易方达深证100交易型开放式指数基金第三季度报告.docx
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易方达深证100交易型开放式指数基金第三季度报告
易方达深证100交易型开放式指数基金2006年第三季度报告
易方达深证100交易型开放式指数基金2006年第三季度报告
2006年第2号
一、重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2006年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2006年7月1日起至9月30日止。
本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称：
深100ETF
2、基金运作方式：
契约型开放式
3、基金合同生效日：
2006年3月24日
4、报告期末基金份额总额：
1,879,166,634份
5、投资目标：
紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化
6、投资策略：
本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。
7、业绩比较基准：
深证100价格指数
8、风险收益特征：
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
9、基金管理人：
易方达基金管理有限公司
10、基金托管人：
中国银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标（单位：
元）
基金本期净收益
100,317,159.95
基金份额本期净收益
0.0516
期末基金资产净值
2,608,908,678.45
期末基金份额净值
1.388
期末基金还原后份额累计净值
1.318
注：
深100ETF已于2006年4月14日进行了基金份额折算，折算比例为0.94948342。
基金还原后份额累计净值=份额累计净值×基金份额折算比例，该净值可反映投资者自认购期以1.00元购买深100ETF份额后的实际份额净值变动情况。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去3个月
-0.07%
1.43%
-0.66%
1.43%
0.59%
0.00%
3、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动比较
深100ETF累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年3月24日至2006年9月30日）
注：
1、基金合同中关于基金投资比例的约定：
本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。
本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
2、本基金合同于2006年3月24日生效，2006年4月24日在深圳证券交易所上市并开放申购赎回业务，截止报告日本基金合同生效未满一年。
3、因工作需要，自2006年7月4日起林飞先生担任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理职务，与马骏先生共同管理易方达深证100交易型开放式指数基金。
基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。
四、基金管理人报告
1、基金经理情况
易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理小组由马骏先生和林飞先生两位组成。
马骏，男，1966年3月生，理学学士，历任深圳众大投资有限公司投资主管，广发证券有限责任公司研究发展中心研究员。
2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司投资管理部工作，曾任科讯基金基金经理，本报告期内任易方达50指数证券投资基金基金经理、易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理。
林飞先生，男，1975年3月生，经济学博士。
曾任融通基金管理有限公司基金经理助理。
2006年3月进入易方达基金管理有限公司工作，曾任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理助理，自2006年7月4日起任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理。
2、基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
3、报告期内的业绩表现和投资策略
（1）行情回顾及运作分析
在经历上半年超过50％上涨之后，A股市场第三季度走出先抑后扬的调整走势。
在宏观经济紧缩政策和市场扩容加速的双重影响下，指数阶段向下调整幅度一度超过10％。
随后前期涨幅相对较低、具有估值优势的大盘指标股在股指期货的讨论中，重新进入市场关注的范围，在进一步吸引市场增量资金的同时，也带动指数进入了新一轮上升周期，上证指数季度累计涨幅4.8％。
本基金为以指数化投资为主要投资策略的纯被动基金，通过控制股票投资权重与深证100指数成份股自然权重偏离的时间和幅度，尽量减少基金的跟踪误差，力求最终实现对深证100指数的精确跟踪。
三季度基金日跟踪偏离度的均值为0.025%，日跟踪误差为0.08%，年化跟踪误差1.45%，偏离指标始终控制在基金合同规定的范围之内。
上市以来基金净值一直较为充分地拟合了目标指数的增长，也充分体现了ETF实物申购赎回机制和高仓位运作在控制指数基金偏离风险中的优势。
基金二级市场整体交易活跃，市场折溢价大多时间在30个基点范围之内，为二级市场投资者分享深证100指数的增长提供了有效便捷的工具。
从结构上分析，地产股较高占比和银行股较低的占比成为平衡深证100指数三季度走势的关键。
（2）本基金业绩表现
三季度深证100ETF净值运行轨迹和标的指数走势基本保持同步，截至报告期末，本基金份额净值为1.388元，本报告期份额净值增长率为-0.07%，同期深证100指数增长率为-0.66%，与市场主要成分股指数涨幅相差较小。
（3）市场展望和投资策略
近两年随着宏观经济持续稳定增长和A股市场制度性环境不断改善，A股上市公司整体相对吸引力不断增强，依然整体看好A股市场中长期增长潜力，资金流动引起的向上或向下短期波动，不影响市场因基本面改变而形成的主要趋势。
深证100指数集中了深圳市场众多质地优良的上市公司，成分股市值比例分布相对均衡，指数本身具长期稳定增长潜力和独特的市场代表性，相信深证100ETF作为深证100指数直接载体，将为投资者分享深圳市场未来的增长提供长期稳定的投资机会。
五、投资组合报告
1、本报告期末基金资产组合情况
项目名称
金额（元）
占基金资产总值比例
股票
2,587,975,104.11
98.99%
债券
0.00
0.00%
权证
0.00
0.00%
银行存款和清算备付金合计
2,461,778.59
0.09%
应收证券清算款
0.00
0.00%
其他资产
24,238,885.18
0.92%
总计
2,614,675,767.88
100.00%
2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别
市值（元）
占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业
5,177,943.46
0.20%
B采掘业
69,260,584.10
2.65%
C制造业
1,437,397,058.25
55.11%
C0食品、饮料
297,194,395.00
11.39%
C1纺织、服装、皮毛
31,115,582.90
1.19%
C2木材、家具
0.00
0.00%
C3造纸、印刷
17,780,677.71
0.68%
C4石油、化学、塑胶、塑料
153,293,951.85
5.88%
C5电子
88,452,690.94
3.39%
C6金属、非金属
456,660,636.95
17.50%
C7机械、设备、仪表
271,778,806.92
10.42%
C8医药、生物制品
106,951,042.68
4.10%
C99其他制造业
14,169,273.30
0.55%
D电力、煤气及水的生产和供应业
106,179,852.37
4.07%
E建筑业
21,592,635.84
0.83%
F交通运输、仓储业
116,155,526.57
4.45%
G信息技术业
189,949,019.99
7.28%
H批发和零售贸易
94,697,355.76
3.63%
I金融、保险业
98,986,038.72
3.79%
J房地产业
314,819,192.44
12.07%
K社会服务业
64,799,743.45
2.48%
L传播与文化产业
19,890,872.80
0.76%
M综合类
49,069,280.36
1.88%
合计
2,587,975,104.11
99.20%
3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号
股票代码
股票名称
数量
市值（元）
占基金资产净值比例
1
000002
Ｇ万科Ａ
25,136,345
190,282,131.65
7.29%
2
000063
Ｇ中兴
3,240,385
103,595,108.45
3.97%
3
000858
Ｇ五粮液
7,687,556
99,861,352.44
3.83%
4
000001
深发展Ａ
12,130,642
98,986,038.72
3.79%
5
000039
Ｇ中集
5,728,689
68,457,833.55
2.62%
6
002024
苏宁电器
2,591,090
67,290,607.30
2.58%
7
000069
Ｇ华侨城
4,334,431
64,799,743.45
2.48%
8
000895
双汇发展
2,043,676
63,701,380.92
2.44%
9
000402
Ｇ金融街
5,611,798
56,230,215.96
2.16%
10
000792
Ｇ钾肥
2,888,062
53,140,340.80
2.04%
4、本报告期末按券种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
本报告期末本基金未持有债券。
6、报告附注
（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产：
名称
金额（元）
交易保证金
4,795,985.83
应收股利
0.00
应收利息
736.96
待摊费用
14,629.09
其他应收款
19,427,533.30
合计
24,238,885.18
（4）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有可转换债券。
（5）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
本报告期末本基金未持有权证。
（6）报告期内获得的权证明细
本报告期内本基金未获得权证。
（7）报告期末持有资产支持证券的情况
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动（单位：
份）
本报告期初基金份额总额
1,997,166,634.00
本报告期间基金总申购份额
242,000,000.00
本报告期间基金总赎回份额
360,000,000.00
本报告期末基金份额总额
1,879,166,634.00
七、备查文件目录
1.中国证监会批准易方达深证100交易型开放式指数基金募集的文件；
2.《易方达深证100交易型开放式指数基金基金合同》；
3.《易方达深证100交易型开放式指数基金托管协议》；
4.基金管理人业务资格批件和营业执照；
5.基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：
基金管理人或基金托管人处。
查阅方式：
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
2006年10月25日
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