南开《证券投资学》20春期末考试00001答案.docx
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南开《证券投资学》20春期末考试00001答案
《证券投资学》20春期末考试-00001
试卷总分:
100
一、单选题（共35道试题,共70分）
1.乖离率是（）
A.度量价格线偏离其移动平均线程度的指标
B.度量股价波动中与移动平均线偏离而造成可能的回档或反弹力度的指标
C.度量价格线偏离其移动平均线程度的指标，数值上等于价格与移动平均值的差除以移动平均值再乘以百分之百
D.度量价格线偏离其移动平均线程度的指标，数值上等于价格与其移动平均数之间的差
答案:
C
2.何为除权报价（）
A.指除权前一个交易日的收盘价/（1+送股率）
B.指除权前一个交易日收盘价加上每股应缴款与配股率的乘积然后除以1加配股率
C.指除权前一个交易日的收盘价除以1加送股率或者指除权前一个交易日收盘价与每股应缴款和配股率乘积的和再除以1加配股率
D.指（除权前一个交易日收盘价+每股应缴款*配股率）/（1+配股率）
答案:
C
3.技术分析即指（）
A.以预测市场价格为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究
B.以预测市场价格的未来变化趋势为目的，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究
C.以预测市场价格的未来变化趋势为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段所进行的分析研究
D.以预测市场价格的未来变化趋势为目的，以市场行为的图形、图表、形态、指标为手段，使用数学、统计学、价格学等理论对市场行为所进行的分析研究
答案:
D
4.实募股本是指（）
A.以货币形式实际募集到的股本
B.实际募集到的权益
C.实际募集到的股本
D.实际募出的股本
答案:
C
5.乖离率度量的是（）
A.价格线偏离其移动平均线的程度
B.股价波动过程中与移动平均线偏离的程度，从而得出股价在剧烈波动时因偏离移动平均趋势而造成可能的回档或反弹，以及股价在正常波动范围内移动而继续原有趋势的可信度
C.价格线偏离其移动平均线的程度，数值上等于价格与移动平均线的差除以移动平均线
D.价格线偏离其移动平均线的程度，数值上它等于价格与其移动平均数之间的差再除以移动平均数所得到的百分比数
答案:
C
6.LSE是指（）
A.长岛股票交易所
B.林肯股票交易所
C.伦敦股票交易所
D.郞曼股票交易所
答案:
C
7.某公司股票市价为25，该公司上一年末股利为0.5元，市场上同等风险水平的股票的预期收益率为5%，如果该股票目前的定价是正确的，而且已知该公司的股利是恒速增长的。
那么，该公司的不变的股利增长率为何
A.2.94%
B.3.33%
C.1.5%
D.3.0%
答案:
A
8.有价证券指的是（）
A.标有票面金额，表明持有人具有对某种商品、货币或资本的所有权和使用权的法律证明文件
B.表明持有人具有对某种商品、货币或资本的所有权和使用权的法律证明文件
C.标有票面金额，表明持有人具有对某种资本的所有权和使用权的法律证明文件
D.标有票面金额，表明持有人具有对某种商品、货币的所有权和使用权的法律证明文件
答案:
A
9.DMK指的是（）
A.钱德动量指标
B.摆动指标
C.德马克指数
D.德国马克
答案:
C
10.SEC是指（）
A.新加坡证监会
B.悉尼证监会
C.西雅图证监会
D.美国证券管理委员会
答案:
D
11.何为商品证券（）
A.是证明持券人对其所持证券所代表的商品具有所有权的凭证
B.是证明持券人对其所持证券所代表的商品具有使用权的凭证
C.是证明持券人对商品具有所有权或使用权的凭证
D.是证明持券人对其所持证券所代表的商品具有所有权或使用权的凭证
答案:
D
12.如何用文字来描述股利现值定价公式（）
A.未来股利的现值之和
B.股票的理论价格应为上市公司未来诸年所派发现金股利的现值之和
C.股票的理论价格应为上市公司派发现金股利的现值之和
D.股票的理论价格应为上市公司未来诸年所派发现金股利与市场利率的商
答案:
B
13.RSI是指（）
A.相对强弱指标
B.相对动量指标
C.相对力量指标
D.盘整指数
答案:
A
14.何为优先股（）
A.是指在剩余财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票
B.是指在股利派发和财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票
C.是指在股利派发顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票
D.是指在股利派发和剩余财产分配的顺序上优先于普通股，但一般没有表决权且通常具有固定的股息率的股票
答案:
D
15.何为凭证证券（）
A.是某项资产使用权的法律证明文件，但它本身不能使持有人或第三者取得一定的收入
B.是某项资产所有权的法律证明文件，但它本身不能使持有人取得一定的收入
C.是某项资产所有权的法律证明文件，但它本身不能使持有人或第三者取得一定的收入
D.是某项资产所有权和使用权的法律证明文件，但它本身不能使持有人或第三者获得收入请求权
答案:
D
16.Bar指的是（）
A.牛/熊比率
B.酒吧
C.美式柱线
D.障碍物
答案:
C
17.顶背离指的是（）
A.当股价指数逐波升高，而ＤＩＦ及ＭＡＣＤ不是同步上升，而是逐波下降的现象
B.当股价指数逐波升高，而RSI及其移动平均线不是同步上升，而是逐波下降的现象
C.当股价出现新高时技术指标并没有同步出现新高而是出现峰顶的下移，此时我们就说技术指标给出了顶背离信号，这是一种强烈的卖出信号
D.技术指标在顶部所发生的背离，这是一种强烈的卖出信号
答案:
C
18.支撑是指（）
A.某个价格水平或线图上的某一区域或量价图上的某一价格密集区
B.由一系列价格下跌的波谷底点所联结成的切线
C.历史上的价格低位区域
D.某个历史低位价格水平或线图上某个成交密集区或量价图上某个价格密集区，当价格从上方接近该价格水平或说落入该成交密集区时，会有大量买盘介入将股价重新拉高
答案:
D
19.CDP指的是（）
A.调节式操作系统
B.逆势需求价格
C.消费者需求价格
D.中国发展项目
答案:
B
20.卖空指的是（）
A.投资者在预计股价将下跌时，通过缴纳一部分保证金而向券商借入证券卖出，在发生实际交割前，将借出的股票如数补进，交割时只结清差价的投机行为
B.先卖后买的交易行为
C.保证金信用交易制度下先卖后买的交易行为
D.交易者通过向券商名义上借入证券卖出然后再补仓的交易行为，清算时非价格因素所造成的差价应被剔除
答案:
D
21.基本分析是指（）
A.宏观经济基本面的分析
B.中观行业发展前景分析
C.微观企业财务分析
D.根据国民经济的宏观形势及其走势以及行业发展前景，对所选择的证券进行基本面的分析，并根据发行证券的企业的经营能力、盈利水平、负债水平以及股本结构确定证券的真实价格
答案:
D
22.证券投资分析包括（）
A.基本分析、技术分析
B.基本分析、技术分析、组合分析
C.基本分析、技术分析、组合分析、学院派分析
D.基本分析、技术分析、组合分析、学院派分析、行为金融分析
答案:
D
23.CME是指（）
A.中国制造电器
B.芝加哥商品交易所
C.芝加哥期货交易所
D.芝加哥期权交易所
答案:
B
24.下面哪些是有价证券（）
A.房产证、汽车行驶证
B.邮票、债券
C.股票、债券
D.购物券、邮票
答案:
C
25.道理论的价格回撤目标位分别为（）
A.0.618位、0.5位、0.382位
B.三分之一、二分之一、三分之二
C.1.618位、0.5位、0.618位
D.30%、50%、60%
答案:
B
26.何为证券（）
A.是一种代表持有人或第三者对商品、货币、资产或服务拥有所有权及派生权益的法律证明文件
B.是一种代表持有人或第三者对商品或服务拥有债权、所有权及派生权益等私权的法律证明文件
C.是一种代表持有人或第三者对商品、货币、资产或服务拥有债权、所有权及派生权益等私权的法律证明文件
D.是一种代表持有人对货币、资产或服务拥有债权和所有权的法律证明文件
答案:
C
27.黄金交叉点指的是（）
A.股价线由下降转为上升，下降趋势线与上升趋势线的交点
B.股价线由上升转为下降，下降趋势线与上升趋势线的交点
C.黄色的股价线与金色的股价线的交叉点
D.股价线上穿短、中、长期移动平均线之后形成的交点
答案:
D
28.某公司去年支付每股股利3元，预期未来股利按年3%的速度增长，如果预期收益率为8%，请算出该公司股票的内在价值为何（）
A.60元
B.37.5元
C.100元
D.61.8元
答案:
D
29.某股票30元时准备按10:
5配股，配股价12元，问除权理论价格为何（）
A.20元
B.28元#24元
C.26元
答案:
C
30.MACD指的是（）
A.移动平均指标
B.马式指标
C.异同离差移动平均
D.滤波移动平均
答案:
C
31.实募股本指的是（）
A.注册资本
B.实际募集到的资金
C.实际募集到的股本
D.公开募集到的股本
答案:
C
32.NYSE是指（）
A.新约克股票交易所
B.纽约股票交易所
C.牛津证券交易所
D.新约克证券交易所
答案:
B
33.何为股票（）
A.通常是股份有限公司通过承销发行商售与投资者的一纸所有权凭证，它赋予其持有者享有对股份有限公司的所有权；经营管理参与权；股息红利分享权；剩余财产分配权；新股优先认股权；股票流通、转让、继承、抵押、馈赠权中的部分或全部权利
B.通常是股份有限公司按照法定程序，通过承销发行商售与投资者的一纸所有权凭证，它赋予其合法持有者享有对股份有限公司的所有权；经营管理参与权；股息红利分享权；剩余财产分配权；新股优先认股权；股票流通、转让、继承、抵押、馈赠权中的部分或全部权利
C.通常是股份有限公司按照法定程序，通过承销发行
答案:
B
34.艾略特波浪理论的价格回撤目标位分别为（）
A.0.618位、0.5位、0.382位
B.三分之一、二分之一、三分之二
C.1.618位、0.5位、0.618位
D.30%、50%、60%
答案:
A
35.某公司预计今年支付每股股利2元，预期未来股利按年4%的速度增长，如果股票现价为50元，请算出其内部收益率为何（）
A.8%
B.16%
C.8.16%
D.7.16%
答案:
A
二、计算题（共2道试题,共10分）
36.某上市公司上一年度股利每股1.5元，每股收益为3元，目前股票市价为36元，市场上预期平均收益率为10%，预期股利年增长率为5%，预期派息比不变，请问该股票价格高低。
答案:
1.5*1.1/（10%-5%）=33元<36；因此，该股票市价过高。
37.某公司股票市价为每股20元，该公司上一年末股利为每股0.3元，市场上同等风险水平的股票的预期收益率为10%，如果该股票目前的定价是正确的，而且已知该公司的股利是恒速增长的。
那么，该公司的不变的股利增长率为何？
答案:
这是股利恒常增长的情况，假设所求不变的股利增长率为X，在股票定价正确时应有：
股票价格=D1/（r-X）=D0*（1X）/（r-X）；即有：
20=0.3（1X）/（10%-X）；2-20X=0.30.3X；20.3X=0.7；X=0.7/20.3=3.45%。
三、简答题（共4道试题,共20分）
38.何为黄金交叉点？
何为死亡交叉点？
答案:
当价格线由下向上掉头分别上穿5日、10日、20日线，同时5日线也开始由下向上掉头上穿10日线时为黄金交叉点；
当价格线由上向下掉头分别下穿5日、10日、20日线，同时5日线也开始由上向下掉头下穿10日线时为死亡交叉点。
39.一般情况下在除权除息日股票价格会上升还是下降？
为什么？
答案:
会下降。
因为要除权除息，即将含权含息的股票价格除去权和息，使得除权除息前后的两个交易日里股票价格是平价的。
40.按照美国的分类股票有哪些种类？
答案:
按照美国的分类，股票分为普通股、优先股、后配股和混合股，普通股是最普通的具有一般所有权利的股票；优先股则因为在股息分派和剩余财产分配顺序上优先而失去了管理参与权和分红权；后配股是政府为了扶持长线产业出资帮助企业发起设立成功而得到的特别股份，股利分享顺序和剩余财产分配顺序都在普通股后面；混合股是指股利分派顺序在普通股后面但剩余财产分配顺序在普通股前面这样权利混合的股票。
41.何为黄金交叉点？
何为死亡交叉点？
答案:
当价格线由下向上掉头分别上穿5日、10日、20日线，同时5日线也开始由下向上掉头上穿10日线时为黄金交叉点；
当价格线由上向下掉头分别下穿5日、10日、20日线，同时5日线也开始由上向下掉头下穿10日线时为死亡交叉点。
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德国企业是欧洲企业的代表
1.企业培训。
德国企业培训的突出特点是注重能力的培养，解决实际存在的问题。
通过探讨和实验寻求解决问题的最佳途径和方法，给每个员工充分的自由发挥的空间，极大地调动了他们的积极性，也大大地提高了参训学员的素质和解决问题的能力。
德国企业培训工作还有一个十分重要的任务，就是让员工认同企业的价值观。
2.牢固的质量意识。
德国企业对产品质量一向是最重视的。
他们认为没有物美价廉的产品，只有精品和次品。
他们的许多产品都是以精取胜，成为世界知名的品牌。
德国企业精益求精的价值观已深入人心，成为员工的一种自觉行为。
德国企业员工追求技术完美和注重质星的强烈意识，技术不断进步，保持良好的质量，制造一流产品，是德国企业具有较强竟争力的重要原因。
3.注重独创性研究开发。
德国研究经费占国民生产总值2.9%，居世界前列。
德国人相信研究与开发决定企业未来，因而不论经济如何不景气，也不削减开发费用，并在研究中重视独创性和高度专业性，最大限度发挥个人创造潜力，这是德国研究与开发体制的长处。
附件2
个人所得税预扣率表一
（居民个人工资、薪金所得预扣预缴适用）
级数
累计预扣预缴应纳税所得额
预扣率（%）
速算扣除数
1
不超过36000元的部分
3
0
2
超过36000元至144000元的部分
10
2520
3
超过144000元至300000元的部分
20
16920
4
超过300000元至420000元的部分
25
31920
5
超过420000元至660000元的部分
30
52920
6
超过660000元至960000元的部分
35
85920
7
超过960000元的部分
45
181920
个人所得税预扣率表二
（居民个人劳务报酬所得预扣预缴适用）
级数
预扣预缴应纳税所得额
预扣率（%）
速算扣除数
1
不超过20000元的
20
0
2
超过20000元至50000元的部分
30
2000
3
超过50000元的部分
40
7000
个人所得税税率表三
（非居民个人工资、薪金所得，劳务报酬所得，稿酬所得，特许权使用费所得适用）
级数
应纳税所得额
税率（%）
速算扣除数
1
不超过3000元的
3
0
2
超过3000元至12000元的部分
10
210
3
超过12000元至25000元的部分
20
1410
4
超过25000元至35000元的部分
25
2660
5
超过35000元至55000元的部分
30
4410
6
超过55000元至80000元的部分
35
7160
7
超过80000元的部分
45
15160
一、请同学们在下列（15个）题目中任选一题，写成期末论文
1．传统时期的行政学与行为科学时期的行政学互补性分析
2．县域政府基本公共服务职能及其实现路径分析
3．政府职能转变视域下“放管服”改革问题研究
4．新时期地方政府机构改革分析——以ⅹⅹ省（或县）为例
5．本单位领导方式及其效能分析
6．行政决策科学化及其保障——以ⅹⅹ行政决策为例
7．行政决策民主化及其保障——以ⅹⅹ行政决策为例
8．行政决策法治化及其保障——以ⅹⅹ行政决策为例
9．基层公务员激励机制研究
10．基层行政领导考核指标体系问题研究
11．集中统一、全面覆盖、权威高效的审计监督体系构建的必要性及其途径
12．新时期机关管理现代化的基本内容及其实现路径
13．如何在行政执法中体现公平正义
14．国家监察体制改革及其对完善行政监督体系的重要意义
15.行政领导授权及其对调动部属工作积极性的实证分析
二、论文写作要求
1.论文题目应为授课教师指定题目，论文要结构合理、层次清晰、论点清楚、论据准确；
2.论文写作要理论联系实际，应结合课堂讲授内容，广泛收集与论文有关资料，含有一定案例，参考一定文献资料。
三、论文写作格式要求
1.论文题目要求为宋体三号字，加粗居中；
2.正文部分要求为宋体小四号字，标题加粗，行间距为1.5倍行距；
3.论文字数为3500字左右；
4.论文标题书写顺序依次为一、
（一）1.……；
5.论文相关要素要完整无缺，包括论文题目、摘要和关键词、正文、脚注、参考文献等。
四、论文提交注意事项：
1．论文一律以此文件为封面，写明学习中心、专业、姓名、学号等信息，论文保存为word文件，以“课程名+学号+姓名”命名；
2．论文一律采用线上提交方式，在学院规定时间内上传到教学教务平台，逾期平台关闭，将不接受补交；
3．不接受纸质论文；
4．如有抄袭雷同现象，将按学院规定严肃处理。
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