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一、名词解释（30分）
1.中间业务：
指不构成商业银行资产负债表表内资产、表内负债，形成非利息收入的业务。
2.票据发行便利：
是一种具有法律约束力的中期授信承诺，它是商业银行与借款人之间签订的、在未来一定时期内由银行以承购连续性短期票据的形式向借款人提供信贷资金的协议
3.承诺费：
指商业银行对借款人在最高贷款限额内可使用而尚未使用的那部分资金收取的费用。
4.久期：
指证券投资者以现值计算，得到其所投资的金融工具产生的全部价值的平均有效时间
5.进口押汇：
指进出口双方签订商品买卖合同后，进口方请求进口地银行向出口方开立保证文件，然后将保证文件寄达出口商，出口商见证后发货，银行为进口商开立信用保证文件的这一过程为进口押汇
6.利率敏感性缺口：
指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额
7.流动性风险：
指商业银行没有足够的现金来弥补客户客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需要而引起的风险
8.贷款承诺：
银行承诺客户在未来一定的时期内，按照双方事先约定的条件（期限、利率、金额、贷款用途等），应客户的要求，随时提供不超过一定限额的贷款；
9.分级审批制：
商业银行内部针对贷款审批实行的分级授权制度，即银行对每位有权审批贷款的人员或组织规定其审批贷款的品种和最高贷款限额；
10.出口押汇：
出口商为提前收回货款，将汇票连同有关货运单据，在委托本国代理行代收货款时，请求银行对汇票及单据先予承购，这种由出口地银行对出口商提供的资金融通即为出口押汇；
11.买方信贷：
出口国银行向进口商或者进口方银行所提供的一种贷款；
12.持续期缺口：
指资产的综合持续期和负债的综合持续期乘以总负债与总资产之比的积之间的差额，公式表示为：
DGap=DA－W×DL
二、简答（25分）
1.请简要回答信用分析的“6C”
6C通常指品德、资本、能力、担保、经营环境和事业的持续性6个方面。
品德分析主要分析借款人是否具有偿还债务的意愿，主要反映在借款人过去偿还债务的记录上；
能力指借款人运用借入资金获取利润并偿还债务的能力，主要从借款人的预期现金流量和借款人生产经营能力两方面考虑；
资本是借款人的自有资金，反映了借款人的经济实力和承担风险的能力，分析资本时，通常用诸如负债权益比等一些相对量指标，还应注意资本账面价值和实际价值的区别，以及稳定性和变现能力。
担保分析主要分析借款人是否具有一定的担保品或有经济实力的担保人作为贷款担保；
经营环境分析主要是借款人自身经营状况的分析以及借款人外部环境的分析；
持续性分析指借款人能否在激烈的竞争中生存发展。
2.简述现代商业银行资产负债管理的“三性”目标
所谓目标就是目的与标准的统一，商业银行的资产负债管理“三性”目标是指银行在一定时期内通过资产负债管理所要达到的的某种状态，是商业银行资产负债管理实践的依据和出发点。
也是衡量商业银行资产负债管理绩效的标准，是考核银行经营管理状况的依据。
“三性”指的是盈利性、流动性和安全性，其中，盈利性指银行在进行资产负债管理过程中获得利润的能力，是银行竞争力的重要体现，是资产负债管理的核心目标。
流动性又称清偿力，指银行能够随时应付客户提存和合理贷款要求的能力，分为基本流动性和充足流动性，前者指随时应付客户的体现要求，后者则包括了满足合理贷款需求的能力；银行保持基本流动性是银行生存的前提，而保持充足流动性是银行稳健发展的基石
安全性目标是指商业银行的资产、收入、信誉等所有经营发展的条件免遭损失或影响的可靠程度，商业银行在经营活动中必须重视安全性目标，这是其自身经营特点和外部环境的特殊要求决定的。
银行经营“三性”目标相互牵制，相互影响，存在着潜在的统一协调关系，对其中任何一个的偏颇都必然对其他目标产生影响，在日常管理中，应注重对资产和负债综合调节以达到“三性”目标均衡。
3.试述商业银行资产负债管理理论的发展阶段
第一，资产管理阶段；①.商业贷款理论，认为商业银行发放贷款的主要资金来源是存款，而大多数存款是活期存款，为满足客户不可预见的提存所需要的流动性，银行的资金不能加以长期利用，贷款业务应集中于短期性、自偿性贷款；另外，商业银行发放的长期性贷款资金必须来源于留成利润，股本或长期负债等永久性资金来源。
②.可转换理论，认为商业银行资产流动性的高低由资产的可转换程度来决定，即主要取决于银行所持有的资产在二级市场的变现能力和变现成本；③.预期收入理论，该理论认为，银行回收贷款的资金来源应该是借款人的预期收入。
商业银行的流动性取决于贷款的按期还本付息，而且银行的流动性与借款人或投资对象的预期收入以及银行对贷款的合理安排高度相关，同时其指出，商业银行可以按照贷款或投资的各种期限，来合理组合资产，使银行的资金回流具有可控性，保障流动性。
④资产结构理论，托宾提出，在对未来预期不确定性存在的情况下，人们会以总效用最大化为原则来选择最优的金融资产组合，而金融资产的组合比例直接决定人们投机性货币需求的大小。
另外，阿罗认为，通过不同的投资组合，可以增加资金的流动性，而且也可以实现风险的分担与转移。
⑤.超货币供给理论，该理论认为，商业银行在发放贷款、购买证券来进行货币供给的同时，还应该积极开展投资咨询、项目评估等方面的中间业务。
该理论为商业银行在金融领域抗衡非银行金融机构提供了理论依据，改善商业银行的竞争地位，从而推动银行有“分离型”走向“全能型”。
第二，负债管理阶段；①.资金购买理论，该理论认为银行对于负债并非消极被动，完全能够主动到市场购买资金，银行购买资金的主要目的是增强银行的流动性，为了满足日益旺盛的贷款需求，银行完全可以以一定的成本来购买负债，从而减轻存款数额对银行扩大资产规模的限制；②.金融产品销售理论，认为商业银行应该以客户的需要和利益为其出发点和归宿。
该理论与以往各理论的不同之处在于，它不再单纯着力于资金的来源与运用，而是立足于服务，强调银行应该做到客户至上，满足客户的各种需要。
第三，资产负债联合管理阶段；它是对前述商业银行经营管理理论的发展，通过把商业银行的资产方和负债方联系在一起，来协调管理银行的各种业务，以达到商业银行经营目标的全面、综合的管理。
具体来说，它提倡商业银行将资产和负债两个方面加以对照并进行分析，根据银行经营环境的变化，协调各种不同的资产与负债在利率、期限、风险和流动性等方面的搭配，在确保银行资金的安全性、流动性的基础上追求最大的盈利性，即达到“三性”目标。
4.请简要论述杜邦财务分析法
杜邦分析法是利用各主要财务比率指标间的内在关系，对金融机构财务状况、经营成果进行综合分析评价的方法；一因素杜邦分析：
ROE=ROA×EM，以ROE为核心，揭示了银行盈利性和风险之间的制约关系；二因素杜邦分析：
ROE=ROA×EM=PM×AU×EM，三因素模型中，净利润率指标PM是银行资金运用能力和费用管理效率的体现；资产利用率指标AU体现了银行的资产管理效率，良好的资产管理可以提高银行的资产利用率，即ROA，从而带来更高的权益回报。
四因素杜邦分析：
ROE=PM×AU×EM=TME×EME×AU×EM，四因素模型考虑了银行的税赋管理，税赋管理效率指标TME越高，则说明银行的税赋管理效率越高，同样的，支出管理效率指标EME也反映银行的经营效率，是银行资金运用和费用管理能力的体现。
5.请比较发行债券筹集资本和发行普通股筹集资本的优劣
发行债券筹集资本的有利之处在于：
①.发行成本低，监管当局对债券的市场准入条件要求不如股票严格，手续也较简单；②.资金成本低，债券利息可税前列支；③.对原有普通股股东的控制权和收益率影响较小；④.可以强化财务杠杆效应
缺点在于：
①.债务资本不是永久性资本，有使用期限，限制了银行的使用；②.利息是一种固定负担，在银行盈利状况不佳的时候，可能会因为债务负担过大而导致银行破产；③市场接受程度不如普通股高
发行普通股的优点在于：
①.没有固定股息负担，银行具有主动权和较大的灵活性；②.普通股股金不需偿还，是银行长期稳定的资金来源；③.普通股收益率高于优先股和附属债券，更容易被投资者接受；④.普通股属于核心资本，发行普通股更符合监管当局的要求
缺点在于：
①.发行成本高，普通股的市场准入标准严格，加大普通股的筹资成本；②.稀释原有股东的权益，原有普通股东的相对份额下降，削弱原股东对银行的控制权；③.影响股票收益，普通股数量的增加，会导致每股收益在短期内的下降。
6.简述资产证券化的原理及其作用
资产证券化的本质是将具有共同特征的、缺乏流动性，但能够产生可预见性的稳定的现金流量的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险和收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程，其基本原理就是集合可证券化的资产，对其现金流进行重组并转给投资者，在该过程中通过信用增级来保证该运作的成功。
积极作用：
①.有利于资金来源多样化和降低融资成本；②.有助于资本充足率管理；③.产生服务费用收入；④降低利率风险
消极作用：
①.加剧了对高质量贷款的竞争；②.加剧了银行吸收存款资金的竞争，特别是以大额定期存单吸收存款的竞争；③.资产证券化使许多公司绕过银行，直接通过发行证券筹集资金。
五．计算题（15分）
1.最适运钞量
其中C为现金占用成本，A为现金投放量。
P为单次运钞成本2.免税债券A的税后收益率：
Ra
纳税债券B的税后收益率：
Rb
一、判断题
1．债券产品的基本特征包括：
偿还性、流动性、安全性、参与性和收益性。
（F）
2．滚动性营销计划执行核心是：
先“由小到大”，再“由大到小”，也就是说先从周计划、月度计划、季度计划到年度计划，然后再从年度计划、季度计划、月度计划再到周计划。
（F）
3．马斯洛需求层次理论认为人的社交需求是最基本的需求。
（F）
4．向往型参考团体是指那些与消费者没有任何联系，但对消费者又有很大吸引力的团体。
（T）
5．金融产品市场调研是指系统地设计、收集、分析和提供关于金融服务领域的相关信息流，掌握和理解金融企业所面临的特定营销状况，为经营管理和市场决策提供依据过程。
（T）
6．金融产品网络营销是指金融企业以网络为途径，运用整体营销手段向客户提供金融产品和服务，在满足客户需要和欲望的过程中实现金融企业利益目标的社会行为过程。
（T）
7．存款市场是金融分类市场中唯一一个具有卖方市场特征的子市场。
（F）
8．融资性租赁是由出租人按承租人的要求购入设备并出租给承租人使用，在租赁期内，出租人需要对设备进行维修与保养，期满承租人退还设备或续组。
（F）
9．制作经过特别创意设计的，具有吸引力与感染力的宣传资料，大量寄发给潜在客户，或者为一些特定的准客户亲笔书写促销信函，被称为DM信函开拓方法。
（T）
10．某积极型投资者今年正好30周岁，如果根据“80法则”，该投资者用于投资股票或股票型基金的资金应占全部存款的60%。
（T）
11．根据金融产品的三层次理论，金融产品由核心产品、形式产品与扩展产品三个基本层次组成。
（T）
12．经营性租赁是由出租人购入承租人指定的设备并出租给承租人使用，出租人在其中只提供融资，而设备的维修保养、保险费等均由承租人承担，其租赁期限较长，合同在租赁期内不可撤销。
（F）
13．客户经理制是金融企业通过选聘客户经理，对客户关系进行管理和维护，与客户建立全面、明确、稳定的服务对应关系，推销金融产品，为客户提供优质、高效的金融一体化服务，从而实现客户资源配置优良化、推进金融服务商品化、增强金融企业竞争实力的经营管理模式。
（T）
14．欲望是个体缺乏或期望获得某种满足时所产生的一种主观状态，是客观需求的反映。
（F）
15．影响购买者行为的个人因素包括购买动机、认知、学习方式以及态度与信念等等。
（F）
16．美国联合储蓄银行广告“除了你自己以外，你可以在这里储存一切”属于提醒性广告。
（T）
17．职团开拓法的优点是比较容易进行多方面、多层次的销售行为，有较强的参与力和购买力，产生良好的边锁效应。
（T）
18．假定银行等存款性金融机构是买方，顾客是卖方，那么从资金的总需求角度来看，存款市场处于以卖方市场为主的状态。
（F）
19．金融产品市场调研主要目的是了解经济政策走向、国民生产总值、消费情况、科技新动向以及竞争环境。
（T）
20．金融市场细分是指金融企业根据客户需要、偏好及对某种金融产品的购买动机、购买行为、购买力等方面的差异，运用系统的方法将整个金融市场划分为若干个子市场。
（T）
二、单项选择题
1．下面四种产品中，不属于银行中间业务的是（D）。
A．结算产品B.信用卡产品C.银行信托产品D.定活两期存款
2．某保险公司推出一种新产品，该产品不仅具有保障功能，还有投资功能，投保人交付的是保险投资金，按规定保险投资金必须按份购买，在保险期满后，无论是否获得过保险赔偿，均可以领取保险投资本金并获得一定的投资收益，这种属于（ C）。
A．普通家庭财产保险产品 B.家庭财产两全保险产品
C．投资保障型家庭财产保险产品D.个人贷款抵押房屋保险产品
3．如下图，某金融机构位于III区，根据SWOT分析方法，应采取（C）。
A.增长战略B．扭转战略C．多角化战略D．防御战略
4．下面四项中，不属于宏观营销环境的是（A）。
A．营销中介B.技术环境C.经济环境D.政治法律环境
5.（B）是为维系某些部分的社会成员利益而组织起来的会对立法、政策和社会舆论产生影响的各种社会团体，如各种保护消费者权益的组织、环保组织、少数民族组织等。
A．企业内部公众B.市民行动公众C.地方利益公众D.金融公众
6．金融产品客户购买什么产品，如何购买，一方面取决于自己的购买能力，另一方面又受周围环境和他人的影响，体现了金融产品购买者需求的（C）特征。
A．层次性B.衍生性C.可诱导性D.波动性
7．人类社会的亚文化群主要有三大类，不包括（A）。
A．宗教亚文化群B.国籍亚文化群C.种族亚文化群D.地域亚文化群
8．家庭生命周期的满巢阶段不包含（D）。
A.育儿阶段B.育婴阶段C.未分阶段D.新婚阶段
9．某企业有职工5000人，现要随机抽取100人进行家庭收入水平调查。
该企业按与研究目的无直接关系的姓名笔画对总体进行排列，把总体划分为50个（5000÷100）相等的间隔，在第1至第50人中随机抽取1名，如抽到第10名，后面则依次抽取第60，110，160……直到4960为止，总共抽取50名职工组成一个抽样总体。
请问该企业采取的抽样方法是（B）。
A．类型抽样B.等距抽样C.整群抽样D.多阶段抽样
10．（C）是指为顾客提供“全套”金融产品或“一站式”服务，使顾客能够获得全套金融服务，以满足顾客对不同金融产品的不同需求，使顾客可以在一家金融机构处理大部分甚至全部业务。
A．优质产品取胜策略B.以新取胜策略
C.系列产品策略D．以廉取胜策略
11.某金融机构根据顾客的差异、服务的差别、地区的差别提供不同的金融产品和服务，同时收取不同的服务费用，属于（D）。
A．成本加成定价方法B.认知价格定价法
C．随行就市定价法D.差别定价法
12.在金融产品生命周期的（A）阶段，金融企业要将产品打入市场，初始成本较高，此时可采用高价格定价策略，但是如果定价过高，也会影响到该产品的市场渗透率，所以定价不宜过高。
A．金融产品导入期B.金融产品成长期
C．金融产品成熟期D.金融产品衰退期
13.下列四种销售渠道中，（B）最能有效地锁定目标顾客，实现个性化服务，扩大产品销售市场，且既便利又简洁，同时又可节省成本。
A.面对面销售B.直接邮寄销售C.电视直复销售D.电子渠道
14.“平时注入一滴水，难时拥有太平洋”是中国太平洋保险公司的一则广告，其属于（A）。
A．通知性广告B.说服性广告C.提醒性广告D.公益性广告
15.在客户约访过程中，如果有介绍人适合采取（A）。
A．电话约见法 B.信函约见法 C.访问约见法 D.Email约见法
16．下面四个选项中，不属于股票产品特征的是（A）。
A．偿还性B.参与性C.流通性D.收益性
17．（C）指导下的证券营销容易导致“市场营销近视”，即把注意力放在产品上，而不是放在市场需要上，在市场营销管理中缺乏远见。
A推销观念B市场营销观念C产品观念D生产观念
18．如下图，某金融机构位于I区，根据SWOT分析方法，应采取（B）。
A.增长战略B．扭转战略C．多角化战略D．防御战略
19．下面四项中，不属于微观营销环境的是（C）。
A．营销中介 B.企业内部环境 C.技术环境 D.供应商
20．在金融产品生命周期的最初阶段，把金融产品价格定得很高，以攫取最大利润的定价策略是（A）。
A.撇脂定价B.渗透定价C.产品线定价D.随行就市定价
21．某积极型投资者今年正好30周岁，如果根据“80法则”，该投资者用于投资股票或股票型基金的资金应占全部存款的（C）。
A．40%B.50%C.60%D.70%
22．以下四个选项中，（D）不属于理智型购买动机在购买行为上表现的特征。
A．求实B.求廉C.求安全D.求奇
23．金融企业决定同时为几个子市场服务，设计不同的产品，并在渠道、定价和促销等方面都加以相应的改变，以适应各子市场的不同需要，属于（B）。
A．无差异性目标市场策略B.差异性目标市场策略
C．集中性目标市场策略C.分散性目标市场策略
24．根据消费者所理解的某种商品的价值来确定金融产品价格的定价方法是（B）。
A.成本加成定价法B.认知价格定价法
C.目标利润定价法D.差别定价法
25．广告是一种信息传递，在传播经济信息的同时，也传播一定的思想意识，必然会潜移默化地影响社会文化、社会风气，指的是金融产品广告设计的（D）。
A.真实性原则B.艺术性原则C.针对性原则D.社会性原则
26．（D）不属于金融产品促销策略中的营业推广策略。
A.赠品或赠券B.数量折扣C.有奖销售D.推介会
27．美国曼哈顿银行在面对强劲的市场对手时，通过四年的时间进行调整，进一步明确了市场定位和发展策略，属于（C）。
A．首次定位B.再定位C.避强定位D.迎强定位
28．在专业化金融产品推销中，接触前准备的目的是为客户寻找到可以接纳或者信任销售人员的理由。
其中（A）包括客户资料的准备和展业工具的准备。
A.物质准备B.行动准备C.心态准备D.知识准备
29．（D）是指影响企业取得资金能力的任何集团，包括其他金融机构、股东、证券交易所等。
A．地方利益公众B.市民行动公众C.政府公众D.金融公众
30．与社会知名人士、领袖、专家、学者保持紧密的关系，通过他们的力量引起政府部门对企业的重视，属于（A）。
A.金融企业与政府的公共关系B.金融企业与同业机构的公共关系C.金融企业与客户的公共关系D.金融企业与新闻媒体的公共关系
1.简述家庭生命周期的八个主要阶段，并根据其中某一个阶段的家庭特征为其量身定制一种金融产品。
（提示：
说明所设计的金融产品的名称，并阐明此金融产品的特征，要求金融产品的特征能满足家庭特征的需求。
）丁克家族（柳暗花明又一村）老来发现有保险这种产品
幸福一生保险，针对丁克家族，没东西养老，养老无后顾之忧
一、单项选择题
1．1975年10月，芝加哥期货交易所上市（）期货合约，从而成为世界上第一个推出利率期货合约的交易所。
A:
政府国民抵押协会抵押凭证B:
标准普尔指数期货合约
C:
政府债券期货合约D:
价值线综合指数期货合约
2．国际上最早的金属期货交易所是（）。
A:
伦敦国际金融交易所（LIFFE）B:
伦敦金属交易所（LME）
C:
纽约商品交易所（COMEX）D:
东京工业品交易所（TOCOM）
3．以下说法不正确的是（）。
A:
通过期货交易形成的价格具有周期性B:
系统风险对投资者来说是不可避免的
C:
套期保值的目的是为了规避价格风险D:
因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能
4．选择期货交易所所在地应该首先考虑的是（）。
A:
政治中心城市B:
经济、金融中心城市C:
沿海港口城市D:
人口稠密城市
5．期货合约是指由（）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
A:
中国证监会B:
期货交易所C:
期货行业协会D:
期货经纪公司
6．6月5日，某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手，成交价为2220元/吨，当日结算价格为2230元/吨，交易保证金比例为5%，则该客户当天须缴纳的保证金为（）。
A．44600元B．22200元C．44400元D．22300元
7．上海铜期货市场某一合约的卖出价格为15500元/吨，买入价格为15510元/吨，前一成交价为15490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元/吨。
A:
15505B:
15490C:
15500D:
15510
8．以下有关实物交割的说法正确的是（）。
A．期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大
B．实物交割是联系期货与现货的纽带
C．实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换
D．标准仓单可以在交易者之间私下转让
9．（）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。
A．期货交易所B．会员C．期货经纪公司D．中国证监会
10．最早产生的金融期货品种是（）。
A．利率期货B．股指期货C．国债期货D．外汇期货
11．我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行（）。
A．实物交割B．对冲平仓C．协议平仓D．票据交换
12．某加工商为了避免大豆现货价格风险，在大连商品交易所做买入套期保值，买入10手期货合约建仓，基差为-20元/吨，卖出平仓时的基差为-50元/吨，该加工商在套期保值中的盈亏状况是（）。
A:
盈利3000元B:
亏损3000元C:
盈利1500元D:
亏损1500元
13．艾略特最初的波浪理论是以周期为基础的，每个周期都是由（）组成。
A．上升（或下降）的4个过程和下降（或上升）的4个过程
B．上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的4个过程
C．上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程
D．上升（或下降）的6个过程和下降（或上升）的2个过程
14．以下指标能基本判定市场价格将上升的是（）。
A．MA走平，价格从上向下穿越MA B．KDJ处于80附近
C．威廉指标处于20附近 D．正值的DIF向上突破正值的DEA
15．以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于（）。
A．买入跨式套利 B．卖出跨式套利 C．买入宽跨式套利 D．卖出宽跨式套利
16．判定市场大势后分析该行情的幅度及持续时间主要依靠的分析工具是（）。
A．基本因素分析 B．技术因素分析 C．市场感觉 D．历史同期状况
17．某多头套期保值者，用七月大豆期货保值，入市成交价为2000元/吨；一个月后，该保值者完成现货交易，价格为2060元/吨。
同时将期货合约以2100元/吨平仓，如果该多头套保值者正好实现了完全保护，则应该保值者现货交易的
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