最近一年流动资产余额不低于流动负债余额（不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金）；④最近一年对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的20%，因证券公司发债提供的反担保除外；⑤最近一年净资本不低于净资产的50%。
二、{{B}}多项选择题{{/B}}（总题数：
16，分数：
32.00）
21.优先股票的具体优先条件由各公司的章程加以规定，一般包括______。
∙A.优先股票分配股息的顺序和定额
∙B.优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制
∙C.优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额
∙D.优先股票股东的权利和义务
（分数：
2.00）
A. √
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]优先股票的具体优先条件由各公司的公司章程加以规定，一般包括：
优先股票分配股息的顺序和定额，优先股票分配公司剩余资产的顺序和定额，优先股票股东行使表决权的条件、顺序和限制，优先股票股东的权利和义务，优先股票股东转让股份的条件等。
22.市场利率变化影响股票价格的途径包括______。
∙A.利率下降，其他投资工具收益相应增加，一部分资金会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降
∙B.利率下降，对固定收益证券的需求减少，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升
∙C.利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨
∙D.利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升
（分数：
2.00）
A.
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]市场利率变化通过以下途径影响股票价格：
①绝大部分企业都负有债务，利率提高，利息负担加重，公司净利润和股息相应减少，股票价格下降。
利率下降，利息负担减轻，公司净盈利和股息增加，股票价格上升。
②利率提高，其他投资工具收益相应增加，一部分游资会流向储蓄、债券等其他收益固定的金融工具，对股票需求减少，股价下降。
若利率下降，资金流向股票市场，对股票的需求增加，股票价格上升。
③利率提高，一部分投资者要负担较高的利息才能借到所需资金进行证券投资。
如果允许进行信用交易，则买空者的融资成本也相应提高，投资者会减少融资和对股票的需求，股票价格下降。
若利率下降，投资者能以较低利率借到所需资金，增加融资和对股票的需求，股票价格上涨。
本题的最佳答案为B、C、D选项。
23.凭证式国债和储蓄国债（电子式）的区别有______。
∙A.是否免税不同。
凭证式国债免缴利息税，储蓄国债（电子式）不免
∙B.申请购买手续不同。
凭证式国债可持现金直接购买；储蓄国债（电子式）需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买
∙C.付息方式不同。
凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债（电子式）既有按年付息品种，也有利随本清品种
∙D.发行对象不同。
凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国债（电子式）的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有
（分数：
2.00）
A.
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]免缴利息税是凭证式国债和储蓄国债的相同点，二者的不同点主要体现在以下几方面：
①申请购买手续不同。
投资者购买凭证式国债，可持现金直接购买；投资者购买储蓄国债（电子式），需开立个人国债托管账户并指定对应的资金账户后购买。
②债权记录方式不同。
凭证式国债债权采取填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的形式记录，由各承销银行和投资者进行管理；储蓄国债（电子式）以电子记账方式记录债权，采取二级托管体制，由各承办银行总行和中央国债登记结算有限责任公司统一管理，降低了由于投资者保管纸质债权凭证带来的风险。
③付息方式不同。
凭证式国债为到期一次还本付息；储蓄国债（电子式）付息方式比较多样，既有按年付息品种，也有利随本清品种。
④到期兑付方式不同。
凭证式国债到期后，需由投资者前往承销机构网点办理兑付事宜，逾期不加计利息；储蓄国债（电子式）到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款按活期存款利率计付利息。
⑤发行对象不同。
凭证式国债的发行对象主要是个人，部分机构也可认购；储蓄国债（电子式）的发行对象仅限个人，机构不允许购买或者持有。
⑥承办机构不同。
凭证式国债由各类商业银行和邮政储蓄机构组成的37家凭证式国债承销团成员的营业网点销售；本次发售的储蓄国债（电子式）由经财政部会同中国人民银行确认代销试点资格的中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、招商银行和北京银行7家已经开通相应系统的商业银行营业网点销售。
故选B、C、D。
24.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为______。
∙A.贴息债券
∙B.零息债券
∙C.附息债券
∙D.息票累积债券
（分数：
2.00）
A.
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，可分为零息债券、附息债券和息票累积债券。
零息债券，是指债券合约未规定利息支付的债券。
通常这种债券发行时按规定的折扣率以低于票面价值的价格发行，到期时按票面金额偿还本金。
附息债券是指债券券面上附有息票的债券。
息票上标有利率、支付利息的方式和期限等内容。
息票到期之前，持票人不得要求兑付，通常每半年为一个付息期，债券持有人在息票到期时，凭从债券剪下来的息票领取该期的利息。
息票累积债券与付息债券相似，也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。
故选B、C、D。
25.关于我国金融债券的叙述，错误的是______。
∙A.我国金融债券的发行始于北洋政府时期
∙B.1993年，中国国际信托投资公司被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券
∙C.1985年，由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券开办特种货款，这是我国经济体制改革以后国内发行金融债券的开端
∙D.新中国成立之后的金融债券发行始于1982年国家开发银行在日本东京证券市场发行了外国金融债券
（分数：
2.00）
A.
B. √
C.
D. √
解析：
[解析]我国金融债券的发行始于北洋政府时期。
新中国成立之后的金融债券发行始于1982年。
该年，中国国际信托投资公司率先在日本的东京证券市场发行了外国金融债券。
为推动金融资产多样化，筹集社会资金，国家决定于1985年由中国工商银行、中国农业银行发行金融债券，开办特种贷款。
1988年，部分非银行金融机构开始发行金融债券。
1993年，中国投资银行被批准在境内发行外币金融债券，这是我国首次发行境内外币金融债券。
本题答案为B、D选项。
26.中央银行债券是一种特殊的金融债券，其特殊性表现在______。
∙A.期限较短
∙B.期限较长
∙C.目的是筹措投资资金
∙D.目的是实现金融宏观调控
（分数：
2.00）
A. √
B.
C.
D. √
解析：
[解析]中央银行债券作为一种特殊的金融债券，其特殊性表现在：
①期限较短；②目的是为了实现金融宏观调控。
故选A、D。
27.基金管理人虽然必须按规定对基金净资产进行估值，但遇到下列特殊情况，有权暂停估值______。
∙A.占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障投资人的利益，已决定延迟估值
∙B.基金投资所涉及的证券交易场所遇法定节假日或因故暂停营业时
∙C.如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的
∙D.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时
（分数：
2.00）
A. √
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]四个选项都是基金管理人暂停估值的情形，故选A、B、C、D。
28.指数基金的优势主要有______。
∙A.指数基金可获得市场平均收益率
∙B.管理费较低，尤其交易费用较低
∙C.可以作为避险套利的工具，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报
∙D.可以完全消除投资组合的非系统风险，而且可以避免由于基金持有股集中带来的流动性风险
（分数：
2.00）
A. √
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]指数基金的优势主要包括：
①费用低廉；②风险较小；③在以机构投资者为主的市场中，指数基金可获得市场平均收益率，可以为股票投资者提供比较稳定的投资回报；④指数基金可以作为避险套利的工具。
29.属于证券公司高级管理人员的是______。
∙A.证券公司董事
∙B.证券公司监事
∙C.证券公司合规负责人
∙D.证券公司副董事长
（分数：
2.00）
A.
B.
C. √
D. √
解析：
[解析]证券公司高级管理人员是指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事长、副董事长、监事长、总经理、副总经理、公司财务负责人、公司合规负责人以及实际履行上述职责的人员。
30.公开披露基金信息，不得有下列行为______。
∙A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构
∙B.违规承诺收益或者承担损失
∙C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏
∙D.对证券投资业绩进行预测
（分数：
2.00）
A. √
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]根据证监会相关规定，公开披露基金信息，不得有下列行为：
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；对证券投资业绩进行预测；违规承诺收益或者承担损失；诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金份额发售机构；依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
A、B、C、D均正确。
31.证券市场的基本功能包括______。
∙A.风险控制功能
∙B.筹资—投资功能
∙C.定价功能
∙D.资本配置功能
（分数：
2.00）
A.
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]证券市场的基本功能包括筹资一投资功能、定价功能和资本配置功能。
故选B、C、D。
32.下列对于虚拟资本定义的描述中，正确的有______。
∙A.虚拟资本是独立于实际资本之外的一种资本存在形式，在生产过程中发挥一定作用
∙B.所谓虚拟资本，是指以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本
∙C.有价证券是虚拟资本的一种形式
∙D.虚拟资本的价格总额并不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化
（分数：
2.00）
A.
B. √
C. √
D. √
解析：
[解析]A选项中虚拟资本本身不能在生产过程中发挥作用。
33.证券交易所的主要职责有______。
∙A.提供交易场所与设施
∙B.制定交易规则
∙C.监管在该交易所上市的
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