易方达深证100交易型开放式指数基金第三季度报告.docx

1、易方达深证100交易型开放式指数基金第三季度报告易方达深证100交易型开放式指数基金2006年第三季度报告易方达深证100交易型开放式指数基金2006年第三季度报告 2006年第2 号一、重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2006年10月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

2、定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2006年7月1日起至9月30日止。本报告中的财务资料未经审计。二、基金产品概况1、基金简称： 深100ETF2、基金运作方式：契约型开放式3、基金合同生效日：2006年3月24日4、报告期末基金份额总额：1,879,166,634份5、投资目标：紧密跟踪目标指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化6、投资策略：本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况导致无法获得足够数量的股

3、票时，基金管理人将采用优化方法计算最优化投资组合的个股权重比例，以此构建本基金实际的投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。7、业绩比较基准： 深证100价格指数8、风险收益特征： 本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。9、基金管理人：易方达基金管理有限公司10、基金托管人：中国银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现1、主要财务指标（单位：元）基金本期净收益100,317,159.95基金份额本期净收益0.0516期末基金资产净值

4、2,608,908,678.45期末基金份额净值1.388期末基金还原后份额累计净值1.318注：深100ETF已于2006年4月14日进行了基金份额折算，折算比例为0.94948342。基金还原后份额累计净值=份额累计净值基金份额折算比例，该净值可反映投资者自认购期以1.00元购买深100ETF份额后的实际份额净值变动情况。所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去3个月-0.07%1.43%-0.66

5、%1.43%0.59%0.00%3、自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动比较深100ETF累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年3月24日至2006年9月30日）注：1、基金合同中关于基金投资比例的约定：本基金将把全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。2、本基金合同于2006年3月24日生效，2006年4月24日在深圳证券交易所上市并开放申购赎回业务，截止报告日本基金合同生效未满一年。3、因工作需要

6、，自2006年7月4日起林飞先生担任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理职务，与马骏先生共同管理易方达深证100交易型开放式指数基金。基金原有投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。四、基金管理人报告1、 基金经理情况易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理小组由马骏先生和林飞先生两位组成。马骏，男，1966年3月生，理学学士，历任深圳众大投资有限公司投资主管，广发证券有限责任公司研究发展中心研究员。2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司投资管理部工作，曾任科讯基金基金经理，本报告期内任易方达50指数证券投资基金基金经理、易方达深证100交易型开放式指数基金基金

7、经理。林飞先生，男，1975年3月生，经济学博士。曾任融通基金管理有限公司基金经理助理。2006年3月进入易方达基金管理有限公司工作，曾任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理助理，自2006年7月4日起任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理。2、 基金运作合规性说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。3、

8、报告期内的业绩表现和投资策略（1）行情回顾及运作分析在经历上半年超过50上涨之后，A股市场第三季度走出先抑后扬的调整走势。在宏观经济紧缩政策和市场扩容加速的双重影响下，指数阶段向下调整幅度一度超过10。随后前期涨幅相对较低、具有估值优势的大盘指标股在股指期货的讨论中，重新进入市场关注的范围，在进一步吸引市场增量资金的同时，也带动指数进入了新一轮上升周期，上证指数季度累计涨幅4.8。本基金为以指数化投资为主要投资策略的纯被动基金，通过控制股票投资权重与深证100指数成份股自然权重偏离的时间和幅度，尽量减少基金的跟踪误差，力求最终实现对深证100指数的精确跟踪。三季度基金日跟踪偏离度的均值为0.0

9、25%，日跟踪误差为0.08%，年化跟踪误差1.45%，偏离指标始终控制在基金合同规定的范围之内。上市以来基金净值一直较为充分地拟合了目标指数的增长，也充分体现了ETF实物申购赎回机制和高仓位运作在控制指数基金偏离风险中的优势。基金二级市场整体交易活跃，市场折溢价大多时间在30个基点范围之内，为二级市场投资者分享深证100指数的增长提供了有效便捷的工具。从结构上分析，地产股较高占比和银行股较低的占比成为平衡深证100指数三季度走势的关键。（2）本基金业绩表现三季度深证100ETF净值运行轨迹和标的指数走势基本保持同步，截至报告期末，本基金份额净值为1.388元，本报告期份额净值增长率为-0.0

10、7%，同期深证100指数增长率为-0.66%，与市场主要成分股指数涨幅相差较小。（3）市场展望和投资策略近两年随着宏观经济持续稳定增长和A股市场制度性环境不断改善，A股上市公司整体相对吸引力不断增强，依然整体看好A股市场中长期增长潜力，资金流动引起的向上或向下短期波动，不影响市场因基本面改变而形成的主要趋势。深证100指数集中了深圳市场众多质地优良的上市公司，成分股市值比例分布相对均衡，指数本身具长期稳定增长潜力和独特的市场代表性，相信深证100ETF作为深证100指数直接载体，将为投资者分享深圳市场未来的增长提供长期稳定的投资机会。五、投资组合报告1、本报告期末基金资产组合情况项目名称金额（

11、元）占基金资产总值比例股票 2,587,975,104.11 98.99%债券0.00 0.00%权证0.00 0.00%银行存款和清算备付金合计 2,461,778.59 0.09%应收证券清算款0.00 0.00%其他资产 24,238,885.18 0.92%总计 2,614,675,767.88 100.00%2、本报告期末按行业分类的股票投资组合行业类别市值(元)占基金资产净值比例A 农、林、牧、渔业5,177,943.460.20%B 采掘业69,260,584.102.65%C 制造业1,437,397,058.2555.11%C0 食品、饮料297,194,395.0011.3

12、9%C1 纺织、服装、皮毛31,115,582.901.19%C2 木材、家具0.000.00%C3 造纸、印刷17,780,677.710.68%C4 石油、化学、塑胶、塑料153,293,951.855.88%C5 电子88,452,690.943.39%C6 金属、非金属456,660,636.9517.50%C7 机械、设备、仪表271,778,806.9210.42%C8 医药、生物制品106,951,042.684.10%C99 其他制造业14,169,273.300.55%D 电力、煤气及水的生产和供应业106,179,852.374.07%E 建筑业21,592,635.840

13、.83%F 交通运输、仓储业116,155,526.574.45%G 信息技术业189,949,019.997.28%H 批发和零售贸易94,697,355.763.63%I 金融、保险业98,986,038.723.79%J 房地产业314,819,192.4412.07%K 社会服务业64,799,743.452.48%L 传播与文化产业19,890,872.800.76%M 综合类49,069,280.361.88%合计2,587,975,104.1199.20%3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细序号股票代码股票名称数量市值(元)占基金资产净值比例100000

14、2万科25,136,345190,282,131.657.29%2000063中兴3,240,385103,595,108.453.97%3000858五粮液7,687,55699,861,352.443.83%4000001深发展12,130,64298,986,038.723.79%5000039中集5,728,68968,457,833.552.62%6002024苏宁电器2,591,09067,290,607.302.58%7000069华侨城4,334,43164,799,743.452.48%8000895双汇发展2,043,67663,701,380.922.44%9000402

15、金融街5,611,79856,230,215.962.16%10000792钾肥2,888,06253,140,340.802.04%4、本报告期末按券种分类的债券投资组合本报告期末本基金未持有债券。5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细本报告期末本基金未持有债券。6、报告附注（1）本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。（3）其他资产：名称金额（元）交易保证金 4,795,985.83 应收股利0.00 应收利息 736.96 待摊费用14

16、,629.09 其他应收款 19,427,533.30 合计 24,238,885.18 （4）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细本报告期末本基金未持有可转换债券。（5）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细本报告期末本基金未持有权证。（6）报告期内获得的权证明细本报告期内本基金未获得权证。（7）报告期末持有资产支持证券的情况本报告期末本基金未持有资产支持证券。六、开放式基金份额变动(单位：份)本报告期初基金份额总额1,997,166,634.00本报告期间基金总申购份额242,000,000.00 本报告期间基金总赎回份额360,000,000.00本报告期末基金份额总额1,879,166,634.00七、备查文件目录1. 中国证监会批准易方达深证100交易型开放式指数基金募集的文件；2. 易方达深证100交易型开放式指数基金基金合同； 3. 易方达深证100交易型开放式指数基金托管协议；4. 基金管理人业务资格批件和营业执照；5. 基金托管人业务资格批件和营业执照。存放地点：基金管理人或基金托管人处。查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。易方达基金管理有限公司 2006年10月25日