证券投资分析模拟试题三在线测试版.docx
《证券投资分析模拟试题三在线测试版.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券投资分析模拟试题三在线测试版.docx（47页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
证券投资分析模拟试题三在线测试版
1、上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布了调整后的沪市上市公司行业分类，本次调整是上海证券交易所和指数公司对沪市上市公司行业分类进行的例行调整，其依据是（）。
A:
沪市上市公司2006年年报显示的全部公司经营范围的改变
B:
沪市上市公司2006年年报显示的部分公司经营范围的改变
C:
沪市上市公司2006年年报显示的全部公司主营业务的改变
D:
沪市上市公司2006年年报显示的部分公司主营业务的改变
答案:
B
解析:
上海证券交易所与中证指数有限公司于2007年5月31日公布了调整后的沪市上市公司行业分类。
本次调整是上海证券交易所和指数公司对沪市上市公司行业分类进行的例行调整，其依据是沪市上市公司2006年年报显示的部分公司经营范围的改变。
本次行业分类调整将作为上证180指数下一次调整样本股时的参照。
2、某公司发行认股权证，规定在债券到期前的5年时间内，每5个认股权证可按15元的执行价格来购买1股该公司普通股票。
那么，当普通股价格为30元时，认股权证的价值等于（）元。
A:
1
B:
2
C:
3
D:
4
答案:
C
解析:
每5个认股权证的理论价值=股票的市场价格一认购行权价=30—15=15（元），每个认股权证的价值等于3元。
3、（）反映企业一定期间现金的流人和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力。
A:
现金流量表
B:
资产负债表
C:
利润表
D:
利润分配表
答案:
A
解析:
现金流量表反映企业一定期间现金的流人和流出，表明企业获得现金及现金等价物的能力，其主要分经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量三个部分。
4、下列属于试探性多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（）。
A:
收购公司
B:
收购股份
C:
公司合并
D:
购买资产
E:
答案:
B
解析:
收购股份通常是试探性的多元化经营的开始和策略性的投资，或是为了强化与上、下游企业之间的协作关联，如参股原材料供应商以求保证原材料供应的及时和价格优惠，参股经销商以求产品销售的顺畅、货款回收的及时等等。
5、公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其它经济主体的行为被称为（）。
A:
资产出售与剥离
B:
资产置换
C:
股权置换
D:
公司分立
答案:
A
解析:
资产出售或剥离是指公司将其拥有的某些子公司、部门、产品生产线、固定资产等出售给其它的经济主体。
由于出售这些资产可以获得现金回报，因此从某种意义上来讲，资产剥离并未减少资产的规模，而只是公司资产形式的转化，即从实物资产转化为货币资产。
6、营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过（）来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。
A:
资产管理比率
B:
流动比率
C:
资产负债率
D:
资产净利率
答案:
A
解析:
营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。
因此，资产管理比率通常又被称为“运营效率比率”，主要包括：
存货周转率（存货周转天数）、应收账款周转天数（应收账款周转率）、流动资产周转率和总资产周转率等。
7、由于资产以外的外部环境因素变化引致资产价值降低，这些因素包括政治因素、宏观政策因素等。
例如，政府实施新的经济政策或发布新的法规限制了某些资产的使用，使得资产价值下降，这种损耗一般称为资产的（）。
A:
实体性贬值
B:
功能性贬值
C:
经济性贬值
D:
时间性贬值
答案:
C
解析:
资产投入使用后，由于使用磨损和自然力的作用，其物理性能会不断下降，价值会逐渐减少。
这种损耗一般称为“实体性贬值”。
新技术的推广和运用，使得企业原有资产与社会上普遍推广和运用的资产相比较，在技术上明显落后、性能降低，其价值也就相应减少，这种损耗称为资产的“功能性贬值”。
8、某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。
根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（）。
A:
1.50
B:
1.71
C:
3.85
D:
4.80
答案:
B
解析:
有形资产净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产净值）=（200-80）/（80-10）=1.71
9、在企业综合评价方法中，盈利能力、偿债能力与成长能力之间比重的分配大致按照（）来进行。
A:
5：
3：
2
B:
2：
5：
3
C:
3：
5：
2
D:
3：
2：
5
答案:
A
解析:
一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。
它们之间大致可按5：
3：
2来分配比重。
10、在计算速动比率时需要排除存货的影响，这样做的原因之一在于流动资产中（）。
A:
存货的价格变动较大
B:
存货的质量难以保障
C:
存货的变现能力最低
D:
存货的数量不易确定
答案:
C
解析:
在计算速动比率时，要把存货从流动资产中剔除的主要原因是：
①在流动资产中，存货的变现能力最差；②由于某种原因，部分存货可能已损失报废，还没作处理；③部分存货已抵押给某债权人；④存货估价还存在着成本与当前市价相差悬殊的问题。
11、关于NOPAT调整中附息债务的利息支出问题，下列说法不正确的是（）。
A:
应属于资本成本的一部分
B:
应从净利润中扣除
C:
应就其对现金营业所得税的影响进行相应调整
D:
应进行资本化处理
答案:
D
解析:
附息债务的利息支出体现债权人对预期回报的一种要求，属于资本成本的一部分。
在计算NOPAT时，应该从净利润中剔除，统一在资本成本中核算，同时对现金营业所得税进行调整。
12、一般来讲，产品的（）可以通过专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。
A:
技术优势
B:
规模经济
C:
成本优势
D:
规模效益
答案:
C
解析:
一般来讲，产品的成本优势可以通过规模经济、专有技术、优惠的原材料、低廉的劳动力、科学的管理、发达的营销网络等实现。
其中，由资本的集中程度决定的规模效益是决定产品生产成本的基本因素。
13、相比之下，下列能够比较准确地解释轨道线被突破后的股价走势的是（）。
A:
股价会上升
B:
股价的走势将反转
C:
股价会下降
D:
股价的走势将加速
答案:
D
解析:
与突破趋势线不同，对轨道线的突破并不是趋势反转的开始，而是趋势加速的开始，即原来的趋势线的斜率将会增加，趋势线的方向将会更加陡峭。
14、关于趋势线，下列说法正确的是（）。
A:
趋势线分为长期趋势线与短期趋势线两种
B:
反映价格变动的趋势线是一成不变的
C:
价格不论是上升还是下跌，在任一发展方向上的趋势线都不只有一条
D:
在上升趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到下降趋势线
答案:
C
解析:
趋势线分为长期趋势线、中期趋势线与短期趋势线三种。
由于价格波动经常变化，可能由升转跌，也可能由跌转升，甚至在上升或下跌途中转换方向，因此，反映价格变动的趋势线不可能一成不变，而是要随着价格波动的实际情况进行调整。
在上升趋势中，将两个低点连成一条直线，就得到上升趋势线；在下降趋势中，将两个高点连成一条直线，就得到下降趋势线。
15、关于支撑线和压力线，以下说法错误的是（）。
A:
支撑线和压力线是不可以相互转化的
B:
支撑线和压力线的作用是阻止或暂时阻止股价朝一个方向继续运动
C:
支撑线和压力线有被突破的可能，它们不足以长久地阻止股价保持原来的变动方向，只不过是暂时停顿而已
D:
在某一价位附近之所以形成对股价运动的支撑和压力，主要由投资者的筹码分布、持有成本以及投资者的心理因素所决定
答案:
A
解析:
支撑线和压力线是可以相互转化的。
16、如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求是（）指标的基本原理。
A:
KDJ
B:
BIAS
C:
RSI
D:
PSY
答案:
B
解析:
BIAS是测算股价与移动平均线偏离程度的指标，其基本原理是：
如果股价偏离移动平均线太远，不管是在移动平均线上方或下方，都有向平均线回归的要求。
17、根据道氏理论，股价变动趋势有（）。
A:
无数种
B:
一种
C:
两种
D:
二三种
答案:
D
解析:
按道氏理论的分类，股价变动趋势分为三个类型：
主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
18、根据股价未来变化的方向，股价运行的形态划分为（）。
A:
持续整理形态和反转突破形态
B:
多重顶形和圆弧顶形
C:
三角形和矩形
D:
旗形和楔形
答案:
A
解析:
根据股价移动规律，可以将股价曲线形态分为两类，持续整理形态和反转突破形态，前者保持平衡，后者打破平衡。
19、技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）。
A:
DEA是核心
B:
EMA是核心
C:
DIF是核心
D:
（EMA—DEA）是核心
答案:
C
解析:
MACD是由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，其中DIF是核心，DEA是辅助。
20、根据下表1计算，证券A的收益率和方差为（）。
收益率（%）-2-113概率0.20.30.10.4
A:
0.6；4.33
B:
0.6；4.44
C:
0.7；4.33
D:
0.47；4.44
答案:
B
解析:
该证券的期望收益率为：
E（r）=（－2）×0.2＋（－1）×0.3＋1×0.1＋3×0.4=0.6；该证券的方差为：
σ2（r）=（－2－0.6）2×0.2+（－1－0.6）2×0.3＋（1－0.6）2×0.1＋（3－0.6）2×0.4=4.44。
21、关于有效证券组合，下列说法错误的是（）。
A:
有效证券组合一定在证券组合的可行域上
B:
在图形中表示就是可行域的上边界
C:
上边界和下边界的交汇点是一个特殊的位置，被称作“最小方差组合”
D:
有效证券组合中的点一定是所有投资者都认为最好的点
答案:
D
解析:
在可行域中难以找到被所有投资者都认为最好的一点。
22、A公司今年每股股息为0.5元，预期今后每股股息将以每年10%的速度稳定增长。
当前的无风险利率为0.03，市场组合的风险溢价为0.08，A公司股票的β值为1.5。
那么，A公司股票当前的合理价格P。
是（）元。
A:
5
B:
10
C:
15
D:
20
答案:
B
解析:
首先，根据股票现金流估价模型中的不变增长模型，得出A公司股票当前的合理价格P0为：
P0=0.5/（k-0.10）；其次，根据证券市场线推出：
；最后，得出A公司股票当前的合理价格：
P0=0.5/（k-0.10）=0.5/（0.15-0.10）=10元。
23、被称为“均衡组合”的是（）。
A:
增长型证券组合
B:
货币市场型证券
C:
收入和增长混合型证券组合
D:
指数化型证券组合
答案:
C
解析:
收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，因此也称为“均衡组合”。
24、确定证券投资政策涉及到（）。
A:
决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施
B:
对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析
C:
确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例
D:
投资组合的修正和投资组合的业绩评估
答案:
A
解析:
证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。
证券投资分析是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。
组建证券投资组合主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。
投资组合业绩评估是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。
25、有关无差异曲线特点的说法中，错误的是（）。
A:
无差异曲线是由右至左向上弯曲的曲线
B:
每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇
C:
同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同
D:
不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同
答案:
A
解析:
无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。
26、有关最优证券组合的说法中，正确的是（）。
A:
特定投资者可以在有效组合中选择最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的有效边界来反映
B:
无差异曲线位置越靠下，投资者的满意程度越高
C:
投资者的有效组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点
D:
有效边界位置越靠上，投资者的满意程度越高
答案:
C
解析:
特定投资者可以在有效组合中选择最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映；无差异曲线位置越靠上，投资者的满意程度越高；投资者的有效组合是使他最满意的有效组合，是无差异曲线与有效边界的切点。
27、有效边界FT上的切点证券组合T具有3个重要的特征，下列不属于其特征的是（）。
A:
T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅有风险证券构成的组合
B:
有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合
C:
切点与市场有关，同时也与投资者的偏好有关
D:
切点完全由市场确定，同时也与投资者的偏好有关
答案:
C
解析:
有效边界FT上的切点证券组合T具有3个重要的特征：
T是有效组合中唯一一个不合无风险证券而仅有风险证券构成的组合；有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合；切点完全由市场确定，同时也与投资者的偏好有关。
28、证券分析师不得断章取义或篡改有关信息资料，以及因主观好恶影响投资分析、预测和建议，这是证券投资分析师的（）。
A:
独立诚信原则的内涵之一
B:
勤勉尽职原则的内涵之一
C:
谨慎客观原则的内涵之一
D:
公正公平原则的内涵之一
答案:
C
解析:
证券分析师职业道德的十六字原则为：
独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职、公正客观。
其中，谨慎客观原则是指证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其它合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。
证券分析师不得断章取义或篡改有关信息资料。
29、（）年，《证券从业人员资格管理办法》颁布实施，按照该办法及其实施细则的规定，申请证券投资咨询业务资格的人员，须参加由中国证券业协会统一组织的证券业从业人员资格考试。
A:
2000
B:
2001
C:
2002
D:
2003
答案:
C
解析:
2002年，《证券从业人员资格管理办法》颁布实施，按照该办法及其实施细则的规定，申请证券投资咨询业务资格的人员，须参加由中国证券业协会统一组织的证券业从业人员资格考试。
30、我国的证券分析师行业自律组织——中国证券业协会证券分析师专业委员会（SAAC），于（）在北京成立。
A:
2001年10月5日
B:
2000年9月5日
C:
1999年8月5日
D:
1997年7月5日
答案:
B
解析:
我国的证券分析师行业自律组织——中国证券业协会证券分析师专业委员会（SAAC），于2000年9月5日在北京成立。
31、证券投资咨询机构需在每逢单月的前3个工作日内，将本机构及其执业人员（）所推荐的证券在推荐时和推荐后1个月所涉及的各项情况，向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。
A:
前1个月
B:
前2个月
C:
前3个月
D:
前6个月
答案:
B
解析:
证券投资咨询机构需在每逢单月的前3个工作日内，将本机构及其执业人员前2个月所推荐的证券在推荐时和推荐后1个月所涉及的各项情况，向注册地的中国证监会派出机构提供书面备案材料。
32、证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开岗位后的（）不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。
A:
2个月内
B:
3个月内
C:
6个月内
D:
1年内
答案:
C
解析:
证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开岗位后的6个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。
33、证券价格反映了全部公开的信息，但不反映内部信息，这样的市场称为（）。
A.B.C.D.
A:
无效市场
B:
弱式有效市场
C:
半强式有效市场
D:
强式有效市场
答案:
C
解析:
在半强势有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开的信息，但是却无法反映内部信息。
34、证券投资是指投资者购买（）以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。
A:
有价证券
B:
股票
C:
股票及债券
D:
有价证券及其衍生品
答案:
D
解析:
证券投资是指投资者购买股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券的衍生品，以获取红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程，是直接投资的重要形式。
35、把根据证券市场行为来分析证券价格未来变化趋势的分析方法称为（）。
A:
定量分析
B:
基本分析
C:
定性分析
D:
技术分析
答案:
D
解析:
技术分析流派是指以证券的市场价格、成交量、价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间等市场行为作为投资分析对象与投资决策基础的投资分析流派。
36、学术分析流派对股票价格波动原因的解释是：
股票价格发生波动是因为（）。
A:
价格偏离了价值
B:
价格偏离了其反映的信息内容
C:
市场心理偏离了平衡状态
D:
市场供求偏离了均衡状态
答案:
B
解析:
A项描述的是基本分析流派；C项描述的是心理分析流派；D项描述的是技术分析流派。
37、从投资策略来看，稳健成长型投资者一般可选择（）。
A:
市场相关性较小的股票
B:
企业债券
C:
国债
D:
分红稳定持续的蓝筹股
E:
答案:
D
解析:
从投资策略来看，稳健成长型投资者一般可选择：
投资中风险、中收益证券，如稳健型投资基金、指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利率、低等级企业债券等。
38、以下属于先行性指标的是（）
A:
个人收入
B:
主要生产资料价格
C:
企业工资支出
D:
失业率
答案:
B
解析:
先行性指标可以对将来的经济状况提供预示性的信息，如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等。
39、（）是影响债券定价的外部因素。
A.B.C.D.
A:
通货膨胀水平
B:
市场性
C:
提前赎回规定
D:
拖欠的可能性
答案:
A
解析:
其它三项均为影响债券定价的内部因素。
40、两种债券的面值相同，均在每年年末支付利息。
从理论上讲，当利率发生变化时，（）。
A:
无法比较两种债券的价格变化幅度的大小
B:
B的价格变化幅度等于A的价格变化幅度
C:
B的价格变化幅度小于A的价格变化幅度
D:
B的价格变化幅度大于A的价格变化幅度
答案:
C
解析:
债券的票面利率越低，其价格的易变性也就越大。
在市场利率提高的时候，票面利率较低的债券价格下降较快。
但是，当市场利率下降时，他们的增值潜力也很大。
41、如果一种债券的市场价格提高，其到期收益率必然会（）。
A:
不确定
B:
不变
C:
下降
D:
提高
答案:
C
解析:
如果一种债券的市场价格上涨，其到期收益率必然下降。
42、某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，请分别用单利和复利的方法计算其投资现值（）。
A:
单利：
6.7万元；复利：
6.2万元
B:
单利：
2.4万元；复利：
2.2万元
C:
单利：
5.4万元；复利：
5.2万元
D:
单利：
7.8万元；复利：
7.6万元
答案:
A
解析:
单利现值：
10/（1+5*10%）=6.7万元复利：
万元
43、下列说法中，错误的一项是（）。
A:
具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，其内在价值较高
B:
低利附息债券比高利附息债券的内在价值要高
C:
流通性好的债券比流通性差的债券具有较高的内在价值
D:
信用越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值就越低
答案:
A
解析:
具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的票面利率，其内在价值相对较低。
44、流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称之为（）。
A:
期货升水
B:
转换溢价
C:
流动性溢价
D:
评估增值
答案:
C
解析:
流动性偏好理论将远期利率与预期的未来即期利率之间的差额称为流动性溢价。
45、普通开放式基金从申购到赎回，一般实行（）日回转制度。
A:
T+7
B:
T+5
C:
T+3
D:
T+1
答案:
A
解析:
就我国的市场而言，沪市的上证50ETF基金跨一、二级市场，交易方式可以实现T+0交易，深市的1OF基金跨一级、二级市场交易方式可以实现T+1交易，而普通开放式基金从申购到赎回，一般实行T+7日回转制度。
46、假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为1.5元，必要收益率为10%，当前该公司股票市场定价合理。
那么该公司转换比率为30的可转换债券的转换价值为（）元。
A:
45
B:
450
C:
500
D:
600
答案:
B
解析:
该股票的价值市场定价合理，因此，其市场价格为15元。
可转换证券的转换价值=450（元）。
47、我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中（）是指单位库存现金和居民手持现金之和。
A:
狭义货币供应量
B:
广义货币供应量
C:
流通中的现金
D:
基础货币
答案:
C
解析:
流通中的现金（用符号%表示），指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位是指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位。
48、在一个时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是（）。
A:
外汇储备
B:
黄金储备
C:
特别提款权
D:
IMF的储备头寸
答案:
A
解析:
一国的国际储备除了外汇储备外，还包括黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织的储备头寸。
在一段时期内，国际储备中可能发生较大变动的主要是外汇储备。
49、中央银行一般根据宏观监测和宏观调控的需要，根据（）的大小将货币供应量划分为不同的层次。
A:
安全性
B:
流动性
C:
盈利性
D:
可兑换性
答案:
B
解析:
中央银行一般根据宏观监测和宏观调控的需要，根据流动性的大小将货币供应量划分为不同的层次。
50、（）着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。
A:
收入总量目标
B:
收入分量目标
C:
收入结构目标
D:
收入分配目标
答案:
A
解析:
收入总量目标着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。
51、党的（）报告首次提出了“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。
A:
十三大
B:
十四大
C:
十六大
D:
十七大
答案:
D
解析:
党的十七大报告首次提出了“创造条件让更多群众拥有财产性收入”。
52、在道琼斯指数中，公用事业类股票取自（）家公用事业公司。
A:
6
B:
10
C:
15
D:
30
答案:
A
解析:
在道琼斯指数中，公用事业类股票取自6家公用事业公司。
主要包括电话公司、煤气公司和电力公司等。
53、在《国际标准行业分类》中，对每个门类又划分为（）。
A:
大类、中类、小类
B:
A类、B类、C类
C:
甲类、乙类、丙类
D:
都不是
答案:
A
解析:
联合国经济和社会事务统计局曾制定了一个《全部经济活动国际标准行业分类》（简称《国际标准行业分类》），建议各国采用。
它把国民经济划分为10个门类，对每个门类再划分大类、中类、小类。
54、20世纪90年代末，以微电子、网络技术、计算机和通信为代表的信息产业每年以（）的速度高速发展，最终取代汽车、化工、钢铁等行业成为发达国家的主导产业，是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。
A:
15%以上
B:
20%以上
C:
25%以上
D:
30%以
升级会员 