得邦照明度财务分析报告.docx
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得邦照明度财务分析报告
得邦照明[603303]2019年度财务分析报告
一.公司简介
公司名称
横店集团得邦照明股份有限公司
公司英文名称
HengdianGroupTospoLightingCo.,Ltd.
公司简称
得邦照明
股票代码
603303
成立时间
None
上市时间
2017-03-30
交易所
上海证券交易所
注册地址
浙江省东阳市横店工业区
电话
-
传真
公司网址
邮箱
stock@
公司简介
二.公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
得邦照明2019年资产总额为4,116,616,893.31元,其中流动资产为3,192,037,980.91元,占总资产比例为77.54%;非流动资产为924,578,912.4元,占总资产比例为22.46%;
2019年得邦照明总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
资产总计
411,661
100.00%
383,780
100.00%
348,649
100.00%
流动资产合计
319,203
77.54%
306,801
79.94%
280,118
80.34%
非流动资产合计
92,457
22.46%
76,979
20.06%
68,531
19.66%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目,得邦照明2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及货币资金,各项分别占比为36.37%,36.37%和18.37%。
2019年得邦照明流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动资产合计
319,203
100.00%
306,801
100.00%
280,118
100.00%
货币资金
58,628
18.37%
63,351
20.65%
45,444
16.22%
交易性金融资产
20,386
6.39%
0
0.00%
0
0.00%
应收票据及应收账款
116,096
36.37%
97,659
31.83%
82,232
29.36%
应收票据
0
0.00%
0
0.00%
2,881
1.03%
应收账款
116,096
36.37%
0
0.00%
79,351
28.33%
应收款项融资
6,592
2.07%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
3,710
1.16%
2,345
0.76%
4,008
1.43%
其他应收款
3,537
1.11%
99,677
32.49%
2,473
0.88%
存货
57,051
17.87%
57,932
18.88%
64,036
22.86%
一年内到期的非流动资产
642
0.20%
775
0.25%
1,452
0.52%
其他流动资产
52,557
16.47%
82,718
26.96%
80,470
28.73%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目,得邦照明2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产,各项分别占比为35.27%,27.19%和24.25%。
2019年得邦照明非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动资产合计
92,457
100.00%
76,979
100.00%
68,531
100.00%
长期应收款
4,503
4.87%
3,203
4.16%
4,226
6.17%
长期股权投资
2,869
3.10%
1,966
2.55%
5,791
8.45%
其他权益工具投资
840
0.91%
870
1.13%
430
0.63%
其他非流动金融资产
25
0.03%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
32,610
35.27%
31,523
40.95%
28,139
41.06%
在建工程
25,134
27.19%
13,126
17.05%
4,509
6.58%
无形资产
22,425
24.25%
23,278
30.24%
22,100
32.25%
长期待摊费用
452
0.49%
633
0.82%
508
0.74%
递延所得税资产
3,487
3.77%
1,952
2.54%
2,436
3.56%
其他非流动资产
109
0.12%
423
0.55%
389
0.57%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
得邦照明2019年年总负债金额为1,452,109,186.94元,所有者权益总额为2,664,507,706.37元,其中资本金为487,715,366.0元,资产负债率为35.27%,在负债中,流动负债为1,452,050,058.16元;占负债和所有者权益总额的35.27%,非流动负债为59,128.78元,占负债和所有者权益总额的0.00%。
2019年得邦照明负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
负债和所有者权益(或股东权益)总计
411,661
100.00%
383,780
100.00%
348,649
100.00%
流动负债合计
145,205
35.27%
125,903
32.81%
111,325
31.93%
非流动负债合计
5
0.00%
97
0.03%
62
0.02%
所有者权益(或股东权益)合计
266,450
64.73%
257,779
67.17%
237,262
68.05%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目,得邦照明2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款,各项分别占比为53.44%,53.44%和31.55%。
2019年得邦照明流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
流动负债合计
145,205
100.00%
125,903
100.00%
111,325
100.00%
短期借款
45,809
31.55%
20,400
16.20%
22,090
19.84%
应付票据及应付账款
77,598
53.44%
0
0.00%
74,819
67.21%
应付账款
77,598
53.44%
0
0.00%
74,819
67.21%
预收款项
10,411
7.17%
9,562
7.59%
7,441
6.68%
应付职工薪酬
3,300
2.27%
5,626
4.47%
2,934
2.64%
应交税费
3,694
2.54%
3,279
2.61%
2,721
2.44%
其他应付款
4,390
3.02%
86,993
69.10%
1,276
1.15%
一年内到期的非流动负债
0
0.00%
42
0.03%
42
0.04%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目,得邦照明2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期借款以及应付债券,各项分别占比为100.00%,0.00%和0.00%。
2019年得邦照明非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
非流动负债合计
5
100.00%
97
100.00%
62
100.00%
长期借款
0
0.00%
0
0.00%
42
67.74%
递延收益
5
100.00%
97
100.00%
0
0.00%
其他非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
20
32.26%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目,2019年得邦照明的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本),各项分别占比为49.38%,31.61%和18.30%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
所有者权益(或股东权益)合计
266,450
100.00%
257,779
100.00%
237,262
100.00%
实收资本(或股本)
48,771
18.30%
40,800
15.83%
40,800
17.20%
资本公积
84,218
31.61%
92,190
35.76%
92,190
38.86%
库存股
-14,001
-5.25%
0
0.00%
0
0.00%
其他综合收益
220
0.08%
198
0.08%
-145
-0.06%
盈余公积
14,774
5.54%
12,727
4.94%
10,986
4.63%
未分配利润
131,569
49.38%
111,129
43.11%
93,430
39.38%
少数股东权益
896
0.34%
734
0.29%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年得邦照明的净利润为311,353,538.14元,与2018年的247,419,744.71元相比上升了25.84%。
2017-2019年得邦照明净利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2017
21,227
2018
24,741
16.56%
2019
31,135
25.84%
2.3.2营业利润分析
2019年得邦照明的营业利润为304,881,595.62元,与2018年的241,142,497.47元相比上升了26.43%。
2017-2019年得邦照明营业利润变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2017
19,048
2018
24,114
26.60%
2019
30,488
26.43%
2.3.3利润总额分析
2019年得邦照明的利润总额为345,029,526.63元,与2018年的283,947,456.73元相比上升了21.51%。
2017-2019年得邦照明利润总额变动趋势
年份
金额(万元)
同比增长率(%)
2017
23,806
2018
28,394
19.27%
2019
34,502
21.51%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目,2019年得邦照明的成本费用总额为3,929,034,698.4400005元,其中营业成本、销售费用以及研发费用,各项分别占比为87.74%,4.98%和3.34%。
2019年得邦照明成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
成本及费用总额
-392,903
100.00%
-376,684
100.00%
-385,540
100.00%
营业成本
-344,731
87.74%
-337,100
89.49%
-344,361
89.32%
税金及附加
-1,370
0.35%
-1,181
0.31%
-1,623
0.42%
销售费用
-19,569
4.98%
-16,844
4.47%
-15,297
3.97%
管理费用
-12,411
3.16%
-12,016
3.19%
-20,709
5.37%
研发费用
-13,133
3.34%
-9,977
2.65%
0
-0.00%
财务费用
-1,685
0.43%
435
-0.12%
-3,548
0.92%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年得邦照明的经营现金流量净额为304,432,084.31元,与2018年的174,891,008.16元相比上升了74.07%;投资活动现金流净额为-84,466,461.97元;筹资活动现金流净额为-330,956,434.13元。
2017-2019年得邦照明经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额(万元)
投资活动现金流净额(万元)
筹资活动现金流净额(万元)
2017
5,858
-85,022
91,504
2018
17,489
-14,197
14,652
2019
30,443
-8,446
-33,095
2.4.2现金流入结构分析
2019年得邦照明现金流入总金额为4,839,053,447.209999元,其中经营活动现金流入为4,620,593,993.98元,占现金流入总额的95.49%;投资活动现金流入为114,459,453.23元,占现金流入总额的2.37%;筹资活动现金流入为104,000,000.0元,占现金流入总额的2.15%。
2019年得邦照明现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流入总额
483,905
100.00%
483,704
100.00%
563,800
100.00%
经营活动现金流入小计
462,059
95.49%
438,238
90.60%
455,936
80.87%
投资活动现金流入小计
11,445
2.37%
25,066
5.18%
2,303
0.41%
筹资活动现金流入小计
10,400
2.15%
20,400
4.22%
105,560
18.72%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为4,204,720,156.1元,占经营活动现金流入小计的91.0%;收到的税费返还为358,707,666.36元,占经营活动现金流入小计的7.76%;收到其他与经营活动有关的现金为57,166,171.52元,占经营活动现金流入小计的1.24%。
2019年得邦照明经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流入小计
462,059
100.00%
438,238
100.00%
455,936
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
420,472
91.00%
399,258
91.11%
411,732
90.30%
收到的税费返还
35,870
7.76%
34,157
7.79%
39,156
8.59%
收到其他与经营活动有关的现金
5,716
1.24%
4,822
1.10%
5,048
1.11%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为86,810,000.0元,占投资活动现金流入小计的75.84%;取得投资收益收到的现金为26,660,999.29元,占投资活动现金流入小计的23.29%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为988,453.94元,占投资活动现金流入小计的0.86%。
2019年得邦照明投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(元万)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流入小计
11,445
100.00%
25,066
100.00%
2,303
100.00%
收回投资收到的现金
8,681
75.84%
18,000
71.81%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
2,666
23.29%
7,032
28.06%
1,968
85.43%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
98
0.86%
33
0.13%
261
11.34%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
74
3.23%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为104,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年得邦照明筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
筹资活动现金流入小计
10,400
100.00%
20,400
100.00%
105,560
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
105,560
100.00%
取得借款收到的现金
10,400
100.00%
20,400
100.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年得邦照明现金流出总额为4,950,044,259.0元,现金流出总额中经营活动现金流出小计为4,316,161,909.67元,占现金流出总额的87.19%;投资活动现金流出小计为198,925,915.2元,占现金流出总额的4.02%;筹资活动现金流出小计为434,956,434.13元,占现金流出总额的8.79%。
2019年得邦照明现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
现金流出总额
-495,004
100.00%
-465,760
100.00%
-551,460
100.00%
经营活动现金流出小计
-431,616
87.19%
-420,749
90.34%
-450,078
81.62%
投资活动现金流出小计
-19,892
4.02%
-39,264
8.43%
-87,326
15.84%
筹资活动现金流出小计
-43,495
8.79%
-5,747
1.23%
-14,055
2.55%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,560,397,241.36元,占经营活动现金流出小计的82.49%;支付给职工以及为职工支付的现金为400,711,717.25元,占经营活动现金流出小计的9.28%;支付的各项税费为131,626,014.3元,占经营活动现金流出小计的3.05%;支付其他与经营活动有关的现金为223,426,936.76元,占经营活动现金流出小计的5.18%。
2019年得邦照明经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
经营活动现金流出小计
-431,616
100.00%
-420,749
100.00%
-450,078
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-356,039
82.49%
-361,836
86.00%
-377,615
83.90%
支付给职工以及为职工支付的现金
-40,071
9.28%
-31,106
7.39%
-40,362
8.97%
支付的各项税费
-13,162
3.05%
-9,718
2.31%
-14,774
3.28%
支付其他与经营活动有关的现金
-22,342
5.18%
-18,088
4.30%
-17,325
3.85%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为198,925,915.2元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
2019年得邦照明投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
金额(万元)
百分比(%)
投资活动现金流出小计
-19,892
100.00%
-39,264
100.00%
-87,326
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-19,892
100.00%
-18,928
48.21%
-13,921
15.94%
投资支付的现金
0
-0.00%
-20,000
50.94%
-73,405
84.06%
取得子公司及其他营业单