A、标准差B、贝塔值C、阿尔法值D、决定系数T'
40、投资绩效的风险调整方法不包括（）。
~1@
A、夏普比率B、詹森指数C、博迪比率D、特雷诺比率{86_|c
41、常见的业绩评价基准不包括（）。
5U+fT
A、市场指数B、普通风格指数C、标准化投资组合D、詹森指数5_|Fi"
42、投资组合超额收益的来源是（）。
&6*[Cd
A、战略性资产配置B、股票选择能力C、资产混合效率D、资产类别收益`tP1/q
43、投资组合的绩效归属模型不包括（）。
'g1w
A、资产混合效率B、资产风险管理C、资产类别效率D、资产配置效率\7hE~4
44、假设投资组合的收益率为20%，无风险收益率是8%，投资组合的方差为9%，贝Ff/
塔值为12%，那么，该投资组合的夏普比率等于（）。
p5k
A、0.4B、1.00C、0.6D、0.2BQ-J@w
45、基金托管人的实收资本不少于（）。
ed>,P
A、60亿元B、70亿元C、80亿元D、90亿元0E'
46、基金帐册、会计报表和记录由（）来保管：
_PGl
A、基金持有人B、基金发起人C、基金管理人D、基金托管人}QNa
47、开放式基金的申购费率不得超过申购金额的（）。
q*U
A、2%B、3%C、4%D、5%U8L
48、开放式基金的赎回费率不得超过赎回金额的（）。
]&t
A、2%B、3%C、4%D、5%@Hw
49、巨额赎回是指基金净赎回申请超过基金总份额的（）。
qn/fy
A、10%B、9%C、8%D、7%vXcfEz
50、假定某基金的总资产为35亿元，总负债为5亿元，基金份额总数为30亿份，那S;;AzE
么该基金单位净值为（）。
A
A、1元/份B、1.167元/份C、1.33亿/份D、1.2元/份\
51、开放式基金的买入价不可以是（）。
y0>VY
A、基金单位净值B、基金单位净值减交易费C、基金单位净值减赎回费D、c
基金单位净值加交易费B]
52、假设某基金某日持有的某三种股票的数量分别为100万股、500万股和1000万i{@KVQ
股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为10000万元，对托管人或S
管理人应付的报酬为5000万元，应付税金为5000万元，基金单位为20000万，请运ve
用一般的会计原则，计算基金单位净值为（）。
&712F
A、1.09元B、1.53元C、1.15元D、1.35元"A!
z
53、非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括（）。
）:
A、营业税B、印花税C、企业所得税D、个人所得税AI
54、下列哪种风险可以通过组合投资来分散（）。
gW
A、利率风险B、通货膨胀风险C、市场风险D、违约风险:
J
55、我国证券投资基金是基于（）而组织起来的代理投资行为。
SH9~D
A、委托原理B、代理原理C、契约原理D、公约原理[
56、公司型基金的持有人是基金公司的（）。
[.
A、债权人B、受益人C、委托人D、股东m,
57、证券投资基金托管人是（）权益的代表。
<
A、基金监管人B、基金持有人C、基金发起人D、基金管理人w&Y0"
58、契约型基金是基于（）而组织起来的代理投资行为。
w
A、委托原则B、代理原则C、契约原理D、公约原理1H\
59、契约型基金持有人实际上是（）。
`
A、经营者B、监管者C、受益者D、受托者%{
60、不在公司担任具体管理职务的董事，因履行职责到达公司现场的时间每年应当Im@TY
不少于（）。
]=d{<
A、7天B、10天C、7个工作日D、10个工作日s18=0A
61、根据《中华人民共和国信托法》，受托人以（）为限向受益人承担支付信托0zD（
利益的义务。
mn]
A、信托财产B、其自有资产C、信托合同约定的限度D、其注册资本-
62、消极型股票投资战略的理论基础是（）。
w+Y[^<
A、市场有效性理论B、市场无效性理论B、套利定价理论D、资本资产定价理论vWZ'
63、银行间债券市场上的交易产品不包括（）。
7\
A、国债B、金融债券C、国债回购D、商业票据cT
64、债券收益与市场利率的关系是（）。
1Es
A、同方向B、无关C、反方向D、无确定关系-LkZ1
65、我国私募基金是按（）组织起来的。
.l-$
A、信托法B、证券法C、目前没有法律依据D、公司法YaO8
66、委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超过年度社保基金委托资Nh]\
产总值的（）。
DUJ9Z）
A、10%B、15%C、20%D、25%E、30%pz=
67、在我国，基金托管人可由（）来担任。
4v8l9
A、保险公司B、证券公司C、信托投资公司D、商业银行%mA
68、基金设立的主要文件不包括（）。
lw
A、申请报告B、发起人协议C、基金章程D、托管协议E招募说明书Y
69、契约型基金的最低存续期是（）。
a（q
A、5年B、10年C、8年D、15年l\/|
70、采用积极性投资战略的资产管理人在预测市场将上涨时（）。
Y}&D
A、提高β系数B、降低β系数C、保持β系数不变D、不确定IVNW
Imp&NH
32、一份完整的全国银行间市场质押式回购合同由（）共同构成。
A．回购式成交通知单B．附加协议
C.回购成交合同D.债券回购主协议
33、分红派息公告内容有（）。
A．分红派息比例B．股权登记日
C.除权除息日D.红利发放日
34、可转换债券的初始转股价格因公司（）进行调整。
A．送红股B．增发新股
C.配股D.降低转股价格
35、严格控制业务集中度的有关规定有（）。
A．对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%
B．对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%
C.接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的10%
D.接受单只担保股票的市值不得超过该只股票总市值的20%
36、在权证的交收过程中，中国结算上海分公司和深圳分公司的区别表现为（）
A．上海分公司实行“待交收”制度
B．深圳分公司未实行“待交收”制度，所有权证二级市场交易均在T+1日日终按“银货对付”原则办理交收
C.上海市场，行权交收期为T+1日日终
D.深圳市场，行权交收期为T日日终
37、证券公司应当在每一月结束后10个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告的当月情况有（）。
A．融资融券业务客户的开户数量
B．有关风险控制指标值
C.客户交存的担保物种类和数量
D.强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额
38、定向资产管理业务的内部控制措施包括（）
A．专门、独立的业务运作
B．合理、有效的控制措施
C.独立客观的投资研究
D.科学、严密的投资决策
39、以下关于深圳证券交易所网络投票系统的说法，正确的有（）
A．买卖方向为买入
B．“委托价格”项填报股东大会议案序号
C.申报股数用来代表表决意见，申报1股代表同意，申报2股代表反对，申报3股代表弃权
D.对同一议案的投票只能申报一次，不能撤单
40、以下关于在上海证券交易所市场B股送股日程安排的说法，正确的有（）
A．申请材料送交日为T-5日前
B．结算公司核准答复日为T-3日前
C.向证券交易所提交公告申请日为T-1日前
D.公告刊登日为T日
32AC
33ABCD
34ABCD
35ABD
36AB深圳市场，行权交收期为T+1日日终上海市场，行权交收期为T日日终
37ABCD
38ABCD
39ABCD可以多次申报，第一次为有效
40ABCD
05年收益3元，05年现金红利2元，未来股利3％增长，必要收益率5％那么其现在的（）
APE33-35倍，B36-38
C现在股票价格98-100D现在股票价格101-104
是多选题
PE是指股票的本益比，也称为“利润收益率”。
本益比是某种股票普通股每股市价与每股盈利的比率。
所以它也称为股价收益比率或市价盈利比率（市盈率）
市盈率PE分为静态市盈率PE和动态市盈率PE
：
静态PE=股价/每股收益（EPS）（年）动态PE=股价*总股本/下一年净利润（需要自己预测）
一、单选题
偏股型混合基金中股票的配置比例一般为（ ）。
A．20%-40%
B．50%-70%
C．40%-60%
D．70%-90%
【正确答案】：
B
二、多选题
关于市场间利差互换，以下说法正确是（ ）。
A．市场间利差互换是不同市场之间债券的互换
B．利差互换与替代互换区别的是，市场问利差瓦换所涉及的债券是不同的
C．利差互换可能在国债和企业债券之间进行考试大论坛
D．利差互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率
【正确答案】：
A,B,C
【参考解析】：
税差激发互换的目的就在于通过债券互换来减少年度的应付税款，从而提高债券投资者的税后收益率。
三、判断题
基金管理公司应当建立和股东之间的业务隔离制度。
（ ）
【正确答案】：
对
一、单选题
机构投资者买卖基金的税收不包括（ ）。
A．增值税
B．营业税
C．印花税
D．所得税
【正确答案】：
A
【参考解析】：
增值税不需要机构购买者购买基金时收取。
二、多选题
根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论是（ ）。
A．简单过滤器规则
B．移动平均法
C．相对强弱理论
D．上涨和下跌线
【正确答案】：
A,B,C,D
【参考解析】：
题干四项均可以导致选定的参考基准和计算方法差异的出现。
三、判断题
交易是实现基金经理投资指令的最后环节。
（ ）
【正确答案】：
对
一、单选题
资产配置是指根据投资需求将投资基金在不同（ ）之间进行分配。
通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。
A．资产类别
B．财务风险
C．投资风险
D．资产风险
【正确答案】：
A
二、多选题
申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有（ ）。
A．取得基金从业资格
B．通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试
C．具有3年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历
D．最近2年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚
【正确答案】：
A,B,C
三、判断题
如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中，恒定混合策略就可能劣于买入并持有策略。
（ ）
【正确答案】：
错
一、单选题
或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取（ ）的投资策略，争取获得（ ）的收益。
A．积极，平稳
B．消极，平稳
C．积极，更高
D．消极，更高
【正确答案】：
C
二、多选题
择时能力的衡量方法有（ ）。
A．现金比例变化法
B．成功概率法
C．二次项法
D．双贝塔法
【正确答案】：
A,B,C,D
三、判断题
计提的管理费用，必须每月提取。
（ ）
【正确答案】：
错
【参考解析】：
计提的管理费用可以每日计提，也可以每月计提。
一、单选题
（ ）是把两个或两个以上的不同类型的基本金融工具在结构上进行重新的组合或集成，其目的是获得一种新型的混合金融工具。
A．分解技术
B．组合技术
C．整合技术
D．分析技术
【正确答案】：
C
二、多选题
随机漫步理论认为（ ）。
A．证券价格的波动是没有规律的
B．证券价格波动有一定规律，但无法捉摸
C．证券价格上下起伏的机会差不多是均等的
D．证券价格的波动和外部因素无关
【正确答案】：
A,C
三、判断题
实现国际收支平衡需要避免国际收支的过度逆差或顺差。
可以维持适当的国际储备水平和相对稳定的汇率水平（ ）。
【正确答案】：
对
一、单选题
基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（ ）。
A．基金持有人大会
B．董事会
C．基金总经理
D．投资决策委员会
【正确答案】：
D
【参考解析】：
投资决策委员会是基金公司的内部机构中最高投资决策机构。
二、多选题
基金监管目标中，保证市场公平的含义是（ ）。
A．恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等
B．保证交易价格形成的公平性
C．发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为
D．保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中
【正确答案】：
A,B,C
【参考解析】：
D项是市场公开的要求。
三、判断题
投资组合管理以实现投资组合整体的收益一风险最优化为目标，它非常注重资产之间的相互关系。
（ ）
【正确答案】：
对
一、单选题
下列报告需要中国证监会核准的有（ ）。
A．基金合同
B．上市公告书
C．年度报告
D．公开说明书
【正确答案】：
A
【参考解析】：
基金合同需要中国证监会核准。
二、多选题
以下关于资产配置特征说法正确的有（ ）。
A．买入并持有策略的交付模式为直线
B．恒定混合策略有利的市场环境是牛市
C．投资组合保险策略在下降时卖出，上升时买人
D．易变，波动性大的市场环境有利于买入并持有策略
【正确答案】：
A,C
【参考解析】：
B项有利的市场环境是易变，波动性大的市场环境，D项有利于恒定混合策略。
三、判断题
基金管理公司只能自行进行销售、基金推广等业务。
（ ）
【正确答案】：
错
一、单选题
股票基金的最大特点是（ ）。
A．投资风险小，回报率低
B．投资于短期金融工具
C．无法抗御通货膨胀
D．适合长期投资
【正确答案】：
D
二、多选题
反映股票基金投资业绩的指标主要有（ ）。
A．分红
B．已实现收益
C．净值增长率
D．净值增长率标准差
【正确答案】：
A,B,C
三、判断题
内部控制包括投资管理业务控制、信息披露控制，信息技术系统控制，会计系统控制和监察稽核控制。
（ ）
【正确答案】：
对
【参考解析】：
内部控制是基金管理公司对内部机制和制度的一系列制约和控制，内部控制包括投资管理业务控制、信息披露控制，信息技术系统控制，会计系统控制和监察稽核控制。
一、单选题
（）一般有一个固定的存续期，存续期满后，可以通过一定的法定程序延期。
A．封闭式基金
B．开放式基金
C．公司型基金
D．契约型基金
【正确答案】：
A
二、多选题
税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径有（）。
A．债券收入现金流本身的税收特性
B．现金流的形式
C．现金流的时间特征
D．现金流的金额
【正确答案】：
A,B,C
三、判断题
目前我国上网定价发行结束后，上交所和深交所按各参加上网定价发行的证券营业部的实际认购量，将该笔手续费自动划转到各证券营业部账户。
（ ）
【正确答案】：
对
一、单选题
契约型基金投资者的权利主要体现在（）。
A．基金公司章程
B．口头约定
C．基金制度
D．基金合同条款
【正确答案】：
D
二、多选题
基金财产的重要文件保管包括（）等。
A．重大合同
B．基金的开户资料
C．预留印鉴
D．实物证券的凭证
【正确答案】：
A,B,C,D
三、判断题
各地方证监局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司进行日常监管，同时负责对辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。
（）
【正确答案】：
对
证券投资基金的法律形式
依据基金法律形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金。
公司型基金以美国的投资公司为代表。
我国目前设立的基金则为契约型基金。
例题：
按照基金法律形式，证券投资基金可以划分为（ ）。
A.私募基金
B.公募基金
C.契约型基金
D.公司型基金
答案：
CD
一、契约型基金
契约型基金由基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律来规范。
二、公司型基金
公司型基金在法律上是具有独立“法人”地位的股份投资公司。
公司型基金依据基金公司章程设立。
三、契约型基金与公司型基金的区别
（一）法律形式不同
契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。
（二）投资者地位不同
契约型基金依据基金合同成立。
与公司型基金的股东
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