初级经济师金融知识与实务考点练习及答案解析 4.docx

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初级经济师金融知识与实务考点练习及答案解析4

第四章金融市场

一、单项选择题

1、股票中最普遍和最主要的形式是（　）。

A、普通股 

B、优先股 

C、记名股票 

D、不记名股票 

2、下列机构中，属于证券市场自律性组织的是（　）。

A、证券监督管理委员会 

B、证券登记结算公司 

C、证券业协会 

D、证券经营机构 

3、某企业持面额1000万元6个月到期的银行承兑汇票到某银行申请贴现。

该银行扣收20万元贴现利息后将余额980万元付给该企业。

这笔贴现业务执行的年贴现率为（　）。

A、0.333% 

B、4% 

C、4.08% 

D、16.33% 

4、同业拆借市场的Shibor利率是指（　）。

A、全国银行间拆放市场利率 

B、上海银行间同业拆放利率 

C、伦敦银行间同业拆放利率 

D、香港银行间同业拆放利率 

5、我国的上海银行间同业拆放利率（Shibor）是由信用等级较高的银行组成报价行确定的一个算术平均利率，其确定依据是报价行（　）。

A、报出的回购协议利率 

B、持有的国库收益率 

C、报出的人民币同业拆出利率 

D、报出的外币存款利率 

6、对国债回购利率的短期变动起直接作用的是（　）。

A、银行利率 

B、股市行情 

C、市场利率 

D、名义利率 

7、关于金融期权，下列说法错误的是（　）。

A、期限越长，期权价格越低 

B、行情看涨，看涨期权的价格要高 

C、行情看涨，看跌期权的价格要低 

D、价格波动幅度大、频率快，涨跌频繁，比较活跃，期权价格相对要高 

8、投资者在价格趋势预测不准时，可以购买（　）。

A、债券 

B、看涨期权 

C、看跌期权 

D、双向期权 

9、具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场是（　）。

A、票据市场 

B、证券回购市场 

C、同业拆借市场 

D、企业短期融资券市场 

10、商业银行向中央银行所做的票据转让是（　）。

A、转贴现 

B、再贴现 

C、同业拆借 

D、票据承兑 

11、下列关于货币市场的说法中，不正确的是（　）。

A、票据的发行价格通常低于票据面额 

B、我国同业拆借市场最短期限为1天 

C、证券回购的利率一般比同业拆借利率高 

D、回购市场上交易的证券主要是国债 

12、下列机构中，严禁从事资金拆借的是（　）。

A、银行 

B、信用社 

C、证券公司 

D、储金会 

13、再贴现是指（　）所做的票据转让行为。

A、票据持有人和商业银行 

B、商业银行之间 

C、商业银行向中央银行 

D、票据持有人和付款人 

14、不委托其他机构，由证券发行者自己组织销售的证券发行方式是（　）。

A、直接发行　 

B、间接发行　 

C、公募发行　 

D、私募发行 

15、从世界范围来看，早期成立的证券交易所多数采取的组织形式是（　）。

A、核准制 

B、注册制 

C、会员制 

D、公司制 

16、证券发行者将证券定向售给有限的机构投资者称为（　）。

A、公募发行 

B、有限发行 

C、机构发行 

D、私募发行 

17、（　）是证券登记结算机构用于记载投资者持有的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是证明股东身份的重要凭证。

A、资金账户 

B、证券账户 

C、结算账户 

D、基金账户 

18、证券竞价交易按照（　）原则撮合成交。

A、价格优先、时间优先 

B、时间优先、价格优先 

C、时间优先、客户优先 

D、客户优先、时间优先 

19、证券买卖双方成交后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程是（　）。

A、开户 

B、委托 

C、过户 

D、交割 

20、根据我国现行规定，B股采用的交割方式为（　）。

A、T+0 

B、T+1 

C、T+2 

D、T+3 

21、清算是为了减少证券和价款的交割数量，由（　）对每一个营业日成交的证券与价款分别予以轧抵，计算证券和资金的应收或应付净额的处理过程。

A、证券交易所 

B、证券公司 

C、证监会 

D、证券登记结算机构 

22、中国证券业协会是全国性的证券自律管理组织，其成立的时间为（　）。

A、1991年8月28日 

B、1998年4月1日 

C、1998年11月18日 

D、2003年4月28日 

23、下列不是证券市场上的收益来源的是（　）。

A、利息 

B、股利 

C、再投资收益 

D、证券价格波动的差价收益 

24、接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的证券机构称为（　）。

A、证券承销商 

B、证券经纪商 

C、证券自营商 

D、证券登记结算公司 

25、某投资者预期某证券价格要下跌，便先订立期货合同按现有价格卖出，等该证券价格下跌以后再买进，这种交易方式称为（　）。

A、交割 

B、过户 

C、买空 

D、卖空 

26、以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和称为（　）。

A、金融市场 

B、金融体系 

C、金融监管 

D、金融资产 

27、按（　）可将金融市场分为货币市场和资本市场。

A、金融交易的性质 

B、金融商品的融资期限 

C、金融交易的场所 

D、金融交易的交割时间 

28、按（　）可将金融市场分为发行市场和流通市场。

A、金融交易的性质 

B、金融商品的融资期限 

C、金融交易的场所 

D、金融交易的交割时间 

29、按（　）可将金融市场分为即期市场和远期市场。

A、金融商品的融资期限 

B、金融交易的性质 

C、金融交易的场所 

D、金融交易的交割时间 

30、交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约是（　）。

A、金融远期合约 

B、金融期货合约 

C、金融互换合约 

D、金融期权合约 

31、回购市场上交易的证券主要是（　）。

A、股票 

B、基金 

C、国债 

D、票据 

32、某商业银行在出售国债的同时，与买方约定于若干天后以双方事先商定的价格再将等量的国债买回，这种融资方式称为（　）。

A、同业拆借 

B、票据贴现 

C、期货交易 

D、回购交易 

33、可转让定期存单的利率一般（　）同档次定期存款利率。

A、高于 

B、低于 

C、等于 

D、不高于 

34、（　）是股票中最普遍和最主要的形式，是指对股东不加以特别的限制而享有平等权利，并随公司利润大小而取得相应收益的股票。

A、优先股 

B、普通股 

C、国家股 

D、法人股 

35、根据（　）的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

A、组织形态 

B、投资对象 

C、运作方式 

D、筹集方式 

36、某人购买了50份A公司的可转换债券，每份面额为50元，转换价格为10元，则他在规定的期限内可换得股票（　）股。

A、250 

B、100 

C、50 

D、5 

37、按照公司法组成的以营利为目的的投资于有价证券的投资公司是（　）。

A、公司型基金 

B、契约型基金 

C、封闭式基金 

D、开放式基金 

38、金融衍生工具的基础变量种类繁多，下列不属于的是（　）。

A、利率 

B、汇率 

C、价格指数 

D、货币 

39、用债券的票面收益除以债券当时的市场价格而得出的收益率是（　）。

A、票面收益率 

B、当期收益率 

C、持有期收益率 

D、到期收益率 

40、股票的价格指标不包括（　）。

A、开盘价与收盘价 

B、股票的成交额 

C、买入价与卖出价 

D、最高价、最低价与最新价 

41、深交所从1991年4月3日开始编制深证指数，并以该日为基期，基期指数为100点，以（　）为权数，按加权平均法计算。

A、价格 

B、开盘价 

C、收盘价 

D、股票发行量 

42、目前，我国股市在每个交易日的（　）为开盘集合竞价时间。

A、9:

15~9:

25 

B、9:

25~9:

35 

C、11:

10~11:

20 

D、11:

15~11:

25 

43、股票的市场价格与其每股税后利润之比是（　）。

A、当期收益率 

B、持有期收益率 

C、票面收益率 

D、市盈率 

44、下列不属于金融互换的主要功能的是（　）。

A、降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益 

B、管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险 

C、金融互换为中间业务，可以逃避外汇管制 

D、逃避外汇管制、利率管制及税收限制 

45、公开向社会非特定的投资者广泛募集资金的证券发行方式是（　）。

A、公募发行 

B、私募发行 

C、直接发行 

D、间接发行 

46、以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场是（　）。

A、公开市场 

B、议价市场 

C、直接金融市场 

D、间接金融市场 

47、（　）最重要的功能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险。

A、远期外汇合约 

B、股指外汇合约 

C、远期利率协议 

D、远期股票合约 

二、多项选择题

1、关于封闭式基金的说法，正确的有（　）。

A、可以广泛地吸收社会零散资金 

B、由经验丰富的专业人员进行管理 

C、实施多元化投资以分散风险 

D、限定基金的发行总额 

E、投资人有权向发行机构申请赎回 

2、关于期权及期权费的说法，正确的有（　）。

A、期权费与合同期限负相关 

B、期权购买者要向期权出售者支付期权费 

C、行情看涨时看涨期权的价格下降 

D、期权出售者有权不行使期权 

E、期权购买者有权行使期权 

3、下列属于利率期货的标的资产的有（　）。

A、外汇 

B、本币 

C、国库券 

D、中期国债 

E、长期国债 

4、下列金融市场中，属于货币市场的有（　）。

A、长期信贷市场 

B、同业拆借市场 

C、证券回购市场 

D、股票市场 

E、大额可转让定期存单市场 

5、关于证券发行市场，下列说法正确的有（　）。

A、一般没有集中固定的场所 

B、有集中固定的场所 

C、是一种无形市场 

D、是一种有形市场 

E、参与者主要包括发行者、认购者和承销者 

6、在证券交易程序中，竞价成交的核心内容是（　）原则。

A、集合竞价 

B、时间优先 

C、价格优先 

D、指定交易 

E、净额交收 

7、投资者买卖证券应支付各种费用和税金，包括（　）。

A、委托手续费 

B、佣金 

C、管理费 

D、印花税 

E、过户费 

8、资本市场融资具有的特点包括（　）。

A、收益高 

B、期限短 

C、风险小 

D、风险大 

E、期限长 

9、按照标的物的不同，期货主要可分为商品期货和金融期货两大类，下列属于金融期货的有（　）。

A、外汇期货 

B、金属期货 

C、利率期货 

D、股价指数期货 

E、能源类期货 

10、股价指数期货交易的特点包括（　）。

A、交易对象是股价指数 

B、成交签约与交割同时进行 

C、交易价格以“点”来计算和表示 

D、一般按季确定交割时间 

E、以现金方式进行交割 

11、按金融交易工具的品种，可将金融市场分为（　）。

A、债务融资市场 

B、交易所交易市场 

C、衍生金融市场 

D、权益资本市场 

E、场外交易市场 

12、下列属于现货金融产品的有（　）。

A、货币 

B、股票 

C、债券 

D、期权 

E、互换 

13、CDs的特点包括（　）。

A、面额较大　　 

B、期限固定 

C、可提前支取 

D、可流通转让 

E、低于同档次定期存款利率　 

14、按照股东权利的不同，将股票分为（　）。

A、普通股 

B、国家股 

C、法人股 

D、优先股 

E、社会公众股 

15、衡量债券收益的指标主要有（　）。

A、市盈率 

B、票面收益率 

C、当期收益率 

D、持有期收益率 

E、股价收益率 

答案部分

一、单项选择题

1、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查证券市场的交易对象。

普通股是股票中最普遍和最主要的形式。

【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

2、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查证券市场的参与者。

证券业协会是证券市场的自律性组织，其职责是协助监管机构组织会员执行有关法律法规，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和业务交流，调解纠纷等。

【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

3、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查货币市场主要指标。

贴现率=（贴现利息/票面金额）×（360/未到期天数）×100%=（20/1000）×（360/180）×100%=4%。

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

4、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查货币市场主要指标。

上海银行间同业拆放利率简称Shibor。

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

5、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查同业拆借利率。

2007年1月4日，上海银行间同业拆放利率（简称Shibor）开始正式运行，Shibor是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

6、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查国债回购交易利率。

股市行情对国债回购利率的短期变动起直接作用，国债回购利率的短期升降与股市行情的涨跌呈同方向变动。

【该题针对“货币市场主要指标”知识点进行考核】

7、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查金融期权。

期限越长，买方选择余地越大，所以期权价格越高。

【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

8、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查金融期权。

投资者在价格趋势预测不准时，可以购买双向期权。

【该题针对“金融期权”知识点进行考核】

9、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查同业拆借市场。

同业拆借市场指具有法人资格的金融机构或经过法人授权的金融分支机构之间进行短期资金头寸调节、融通的市场。

【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

10、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查票据市场。

再贴现是商业银行向中央银行所做的票据转让。

【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

11、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查货币市场。

由于证券回购采取了证券抵押的形式，所以其利率一般比同业拆借利率低。

【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

12、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查同业拆借市场。

各类基金会、储金会、结算中心等非金融机构，严禁从事资金拆借。

【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

13、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查再贴现。

再贴现是商业银行向中央银行所做的票据转让。

【该题针对“票据市场、同业拆借市场”知识点进行考核】

14、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查证券发行市场。

直接发行是指不委托其他机构，由证券发行者自己组织销售的证券发行方式。

【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

15、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查证券发行市场和流通市场。

从世界范围来看，早期成立的证券交易所多数采取公司制形式。

【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

16、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查证券发行市场。

私募发行是指向特定的投资者发行，一般是以少数与发行者业务联系密切的投资者为对象来募集资金的证券发行方式。

【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

17、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查证券交易程序。

证券账户是证券登记结算机构用于记载投资者持有的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册，是证明股东身份的重要凭证。

【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

18、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查证券交易程序。

证券竞价交易按价格优先、时间优先的原则撮合成交。

【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

19、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查证券交易程序。

交割是证券买卖双方成交后，在规定的时间内收付应收应付款项和证券的过程。

【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

20、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查证券交易程序。

根据我国现行规定，B股采用T+3交割方式。

【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

21、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查证券成交程序。

清算是为了减少证券和价款的交割数量，由证券登记结算机构对每一个营业日成交的证券与价款分别予以轧抵，计算证券和资金的应收或应付净额的处理过程。

【该题针对“证券交易程序、证券交易费用”知识点进行考核】

22、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查证券市场的参与者。

中国证券业协会是1991年8月28日成立的全国性的证券自律管理组织。

【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

23、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查证券市场。

证券市场的收益不仅来自于利息或股利，还来自于证券价格波动的差价收益。

【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

24、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查证券经纪商。

证券经纪商是接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构，其主要职能是为投资者提供信息咨询、开户、接受委托代理买卖、过户、保管、清算、交割等服务。

【该题针对“证券市场概述”知识点进行考核】

25、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查金融期货的交易方式。

空头交易又称卖空，即预期某证券价格将要下跌，先订立期货合同按现有价格卖出，等该证券价格下跌以后再买进，从而获取高卖低买之间的差价。

【该题针对“金融期货”知识点进行考核】

26、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查金融市场的概念。

金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

27、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查金融市场的分类。

按金融商品的融资期限，可将金融市场分为货币市场和资本市场。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

28、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查金融市场的分类。

按金融交易的性质，可将金融市场分为发行市场和流通市场。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

29、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查金融市场的分类。

按金融交易的交割时间，可将金融市场分为即期市场和远期市场。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

30、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查金融远期合约。

金融远期合约，是指交易双方约定在未来某一确定时间，按照事先商定的价格（如汇率、利率或股票价格等），以预先确定的方式买卖一定数量的某种金融资产的合约。

【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

31、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查证券回购市场。

回购市场上交易的证券主要是国债。

【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

32、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查证券回购市场。

证券回购市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所，市场活动由回购与逆回购组成。

回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。

【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

33、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查大额可转让定期存单市场。

CDs的利率一般高于同档次定期存款利率，不办理提前支取，不分段计息，不计逾期利息，是一种兼有活期存款流动性强和定期存款收益性高两方面优点的存款形式。

【该题针对“证券回购、大额可转让定期存单、企业短期融资券市场”知识点进行考核】

34、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查股票。

普通股是股票中最普遍和最主要的形式，是指对股东不加以特别的限制而享有平等权利，并随公司利润大小而取得相应收益的股票。

【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

35、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查证券投资基金。

根据运作方式的不同，基金可分为封闭式基金和开放式基金。

【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

36、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查可转换债券。

转换比例＝可转换债券面额/转换价格＝50/10＝5。

50×5＝250。

【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

37、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查证券投资基金。

公司型基金是按照公司法组成的以营利为目的的投资于有价证券的投资公司。

【该题针对“证券市场的交易对象”知识点进行考核】

38、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查衍生金融工具。

货币属于现货金融产品。

【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

39、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查资本市场主要指标。

当期收益率是用债券的票面收益除以债券当时的市场价格而得出的收益率。

【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

40、

【正确答案】B

【答案解析】本题考查资本市场的主要指标。

选项B属于数量指标。

【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

41、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查资本市场的主要指标。

深交所从1991年4月3日开始编制深证指数，并以该日为基期，基期指数为100点，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。

【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

42、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查资本市场的主要指标。

目前，我国股市在每个交易日的9:

15~9:

25为开盘集合竞价时间。

【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

43、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查资本市场的主要指标。

市盈率又称为本益比或股价收益率，是股票的市场价格与其每股税后利润之比。

【该题针对“资本市场主要指标”知识点进行考核】

44、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查金融互换。

选项C错误，金融互换为表外业务，可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制。

【该题针对“金融互换、信用衍生品”知识点进行考核】

45、

【正确答案】A

【答案解析】本题考查证券发行市场。

公募发行是指公开向社会非特定的投资者广泛募集资金的证券发行方式。

【该题针对“证券发行市场和流通市场”知识点进行考核】

46、

【正确答案】D

【答案解析】本题考查金融市场的分类。

间接金融市场是指以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。

【该题针对“金融市场的分类”知识点进行考核】

47、

【正确答案】C

【答案解析】本题考查金融远期合约。

远期利率协议最重要的功能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险。

【该题针对“衍生金融工具概述、金融远期合约”知识点进行考核】

二、多项选择题